科创板大宗交易概况 - 9月5日25只科创板股票发生大宗交易 合计成交67笔 成交量1578.91万股 成交总额8.65亿元[2] - 奕瑞科技成交金额最高达2.22亿元 绿的谐波和统联精密分别成交1.28亿元和1.09亿元[2] - 统联精密折价率最高达30.47% 燕麦科技和中创股份折价率分别为22.49%和21.56%[2] 个股交易明细 - 奕瑞科技成交200.22万股 平均价格111.02元 折价3.30%[3] - 绿的谐波成交97.20万股 平均价格132.00元 折价10.30%[3] - 统联精密成交320.48万股 平均价格33.86元 折价30.47%[3] - 达梦数据成交32.63万股 平均价格225.93元 折价12.43%[3] - 艾力斯成交58.36万股 平均价格106.70元 折价9.00%[3] 市场表现与资金流向 - 科创50指数当日上涨3.39% 562只科创板股票上涨占比95.90%[2] - 发生大宗交易股票平均上涨5.29% 华盛锂电涨幅19.99%居首[2] - 12只股票获主力资金净流入 博瑞医药净流入3.06亿元最高[3] - 阿特斯净流出6556.48万元 绿的谐波净流出5808.61万元[3] 机构参与情况 - 机构参与12笔交易涉及8只股票[2] - 机构买入金额前三为艾力斯2949.18万元 阿特斯2114.00万元 新致软件1098.00万元[2] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌1.47% 市盈率21.05倍 份额增加1.0亿份[5] - 游戏ETF(159869)近五日下跌4.00% 市盈率41.04倍 份额减少1.3亿份[5] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌4.80% 份额增加1200万份[5] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌5.24% 市盈率112.33倍 份额减少2000万份[6]

科创板指数表现 - 本周科创100指数下跌1.8% 科创综指下跌3.7% 上证科创板50成份指数下跌5.4% 上证科创板成长指数下跌7.1% [1] - 科创板50ETF（588080）年内规模增长超160亿元 位居同类产品之首 [1] - 科创板50ETF 2024年以来取得0.43%超额收益 跟踪误差控制效果居于前列 [1] 科创板财务表现 - 2025Q2科创板剔除光伏口径下利润增速回正至14.4% 营收增速上升至12.5% [1] - 科创板ROE较2025Q1回升0.2个百分点 剔除光伏则回升0.4个百分点至3.1% [1] 指数估值特征 - 上证科创板50成份指数滚动市盈率172.0倍 处于99.4%历史分位 [3][5] - 上证科创板100指数滚动市盈率212.2倍 科创综指241.7倍 科创成长指数193.2倍 [3] - 科创板50指数发布至今分位区间为2020年7月23日至2025年9月4日 [5] 指数成分构成 - 科创板50指数由50只大盘流动性好的股票组成 半导体占比超50% 与医疗器械/光伏设备/软件开发合计占比近75% [4] - 科创板100指数聚焦中小科创企业 电子/医药生物/计算机/电力设备行业合计占比超80% [4] - 科创综指覆盖全部17个一级行业 聚焦人工智能/半导体/新能源/创新药等前沿产业 [4] - 科创成长指数成长风格突出 电子/电力设备/医药生物/汽车行业合计占比超95% [4] 历史收益表现 - 科创成长指数今年以来累计涨幅56.1% 近一年涨幅123.1% 近三年涨幅7.1% [7] - 科创板50指数今年以来涨幅28.3% 近一年涨幅91.5% 近三年涨幅22.5% [7] - 科创板100指数今年以来涨幅44.2% 近一年涨幅96.7% 基日以来年化涨幅5.7% [7] - 科创综指基日以来累计涨幅54.4% 年化涨幅8.2% [7] ETF产品布局 - 全市场跟踪科创板50指数的ETF共18只 跟踪科创板100指数的ETF共12只 [4] - 跟踪科创综指的ETF共14只 跟踪科创成长指数的ETF共4只 [4] - 低费率产品管理费率为0.15%/年 托管费率0.05%/年 [4]

资金流向方面，高换手率个股中，有68股今日获主力资金净流入，净流入金额较多的有天岳先进、杰华 特、利元亨，净流入金额分别为2.18亿元、1.80亿元、1.48亿元，净流出金额较多的有东芯股份、赛诺 医疗、前沿生物，净流出金额分别为3.11亿元、2.19亿元、1.13亿元。 从杠杆资金动向看，高换手个股中，共77股近期获杠杆资金净买入，统计显示，截至9月4日，近5日融 资余额增加较多的有百济神州、华虹公司、杭可科技等，分别增加8.08亿元、3.88亿元、1.47亿元；融 资余额减少金额较多的有华丰科技、仕佳光子、金盘科技等，分别减少2.37亿元、1.66亿元、1.41亿 元。 9月5日科创板换手率居前个股 | 代码 | 简称 | 最新收盘价 | 日涨跌幅（%） | 日换手率（%） | 资金净流入（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688573 | 信宇人 | 32.88 | 14.88 | 35.23 | 1024.73 | | 688066 | 航天宏图 | 36.28 | 15.17 | 19.74 | 7579.33 | | 688411 | 海博 ...

指数表现 - 科创50指数收盘1268.55点 涨幅3.39% 振幅4.43% 总成交额747.4亿元 [1] - 科创综指收盘1544.30点 涨幅3.92% 总成交额2378亿元 [1] - 科创板586只个股平均涨幅3.68% 平均换手率3.67% 平均振幅5.54% [1] 板块涨跌分布 - 专用机械股与电气设备股表现强势 [1] - 医疗及医药股、软件服务股出现个别下跌 [1] - 高价股与低价股多数上涨 市场呈普涨态势 [1] 个股表现 - 誉辰智能、利元亨、天岳先进涨停且涨幅居前 [2] - 前沿生物下跌16.34% 为当日最大跌幅 [2] - 寒武纪成交额247.1亿元位列第一 *ST观典成交额1085万元位列末位 [3] 流动性指标 - 信宇人换手率35.23%居首位 龙腾光电换手率0.38%居末位 [3] - 科创板整体成交额2378亿元 个股平均换手率3.67% [1]

指数调整 - 上交所与中证指数有限公司决定调整科创50等指数样本 于9月12日收市后生效 [2] - 9月12日季度调样生效后 科创50指数占总市值比重将提升0.3% 代表性进一步增强 [2] 寒武纪指数权重变动 - 寒武纪在2022-2024年陆续纳入相关主要指数 纳入时股价尚低 [2] - 寒武纪在指数样本中权重的自然增长超八成来自于纳入后股价的上涨 [2] - 不存在故意推高市值以进入指数样本的情形 [2] 股价波动与资金流向 - 近期寒武纪股价波动较大 [2] - 相关指数ETF产品份额并未明显变化 [2] - 近期股价大幅波动并非相关指数ETF产品由于跟踪指数所引起 [2] 科创板业绩表现 - 今年中报数据显示寒武纪等科创板公司业绩亮眼 [2] - 市场对科创企业未来业绩有较好预期 [2] - 业绩表现预期将吸引更多资金流入科创板 [2]

The 申斤宏源证券 SHENWAN HONGYUAN SECURITIES 解锁科创板新地图 "科创成长层"开通攻略在此! 科创成长层从哪儿来? 2025年7月13日上海证券交易所正式发布《科创板上市公 司自律监管指引第5号—科创成长层》等业务指引或指南，标 志着科创板科创成长层正式落地,科创成长层旨在支持上市时 未盈利但前景广阔的科技企业发展。 科创成长层指尖开通指南 情形一 已开通科创板交易权限 若您已开通科创板交易权限且风险承受能力测评结果为C4 (积极型) (含)以上,在签署科创成长层风险揭示书后方可 交易2025年7月13日新规发布后新上市的科创成长层股票或存 托凭证,若未签署仅可以交易2025年7月13日新规发布前已上 士かっつけた旦十月にはないというのであげたけど、 个人投资者科创板交易权限开通要求: (一) 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内 的资产日均不低于人民币50万元（不包括通过融资融券融入的 资金和证券); (二) 参与证券交易24个月以上; (三)具备科创板股票交易的基础知识,了解科创板股票 交易投资风险，并通过科创板业务知识测试; (四) 有较强的风险承受能力和风险控 ...

科创50指数表现 - 科创50指数大幅收跌6.09%至1226.98点 振幅7.13% 成交额904.8亿元 [1] - 科创综指收跌5.19%至1486.04点 成交额2756亿元 [1] 科创板整体表现 - 586只个股平均跌幅3.12% 平均换手率4.13% 平均振幅7.38% [1] - 除电气设备 专用机械及个别软件服务股上涨外 其余细分领域普遍下跌 [1] 个股表现 - 杭可科技涨幅居前达9.89% 东芯股份跌幅最大达17.04% [2] 成交额表现 - 寒武纪成交额280.1亿元居首位 ST帕瓦成交额1174万元居末位 [3] 换手率表现 - 影石创新换手率20.14%居首位 龙腾光电换手率0.35%居末位 [4]

公司股价表现 - 9月4日股价下跌5.19%至70.88元/股 成交额3.16亿元 换手率0.94% 总市值326.22亿元[1] 公司基本情况 - 公司成立于2009年12月11日 2019年7月22日上市 总部位于中国(山东)自由贸易试验区烟台片区[1] - 主营业务为专用集成电路 MEMS传感器及红外成像产品的设计与制造[1] - 收入构成：红外热成像业务占比90.58% 微波射频业务占比6.65% 其他业务占比2.78%[1] 机构持股情况 - 嘉实上证科创板芯片ETF(588200)位列十大流通股东 二季度增持92.37万股至865.23万股 占流通股比例1.89%[2] - 该基金当日浮亏约3357.08万元[2] 基金产品表现 - 嘉实上证科创板芯片ETF成立于2022年9月30日 最新规模278.06亿元[2] - 今年以来收益44.93% 同类排名398/4222 近一年收益137.26% 同类排名35/3789 成立以来收益112.74%[2] - 基金经理田光远累计任职4年181天 管理规模443.23亿元 任职期间最佳回报113.86% 最差回报-46.65%[3]

科创板整体股价表现 - 科创板平均股价为39.44元 [1] - 收盘价超过100元的股票有63只 股价在50元至100元之间的有140只 股价在30元至50元的有155只 [1] - 今日上涨股票146只 下跌股票440只 [1] 高价股表现及溢价 - 寒武纪以1405.00元成为科创板最高价股 当日下跌5.07% [1] - 茂莱光学和百利天恒分别以422.02元和410.00元位列高价股第二、三位 [1] - 科创板百元股相对发行价平均溢价392.25% [1] - 寒武纪、百利天恒、安集科技溢价幅度分别为2082.02%、1559.92%、1282.93% [1] 行业分布特征 - 电子行业百元股数量最多达28只 [1] - 医药生物行业百元股11只 计算机行业9只 [1] - 百元股还分布在通信、机械设备、电力设备等行业 [2][3][4] 资金流向数据 - 科创板百元股主力资金合计净流出27.33亿元 [2] - 源杰科技、寒武纪、惠泰医疗净流入资金居前 分别为2.92亿元、1.28亿元、0.90亿元 [2] - 海光信息、澜起科技、东芯股份净流出资金居前 分别为8.05亿元、7.50亿元、4.74亿元 [2] 融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计755.16亿元 [2] - 中芯国际、寒武纪、海光信息融资余额居前 分别为119.28亿元、115.29亿元、75.93亿元 [2] - 最新融券余额合计3.75亿元 [2] - 寒武纪、海光信息、中芯国际融券余额居前 分别为0.51亿元、0.41亿元、0.37亿元 [2] 个股涨跌表现 - 百元股今日平均上涨0.65% [1] - 海博思创单日涨幅达20.00% 百利天恒上涨13.39% 源杰科技上涨13.01% [1][3] - 财富趋势下跌10.02% 国盾量子下跌4.02% [1][2]

科创板2025年第二季度业绩表现 - 2025年第二季度科创板量价修复明显 利润和收入改善显著[1] - 剔除光伏口径下利润增速回正至14.4% 营收增速上升至12.5%[1] - 科创板ROE较2025年第一季度回升0.2个百分点 剔除光伏则回升0.4个百分点至3.1%[1] - 毛利率和盈利能力边际改善[1] - 收入增速和ROE回升反映结构性修复特征[1] - 海外收入占比提升至13.4%的历史新高[1] - 出口链公司业绩波动放大 内需类公司改善趋势延续[1] 科创板100ETF及指数特征 - 科创板100ETF（588120）跟踪科创100指数（000698）涨跌幅达20%[1] - 指数从科创板选取市值较大流动性较好的100只证券作为样本[1] - 覆盖新一代信息技术 生物医药 新材料等多个高新技术产业和战略性新兴产业领域[1] - 反映科创板市场中优质企业整体表现[1] 科创板100ETF投资渠道 - 没有股票账户投资者可关注国泰上证科创板100ETF发起联接A（019866）和C（019867）[1]