价格表现 - 伦敦金最新价格4104.40，变化-39.35 [1] - 伦敦银最新价格48.01，变化-1.10 [1] - 伦敦铂最新价格1649.00，变化99.00 [1] - 伦敦钯最新价格1463.00，变化38.00 [1] - WTI原油最新价格61.50，变化-0.29 [1] - LME铜最新价格10947.50，变化203.00 [1] - 美元指数最新98.94，变化0.01 [11] - 欧元兑美元最新1.16，变化0.00 [11] - 英镑兑美元最新1.33，变化-0.00 [11] - 美元兑日元最新152.89，变化0.30 [11] - 美国10年期TIPS最新1.73，变化0.02 [11] 交易数据 - COMEX白银库存无最新数据及变化数据 [2] - 上期所白银最新库存664.97，变化1.60 [2] - 黄金ETF持仓最新1046.93，变化-5.44 [2] - 白银ETF持仓最新15419.81，变化-49.39 [2] - 上金所白银库存无最新数据及变化数据 [2] - 上金所黄金递延费支付方向最新1，变化0.00 [2] - 上金所白银递延费支付方向最新1，变化-1.00 [2]

融通产业趋势基金（李进管理） - 基金前三季度单位净值涨幅达93.69%，在普通股票型基金中排名第9，三季度末股票仓位为89.55% [5] - 前三大重仓股为海博思创（持仓市值2445.4万元，占比8.89%）、工业富联（持仓市值2254.9万元，占比8.20%）、中际旭创（持仓市值2214.18万元，占比8.05%）[2][5] - 海博思创、工业富联、中际旭创年内股价涨幅分别高达313.46%、218.92%、301.99% [2] - 加仓中际旭创32.81%、东山精密7.26%，减仓新易盛48.83%、胜宏科技45.27% [4][5] - 新晋重仓股包括海博思创、工业富联、剑桥科技、中创新航、沪电股份、长飞光纤光缆 [3][5] - 行业配置重点在科技、新能源和高端装备领域，看好人工智能、储能和互联网方向 [5][6] - 观点认为A股市场整体估值依然处于合理水平，科技成长板块估值从悲观修复至合理，但未达泡沫水平 [1][6] 平安核心优势基金（周思聪管理） - 基金前三季度单位净值涨幅为88.95%，在偏股混合型基金中排名前2%分位，三季度末股票仓位为90.3% [9] - 前三大重仓股为康方生物（持仓市值2125.77万元，占比9.12%）、信达生物（持仓市值1914.25万元，占比8.21%）、科伦博泰生物-B（持仓市值1891.17万元，占比8.11%）[7][8] - 康方生物、信达生物、科伦博泰生物-B年内股价涨幅分别为89%、133.74%、167.97% [7] - 加仓诺诚健华-U 16.73%、益方生物-U 15.30%、泽璟制药-U 36.63%、信达生物12.40%、百利天恒23.11%，减仓康方生物3.57%、科伦博泰生物-B 10.64% [7][8] - 新晋重仓股包括福瑞股份、三生制药、中国生物制药 [7][8] - 重点布局医药行业，特别是创新药方向，预计今年有三分之一创新药企业实现盈利 [9] - 观点认为国产创新药进入业绩释放周期，2025年对外授权（BD）交易金额呈爆炸式增长，看好创新药及创新医疗器械子行业 [9] 万家趋势领先基金（叶勇管理） - 基金前三季度单位净值涨幅近80%，在偏股混合型基金中排名前5%分位，三季度末股票仓位为75.80% [10] - 前三大重仓股为山东黄金（持仓市值1645.8万元，占比5.13%）、洛阳钼业（持仓市值1590.04万元，占比4.95%）、中金黄金（持仓市值1510.54万元，占比4.71%）[10] - 中国有色矿业、江西铜业股份、洛阳钼业年内股价涨幅分别为181.32%、184.07%、160.32% [10] - 大幅加仓山东黄金650.77%、洛阳钼业368.35%、中金黄金316.86%、赤峰黄金406.19%、招金矿业226.20%、紫金矿业194.49% [10] - 新晋重仓股包括铜陵有色、五矿资源、江西铜业股份、中国有色矿业 [10] - 四季度配置继续以沪港深市场工业有色、贵金属和小金属为主 [11] - 观点预计四季度美元体系动荡将推升实物资产价格，逆全球化及制造业产业链重构将推升大宗商品价格，PPI有望出现拐点并带动顺周期风格启动 [11]

价格表现 - 伦敦金最新价格4070.00，变化-99.60 [1] - 伦敦银最新价格47.76，变化-2.19 [1] - 伦敦铂最新价格1562.00，变化-64.00 [1] - 伦敦钯最新价格1421.00，变化-63.00 [1] - WTI原油最新价格58.50，变化1.26 [1] - LME铜最新价格10669.00，变化-0.50 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新无数据，变化无数据 [2] - 上期所白银库存最新691.69，变化-57.67 [2] - 黄金ETF持仓最新1052.37，变化-6.29 [2] - 白银ETF持仓最新15597.61，变化-79.03 [2] - 上金所白银库存最新无数据，变化无数据 [2] - 上金所黄金递延费支付方向最新1，变化0.00 [2] - 上金所白银递延费支付方向最新1，变化-1.00 [2] 其他金融数据 - 美元指数最新98.91，变化-0.06 [11] - 欧元兑美元最新1.16，变化0.00 [11] - 英镑兑美元最新1.34，变化-0.00 [11] - 美元兑日元最新151.97，变化0.04 [11] - 美国10年期TIPS最新无数据，变化无数据 [11]

市场整体表现 - 沪深两市成交额为1.67万亿元，较上一交易日缩量2248亿元 [1] - 深地经济概念、人造肉、风电设备、房地产等板块涨幅居前 [1] - 贵金属、电池等板块下挫 [1] 个股连板表现 - 大有能源实现9天8板 [3] - *ST南置实现9天7板 [3] - *ST万方实现8天6板 [3] - *ST奥维实现7天5板 [3] - 睿能科技实现5天4板 [3] - ST中迪实现4连板 [3] - *ST春天实现5天3板 [3] - 山东墨龙实现4天3板 [3] - 北方股份、黄河旋风实现3连板 [3] 龙虎榜净买卖额 - 龙虎榜当日净买入额前三为科瑞技术（1.4亿元）、亚太药业（1.27亿元）、马可波罗（9020.05万元） [3] - 龙虎榜当日净卖出额前三为合锻智能（1.18亿元）、海马汽车（9952.16万元）、德石股份（9620.17万元） [4] - 机构专用席位净买入额前三为荣信文化（1.11亿元）、科博达（4166.65万元）、特一药业（3909.77万元） [4] - 机构专用席位净卖出额前三为蓝丰生化（7354.84万元）、合锻智能（6844.2万元）、海马汽车（3629.91万元） [4] 重点个股题材与动态 - 科瑞技术定位于新能源锂电制造设备中后段解决方案提供商，产品覆盖动力、储能、消费类电池，其XR/VR检测设备已批量出货 [5]；公司上半年营收11.06亿元，同比增长6.31%，归母净利润1.23亿元，同比增长37.28% [6] - 亚太药业控股股东拟以8.26元/股向星浩控股及星宸投资协议转让14.62%股份，总价9亿元，公司控股股东将变更为星浩控股 [7]；公司拟向星浩控股定增募资不超过7亿元，投向溶瘤病毒药物、长效复杂制剂等新药研发项目 [7] - 合锻智能2024年中标聚变新能BEST真空室项目1-4段，金额2.09亿元 [9]；公司色选机收入占比57%，出口业务占色选机业务20-25% [9] 重点交易个股详情 - 荣信文化上涨3.56%，换手率45.97%，成交额8.09亿元，机构净买入1.11亿元 [10] - 三维通信上涨5.00%，换手率33.08%，成交额30.05亿元，机构净买入2301.28万元，深股通净买入4811.74万元 [10] - 特一药业涨停，换手率30.11%，成交额12.01亿元，机构净买入3909.77万元，深股通净买入2314.46万元 [10] - 蓝丰生化涨停，换手率55.72%，成交额13.78亿元，机构净卖出7354.84万元 [10] - 三联锻造下跌5.52%，换手率36.85%，成交额7.31亿元，机构净卖出3275.31万元 [10] - 海马汽车下跌8.35%，换手率14.97%，成交额15.08亿元，机构净卖出3629.91万元，深股通净卖出2042.07万元 [10] 沪深股通动向 - 涉及沪股通专用席位的个股中，科博达的沪股通专用席位净买入额最大，为2343.15万元 [11] - 涉及深股通专用席位的个股中，三维通信的深股通专用席位净买入额最大，为4811.74万元 [11] 知名游资操作 - T王净买入合锻智能1.349亿元、马可波罗7381万元，净卖出科博达8369万元 [12] - 低位挖掘净买入珠免集团2089万元 [12] - 炒股养家净买入建设机械2394万元 [12] - 温州帮净卖出澄星股份2039万元 [12] - 杭州帮净卖出科博达9993万元 [12] - 城管希净卖出山东墨龙4382万元 [12] - 作手新一净买入睿能科技2731万元 [12]

新股申购 - 丹娜生物申购代码920009，发行价17.10元/股，申购上限36万股 [1] 宏观经济与政策动态 - 中方表示中美经贸问题应在平等尊重互惠基础上协商解决，关税战贸易战不符合任何一方利益 [3] - 中欧双方就出口管制、欧盟对华电动汽车反补贴案等经贸议题深入交换意见 [3] - 商务部召开外资企业圆桌会，170余家外资企业代表参会，外资企业期待十五五规划提供更大发展空间并愿加大在华投入 [3] 地方产业政策 - 广东省计划实施人工智能+制造业标杆建设行动，聚焦消费电子、高端装备、汽车等细分行业，对符合条件的标杆项目择优予以资金支持 [4] - 广东省开展智能工厂梯度培育行动，支持工业企业推进智能化升级，建设先进级、卓越级、领航级智能工厂 [4] - 浙江省目标到2027年培育10个行业领先智能体开发平台、100个高价值场景、1000项智能原生产品，智能体应用普及率超70% [5] - 浙江省目标到2030年智能体应用普及率超90%，打造全国人工智能+应用高地 [5] - 贵州省提出提升旅游消费能级，打造世界级旅游目的地，创建国家5A级景区和省级以上旅游度假区，落实240小时过境免签政策 [6] - 上海市推动建筑企业整合升级，鼓励同质化业务整合，巩固3家以上综合实力相当于ENR全球承包商250强的建设集团地位 [7] - 广州市提出拓展财产性收入渠道，加强国有上市公司市值管理，稳定投资者回报预期 [7] 公司动态与业绩 - 宇树科技IPO辅导机构协助公司对计划募集资金投资项目进行论证分析，确保符合未来发展战略 [10] - 泡泡玛特第三季度整体收益同比增长245%—250% [11] - 金固股份获全球龙头车企阿凡达低碳车轮项目定点 [12] - 中国电信前三季度净利润同比增长5.03% [13] - 实益达第三季度净利润同比增长471.34% [14] - 万辰集团前三季度净利润同比增917.04%，拟10派1.5元（含税） [15] - 圣农发展前三季度净利润同比增202.82%，拟10派3元（含税） [16] - 中材科技第三季度净利润同比增长234.84% [17] - 格力博获美国头部家装连锁零售商锂电户外动力设备重要订单 [18] 券商观点 - 华西证券认为支撑贵金属等避险资产走强的宏观风险因素显现缓和迹象，若风险持续缓和短期内或面临回调压力 [20] - 长江证券继续看多中国股市，看好10月市场及科技主线，配置方向关注双创和恒生科技指数、锂电池、军工、港股互联网、低空经济、深海科技等 [20] - 长江证券建议关注价值方向中最近两个季度营收增速与毛利率均连续提升的行业，如玻纤、水泥、造纸、精细化工、油服和医疗服务 [20]

市场表现 - 10月20日A股主要指数普遍上涨，上证指数上涨0.63%，深证成指上涨0.98%，创业板指上涨1.98% [3] - 日经ETF领涨市场，日经ETF（513520）上涨6.57%位居榜首，多只跟踪日经指数的ETF涨幅超过4% [3][4] - 多只创业板人工智能ETF表现强劲，涨幅均超过3.7% [3][4] - 黄金相关ETF大幅下跌，黄金股票ETF（517400）下跌4.71%，多只黄金股ETF和黄金ETF跌幅超过4% [4][5] 成交活跃度 - 短融ETF（511360）10月20日成交额高达378.90亿元，位居全市场ETF成交额之首 [7][8] - 部分科创债ETF交投极为活跃，三只科创债ETF成交额均超过100亿元，换手率最高达182.07% [7][8] - 货币市场ETF如华宝添益ETF和银华日利ETF成交额分别达310.65亿元和174.53亿元 [8] 资金流向 - 10月以来黄金ETF延续资金净流入态势，例如黄金ETF（518880）10月以来净流入68.95亿元 [9][10] - 银行、证券、红利低波等红利主题ETF获资金加码，银行ETF（512800）10月以来净流入59.58亿元，证券ETF（512880）净流入45.97亿元 [9][10] - 10月17日单日，短融ETF（511360）获22.50亿元资金净流入，多只黄金ETF单日净流入额也超过10亿元 [10] 机构观点 - 贵金属市场大幅回调或由基本面和技术面双重因素驱动，月度RSI显示金银价位于严重超买区间，且市场避险情绪下移 [5] - 美联储官员言论偏向鸽派，9月会议纪要显示多数委员支持进一步降息，10月和12月降息概率较高 [5] - 机构展望认为美国将发布9月CPI数据，该数据对美联储货币政策决策具有重要影响，贵金属本周或维持震荡，短期内回调压力仍存 [6] - 权益市场投资性价比较高，仍具备结构性投资机会，中长期维度科技创新类资产和顺周期资产以时间换空间的趋势判断没有改变 [11] - 2025年上半年开始呈现企业盈利触底特征，全年有望延续筑底回暖态势，消费、制造、周期等传统行业均处于盈利和估值双底部 [11]

市场整体表现 - 沪深两市成交额1.74万亿元 较上一交易日减少2005亿元 创8月8日以来新低[1][2] - 三大指数集体上涨 上证指数涨0.63%至3863.89点 深证成指涨0.98%至12813.21点 创业板指涨1.98%至2993.45点[1][2] - 全市场超4000只个股上涨[2] 行业板块表现 - 培育钻石概念午后爆发 煤炭和燃气板块掀涨停潮 CPO 电解液和民航板块表现不俗[2] - 贵金属板块大幅杀跌 稀土和农业板块明显下跌[2] - 主力资金净流入通信设备 煤炭和造纸印刷等板块 净流出半导体 有色金属和软件开发等板块[4] 个股资金流向 - 中际旭创获主力资金净流入19.49亿元 胜宏科技净流入9.69亿元 新易盛净流入7.47亿元[4] - 澜起科技遭主力资金净流出7.39亿元 歌尔股份净流出6.61亿元 比亚迪净流出6.33亿元[4] 机构市场观点 - 财通证券认为双创指数是科技股的集合体 其领涨证明科技板块是当前市场核心驱动力和资金主战场[5] - 前海融悦资管指出A股近期震荡源于外部事件扰动和资金高低切换 但未改变市场中长期向上趋势 看好科技成长板块[5]

市场整体表现 - 市场早盘震荡走强，创业板指领涨，中证A500指数上涨0.97% [1] - 有券商观点认为，中期来看在全球科技投资热情不减等因素支撑下，第四季度A股指数仍存在继续走强的基础 [1] 板块热点轮动 - 算力硬件股开盘后率先走强 [1] - 机器人概念表现活跃 [1] - 芯片产业链再度走高 [1] - 煤炭板块延续强势 [1] - 贵金属方向集体下跌 [1] 中证A500指数ETF交易活跃度 - 截至上午收盘，场内跟踪中证A500指数的ETF小幅上涨 [1] - 有12只中证A500相关ETF成交额超1亿元，其中3只超25亿元 [1] - A500ETF基金早盘成交额为31.76亿元 [1] - 中证A500ETF早盘成交额为28.3亿元 [1] - A500ETF华泰柏瑞早盘成交额为25.91亿元 [1] 主要中证A500指数ETF价格表现 - A500ETF基金现价1.141元，涨幅0.80% [2] - 中证A500ETF现价1.149元，涨幅0.88% [2] - A500ETF华泰柏瑞现价1.213元，涨幅0.75% [2] - A500ETF南方现价1.194元，涨幅0.93% [2] - A500ETF易方达现价1.167元，涨幅0.78% [2] - A500ETF嘉实现价1.165元，涨幅0.87% [2]

美股市场表现 - 美股三大股指集体收涨，道指涨0.52%，标普500指数涨0.53%，纳指涨0.52% [2] - 本周美股呈震荡反弹态势，道指、标普500指数、纳指分别上涨1.56%、1.70%、2.14% [2] - 富时A50期指夜盘收涨0.97%，报15004点 [3] 大型科技股表现 - 大型科技股涨多跌少，特斯拉涨超2%，市值一夜增加351亿美元（约合人民币2502亿元） [2] - 苹果涨近2%，英伟达涨0.78% [2] - 亚马逊跌0.67% [2] 热门中概股表现 - 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.14% [2] - 老虎证券、新东方涨超2%，阿里巴巴、京东集团涨超1% [2] - 小马智行跌超5%，金山云、文远知行跌超4% [2] 贵金属市场 - 国际贵金属价格隔夜集体下跌，金价失守4300美元/盎司关口，盘中一度下挫跌破4200美元/盎司 [2] - 现货白银一度跌超6%，创六个月最大跌幅 [3] - COMEX黄金跌0.85%报4267.9美元/盎司，COMEX白银跌超5%报50.625美元/盎司 [3] - NYMEX钯金大跌超9%报1516美元/盎司，NYMEX铂金大跌超7%，回吐过去两个交易日全部涨幅 [3] 原油市场 - WTI原油期货收涨0.14%报57.54美元/桶，本周累计下跌1.73% [3] - 布伦特原油期货收涨0.38%报61.29美元/桶，本周累计下跌1.3% [3] 加密货币市场 - 比特币盘中一度跌破107000美元，报107108.1美元/枚 [3] - 过去24小时，加密货币全网共有超24万人被爆仓，爆仓总金额超9亿美元 [3] 贸易政策动态 - 美国总统特朗普签署行政令，自11月1日起对进口中型和重型卡车及零部件征收25%的新关税 [4] - 特朗普称还将对进口客车征收10%的关税 [4]

市场整体表现 - 10月16日A股三大指数涨跌互现，上证指数上涨0.10%至3916.23点，深证成指下跌0.25%至13086.41点，创业板指上涨0.38%至3037.44点 [2][3] - 沪深两市成交额达1.93万亿元，较上一交易日缩量1417亿元 [3] - 全市场近4200只个股下跌 [3] 行业与板块表现 - 红利资产连续反弹，保险、银行、煤炭、海运板块涨幅居前，存储芯片概念再度走强 [3] - 煤炭板块集体大涨，大有能源5天4板，安泰集团、宝泰隆涨停，中煤能源、郑州煤电、山煤国际等涨幅居前 [3] - 保险、银行等金融股表现强势，中国人寿上涨超过5%，中国人保上涨4%，中信银行、农业银行上涨超过3% [3] - 稀土、光刻机、核聚变概念明显回调，贵金属高开低走 [3] 资金流向 - 主力资金全天净流入汽车整车、通信设备、银行等板块，净流出软件开发、有色金属、家电等板块 [5] - 个股方面，长安汽车、常山北明、中兴通讯分别获净流入11.09亿元、10.04亿元、9.52亿元 [5] - 紫金矿业、三花智控、宁德时代分别遭净流出11.09亿元、10.01亿元、8.61亿元 [5] 机构观点 - 光大证券认为10月市场大概率维持震荡休整态势 [6] - 国都证券指出沪指收复五日均线并重回3900点，短期市场风险有所下降，但成交额大幅缩量且缺乏强势热点，市场风格处于偏混沌期，指数层面趋于震荡 [6] - 中信建投认为短期市场风险偏好降低，板块或呈现高低切换的轮动特征 [7]