核心观点 - 邮储银行以财富管理为抓手推动零售业务二次升级 通过客户分层和渠道优势实现AUM增长与中收结构优化 在低利率环境下构建多元化收入格局 [2][8][13] 财富管理业务表现 - 管理个人客户资产AUM规模达17.67万亿元 较上年末增长5.87% 其中富嘉及以上客户AUM增长11.69% [2][9] - 理财业务手续费收入同比增长47.89% 托管业务手续费收入同比增长17.62% 分别高于行业平均水平32和14.8个百分点 [2][4] - 个人养老金账户累计开户超千万户 缴存规模较上年末增长28.85% [6] - 面向机构的代销公募基金余额达2600亿元 收入实现翻倍增长 [4] 中间业务收入表现 - 中间业务收入达169.18亿元 同比增长11.59% 占营业收入比重同比提升0.85个百分点 [3][4] - 公司板块中收同比增速达42% 投行业务增长48% 交易银行业务增长34% [5] - 票据非息收入12.48亿元 同比增长超30% 债券做市交易量8713.69亿元 同比增长52.31% [6] - 近五年中收年均增速11.3% 非息收入占比提升10个百分点 [4][13] 渠道与客户优势 - 服务超6.7亿个人客户 覆盖近4万个营业网点 其中99%位于县市区域 [8] - 富嘉客户规模达644.1万户 较上年末增长10.97% 鼎福客户规模4.14万户 增长21.28% 两类客户贡献上半年近六成新增AUM [10] - 通过邮政集团协同挖掘"村社户企店"数据资源 融资E放款达557亿元 同比多增137亿元 [9] 资本与能力建设 - 完成A股定向增发1300亿元 核心一级资本充足率提升至10.52% 较上年末增长0.96个百分点 [11] - 零售贷款增加近900亿元 住房贷款净增213亿元 增量居国有大行首位 [11] - 成本收入比同比下降5.23个百分点 代理储蓄费减少54亿元 下降近9% [12] - 启动"中收跃升三年行动"工程 重点构建财富管理从卖产品向做顾问转型的能力体系 [13] 行业与政策机遇 - 服务科技型企业超10万户 科技贷款余额突破9300亿元 本年净增超900亿元 [6] - 把握消费提振与科技创新政策机遇 个人贷款总额达4.86万亿元 较上年末增长1.86% [6] - 资产证券化投资带动承销、托管、存款、贷款等业务协同发展 [7]

核心观点 - 邮储银行以财富管理为抓手推动零售业务二次升级 管理个人客户资产规模达17.67万亿元 较上年末增长5.87% 理财业务手续费收入同比增长47.89% 中间业务收入整体同比增长11.59% [1] - 公司通过客户分层经营和场景融合实现精准服务 富嘉及以上客户AUM增长11.69% 两类高端客户贡献近六成新增AUM [7][8] - 资本实力增强与轻型化转型支撑业务发展 核心一级资本充足率提升至10.52% 非息收入占比近五年提升10个百分点 [10][11] 财富管理业务表现 - 理财业务手续费收入同比增长47.89% 托管业务手续费收入同比增长17.62% 分别高于行业平均水平32和14.8个百分点 [2] - 面向机构的代销公募基金余额达2600亿元 收入实现翻倍增长 [2] - 个人养老金账户累计开户超千万户 缴存规模较上年末增长28.85% [5] 中间业务收入结构 - 中间业务收入达169.18亿元 同比增长11.59% 占营业收入比重同比提升0.85个百分点 [2][3] - 公司板块中收同比增速达42% 投行业务增长48% 交易银行业务增长34% [3] - 票据非息收入12.48亿元 同比增长超30% 债券做市交易量8713.69亿元 同比增长52.31% [4] 客户与渠道优势 - 服务超6.7亿个人客户 覆盖99%县市的近4万个营业网点构成差异化渠道壁垒 [6] - 邮银协同挖掘邮政生态数据资源 融资E放款达557亿元 同比多增137亿元 [6] - 富嘉客户规模达644.1万户 较上年末增长10.97% 鼎福客户规模4.14万户 增长21.28% [8] 资本与运营优化 - A股定向增发1300亿元 核心一级资本充足率较上年末提升0.96个百分点至10.52% [10] - 储蓄代理费同比减少54亿元 下降近9% 成本收入比同比下降5.23个百分点 [11] - 零售贷款增加近900亿元 住房贷款净增213亿元 增量居国有大行首位 [10] 战略布局与能力建设 - 启动"中收跃升三年行动"工程 构建五大能力体系 推动从卖产品向做顾问转型 [12] - 近5年公司中收增长超6倍 年均增速达64% 中收年均增速11.3%远超同业 [2][3] - 科技贷款余额突破9300亿元 服务科技型企业超10万户 本年净增超900亿元 [5]

9月12日，在外滩大会财富论坛上，蚂蚁财富开放平台3.0升级：面向金融机构、内容创作者等合作伙伴 开放"三大专业AI助手"，包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手，同时向机构开放全场景联 合运营，助力行业更高效提供专业服务，更好提升投资者体验。 蚂蚁集团财富事业群总裁王珺介绍，蚂蚁财富开放平台3.0升级将通过全场景联合运营，向机构开放三 大AI助手，共同打造高质量服务生态。 "人工智能＋财富管理"场景落地有哪些想象空间？在今年外滩大会财富论坛上，蚂蚁财富带来了AI助力 新范式。 具体而言，AI投研助手可以帮助机构深度汇集数据，快速提炼观点，实时洞察机会，当前已有352家券 商、基金公司等金融机构注册体验； AI运营助手帮助机构智能感知线索、智能生产触达，效果诊断分析，今年3月以来，首批接入机构的服 务生产时长缩短至90%。 AI内容创作助手则可以提供创意灵感并创作，进一步提供诊断建议，推出以来助力机构、创作者生产 优质短视频数量增长203%。 蚂蚁财富开放平台数据显示，目前AI助手已经有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用，辅助 机构在投研、运营、内容陪伴等工作中提质增效。 AI落地金融专业场景 ...

蚂蚁财富开放平台3.0升级 - 蚂蚁财富开放平台3.0升级面向金融机构、内容创作者等合作伙伴开放三大专业AI助手，包括AI投研助手、AI运营助手和AI内容创作助手，同时向机构开放全场景联合运营，助力行业更高效提供专业服务，提升投资者体验[1] - 蚂蚁财富开放平台3.0升级通过全场景联合运营，向机构开放三大AI助手，共同打造高质量服务生态[1] AI投研助手应用与效果 - AI投研助手帮助机构深度汇集数据，快速提炼观点，实时洞察机会，当前已有352家券商、基金公司等金融机构注册体验[1] - AI投研助手已有352家金融机构率先注册体验，辅助快速汇集市场数据和观点，洞察市场机会和风险[7] AI运营助手应用与效果 - AI运营助手帮助机构智能感知线索、智能生产触达，效果诊断分析，今年3月以来，首批接入机构的服务生产时长缩短90%[1] - AI运营助手3月试运行以来，通过智能经营线索感知、智能页面生产和触达等能力，帮助首批接入机构的服务平均生产时长缩短90%[7] AI内容创作助手应用与效果 - AI内容创作助手提供创意灵感并创作，进一步提供诊断建议，推出以来助力机构、创作者生产优质短视频数量增长203%[1] - 借助AI内容创作助手，金融机构、内容创作者等提供的优质投教陪伴短视频数增长203%[7] 机构AI工具使用现状 - 清华大学五道口金融学院的最新调研显示，7成机构投资研究用户在使用AI工具，其中近64%为偶尔使用，深度使用AI工具的比例仅为7%[5] - B端机构普遍看好AI+金融带来的价值，但目前使用深度还不够，需要更多专业AI应用的破局[5] AI在财富管理行业的发展前景 - AI将广泛地应用于投研自动化、风险预警等领域，推动财富管理行业向更高效、更透明、更普惠的方向发展[5] - 公募基金行业正迎来高质量发展新阶段，AI技术与财富管理深度融合成为关键推动力，证监会2025年5月印发的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出，鼓励公募机构加大人工智能等新技术的研究与应用，加快建设一流投资机构[5] 行业机构AI应用案例 - 易方达基金将AI应用到了主被动投资的部分环节，如提升投研人员的研究效率和能力边界，从海量数据中提取投资信号，并在量化策略产品中探索AI智能决策[6] - 中信建投证券表示，基于大模型的"人机协作"能打破限制、优势互补，既保证投资建议有理有数，又能兼顾人工经验与情感信任，让普惠、个性、高质量的投顾服务成为可能[6] 蚂蚁财富AI技术发展历程 - 在1.0阶段，蚂蚁财富开放自运营场景，帮助机构在财富号线上"开店"，并在后台提供AI决策参谋等散点的AI工具[8] - 开放平台2.0阶段，蚂蚁财富开放服务场景，搭建了理财社区、理财直播、理财AI等用户服务矩阵，成熟的AI工具让机构与更多用户建立连接[8] - 随着3.0阶段全场景开放，蚂蚁财富平台的生态伙伴可借助三大助手，更好满足用户在理财全链路对专业服务、产品和内容的需求[8] 蚂蚁财富AI用户覆盖 - 蚂蚁财富面向个人用户的AI理财助理"蚂小财"服务用户中45%来自三线及以下城市[7] - 目前AI助手已经有上百家基金、券商、银行等金融机构注册使用，辅助机构在投研、运营、内容陪伴等工作中提质增效[4]

大中华区家族办公室发展态势 - 大中华区作为全球经济增长与科技创新重要引擎 家族办公室领域呈现快速发展态势[1] - 家族办公室赋能区域经济生态造血功能 通过迁移带动科技 资本和人才等资源重构[1] 家族办公室规模与功能 - 30家头部华人家办总体资产管理规模达8910亿元人民币 平均每家管理规模均值297亿元人民币[2] - 家族办公室是超高净值企业家综合解决方案 涵盖股权管理 资产配置 风险管理等金融职能及家族治理 传承规划等非金融职能[2] - 机构化公益慈善平台能提升超高净值人士捐赠额 连续性和专业性 有利于培育正向价值观[3] 政策与战略意义 - 央行 金融监管总局政策引导财富管理回归本源 服务实体经济和科技创新[3] - 家办有助于引导企业家激活财富赋能实体经济和科技创新 实现财富增值与经济增长双赢[3] - 金融与文化融合具有前瞻视野 东城区区位优势与财富管理文化传承同频共振体现植根东城 服务国家战略初心[4] 发展建议方向 - 强化制度创新打造财富管理行业发展东城样板 探索出台家办发展与监管政策 通过分类指引和监管沙盒等机制鼓励创新[5] - 促进资源整合构建金融+文化生态体系 吸引持牌金融机构与家办等专业机构聚集人才与文化资源[5] - 树立义利兼顾价值标杆 倡导兼顾经济价值与社会价值的财富管理理念 支持服务实体经济与科技创新[5]

品牌发布与战略定位 - 北京市东城区联合中国经营报社、《家族企业》杂志及东城区立鼎金融与发展研究院共同发布"紫金财富管理"品牌 [1] - 东城区作为首都功能核心区聚焦财富管理领域 旨在打造财富管理的"东城样板" [1] - 品牌发布具有"筑巢引凤"作用 预期吸引更多财富管理机构落户 [3] 区域经济与金融业地位 - 东城区资产总量达32万亿元 2024年地区生产总值超3800亿元 人均GDP为7.6万美元 [2] - 金融业为第一支柱产业 2024年增加值超千亿元 占全区GDP比重近30% 在全市占比超12% [2] - 产业业态以"金融+总部+科创"为核心 聚集银行、证券、保险等核心业态及中投公司、中国农业银行、摩根士丹利等中外机构 [2] 政策支持与发展规划 - 区政府印发《2025年东城区"两区"建设工作要点》 提出深化金融领域开放创新 巩固金融业支柱地位 [3] - 重点推进金融"五篇大文章" 挖掘养老金融、绿色金融新增长点 引导新型金融机构落地 [3] - 通过股权信托归集、生态链循环构建及品牌共建整合资源 营造金融发展生态 [4] 资源禀赋与竞争优势 - 区域聚集49家中央单位和14家央企一级总部 拥有4处世界文化遗产及384处不可移动文物 [2] - 作为首批国家文化与金融合作示范区 在行业标准制定、金融政策试点方面发挥示范引领作用 [4] - 金融资源丰富、机构云集、人才荟萃 致力于引入长期资本与耐心资本满足新兴产业融资需求 [4] 战略方向与产业聚焦 - 全面融入成熟金融市场体系 优化以企为先的金融服务机制 深化金融供给侧改革 [4] - 引导金融资源投入科技创新、产业升级、企业发展及民生保障领域 [4] - 依托文化与金融合作示范区优势 强化财富管理行业风口布局 [4]

There’s a reason Warren Buffett is called the Oracle of Omaha — and it’s not because the Berkshire Hathaway chairman and CEO possesses a crystal ball. Instead, he relies on clear, common-sense insights about what to do — and what not to do — with your hard-earned money. And he’s not all talk, either: Beyond his investing acumen, Buffett is also well-known for living frugally, even residing in the same Nebraska home he purchased back in 1958. Find Out: The $50 Mistake Warren Buffett Says Everyone Should Avo ...

投资顾问评选活动 - 新浪财经与银华基金合作主办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 旨在为投资顾问提供展示形象和提升能力的舞台 推动财富管理行业健康发展[1] - 活动将采访表现优秀投顾 展示其服务能力与独特理念 包括投顾服务理念和财富管理大时代下的挑战[1] 投资顾问业绩表现 - 东兴证券投资顾问曹小红在公募基金模拟配置组合评比中获8月月榜第八名 模拟组合总收益率超20%[1][2] 投资策略与方法论 - 投资策略基于对市场数据的深度分析和信息非对称优势 通过关注宏观政策 行业动态 产业政策和新闻资讯进行信息整合与验证[2] - 采用产业树分析框架 将产业视为有机整体 细分领域构成树干 通过筛选独特公司并分析其商业模式和盈利模式[2] - 建议普通投资者通过配置ETF布局特定行业或投资方向 实现简单高效且风险分散的投资[3] 市场观点与板块展望 - A股市场短期需警惕前期热门板块回调风险 下半年重点关注反内卷板块及产能过大的细分领域[2] - 看好反内卷领域（化工 光伏 锂电池）人形机器人 创新药和新材料等板块[2] 财富管理行业趋势 - 中国财富管理行业进入高增长周期 居民理财意识提升推动行业迈入超级大年[1] - 投资顾问面临个性化需求增长和金融产品丰富的挑战 需理解客户风险偏好并提供定制化策略[3] - 行业需要持续学习并运用金融科技工具（如大数据分析 人工智能）优化投资组合和服务效率[3] 证券公司服务平台 - 东兴证券建立买方投顾视角服务平台 提供投前 投中 投后全流程财富管理服务[4] - 通过深度分析客户账户生成投资风格与风险偏好报告 基于自研策略进行适配回测并生成个性化资产配置方案[4] - 服务平台为高净值客户和机构客户提供专业化多元化投顾支持[4]

行业背景与活动概况 - 中国财富管理行业进入高增长周期 居民理财意识提升推动行业发展 [1] - 投资顾问作为财富管理最后一公里的关键角色 直接影响全民资产配置走向 [1] - 新浪财经主办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 旨在搭建投顾与投资者沟通平台 [1] 投资顾问面临的挑战 - 客户需求日益多元化和个性化 从简单投资建议转向综合财富规划 [2] - 市场竞争加剧 各类金融机构纷纷布局财富管理领域 [2] - 金融科技快速发展要求投顾掌握新技术 否则面临被淘汰风险 [2] - 监管环境趋严 对合规展业提出更高要求 [2] 公司服务理念与科技应用 - 国元证券秉持以客户为中心的服务理念 实现从产品销售向资产配置服务转变 [3] - 运用大数据分析客户行为与偏好 实现精准营销与个性化服务推荐 [3] - 通过人工智能构建智能投研平台 提升投资决策科学性与效率 [3] - 建立线上化服务平台 打破时空限制提供便捷账户管理和投顾咨询 [3] 公司服务体系创新 - 创新建立四级投顾赋能体系 确保总部研究策略准确传达至一线 [3] - 打造优+财富管理金字招牌 从近千名投顾中动态优选组建总部级专职团队 [4] - 推进买方投顾模式升级 强化战略引领 机制创新 科技赋能和人才保障四大核心举措 [4] - 构建全产品覆盖 全链条服务 全生命周期陪伴和全球化配置的买方投顾体系 [4] 投资顾问业绩表现 - 国元证券投资顾问吴达耀在公募基金模拟配置组合评比中获8月月榜第一名 [2] - 模拟组合总收益率近40% [2]

行业背景与活动概述 - 新浪财经与银华基金合作主办第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动 旨在展示投资顾问形象并提升服务能力 推动财富管理行业健康发展 [1] - 中国财富管理行业进入高增长周期 居民理财意识提升 投资顾问作为资产配置关键角色直接影响全民资产配置走向 [1] 投资顾问服务理念转型 - 投资顾问需从卖方投顾转向买方受托模式 核心包括盈利模式重塑 以客户账户收益和满意度为考核指标 建立长期信任关系 [2] - 通过场景化投教如直播和短视频提升客户价值获取 并搭建线上互动社群实现快速响应闭环 [2] - 提供全生命周期服务 覆盖养老 税务及跨境资产等需求 基于经济周期动态调整组合结构 [2] 科技赋能与服务工具创新 - 利用AI整合宏观-行业-企业分析 通过大模型如DeepSeek加速信息处理并生成个性化策略建议 [3] - 借助大数据优化客户画像 实现千人千面服务 并通过智能话术引擎提升面谈转化率 [3] - 智能投顾平台结合自动化策略与个性化匹配 实时互动工具如屏幕共享和电话会议提升服务效率 [3] 投资顾问面临的挑战与未来方向 - 投资顾问需解决客户认知与需求匹配问题 打破盈利模式单一困境 并拓宽资产配置领域 [3] - 提升产品引入 组合研究和顾问服务等专业能力 向养老 教育和保险等财富规划领域转型 [3] - 未来服务体系通过买方立场 科技赋能 跨域专业和全球视野整合 实现全周期陪伴与个性化定制 [3] 投资顾问业绩表现 - 南京证券投资顾问范春青在场内ETF模拟配置组合评比中获8月月榜第十名 模拟组合总收益率近30% [2]