文章核心观点 - 济安金信发布A股上市公司发展能力维度排名前100的公司名单 这些公司不仅当前表现优异 更在研发投入 市场拓展 技术储备 战略前瞻性等方面展现出强大的成长潜力 是真正的“未来引擎” [1] - 发展能力评估重点考察研发投入占比 新产品/新市场贡献率 专利数量与质量 战略前瞻性 成长稳定性 所有评分均在同行业内横向比较 [2] - 榜单高度集中于科技 高端制造 医药 新能源 军工等“硬核增长赛道” 这些公司通过技术突破 产品落地和战略前瞻性真实驱动未来增长 [3] - 榜单是一张企业的“未来路线图” 是判断其成长潜力与战略远见的关键依据 选择发展能力强的公司意味着更高的成长天花板与更强的时代红利捕捉能力 [9][10] 发展能力评估框架 - 评估并非仅看营收增长率 重点考察研发投入占比 是否持续加码核心技术 [2] - 评估新产品/新市场贡献率 关注增长是否来自创新驱动 [2] - 评估专利数量与质量 衡量技术护城河的深度 [2] - 评估战略前瞻性 关注是否提前布局未来赛道 [2] - 评估成长稳定性 关注增长是否可持续 而非一次性爆发 [2] - 所有评分均在同行业内横向比较 避免跨行业对比失真 [2] 上榜公司行业分布与代表企业 - 半导体与AI芯片成为榜单最大亮点 包括寒武纪 景嘉微 芯原股份 思特威 拓荆科技 国盾量子等企业 它们是国产替代的急先锋和中国科技自立自强的基石 [3] - 高端装备与机器人领域表现抢眼 包括绿的谐波（精密谐波减速器） 铂力特（金属3D打印） 兰剑智能（智能仓储机器人） 中熔电气（新能源电路保护）等企业 是智能制造不可或缺的“隐形冠军” [3] - 生物医药与创新药赛道中 百利天恒 迪哲医药 艾力斯等Biotech公司凭借前沿研发脱颖而出 百利天恒拥有全球首个四抗药物 迪哲医药有舒沃替尼 艾力斯有伏美替尼 均在肿瘤治疗领域实现重大突破 [4] - 军工与航空航天代表国家战略安全与高端制造的交汇点 包括中航成飞 中国船舶 中航沈飞 烽火电子 沈阳机床等企业 承担着歼-20 运-20 大型舰船等“国之重器”的研制任务 [4] - 新能源与新材料企业站在能源革命与资源安全的前沿 包括富乐德 甘肃能源 华钰矿业 赛力斯 万辰集团等 [5] - 一批新兴科技公司强势上榜 如富乐德 寒武纪 景嘉微 拓荆科技等 虽成立时间不长 但凭借颠覆性技术和清晰的战略路径迅速成为资本市场“明日之星” [5] 具体公司案例与发展亮点 - 寒武纪从云端大模型训练芯片到边缘端推理芯片已构建完整产品矩阵 尽管尚未盈利 但其深厚技术积累和对国家AI基础设施需求的快速响应彰显出极强的发展潜力 [3] - 富乐德作为国内领先的半导体设备精密洗净服务商 深度绑定中芯国际 长江存储等头部客户 其增长不仅来自产能扩张 更源于技术迭代带来的高附加值服务 连续三年研发投入占比超8% [5] - 中航成飞的发展能力不仅体现在饱满的订单和持续的营收增长 更在于其完整的自主研发体系与高度自主可控的产业链布局 是典型的“安全+制造”双重增长引擎 [4] - 江波龙虽以存储芯片为主业 但正积极拓展生物检测数据存储等新场景 展现跨界融合的增长想象力 [4] 榜单评级结果概览 - 发展能力评级为AAA的公司包括富乐德（301297） 景嘉微（300474） 寒武纪（688256） 国联民生（601456） 中国船舶（600150） 中航成飞（302132） 新易盛（300502） 甘肃能源（000791） 百利天恒（688506） 华钰矿业（601020） 国盾量子（688027） 拓荆科技（688072） 永达股份（001239） 德明利（001309） 烽火电子（000561） 胜宏科技（300476） 国泰海通（601211） 迪哲医药（688192） 沈阳机床（000410） 深中华A（000017）等 [6] - 发展能力评级为AA的公司包括万辰集团（300972） 中际旭创（300308） 汇绿生态（001267） 生益电子（688183） 邦基科技（603151） 指南针（300803） 厚普股份（300471） 仕佳光子（688313） 芯原股份（688521） 广哈通信（300711） 长川科技（300604） 亚信安全（688225） 协创数据（300857） 宁波富邦（600768） 光电股份（600184） 江天化学（300927） 英搏尔（300681） 思特威（688213） 天孚通信（300394） 中钨高新（000657） 中航沈飞（600760） 中熔电气（301031） 博杰股份（002975） 城地香江（603887） 宏达股份（600331） 中郎科技（688648） 博俊科技（300926） 鑫源智造（600615） 迈信林（688685） 赤峰黄金（600988） 四川黄金（001337） 华亚智能（003043） 金海通（603061） 巨人网络（002558） 南极光（300940） 绿的谐波（688017） 华立股份（603038） 精工科技（002006） 泛亚微透（688386） 广东宏大（002683） 吉比特（603444） 三美股份（603379） 松原安全（300893） 步科股份（688160） 湖北宜化（000422） 大叶股份（300879） 四川金顶（600678） 强瑞技术（301128） 中润光学（688307） 艾力斯（688578） 天海防务（300008） 兴业银锡（000426） 华鑫股份（600621） 兰剑智能（688557） 铂力特（688333） 赛力斯（601127） 江波龙（301308） 广合科技（001389） 佰奥智能（300836） 绿联科技（301606） 沪电股份（002463） 大金重工（002487） 大族数控（301200） 奥瑞金（002701） 海天股份（603759） 燕东微（688172） 盛美上海（688082） 浩通科技（301026） 宏景科技（301396） 北方华创（002371） 瑞鹄模具（002997） 北方铜业（000737） 长江证券（000783） 安集科技（610889） 乐鑫科技（688018） 福立旺（688678）等 [7][8][9]

文章核心观点 - 中国科技创新在过去一年取得世界瞩目的成就，尤其在人工智能、基础研究和先进芯片等领域表现突出，这源于实现科技自立自强的决心、高水平科研人才的支撑以及社会资本的坚定信心 [1][2][3] 人工智能领域进展 - DeepSeek公司R1大模型以高性能和低训练成本震撼世界，外媒称之为“DeepSeek时刻”，成为2025年中国科技创新的“开场戏” [1] - 据麻省理工学院等机构2025年11月底统计，DeepSeek、千问等中国开源模型下载量已占全球总量的17%，超越美国位居全球第一 [1] - 微软2025年1月报告称，DeepSeek在俄罗斯、白俄罗斯、伊朗、非洲等发展中国家的普及率呈“爆炸式”增长 [1] - 在美国先进芯片封锁下，DeepSeek通过算法创新突破算力限制 [2] - 据Digital Science估算，中国拥有超3万名AI研究人员，是美国的3倍，中国仅博士后和博士生数量已是美国研究人员的2倍以上，在长期创新方面具有优势 [2] 基础研究领域成果 - 2025年底，《科学》杂志“2025年度十大科学突破”中，中国在可再生能源领域的突破、破解“丹尼索瓦人”长相之谜、发现水稻耐高温“基因开关”等成果入选 [1] 先进芯片领域发展 - 伯恩斯坦研究公司预测，2026年华为等本土企业将占据中国AI芯片市场80%的份额，英伟达的市场份额将降至8% [1] - 在美国芯片禁运下，华为、阿里巴巴、百度、寒武纪等中国企业纷纷踏上芯片技术攻关之路，随着“昇腾”等国产芯片问世，中国正在加速建设独立的技术体系 [2] 科技自立自强的驱动因素 - 实现高水平科技自立自强的决心与努力是核心驱动力，出口管制促使中国加速建设独立技术体系 [2] - 高水平科研人才提供核心支撑，科睿唯安2025年11月发布的《2025年度全球高被引科学家》榜单显示，中国内地共有1406人次入选，占全球总数的19.7% [2] - 全社会对中国科技发展的坚定信心是重要支撑，2025年以来中国AI、半导体、机器人、商业航天等科技股表现强劲，源于公众及国内外投资者的乐观情绪和支持，资本市场热情为企业创新研发提供了更充足的资源 [2]

行业政策与长期趋势 - 二十届四中全会提出“如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防和军队现代化”，要求加快先进战斗力建设，推进军事治理现代化，巩固提高一体化国家战略体系和能力 [1] - 国泰海通指出，军工行业长期趋势向好 [1] 主要航天央企战略部署 - 航天科工集团聚焦航天防务产业、国际化及技术应用三大业务，着力推进科技自立自强与新域新质力量构建 [1] - 航天科技集团推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术 [1] - 航天科技集团同时发展商业航天、低空经济等战略性新兴产业，并前瞻布局太空数智未来产业，以重塑创新生态 [1] 军工指数与ETF概况 - 军工ETF（512660）跟踪中证军工指数（399967） [1] - 中证军工指数从沪深市场中选取由十大军工集团控股且主营业务与军工相关的上市公司，以及其他主要业务为军工的公司作为指数样本 [1] - 指数聚焦于航空、航天、船舶、兵器、军事电子和卫星等领域，以反映军工相关上市公司证券的整体表现 [1] - 该指数行业集中度较高，整体偏向中小盘风格 [1]

行业与公司战略定位 - 中国石油页岩油年产量突破700万吨，标志着中国陆相页岩油正式迈入规模效益开发新阶段[1] - 非常规油气正从“潜力资源”加速转变为“现实产能”，成为筑牢国家能源安全的关键增量[1] - “十四五”以来，公司将页岩油、页岩气、煤岩气等非常规油气作为战略性接替领域，以科技自立自强破解开发难题，探索出一条具有中国特色的非常规油气发展之路[1] 资源禀赋与战略价值 - 全球页岩油储量在11万亿吨至13万亿吨之间，页岩气资源量约为456万亿立方米，是当前世界常规天然气探明总储量的2倍以上[2] - 中国页岩油可采储量居世界第三位，页岩气储量位居世界前列，埋深大于2000米的煤岩气资源量预测超40万亿立方米[2] - 随着陆上主力油田逐渐进入开发中后期，稳产压力加大，非常规油气的战略价值日益凸显[2] 页岩油开发成果 - 在鄂尔多斯盆地，长庆油田页岩油累计产量突破2000万吨，仅用3年时间实现从1000万吨到2000万吨的跨越，成为全球首个实现规模效益开发的陆相页岩油田[3] - 在准噶尔盆地，吉木萨尔国家级陆相页岩油示范区年产页岩油超170万吨[3] - 在松辽盆地，大庆古龙陆相页岩油国家级示范区2025年产量突破100万吨[3] 页岩气与煤岩气开发成果 - 中国石油川南页岩气田年产页岩气突破160亿立方米，约占中国页岩气年产量的60%，累计产气量突破1000亿立方米[4] - 中国煤岩气地质资源量可达50万亿立方米，在鄂尔多斯盆地，公司已探明3个千亿立方米级大气田，地质储量突破5000亿立方米，建成首个百万吨级深层煤岩气田——大吉煤岩气田[4] - 预计到2035年，中国有望建成300亿立方米以上的煤岩气生产能力[4] 技术创新与突破 - 公司创新构建煤岩气富集理论体系，自主研发“黑金靶体织密缝网压裂”、“地质工程一体化导向”等关键核心技术，为气田规模开发注入科技动力[5] - 针对中国陆相页岩油非均质性强的问题，长庆油田放弃北美“大段多簇”模式，自主开发并成功应用“多段少簇”式开采方式，显著提升地层能量和油井产量[5] - 大庆油田团队通过部署39口取芯井、采集640多万个数据，创建原位成藏理论，破解古龙页岩油富集高产“密码”，部署的十几口水平井均实现立体高产[6][7] 管理与效益提升 - 吉木萨尔国家级陆相页岩油示范区以全生命周期管理理念保障经济效益，通过“六化”（一体化统筹、专业化协同、市场化运作、社会化支持、数智化管理、绿色化发展）落实，使桶油成本显著下降，实现规模效益开发[7] 绿色低碳发展 - 新疆吉木萨尔示范区通过“平台式立体部署”，将单井占地面积压缩至原来的一半[9] - 长庆油田采用钻井“泥浆不落地”处理系统，年节水超80万立方米，并攻坚二氧化碳泡沫压裂、液氮无水压裂等前沿替代技术[9] - 通过二氧化碳前置压裂技术，将90%以上的二氧化碳永久封存于地下，实现油藏提产与“碳库”扩容[9] - 长庆油田累计建成2780座光伏发电站，累计发电量突破10亿千瓦时，其中合H9平台日发电量达8000千瓦时，可完全满足平台生产用电，年减排二氧化碳约2900吨[10][11] - 2024年，中国天然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8%，非常规天然气快速上产为优化能源结构、落实“双碳”目标提供支撑[11] 未来展望 - 西南油气田力争到2030年底全面达成页岩革命目标[11] - 站在“十五五”新起点上，中国石油将进一步突出创新驱动，深化非常规领域赋存规律等科学研究，以数智化转型构建智能化应用场景[11]

报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 继续看好地产链估值修复，认为2026年地产链基本面见底，将迎来二阶导反弹，结合政策预期和筹码博弈，反弹力度可能不小[1][2] - 科技自立自强是“十五五”期间的重中之重，国产半导体尤其是先进制程有望加快发展，利好洁净室工程等板块[2] - 消费方面，地产链业绩出清已近尾声，随着“好房子”和城市更新政策在供需两端作用，行业格局改善将更加明显[2] - 海外方面，中美贸易协议定调未来一年全球贸易稳定形势，美欧日财政扩张倾向及对AI、创新药的刺激对应板块仍值得关注[2] - 货币政策宽松导向有望推动信用扩张，基建地产链整体景气有望受益[75][76] - 积极的财政政策将确保总体支出力度“只增不减”，重点领域保障“只强不弱”，有望推动投资、家居消费企稳回升[77] 根据相关目录分别进行总结 大宗建材基本面与高频数据 水泥 - **价格**：本周全国高标水泥市场价格为347.7元/吨，较上周持平，较2025年同期下降52.2元/吨[6][16] - **库存与出货**：本周全国样本企业平均水泥库位为59.4%，较上周上升0.5个百分点，较2025年同期上升3.1个百分点；平均水泥出货率为29.5%，较上周下降10.4个百分点，但较2025年同期上升16.1个百分点[6][23] - **市场概述**：元月下旬受大范围降温、雨雪天气影响，水泥需求大幅下滑，企业平均出货率降至29%，临近春节，预计后期需求恢复空间有限，价格多将维持稳中趋弱态势[15] 玻璃 - **价格**：本周全国浮法白玻原片平均价格为1138.8元/吨，较上周微涨0.5元/吨，但较2025年同期大幅下降257.2元/吨[6][45] - **库存**：全国13省样本企业原片库存为4977万重箱，较上周减少9万重箱，但较2025年同期增加1188万重箱[6][49] - **市场概述**：本周国内浮法玻璃市场价格整体偏稳，成交环比转弱，浮法厂库存基本持平，预计短期价格将主流偏稳运行[45] 玻纤 - **无碱粗纱价格**：截至1月22日，国内2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价格在3250-3700元/吨不等，全国企业报价均价为3535.25元/吨，与上周持平[6][58] - **电子纱价格**：本周电子纱G75主流报价9300-9700元/吨，7628电子布报价维持4.4-4.85元/米，价格高位维持[6][59] - **库存与产能**：2025年12月，玻纤所有样本企业库存为86.2万吨，较上月增加1.0万吨；在产产能为849万吨/年，较上月增加15万吨/年[66][73] 行业动态跟踪 - **经济数据**：2025年12月，固定资产投资（不含农户）累计同比下降3.8%，房地产开发投资累计同比下降17.2%，水泥产量累计同比下降6.9%，平板玻璃产量累计同比下降3.0%[75] - **政策点评**：央行表示2026年将继续实施适度宽松的货币政策，并下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，增加支农支小再贷款额度5000亿元，将科技创新和技术改造再贷款额度增至1.2万亿元[75][76] - **财政政策**：财政部表示2026年将继续实施更加积极的财政政策，确保总体支出力度“只增不减”，并继续安排超长期特别国债[77] 本周行情回顾及板块估值 - **板块表现**：本周（2026.1.16–2026.1.23）建筑材料板块（SW）上涨9.23%，同期沪深300指数下跌0.62%，万得全A指数上涨1.81%，板块相对沪深300和万得全A的超额收益分别为9.85%和7.42%[6][78] - **个股涨跌**：涨幅前五的个股为*ST立方（95.52%）、九鼎新材（28.47%）、科顺股份（27.10%）、东方雨虹（22.71%）、友邦吊顶（21.34%）[78][80] - **估值情况**：部分龙头公司2026年预测市盈率处于较低水平，例如海螺水泥为11.25倍，中国巨石为19.32倍，北新建材为10.33倍[81] - **股息率测算**：基于盈利预测和分红率假设，部分公司2026年预期股息率较高，例如塔牌集团为5.0%，海螺水泥为4.4%，上峰水泥为3.6%[82] 大宗建材细分行业观点 玻纤 - **供给端**：2025年以来较强内需支撑下新增产能逐步消化，供给冲击最大的阶段已经过去；测算2026年粗纱/电子纱有效产能有望达到759.2万吨/107.7万吨，分别同比增加6.9%/7.3%[10] - **需求端**：判断2026年玻纤需求增速或有回落但保持平稳增长；测算2026年行业粗纱库存有望稳中下降，推动行业景气低位继续复苏[10] - **投资建议**：推荐中国巨石，建议关注中材科技、长海股份、宏和科技、国际复材等[10] 水泥 - **供给端**：行业供给侧主动调节力度和持续性有望维持；截至2025年12月3日已公示的产能置换方案涉及退出产能10952万吨，净减少产能指标4049万吨，相当于2024年末全国熟料设计产能的2.5%[10] - **盈利展望**：判断2026年行业盈利环比2025年下半年有望呈现震荡中改善的态势；若实物需求企稳改善，水泥旺季价格弹性可观[10] - **投资建议**：推荐华新建材、海螺水泥、上峰水泥、金隅冀东，建议关注天山股份、塔牌集团等[10] 玻璃 - **供给端**：当前行业亏损面扩大，将推动高窑龄、亏损幅度较大的生产线加速停产/冷修；判断2026年上半年浮法玻璃在产日熔量有望下降至14.74万t/d以下[10] - **价格展望**：供给收缩的幅度提供2026年上半年玻璃价格反弹的弹性；春节复工后随着需求季节性上升，厂商库存有望显著下降，推动价格反弹至行业整体盈亏平衡线[10] - **投资建议**：推荐旗滨集团，建议关注南玻A、金晶科技等[10] 投资建议与关注方向 - **地产链方向**：首先关注红利高息方向，如兔宝宝、上峰水泥、塔牌集团、欧普照明、欧派家居等；其次是欧美出口产业链，如中国巨石、中材科技、亚翔集成、爱丽家居、石头科技、海尔智家等；再次是装修消费方向，如三棵树、悍高集团、箭牌家居、兔宝宝、欧派家居等[2] - **科技方向**：国产半导体加快发展利好洁净室工程板块，建议关注亚翔集成和柏诚股份；受益于PCB升级的玻纤企业，建议关注中材科技、宏和科技等；AI端侧应用上，建议关注智能摄像头行业龙头萤石网络和清洁机器人龙头石头科技；同时建议关注其他科技属性较强的公司，如上海港湾[2] - **消费方向**：建议关注箭牌家居、三棵树、公牛集团、北新建材、兔宝宝、伟星新材、欧派家居、奥普科技、欧普照明、江河集团等[2] - **出海方向**：综合新兴国家收入占比以及本土化的能力和技术实力，推荐华新建材、上海港湾、中材国际，建议关注科达制造[7]

行业投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 继续看好地产链估值修复，认为2026年地产链基本面见底，将迎来二阶导反弹，结合政策预期和筹码博弈，反弹力度可能不小[1][2] - 科技自立自强是“十五五”期间的重中之重，国产半导体尤其是先进制程有望加快发展，利好洁净室工程和PCB升级相关的玻纤企业[2] - 地产链出清已近尾声，随着“好房子”和城市更新政策在供需两端作用，行业格局改善将更加明显[2] - 中美贸易协议定调未来一年全球贸易稳定形势，美欧日财政扩张倾向及对AI、创新药的刺激对应板块仍值得关注[2] - 货币政策宽松导向有望推动信用扩张，基建地产链整体景气有望受益[76] 大宗建材基本面与高频数据总结 水泥 - **价格**：本周全国高标水泥市场价格为347.7元/吨，较上周持平，较2025年同期下降52.2元/吨[6][16] - **库存与出货**：全国样本企业平均水泥库位为59.4%，较上周上升0.5个百分点，较2025年同期上升3.1个百分点；全国样本企业平均水泥出货率为29.5%，较上周下降10.4个百分点，但较2025年同期上升16.1个百分点[6][23] - **市场概述**：元月下旬受大范围降温、雨雪天气影响，水泥需求大幅下滑，企业平均出货率降至29%，临近春节，预计后期需求恢复空间有限，价格多将维持稳中趋弱态势[15] 玻璃 - **价格**：卓创资讯统计的全国浮法白玻原片平均价格为1138.8元/吨，较上周微涨0.5元/吨，较2025年同期下降257.2元/吨[6][45] - **库存**：全国13省样本企业原片库存为4977万重箱，较上周减少9万重箱，但较2025年同期增加1188万重箱[6][49] - **市场概述**：本周国内浮法玻璃市场价格整体偏稳，成交环比转弱，浮法厂库存基本持平，预计短期价格将主流偏稳运行，下月不乏部分移库政策推出[45] 玻纤 - **无碱粗纱价格**：截至1月22日，国内2400tex无碱缠绕直接纱市场主流成交价格在3250-3700元/吨不等，全国企业报价均价在3535.25元/吨，较上一周均价持平[6][58] - **电子纱及电子布价格**：电子纱G75主流报价9300-9700元/吨不等，7628电子布报价维持4.4-4.85元/米不等，价格均较上一周基本持平[6][59] - **市场概述**：无碱粗纱市场企业价格报稳延续，市场存刚需走货；电子纱供应量相对平稳，中高端产品供不应求，价格高位维持[6][58][59] 细分行业观点与推荐 玻纤 - **供给端**：2025年以来较强内需支撑下新增产能逐步消化，供给冲击最大的阶段已经过去；测算2026年粗纱/电子纱有效产能有望达到759.2万吨/107.7万吨，分别同比增加6.9%/7.3%[10] - **需求端**：判断2026年玻纤需求增速或有回落但保持平稳增长；测算2026年行业粗纱库存有望稳中下降，推动行业景气低位继续复苏，风电、热塑以及新兴特种电子布结构性领域盈利继续向好[10] - **投资建议**：推荐中国巨石，建议关注中材科技、长海股份、宏和科技、国际复材等[10] 水泥 - **供给端**：行业供给侧主动调节的力度和持续性有望维持；截至2025年12月3日已公示的产能置换方案涉及退出产能10952万吨，净减少产能指标4049万吨，相当于2024年末全国熟料设计产能的2.5%[10] - **盈利展望**：判断2026年行业盈利环比2025年下半年有望呈现震荡中改善的态势；若实物需求企稳改善，水泥旺季价格弹性可观[10] - **投资建议**：推荐华新建材、海螺水泥、上峰水泥、金隅冀东，建议关注天山股份、塔牌集团等[10] 玻璃 - **供给端**：当前行业亏损面扩大，将推动高窑龄、亏损幅度较大的生产线加速停产/冷修；判断2026年上半年浮法玻璃在产日熔量有望下降至14.74万t/d以下[10] - **价格展望**：供给收缩的幅度提供2026年上半年玻璃价格反弹的弹性；预计2026年春节复工后随着需求季节性上升，厂商库存有望显著下降，推动价格反弹至行业整体盈亏平衡线[10] - **投资建议**：推荐旗滨集团，建议关注南玻A、金晶科技等[10] 其他投资方向与公司建议 地产链 - **红利高息方向**：建议关注兔宝宝、上峰水泥、塔牌集团、欧普照明、欧派家居等[2] - **装修消费方向**：建议关注三棵树、悍高集团、箭牌家居、兔宝宝、欧派家居等[2] - **消费方向**：建议关注箭牌家居、三棵树、公牛集团、北新建材、兔宝宝、伟星新材、欧派家居、奥普科技、欧普照明、江河集团等[2] 科技与出口产业链 - **欧美出口产业链**：建议关注中国巨石、中材科技、亚翔集成、爱丽家居、石头科技、海尔智家等[2] - **国产半导体（洁净室工程）**：建议关注亚翔集成和柏诚股份[2] - **AI端侧应用**：建议关注处于1-10阶段的智能摄像头行业龙头萤石网络，处于10-100阶段的清洁机器人龙头石头科技[2] - **其他科技属性公司**：建议关注上海港湾（受益于商业卫星加速发射和技术升级）[2] 海外市场与出海 - **海外关注板块**：对应美欧日财政扩张及对AI、创新药的刺激，建议关注亚翔集成、中材科技、宏和科技等[2] - **出海企业**：除欧美外，企业也在开发东南亚、中东、非洲等市场，综合新兴国家收入占比及本土化能力，推荐华新建材、上海港湾、中材国际，建议关注科达制造[7] 本周行情与数据 - **板块表现**：本周（2026.1.16–2026.1.23）建筑材料板块（SW）涨跌幅9.23%，同期沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为-0.62%、1.81%，超额收益分别为9.85%、7.42%[6][78] - **个股涨幅前五**：*ST立方（95.52%）、九鼎新材（28.47%）、科顺股份（27.10%）、东方雨虹（22.71%）、友邦吊顶（21.34%）[80] - **个股涨幅后五**：蒙娜丽莎（1.25%）、中铁装配（1.20%）、亚泰集团（0.54%）、坤彩科技（0.46%）、康欣新材（0.00%）[80] - **宏观经济数据**：2025年12月固定资产投资累计同比下降3.8%，房地产开发投资累计同比下降17.2%，水泥产量累计同比下降6.9%，建筑及装潢材料零售额累计同比下降2.7%[75]

1月23日，省政府网站发布《省政府关于2024年度江苏省科学技术奖励的决定》：授予52个项目 省自然科学奖、243个项目省科技进步奖、10人省青年科技杰出贡献奖、4人省国际科技合作奖。其 中，南京市获得2024年度省科学技术奖的共有189项（人），占全省比重超过六成。 此外，南京市企事业单位（人）作为第一完成单位（人）获奖的项目达122项（含省自然科学奖23 项、省科技进步奖90项），其中，高校牵头60项、企业牵头25项、科研院所牵头15项、医院牵头22 项。 这189项（人）包括：省自然科学奖28项，其中一等奖8项、二等奖10项、三等奖10项；省科技进 步奖152项，其中一等奖34项、二等奖58项、三等奖60项；省青年科技杰出贡献奖7人；省国际科技合 作奖2人。 本次评奖是《江苏省科学技术奖励办法》修订后的首次评奖，奖励对象是为江苏科学技术进步、经 济社会发展作出突出贡献的科学技术人员和组织。 省政府奖励决定指出，希望获奖单位和个人珍惜荣誉、再接再厉，在实现高水平科技自立自强上勇 攀高峰、再创佳绩。全省科技工作者要以获奖者为榜样，加强原创性、引领性科技攻关，促进科技成果 转化应用，以科技创新引领产业创新，为 ...

文章核心观点 - 中国科技创新在过去一年取得世界瞩目的成就，特别是在人工智能、基础研究和先进芯片领域，展现出高水平科技自立自强的决心和实力 [1][2] - 中国科技创新的驱动力源于突破外部限制的算法与芯片攻关、庞大的高水平科研人才储备以及资本市场对科技发展的坚定信心 [2] - 尽管成绩斐然，但总体科技实力与科技强国尚有差距，未来需加快自立自强步伐以把握新机遇 [3] 人工智能（AI）领域进展 - 深度求索公司R1大模型以高性能和低训练成本震撼世界，其发布被外媒称为“DeepSeek时刻” [1] - 据麻省理工学院等机构2025年11月底统计，DeepSeek、千问等中国开源模型下载量已占全球总量的17%，超越美国位居全球第一 [1] - 微软2025年1月报告称，DeepSeek在俄罗斯、白俄罗斯、伊朗、非洲等发展中国家的普及率呈“爆炸式”增长 [1] - 据Digital Science估算，中国拥有超3万名AI研究人员，是美国的3倍，中国仅博士后和博士生数量已是美国研究人员的2倍以上 [2] 先进芯片领域发展 - 伯恩斯坦研究公司预测，2026年华为等本土企业将占据中国AI芯片市场80%的份额，英伟达的市场份额将降至8% [1] - 在美国先进芯片封锁禁运下，华为、阿里巴巴、百度、寒武纪等中国企业纷纷踏上芯片技术攻关之路 [2] - 随着DeepSeek-R1大模型和“昇腾”等国产芯片问世，中国正在加速建设一套独立的技术体系 [2] 基础研究与人才储备 - 2025年底，《科学》杂志“2025年度十大科学突破”中，中国在可再生能源领域的突破、破解“丹尼索瓦人”长相之谜、发现水稻耐高温“基因开关”等成果入选 [1] - 科睿唯安2025年11月发布的《2025年度全球高被引科学家》榜单显示，中国内地共有1406人次入选，占全球总数的19.7% [2] 资本市场与产业环境 - 2025年以来，中国AI、半导体、机器人、商业航天等科技股表现强劲，根源在于公众及国内外投资者对中国科技发展的乐观情绪和坚定支持 [2] - 资本市场的热情使中国科技企业有更充足的资源投入创新研发 [2]

2025年中国研发投入总体情况 - 2025年中国研发经费总额达到39262亿元 研发投入强度为2.8% 首次超越OECD国家平均水平 研发经费总量稳居世界第二 [2] 研发投入增长的驱动因素 - 顶层设计提供制度基石 包括基础研究十年行动方案 研发费用加计扣除等财税政策 以及加快构建科技金融体制 [3] - 市场需求是内生动力 产业对技术突破的依赖和激烈的市场竞争倒逼研发投入增长 超大规模市场为创新成果转化提供沃土 [3] - 企业是创新主体 其研发经费投入比重超过77% 570余家工业企业跻身全球研发投入2500强 产学研协同创新机制不断完善 [3] 研发投入带来的科技创新成果 - 创新指数跻身全球前十 有效发明专利拥有量突破500万件 PCT国际专利申请量连续6年领跑全球 [4] - 2025年规模以上装备制造业和高技术制造业增加值占规模以上工业增加值的比重分别达到36.8%和17.1% [4] - 智能制造工程扎实推进 工业互联网融合应用全面覆盖41个工业大类行业 [4] - 在人工智能 量子计算 新能源等领域实现关键突破 2025年人工智能企业数量超过6000家 核心产业规模预计突破1.2万亿元 [4] 研发投入结构与效率的优化方向 - 需优化投入结构 提升基础研究占比 当前应用研究仍占主导 [4] - 需促进区域均衡发展 目前东部地区研发资源密集 中西部需通过政策引导和产学研合作缩小差距 [4] - 需完善成果转化机制 构建研发成果从高校院所进入产业市场的高效衔接通道 [5]

贵州科学城发展规划核心内容 - 文章核心观点：贵州科学城发布2026-2030年发展规划，旨在通过构建创新体系、布局科技基础设施、攻关核心技术、完善成果转化及优化创新生态，打造全国创新链接关键节点，为贵阳贵安建设全国影响力的产业科技创新高地提供支撑 [1][3] 区域联动与协同发展 - 贵州科学城将聚焦产业、人才、教育、科技四大重点，通过统筹规划、建设、管理、服务四个环节，构建深层次协同创新机制，并以产业、专业、创业、就业“四业”成效为检验标尺 [1] - 通过联合举办科技创新交流周、产教融合对接会等活动，推动人才、技术、资金等创新要素跨区域流动，将贵州科学城建设成为“四城”联动科研攻关和成果转化的核心主阵地 [1] 对全省的服务与辐射 - 贵州科学城坚守“科学城研发，面向全省转移转化”理念，引领带动全省各类产业园区向创新园区转型升级 [2] - 推动与全省产业园区强化产业链创新链协同，加强与遵义、安顺、黔南等地产业园区合作，引导重大科技成果产业化项目集群发展，加快科技创新与产业发展功能外溢 [2] 全国及全球链接战略 - 贵州科学城面向全国及全球，重点聚焦新能源、新材料、专用集成电路、生物医药、人工智能等优势领域，主动与深圳光明科学城、东莞松山湖科学城、合肥滨湖科学城等国内重要科学城建立战略合作关系，联合开展关键技术攻关 [2] - 抢抓“科技入黔”、黔粤合作等机遇，深度融入粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈、长江经济带等国家战略区域，支持建设异地研发中心、异地孵化器等合作平台，并常态化举办产学研互动交流会、行业技术研讨会等活动 [2] - 依托贵州海外侨胞、海外商会资源，链接全球创新高地，吸引国外知名企业设立区域性研发中心和科技成果转化基地，以全方位提升对外开放创新水平 [2] 总体定位与目标 - 贵州科学城作为贯彻落实国家科技自立自强战略、加快“四城”联动的基础性工程，将锚定“中西部特色科学城”总目标 [3] - 立足“服务全省科技创新、链接全国科技高地”两大基本功能，为服务国家高水平科技自立自强、推动贵阳贵安高质量发展提供坚实支撑 [3]