印度尼西亚储能市场投资与合作 - 印度尼西亚国家消费者保护机构（BKPN）将协调至少10亿美元投资，推动偏远和岛屿地区建设离网"太阳能＋储能"系统，亿珑能源提供整体技术及解决方案 [1] - 亿珑能源成立于2014年，总部位于江西赣州，拥有两个生产工厂，分别生产高功率快充动力电池和储能电池系统，今年在美国纳斯达克上市 [1] - BKPN还将制定政策促进印尼采矿业采用锂离子电池储能系统和清洁能源解决方案，亿珑能源将吸引其他中国能源公司投资印尼 [1] 印尼储能市场潜力与政策支持 - 印尼拥有900多个常住岛屿，地理结构使离网太阳能＋储能成为切实可行的能源补足方案 [2] - 印尼国家电力公司（PLN）计划到2034年新增69.5 GW新能源发电装机容量，其中42.6 GW为可再生能源，并部署10.3 GW储能 [2] - 该计划将使可再生能源在能源结构中占比达到35%，目标是2060年实现净零排放 [2] 国际企业布局印尼储能市场 - 宁德时代联合体投资近60亿美元建设印尼镍资源和电池产业链项目，规划年产电池可支持20-30万辆电动汽车，并拓展至储能领域 [3] - 新加坡胜科工业与PLN成立合资企业，启动50兆瓦光伏和14.2兆瓦时储能项目 [4] - 新加坡Aslan Energy Capital计划在2027年底前建设40 MW数据中心并配套120 MWh电池储能项目 [4] 全球储能考察（印尼站） - 规划5-6天考察，地点包括雅加达、西爪哇省、北莫罗瓦利 [5] - 考察对象包括国家电力公司、电力协会、工业园、可再生能源协会等 [5]

政策变动 - 美国国会通过"大而美"法案，主要内容包括大幅削减税率、减少清洁能源补贴和社会保障支出，从今年9月30日起取消电动汽车税收抵免 [2] - 参议院修订版本计划提前终止现行电动汽车税收优惠政策，取消新车7500美元和二手车4000美元税收抵免 [3] - 法案还取消对企业平均燃油经济性标准不达标的处罚，降低传统燃油车制造商转型压力 [3] - 特朗普政府废除加州2035年"禁燃令"及排放标准制定权限，引发多州诉讼 [4] 行业影响 - 美国纯电动汽车销量14个月来首次下滑，4月销量同比下降4.4%至97,883辆，5月继续下降6.7%至10.4万辆 [5] - 特斯拉一季度美国销量同比下降8.6%至12.8万辆，市场份额降至43.5%，4月和5月销量分别同比下降16%和22% [6] - 电动汽车市占率进一步下滑，4月美国整体轻型车销量同比增长7.2%至近150万辆 [5] - 消费者转向购买油电混合动力汽车，65%受访者表示会考虑购买 [7] 消费者意愿 - 考虑购买电动汽车的美国消费者比例从2023年的59%降至2025年的51% [7] - 仅16%消费者表示可能购买纯电动汽车，63%表示不太可能或完全不考虑，创2019年以来新低 [7] - 不考虑购买的主要原因包括维修费用高(62%)、价格昂贵(59%)、续航能力(57%)和充电设施不足(56%) [8] - 税收抵免吸引力下降，仅39%受访者将其列为购买驱动因素，较2022年的60%大幅下滑 [8] 企业反应 - 特斯拉CEO马斯克批评法案"完全疯狂且具有破坏性"，认为其损害未来产业 [3] - 跨国车企普遍放缓电动汽车投资并推迟新车上市 [5] - 美国汽车关税影响进口电动车型销售，包括福特野马Mach-E、大众ID系列和宝马i系列等 [5]

技术突破 - 中国科研团队成功攻克低浓度甲烷高效捕集技术瓶颈并实现规模化应用[1] - 技术突破涉及物理化学挑战、经济可行性、材料稳定性及工业化适配能力三重门槛[1] - 甲烷捕集率高达80%远超此前所有国际实验数据[5] - 研制出拥有红细胞状自组装结构的颗粒内部通道如同滑梯[5] 研发历程 - 团队从200多种分子筛结构中筛选历时七年锁定硅铝骨架结构[5] - 试验次数超过25000次堆积如山的实验数据记录本高达半人高[5] - 2019年首次制备出人工沸石材料但在矿井应用中遭遇粉末堵塞管道难题后改进为小颗粒[6] - 2024年全国首个移动撬装式装置在煤矿正式投用实现实时捕集瓦斯并就地发电[8] 行业影响 - 技术提高矿井安全系数降低事故率改写清洁能源经济账本[9] - 煤矿电费开支大幅减少能自给自足的矿井增多周边村庄用电更稳定[8] - 煤炭可能从"高污染高风险"转变为兼具安全与绿色的能源节点[10] - 技术成为全球"绿色工业革命"重要支点多国表达引进意愿[9][10] 国际格局 - 技术突破引发国际社会广泛关注美国能源专家参观后高度认可[9] - 中国在全球能源治理话语权上实现跃升[9] - 技术倒逼全球能源结构再平衡为以煤为主的发展中国家提供可复制路径[10] - 中国在碳中和气候变化控制等国际议程中技术引领地位凸显[9] 科研模式 - 中国采用长期主义政策支持不以短期回报为唯一考核指标[9] - 怀柔实验室太原理工等机构持续投入以"解决实际问题"为导向[9] - 与美国因成本收益模型放弃项目形成鲜明对比[9]

政策影响 - 特朗普签署的新法案大幅削减风力发电和太阳能发电项目的税收优惠政策，被视为美国清洁能源转型的重大挫折 [1] - 根据预测，未来15年美国将减少约300吉瓦的风能和太阳能发电装机容量，相当于300座核反应堆的发电能力 [1] - 大量原本计划中的可再生能源项目可能被迫搁置或取消 [1] 政策背景 - 该法案标志着对拜登政府《通胀削减法案》中清洁能源激励政策的全面逆转 [1] - 此前税收抵免措施旨在降低清洁能源成本，应对日益增长的电力需求，特别是在人工智能等能源密集型产业快速发展的背景下 [1] 行业影响 - 新政策可能影响美国在全球清洁能源竞赛中的竞争力 [1] - 可能导致国内电价上涨，进而影响消费者和企业利益 [1] - 化石燃料行业和部分共和党议员支持这一政策转向 [1] 政治与行业反应 - 来自可再生能源投资较多州的国会议员可能面临选民反弹 [1] - 硅谷科技巨头对美国能源政策的不确定性表示担忧，这关系到美国在人工智能等前沿科技领域与中国的竞争态势 [1] - 政策逆转将对美国清洁能源产业造成深远影响 [2] 政治博弈 - 国会内部的政治博弈导致一些来自绿色能源大州的议员支持这项看似与其选区利益相悖的法案 [2] - 政策转向折射出美国政治极化背景下气候政策的不确定性 [2]

交易方案概述 - 内蒙华电拟通过发行股份及支付现金方式收购北方联合电力持有的正蓝旗风电70%股权和北方多伦75.51%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过28.5亿元 [1][9] - 交易总对价57.17亿元，其中股份支付28.61亿元（发行价3.46元/股），现金支付28.55亿元 [11][39] - 标的资产采用收益法评估，正蓝旗风电评估增值率121.6%，北方多伦评估增值率88.56% [10][26] 标的资产情况 - 正蓝旗风电主营风力发电，2024年评估值50.37亿元，2025年预测净利润5.9亿元 [10][46] - 北方多伦主营风力发电，2024年评估值34.43亿元，2025年预测净利润2.81亿元 [10][46] - 两标的公司2025-2027年合计预测净利润分别为8.71亿元、8.95亿元和9.17亿元 [46] 交易影响分析 - 交易完成后公司总资产增长22.6%，归母净利润增长26.5%，基本每股收益增厚 [16] - 新能源装机容量占比提升，资产负债率从38.68%上升至46.96% [16] - 控股股东北方公司持股比例从53.23%增至58.49%，实际控制人仍为中国华能 [14] 交易进度安排 - 交易对方股份锁定期60个月，若股价低于发行价将自动延长6个月 [44] - 业绩补偿期为交易完成后连续3年，补偿方式优先采用股份回购 [48] - 目前交易尚需取得上交所审核通过及中国证监会注册 [18] 行业背景 - 交易符合国家"双碳"战略和内蒙古自治区能源发展规划，推动清洁能源转型 [29][30] - 标的公司所在风电行业受电网消纳能力和自然资源条件影响较大 [26][27] - 公司通过收购优化业务结构，降低对火电业务的依赖 [32]

报告将预期能源短缺归咎于煤炭和天然气发电厂关闭以及对可再生能源过度依赖，是对白宫加强电网可靠性行政命令的回应，旨在确定易停电区域以实 施"联邦可靠性干预"。报告支持特朗普支持煤炭发电、反对可再生能源发电的观点，称风能和太阳能不可靠，是"过去激进绿色议程"产物。 能源部还利用紧急权力延长燃煤等电厂寿命，部长克里斯·赖特称，美国需释放能源以维持照明、赢得AI竞赛并防止电价飙升。该分析或为用《联邦电力 法》紧急权力命令煤、天然气电厂继续运营提供依据，政府已借此挽救两座计划退役电厂。 此前，特朗普"大而美"法案上线，计划逐步取消风力涡轮机和太阳能电池板税收抵免，阻碍美国清洁能源转型。而美国能源情报署曾预计可再生能源将成为 未来主要能源供应者，但能源部称到2030年约100个核反应堆等效电厂将退役，不利天气下或致严重停电。 【环球网财经综合报道】当地时间周一，美国能源部发布报告称，受人工智能（AI）推动电力需求激增影响，若按计划关闭电厂且无新电厂替代，到2030 年美国停电次数可能五年内增加100%。此报告被视为助力特朗普重振煤炭业更广泛干预措施的前兆。 报告引发诸多批判。自然资源保护委员会董事总经理Kit Kenne ...

金砖国家太阳能发展现状 - 2024年金砖国家太阳能发电量占全球51%，较2015年的15%实现大幅跃升 [1] - 中国2025年1-4月太阳能发电量增加98太瓦时（同比+42%），清洁能源满足82%发电增长，其中太阳能贡献41% [3] - 印度2025年1-4月太阳能发电量达133太瓦时（同比+32%），较2019年增长四倍 [3] - 巴西太阳能发电量超75太瓦时（同比+35%），跻身全球光伏五强，其"水光互补"项目中标电价创拉美纪录（18美元/MWh） [3] 成员国发展不均衡现象 - 俄罗斯2025年初太阳能发电量仍低于0.5太瓦时，清洁能源进展滞后 [3] - 印度尼西亚2014-2023年75%电力增长依赖化石燃料 [3] - 埃及能源需求增长仍严重依赖天然气 [3] 清洁能源的经济协同效应 - 中国新疆利用0.2元/度光伏电制氢，替代化石燃料并推动千亿级绿氢产业 [6] - 中国光伏企业在巴西建设的玛瑞蒂项目带来1800万雷亚尔财政收入和2000+就业岗位 [6] - 南非等国"全天候"太阳能搭配储能已具备成本竞争力 [6] 金砖国家组织架构 - 当前成员国包括巴西、俄罗斯、印度、中国、南非、沙特阿拉伯、埃及、阿联酋、伊朗、埃塞俄比亚、印度尼西亚 [8] - 合作领域覆盖经贸、财金、科技、农业等数十个方向，形成多层次协作架构 [8]

可再生能源行业政策变化 - 特朗普3.4万亿美元财政方案取消风电和太阳能项目的消费税，但新法案将逐步取消对风力发电机和太阳能电池板的税收抵免政策，威胁众多可再生能源项目 [1] - 气候政策智库预测"大而美"减税与支出法案将严重制约可再生能源扩张，到2035年预计200吉瓦风电和150吉瓦太阳能项目无法按计划建成 [1] 美国电力需求与供应 - 美国电力需求将迎来持续十年激增，得克萨斯州到2030年需要30吉瓦发电能力（相当于30座核反应堆）以满足AI数据中心需求 [1] - 去年公用事业规模太阳能占全美新增发电能力的61%，达30吉瓦 [3] 可再生能源发展前景 - 太阳能是美国最经济的电力来源，配套储能电池技术成为主流解决方案，建设周期短于天然气电厂或核反应堆 [3] - 拜登2022年气候法案曾带动约1.2万亿美元政府投入并撬动更大规模私人投资，但特朗普新法案废止或削弱其关键条款 [3] 政策对AI能源保障的影响 - 特朗普新法案给美国如何为第一波AI浪潮提供能源保障带来巨大不确定性 [3]

市场表现 - A股三大指数冲高回落，沪指涨0.32%，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.36%，沪深两市成交额达14286亿，较昨日放量1188亿 [1] - 游戏ETF和银行ETF领涨，游戏ETF(516010)、游戏ETF华泰柏瑞(516770)等涨幅居前，银行ETF易方达(516310)、银行ETF(159887)等表现突出 [2] - 稀有金属和新能源板块回调，但机构对下半年走势持乐观预期 [3] 行业动态 - 游戏行业2025年6月发放国产版号147款、进口版号11款，2025年累计发放国产版号757款、进口版号55款，数量显著增加 [2] - 银行板块2025年上半年表现稳健，受益于市场红利和基本面改善预期，估值逐步修复 [2] - 稀有金属和新能源板块受全球清洁能源转型驱动，需求持续扩张，供给端受资源稀缺性和地缘政治因素制约，价格弹性充足 [3] ETF市场 - 香港证券ETF(513090)成交额接近200亿，换手率达218.41%，受益于港股金融核心资产布局和香港金融创新政策 [4][5] - 下周一将有17只ETF开始募集，其中10只为科创债ETF，跟踪中证AAA科技创新公司债指数、深证AAA科技创新公司债指数、上证AAA科技创新公司债指数 [6][8][9] - 下周一上市的ETF包括工银瑞信港股汽车ETF基金(159237)、创业板新能源ETF鹏华(159261)等，分别跟踪中证港股通汽车产业主题指数、创业板新能源指数等 [10][11][12][13][14] 指数特点 - 中证港股通汽车产业主题指数聚焦港股通50家汽车产业链企业，重仓比亚迪、小鹏等新能源车企 [11] - 创业板新能源指数选取创业板50家新能源及新能源汽车企业，覆盖光伏、动力电池等领域 [12] - 恒生港股通科技主题指数精选港股通30家纯科技龙头，聚焦互联网和硬件领域 [13] - 恒生港股通创新药精选指数覆盖港股通创新药研发企业，受益于海外合作和医保政策支持 [14]

法案内容与影响 - 特朗普的"大而美"法案削减对太阳能、风能和电动车的税收优惠，限制与中国有联系的企业获得补贴，同时废除了限制甲烷排放的规定 [1] - 法案对电池抵免添加了"复杂的限制条件"，禁止受资助方与中国等"受限外国实体"存在联系，可能导致许多项目无法使用这些抵免 [4] - 法案在未来10年禁止征收首个"甲烷超标排放费"，而甲烷正是导致全球变暖的关键因素之一 [4] - 研究公司"能源创新"预测，法案将导致批发电价到2035年上涨约50%，到2030年美国消费者每年的累计能源成本将增加超过160亿美元 [8] 中美能源发展对比 - 2000年中国的发电量刚刚超过1.3万亿千瓦时，而美国的发电量接近3.8万亿千瓦时，如今中国的发电量超过了10万亿千瓦时，而美国自2000年以来仅增加了5000亿千瓦时，25年里仅增长了13% [7] - 中国目前已拥有超过1000吉瓦的太阳能装机容量，占全球一半，今年前5个月新增了198吉瓦太阳能和46吉瓦风电装机容量 [11] - 中国光伏发电装机规模历史性突破10亿千瓦，达到10.8亿千瓦，相当于约48个三峡电站的总装机，一年可发出1.2万亿千瓦时的绿色清洁电能 [10] - 截至4月，中国风电累计并网装机量占比已经达到15.5%，今年前4个月风电发电量达3814.3亿千瓦时，占总发电量的12.78% [10] 行业趋势与预测 - 2024年美国新增的电力容量中，太阳能与储能电池占了81%，但特朗普法案将大幅削减这一比例 [8] - 到2030年，全球海上风电装机容量有望突破230吉瓦，中国深远海项目将成为国际合作的核心增长点 [10] - 预计2025年中国清洁能源投资将进一步增长，中国在清洁能源行业优势明显，在全球范围内有竞争力 [11] - 中国在太阳能、风能、电动汽车等领域占据未来主导地位，法案可能让中国掌控未来的太阳能、风能、电动汽车和卡车，甚至自动驾驶技术 [4]