市场整体表现 - 上证指数和深证成指均上涨0.22%，创业板指上涨0.09%，市场全天成交额1.66万亿元，较前一交易日缩量超290亿元 [1] - 近3000只个股上涨，72只个股收盘涨停 [1] - 深圳国企改革概念领涨，煤炭开采加工、能源金属、影视院线等概念跟涨，培育钻石、工程机械、非金属材料等概念跌幅居前 [1] 个股创新高表现 - 16只个股收盘价创历史新高，股价平均上涨5.23% [2] - 创新高个股中，有色金属行业有5只，机械设备行业有3只，集中度较高 [2] - 东方钽业、法狮龙等个股涨停，标榜股份、天罡股份、鼎泰高科等涨幅居前 [2][3] 龙虎榜机构资金动向 - 龙虎榜净买入个股11只，净卖出个股16只 [1][4] - 10只个股获机构净买入均超千万元，北方股份获净买入1.01亿元居首，幸福蓝海、云汉芯城、盛新锂能净买入均超3100万元 [4][5] - 机构净卖出个股中，北方长龙遭净卖出1.32亿元居首，黄河旋风、蓝丰生化净卖出金额分别为1.04亿元、4157.42万元 [4][5] 北向资金动向 - 4只个股获北向资金净买入，中信重工净买入1.15亿元居首，盛新锂能、科大国创净买入均超2600万元 [5][6] - 北向资金净卖出10只个股，深圳能源遭净卖出6444.89万元居首，特一药业遭净卖出2643.6万元 [5][6] 公司业绩公告 - 华伍股份第三季度净利润同比增长4202% [7] - 海兰信前三季度净利润同比增长290.58% [7] - 新美星前三季度净利润同比增长191.95% [7] - 拓维信息前三季度净利润同比增长852% [8] - 华工科技前三季度净利润同比增长40.92%，并筹划发行H股及设立AI投资基金 [8] - 富士莱前三季度净利润同比增长430.16% [8] - 广联达第三季度净利润同比增长244.89% [10] - 英联股份前三季度净利润同比增长1573% [11] - 中粮科技前三季度净利润同比增长724.42% [12] - 赫美集团第三季度净利润同比增长706% [12] - 晶瑞电材第三季度净利润同比增长939% [12] - 双良节能前三季度净利润亏损5.44亿元，同比转亏 [7] 公司重大事件 - 沪硅产业公告国家集成电路产业投资基金计划减持不超2%公司股份 [7] - 宁波中百控股股东所持股份将被司法拍卖，可能导致公司控制权变更 [8] - 四方达已具备批量制备大尺寸金刚石衬底及薄膜的相关生产能力 [9] - 江苏雷利实控人由苏建国变更为苏建国和其子苏达 [10] - 多氟多判断六氟磷酸锂市场供应紧平衡状态可能持续至2026年，价格仍有上行空间 [12]

投资主体与基金概况 - 华工科技全资子公司华工投资拟以自有资金不高于9800万元参与设立创业投资基金[1] - 基金名称为华工未来（武汉）创业投资基金合伙企业，总规模2亿元，首期出资1亿元[1] - 华工投资在基金中持有49%财产份额[1] 交易性质与审批程序 - 本次交易因公司部分董事在合作方华工瑞源、武汉基金等任职而构成关联交易[1] - 交易不构成重大资产重组，经董事会审议通过即可实施[1] - 过去12个月内，公司与部分关联方已发生一定金额关联交易[1] 基金投资领域 - 基金投资领域包括AI人工智能、机器人等[1]

会议基本信息 - 会议名称为“2026硅基负极与固态电池高峰论坛”，主题为聚焦硅基负极突破与擘画固态电池新篇 [5] - 会议主办方为鑫椤资讯，生态合作伙伴为杉杉科技 [1][6] - 会议将于2025年11月12日至13日在中国上海举行，11月12日为报到日 [1][6][9] - 会议议程包括11月11日的上海杉杉企业参观活动、11月12日的会议报到及招待晚宴、11月13日的全天会议 [10] 行业背景与市场数据 - 新能源汽车、智能消费电子、eVTOL、人形机器人、AI人工智能等新兴产业爆发式增长，对高能量密度、高安全性、长寿命锂离子电池需求达到前所未有的高度 [7] - 硅基负极材料凭借其超高的理论比容量，成为推动下一代锂离子电池技术革命的关键材料 [7] - 2025年上半年，全球硅基负极材料纯品产量为4396吨，同比增长76% [8] - 预计到2028年，硅基负极（单体）产量将达2.53万吨，2024-2028年的年复合增长率预计高达50% [9] - 硅碳负极材料商业化应用目前集中在消费电子和电动工具领域，在动力电池领域渗透率相对较低 [8] 技术趋势与发展挑战 - 多孔硅碳的突破性进展和应用，将推动硅基负极在动力电池领域进入产业化导入快速阶段 [8] - 未来固态电池或将成为硅基负极材料应用的主要增长点 [8] - 硅基负极产业化进程面临材料本征缺陷、工艺复杂度高、产业链协同不足等挑战 [9] - 会议旨在通过技术创新与生态重构实现技术突破，加速硅基负极与固态电池技术的产业化进程 [9] 参会企业与演讲信息 - 深圳市星源材质科技股份有限公司前沿技术研究院副院长郭辰将就固态材料供应链布局与固态电解质膜解决方案议题做主题演讲 [4] - 会议拥有众多赞助商，包括特邀赞助潍坊孚美新能源有限公司，以及多家展台赞助企业 [7]

市场信心与基金发行 - 截至10月22日，本月已有超6只权益类基金宣布提前结束募集，显示市场信心转向暖 [2] - 10月20日开启募集的嘉实成长共享混合基金认购较为火热 [2] - 资金对主动基金的选择基于对基金经理投资能力与基金公司平台实力的认可 [2] 基金经理孟夏的成长路径与风格 - 孟夏为嘉实基金自主培养的中生代投资经理，拥有11年证券从业经验及5年投资经验 [2][4] - 其能力圈从机械制造研究扩展至高端制造、软硬科技、平台服务、消费/医药、专精特新等领域 [4] - 投资风格概括为“质量成长”，注重公司质地优秀及未来3-5年利润有1-2倍或更大成长空间 [4] - 其管理的嘉实制造升级A自2024年9月24日以来的收益率为132.53% [5][6] - 其管理的嘉实优势成长A自任职以来总回报为51.35%，同期中证800成长指数下跌7.95%，超额回报达59.30% [6] 嘉实基金投研人才培养体系 - 公司推行“3-3-3成长路径”：至少3年行业研究，再3年多行业比较研究，约3-4年实战管理经验后能力融合升级 [3][4] - 通过“传帮带”机制，在资深老将带领下实现经验传承与团队能力协同 [4][9] - 投研平台采用“一体化、团队制、多策略”模式，培养出多位风格各异的中生代基金经理 [9][11][12] 中生代基金经理业绩表现 - 李涛管理的嘉实信息产业A自“9.24”以来回报为146.60% [11] - 杨欢管理的嘉实匠心严选A自“9.24”以来回报为121.38%，其管理的嘉实创新动力混合成立以来收益率超96.53% [11][12] - 蔡丞丰管理的嘉实绿色主题A自“9.24”以来回报为170.38% [11] - 陈俊杰管理的嘉实全球产业升级A自“9.24”以来回报为61.11%，该产品自2023年2月成立以来上涨135.53%，在同类QDII股票型基金中排名第一(1/231) [11][12] - 王鑫晨管理的嘉实港股互联网产业核心资产A自“9.24”以来回报为97.60% [11] 投研体系的核心内涵 - 产业和行业研究资源一体化，从产业变迁和技术革命全局出发识别行业趋势 [15] - 研究与投资一体化，要求体系能持续进化以识别优势产业与企业 [15] - 新老投研力量传承一体化，通过“老带新”机制实现可持续的回报结果 [15]

文章核心观点 - 国产装备制造业通过开放合作与自主创新实现高质量发展，其未来在于全球协作而非封闭壁垒 [1] - 中国装备制造业凭借技术实力和国际化策略，在逆全球化背景下实现出口快速增长和产业链优化 [1][5][15] 行业地位与特点 - 装备制造业技术含量高、资本投入高、价值链水平高，处于产业链高端，能带动上下游发展 [3] - 近20年中国装备制造业特别是汽车装备制造业突飞猛进，由大量自主创新和专利形成产品竞争力 [4] 企业经营业绩 - 潍柴集团今年前三季度营业收入超2500亿元，同比增长6%，利润指标稳步提升 [4] - 潍柴集团发动机板块出口收入同比增长超30%，创历史新高 [5] - 山东重工今年前三季度出口收入达727亿元，同比增长6%~7%，全年预计实现1000亿元出口目标 [15] - 山东重工出口收入从2020年200亿元增长至当前水平，五年间出口规模增长4倍 [15] 出口市场表现 - 中国重汽前三季度重卡出口销量11.1万辆，同比增长24.5%，保持中国重卡出口首位 [5] - 中国重汽9月份单月重卡出口首次突破1.5万辆，刷新中国重卡出口行业纪录 [5] - 在非洲市场销量同比增长37.4%，东南亚市场增长41.5%，中东市场增长28.7% [5] - 中国重汽在海外建立230家经销商、400个服务网点、30家工厂，目标全年出口15万辆 [6] 技术创新与研发投入 - 中通客车研发投入占营收比例保持在5%以上，组建近千名研发团队，搭建海外市场研发体系 [8][9] - 潍柴大缸径发动机数据中心业务今年前三季度销量同比增幅飙升至400%，实现跨越式增长 [10] - 潍柴雷沃智慧农业每年投入研发费用10亿元，投资30亿元建成年产10万台大马力拖拉机厂 [12] - 山推股份发布AI推土机，并将相关技术同步运用到装载机、矿山卡车等产品 [13] 国际化发展策略 - 企业采取出口业务和海外本地化运营双线策略，有效规避关税及贸易战风险 [5] - 通过研发、生产、供应、销售、服务、金融等关键环节本地化规划，实现协同共生 [5][9] - 中通客车实现从"卖产品"到"输出品牌"升级，成功打入新加坡、丹麦等高端市场 [8][9] - 中国企业将先进管理方法和理念输送到海外企业，实现海内外共生共融 [16] 产业链优化与升级 - 中国装备制造业探索高技术产业与传统产业相互支撑共同发展的合理路径 [8] - 潍柴雷沃聚焦东南亚、非洲、南美等战略核心市场，加快全球配件服务网络建设 [12] - 陕重汽国际业务占公司业务一半，针对不同区域市场设计开发符合当地需求的产品 [13] - 需要推动研发与应用前置，联动渠道网络合作伙伴组建研发，加快产品迭代升级 [15]

行业技术发展趋势 - 硅基负极材料凭借其超高理论比容量成为推动下一代锂离子电池技术革命的关键材料[7] - 硅基负极在动力电池领域的渗透率相对较低 但随着多孔硅碳的突破性进展和应用 将进入产业化导入快速阶段[8] - 固态电池或将成为硅基负极材料应用的主要增长点[8] - 硅基负极的产业化进程面临材料本征缺陷 工艺复杂度高 产业链协同不足等挑战[9] 市场数据与预测 - 2025上半年全球硅基负极材料纯品产量为4396吨 同比增长76%[8] - 预计到2028年硅基负极（单体）产量将达2.53万吨 2024-2028年的年复合增速（CAGR）预计高达50%[9] 下游应用需求 - 新能源汽车 智能消费电子 eVTOL 人形机器人 AI人工智能等新兴产业呈现爆发式增长 对高能量密度 高安全性 长寿命锂离子电池的需求达到前所未有的高度[7] - 随着下游客户对快充性能 续航时间提出更高要求 硅基负极优势更加凸显[9] 行业活动与生态建设 - 鑫椤资讯将于2025年11月12-13日在上海举办"2026硅基负极与固态电池高峰论坛" 汇聚专家学者 企业代表和科研人员共同探讨技术发展趋势和产业化挑战[9] - 论坛生态合作伙伴包括杉杉科技 特邀赞助包括河南省鑫耀石墨制品有限责任公司和潍坊孚美新能源有限公司[6] - 无锡先导智能装备股份有限公司将就全固态电池化成技术及工艺装备研究进展做主题演讲[4]

据悉，中国中车通过AI技术实现了产品研制平台搭建、风机智能诊断分析、规划方案智能生成等，构 建了覆盖风电全生命周期的智能化风电生态创新体系，为能源高质量发展注入新质生产力。在AI赋能 下，中车风电产品正从单一发电设备向智能能源系统解决方案提供者转变。 10月20日至22日，北京国际风能大会暨展览会在京举办。活动期间，中国中车（601766）展示了一系列 新产品、新技术、新方案。 具体来看，中国中车展示的26MWD300海上固定式风电机组，是目前全球单机容量最大的海上风电机 组，拥有完全自主知识产权。其风轮扫风面积约7.7万平方米，单机每年可输出高达1亿度清洁电能。展 出的20MW漂浮式海上风电机组"启航号"是全球最大功率海上漂浮式风电机组，该机组功率突破到 20MW量级，叶尖速度相当于高铁速度。在设计风速下年满发小时数约为3500小时，机组每转动一圈能 满足一个家庭2至4天的用电需求，年节约燃煤消耗约2.5万吨，减少二氧化碳排放约6.2万吨。 而让它们更显智慧的，是融入机组内部的AI人工智能技术。正是这种融合，让中国中车高铁的"中国速 度"转化为能源革命的"中国智慧"。 近年来，中国中车将高铁可靠性设计体系引 ...

公司业绩概览 - 2025年1至9月份公司收入接近4400亿元人民币，同比增长超过9% [3] - 2024年公司全年营业收入为5500亿元人民币 [2] - 公司预计2025年全年出口收入将达到1000亿元人民币，是2020年出口收入200亿元的5倍 [2][3] 全球化战略与成果 - 公司海外总收入占比高达60%，其中30%来自海外子公司收入，另外30%来自中国本土产品的海外本地化制造和销售 [8] - 2025年1至9月份公司出口收入为727亿元人民币，同比增长6%以上 [4] - 公司通过全球化布局对冲局部市场风险，追求高度全球化的均衡产业布局 [8] 核心子公司业绩亮点 - 潍柴集团2025年1至3季度营业收入超过2500亿元，同比增长6% [4] - 潍柴发动机板块出口收入增长30%以上，大缸径业务销量同比增长400% [4] - 中国重汽2025年1至9月份重卡出口销量11.1万辆，同比增长24.5%，其中9月单月出口首次突破1.5万辆 [5] - 中国重汽在非洲和东南亚市场销量分别同比增长37.4%和41.5% [5] - 中通客车海外业务占比达70%，海外收入同比增长40% [6] 全球化竞争优势与战略 - 中国重汽在海外建立44个代表处、105个办事处、300家经销网络，通过本地化提升竞争力 [6] - 公司旗下全部企业共有海外渠道超过1000家，自设38家海外贸易平台以整合资源 [10] - 公司未来将重点发力新能源、数智化、后市场、全球化四大战略方向 [11] - 公司设定了2030年营业收入1000亿美元的发展目标 [11] 行业驱动因素 - 行业受到“两新”（设备更新和消费品以旧换新）和“两重”（国家重大战略和重点领域安全能力建设）政策刺激 [3] - 全球经济增长带动大宗商品价格维持高位，发展中国家物流、基建领域高速增长，推动海外重卡需求 [5] - 进入AI时代，数据中心对备用电源的需求为潍柴大缸径业务带来机遇 [4]

生成式AI的宏观影响 - 生成式AI正在重新定义工作方式、工厂运营模式以及价值创造和分配模式 [1] - 随着生成式AI渗透率不断提高，其深远影响将逐步显现并可能超出最大胆的预期 [1] - 生成式AI将定义当前时代的生活，并带来显著的生产率提升 [1] AI对劳动生产率的具体贡献 - 经合组织研究显示，在AI应用程度较高的七国集团经济体中，AI每年可带动劳动生产率增长0.4-1.3个百分点 [1] AI对全球产业格局的潜在影响 - 在依赖AI和机器人的世界中，机器人兼具资本和劳动力属性，传统的劳动力和资本分类不再适用 [1] - 机器人可24小时全年无休工作，这将冲击过去三四十年依赖劳动力成本优势的发展模式 [1] - 许多发展中国家的人口红利将消失，制造业可能向发达国家回流 [1]

会议基本信息 - 会议名称为“2026硅基负极与固态电池高峰论坛”，聚焦硅基负极突破与固态电池发展 [2] - 会议由鑫椤资讯主办，杉杉科技为生态合作伙伴，将于2025年11月12-13日在中国上海举行 [3] - 会议包含企业参观、报到、招待晚宴及全天会议等环节，其中企业参观和晚宴仅对已缴费客户开放 [6] 硅基负极材料行业现状与前景 - 硅基负极材料因其超高理论比容量，被视为突破现有电池技术瓶颈、推动下一代锂离子电池技术革命的关键材料 [4] - 2025年上半年，全球硅基负极材料纯品产量达4396吨，同比增长76% [4] - 预计到2028年，硅基负极（单体）产量将达2.53万吨，2024-2028年的年复合增长率预计高达50% [5] - 目前硅碳负极商业化应用主要集中在消费电子和电动工具领域，在动力电池领域渗透率相对较低，但未来固态电池可能成为其主要增长点 [4] 行业驱动力与挑战 - 新能源汽车、智能消费电子、eVTOL、人形机器人、AI人工智能等新兴产业的爆发式增长，对高能量密度、高安全性、长寿命锂离子电池产生前所未有的需求 [4] - 下游客户对快充性能、续航时间提出更高要求，使硅基负极优势更加凸显 [5] - 硅基负极产业化进程仍面临材料本征缺陷、工艺复杂度高、产业链协同不足等挑战 [5] 会议目标 - 会议旨在汇聚专家学者、企业代表和科研人员，共同探讨硅基负极与固态电池的技术发展趋势、关键科学问题和产业化挑战 [5] - 通过交流与合作，有望加速相关技术的突破与产业化进程，推动全球电池产业向更高性能、更安全、更可持续的方向发展 [5]