产品发布 - xAI正式发布Grok 4系列两款模型，包括Grok 4（单智能体版本）和Grok 4 Heavy（多智能体版本），后者支持4个智能体并行思考 [1] - Grok 4在"人类的最后考试"测试中取得25.4%准确率，超过谷歌Gemini 2.5 Pro的21.6%和OpenAI o3的21% [1] - Humanity's Last Exam测试包含2500个博士水平问题，涵盖数学、自然科学、工程及人文学科 [1] 性能表现 - Grok 4在GPQA、AIME25、LCB、HMMT25等多项测评中超越OpenAI o3、Gemini 2.5 Pro、Claude 4 Opus等竞品 [2] - 马斯克宣称Grok 4在所有学科上超越博士水平，预计年内可实现科学新发现 [2] - 训练计算量相比Grok 2提升100倍，采用20万张H100 GPU的超级计算机集群完成训练 [3] 商业化策略 - Grok 4定价为输入每100万tokens 3美元，输出每100万tokens 15美元，仅对付费用户开放 [2] - 推出每月300美元的Super Grok Heavy订阅计划，价格超过OpenAI最贵的200美元Pro会员 [2] - 公司计划将田纳西州超级计算机的GPU规模从20万扩展至100万，已投入数亿美元 [3] 融资与资金状况 - 公司近期完成100亿美元融资，包括50亿美元债务融资和50亿美元股权融资 [4] - 债务融资由摩根士丹利担任顾问并获得超额认购，股权融资拓展了可融资渠道 [4] - 目前每月运营成本高达10亿美元，主要来自服务器建设和芯片采购支出 [4] 行业竞争 - OpenAI计划今年夏季发布GPT-5，行业技术迭代速度持续加快 [4] - 超级计算机集群建设成为AI公司核心竞争力，xAI当前GPU规模达20万张H100 [3] - 大模型训练策略转向专项提升推理能力，Grok 4 Heavy采用多智能体协同架构 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 关注美国关税对上游商品影响，涵盖生产、服务行业中观事件及上、中、下游行业总览，还提及市场定价情况 [1] 根据相关目录分别进行总结 中观事件总览 - 生产行业：美关税8月1日施行，国务院办公厅部署政务服务优化，特朗普宣布对14国进口产品征25% - 40%关税，中方表明关税战无赢家立场 [1] - 服务行业：七部门推进普惠托育服务体系建设，构建“1 + N”托育服务体系 [2] 行业总览 - 上游：能源方面国际原油价格回升，化工方面纯碱价格回落较多 [3] - 中游：化工领域聚酯开工率下行，PX、尿素开工止回落 [4] - 下游：地产方面一、二线城市商品房销售季节性回落且处近三年低位，服务方面暑期国内航班班次增加 [5] 市场定价 电子信用利差近期小幅回升 [6] 行业周度走势 - 农牧渔林、化工、汽车等行业本周数值较上周下降，分位数多为0.00 [53] - 采掘、钢铁等行业本周数值较上周有不同程度变化，分位数各异 [53] - 休闲服务行业分位数达93.70，电气设备行业分位数为29.80 [53]

政策与行业动态 - 三部门发文鼓励开展"零碳园区"建设并提供资金政策支持以助力实现"净零"目标 [1] - 国办提出健全"高效办成一件事"机制并推进人工智能大模型在政务服务领域应用 [1] - 联合国贸发会议报告显示2025年上半年全球贸易增长约3000亿美元一季度增长1.5%二季度预计加速至2%服务贸易为主要增长引擎 [1] 国际贸易与大宗商品 - 特朗普威胁对进口铜征收50%关税并对药品等特定行业征收高达200%关税导致纽约铜期货价格盘中飙升17%至每磅5.8955美元 [1] - 铜关税若实施将推高美国依赖铜的行业成本并冲击全球供应链特朗普称"对等关税"暂缓期不再延长 [1] - 特朗普批准向乌克兰运送更多武器并考虑进一步对俄制裁 [1] 经济数据与市场表现 - 美国6月NFIB小型企业信心指数为98.6低于预期98.7红皮书商业零售销售年率5.9%高于前值4.9% [1] - 摩根大通调查显示美国国债客户净多头占比创6月16日以来新高空头占比创6月9日以来最高 [1] - 英国预算责任办公室预计全球升温3摄氏度将导致政府债务增加至GDP的74% [1] 金融市场行情 - 上证指数涨0.7%至3497.48深证成指涨1.46%创业板指涨2.39% [2] - 纽约铜期货价格盘中飙升17%至每磅5.8955美元 [1] - WTI原油涨0.6%至66.86美元布伦特原油涨0.62%至70.03美元 [2] 公司公告与业绩 - 中材曙光与中科星图合作太空计算领域 [3] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权 [3] - 光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56%股权 [3] - 巨化股份上半年净利润预增136%至155% [3] - 圣农发展上半年净利润预增733%至831% [3] - 大金重工上半年净利润预增193.32%至227.83% [3] 其他经济动态 - 巴西央行预计2026年通胀率将处于目标范围 [1] - 俄罗斯居民卢布储蓄总额达57.3万亿卢布同比增长6.9%外币储蓄占比降至5.4% [1]

能源行业 - 国家领导人强调在保障电煤供应基础上推动煤炭产业升级转型，配套发展风电、光伏、氢能等新能源，构建新型能源体系 [1] - 硅料市场传闻收储政策将落地，通威股份虽未确认但指出硅料报价已显著上涨，光伏板块整体表现突出 [4] 大宗商品与贸易政策 - 特朗普计划对铜产品征收50%关税、药品进口征收200%关税，导致纽约铜期货价格盘中暴涨17%创历史新高，可能冲击全球供应链并推高相关行业成本 [2] 人工智能与政务服务 - 国务院办公厅发文要求稳妥推进人工智能大模型等技术在政务服务领域应用，强调安全前提下的技术整合 [3] - Meta豪赌AI智能眼镜领域，斥资35亿美元入股欧洲合作伙伴，机构认为该硬件有望成为AI技术落地重要载体 [10] 资本市场与机构观点 - 招商证券提出"反内卷"和AI是推动A股走牛的双核心力量 [6] - 华创证券预测市场或年内创新高，大金融及周期资源品可能领涨 [7] - 东方证券预计沪指有望突破3500点，大金融与科技赛道或成主力 [7] 消费与政策红利 - 七部门联合推进普惠托育服务体系建设，机构看好母婴消费赛道长期成长性及数智化转型机会 [8] - 浙江启动暑期促消费行动聚焦文旅体育，券商建议关注酒店、景点及新消费驱动的零售业态 [9] 公司动态 - 深深房A上半年净利润预增1411 7%-2034 17%至8500万元-1 2亿元 [11] - 圣农发展预计上半年净利润同比增长732 89%-830 88%至8 5亿-9 5亿元 [13] - 中科曙光与中科星图合作开发太空领域先进计算技术 [13] - 埃夫特股东计划减持不超过5%股份 [13]

行业动态 - 江南大学联合科大讯飞、华为等单位发布全球首个食品学科专用大模型FoodSeek（食问）大模型，旨在解决食品行业数据孤岛问题并提升创新转化速度 [1] - 食品产业连接农业生产和消费终端，我国食品产业发展迅速且工业化体系齐全，但存在企业生产控制规范不统一的问题 [1] 技术进展 - FoodSeek大模型已完成食品学科全谱系高质量语料库构建、专业基座构建及多个专用智能体应用研发 [2] - 该模型具备信息抽取、推理、精准解析、智能问答等专业能力，已在校园内应用于课程辅导、实验设计参数调优等场景 [2] - 研究团队计划通过预训练及微调进一步提升模型的机制关联分析、多模态解析及智能决策能力 [3] 应用场景 - 未来将开放网页和手机客户端，提供健康饮食建议、食品存储方法、安全生产规范等民生服务 [2] - 支持拍照上传食物图片生成卡路里摄入量分析，结合智能穿戴设备数据提供个性化饮食建议 [2] - 将开发食品配方设计、健康助手、安全决策辅助等面向全行业的应用型智能体和解决方案 [3]

能源与政策 - 习近平强调在山西配套发展风电、光伏发电、氢能等能源，构建新型能源体系，推动煤炭产业向高端转型 [1] - 国务院办公厅提出稳妥推进人工智能大模型在政务服务领域应用，强调集约高效和避免资源浪费 [2] 社会服务与消费 - 七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，提出建设"1+N"托育服务体系，优先实现地市级托育综合服务中心全覆盖 [3][4] - 无锡市滨湖区推出购房补贴政策，对江苏省城市足球联赛参赛球员和观赛球迷给予每套3万-5万元补贴 [6] 新能源汽车与出口 - 6月新能源乘用车市场零售111.1万辆，同比增长29.7%，环比增长8.2%；1-6月累计零售546.8万辆，增长33.3% [7][8] - 6月新能源乘用车厂商出口19.8万辆，同比增长116.6%，1-6月累计出口98.7万辆，增长48.0% [8] 企业动态与重组 - 长安汽车重组进入关键阶段，已组建筹备组，预计8月落地"新长安集团" [9] - 中科星图与中科曙光签约合作开发"太空算网"，重点突破核心部件研发和算力标准制定 [16] 国际贸易与市场反应 - 特朗普宣布对14国加征25%-40%关税，日本、韩国寻求谈判，巴西强调反制 [5][13] - 日本超长期国债收益率飙升至纪录高位，市场担忧执政联盟选举失利 [14] 行业机会与技术进展 - 中信证券认为中国算力市场长期短缺，具备国资控股和综合实力的建筑企业将保持竞争力 [16] - 2025国际低空经济博览会将于7月23日开幕，字节上线首款AI医疗助手App"小荷AI医生" [21] 公司公告与业绩 - 中科曙光与中科星图签署合作开发框架协议，推进太空领域技术创新 [22] - 豪鹏科技预计上半年净利润同比增长228.03%-271.77%，大金重工预计增长193.32%-227.83% [22][23]

政务服务改革 - 国务院办公厅印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》，旨在推动重点事项清单管理和常态化实施，加强部门协同和服务集成[1] - 意见强调通过跨部门关联事项集成办理，压减办理时长和跑动次数，实现"一次告知、一表申请、一套材料、一窗（端）受理、一网办理"[4] - 部署预约分流、错峰服务、潮汐窗口等动态调配服务资源措施，避免窗口忙闲不均[4] 常态化推进机制 - 常态化推进机制的核心意义在于推动政务服务从"分散式改革"转向"系统性重构"，通过跨部门协同实现"一件事"主题集成服务[2] - 意见鼓励从企业和群众视角出发，丰富拓展生活服务、产业扶持等领域应用场景，推出更多企业有需、群众有感的服务场景[5] - 探索从"高效办成一件事"向"高效办成一类事"拓展，开展特定人群、产业链发展等"一类事"集成服务[5] 数据共享与技术应用 - 建立集约高效的数据共享交互渠道，加快落实《政务数据共享条例》，明确公共部门间数据共享的权责和流程[6] - 需制定统一的数据标准和规范，解决不同部门系统和数据格式不一致的问题[7] - 稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用，提供智能问答、智能引导、智能预填、智能帮办等服务[8] 实施与优化 - 推动建立用户需求响应闭环机制，实现从被动响应到主动治理的跃升，强化跨部门服务协作机制[9] - 充分发挥国家政务服务平台总枢纽作用，提升政务服务的标准化、规范化、一体化水平[9] - 采取小步快跑、逐步迭代的方式，加快解决企业和群众的急难愁盼问题[9]

《意见》指出，坚持集约高效、整体规划，加强资产调剂共享，避免低效闲置、铺张浪费，坚 决防治和纠正政务服务中的"面子工程"。强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有序推进人 工智能大模型等新技术在政务服务领域应用。持续完善全国一体化在线政务服务平台，强化有 关业务系统集约整合和互联互通，提高安全防护能力水平。 《意见》要求，国务院有关部门要加强本行业本领域重点事项统筹协调，强化条块联动，实现 涉及本行业本领域的"一件事"标准统一、业务协同。各省（自治区、直辖市）人民政府要统筹 推进本地区"高效办成一件事"工作，明确部门分工，加强综合协调，强化跟踪督办和创新激 励。注重发挥市县级政务服务管理部门直接服务企业和群众的优势，创造性推动重点事项在基 层一线落地见效。 日前，国务院办公厅印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》（以 下简称《意见》），对进一步优化政务服务、提升行政效能，健全常态化推进机制作出部署。 《意见》强调，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和 二十届二中、三中全会精神，践行以人民为中心的发展思想，进一步发挥"高效办成一件事"牵 引作用，推动重点事项 ...

国办：在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用 智通财经7月8日电，国务院办公厅印发《关于健全"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制的意见》 （以下简称《意见》）。《意见》指出，坚持集约高效、整体规划，加强资产调剂共享，避免低效闲 置、铺张浪费，坚决防治和纠正政务服务中的"面子工程"。强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有 序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用。持续完善全国一体化在线政务服务平台，强化有 关业务系统集约整合和互联互通，提高安全防护能力水平。 ...

文化交流与教育合作 - 中国石油大学(北京)举办2025美国塔尔萨大学"未来能源领袖"夏令营，14名美国准大一新生参与为期10天的在华研学之旅 [1] - 夏令营内容包括专业讲座，涉及人工智能、碳中和及能源转型、中国经济及能源战略等议题，促进中外师生观点交流 [1] - 塔尔萨大学新生项目主管凯尔·米多尔表示，夏令营是学生认识中国、自我和群体的重要窗口 [1] 科技与创新体验 - 美国学生参观小米汽车超级工厂，体验中国现代化科技发展 [4] - 生物化学专业学生卡梅隆·斯图尔茨表示，旅程让其了解全球科技创新发展，明确未来兴趣方向 [5] - 历史专业学生格里芬·伍德森通过教授讲解，对科学领域有了全新理解 [5] 历史文化与实地考察 - 美国学生游览长城、天坛、景山公园等名胜，莉莉·辛普森形容为"行走的历史课"，弥补东方历史知识空白 [2] - 塔尔萨大学历史系教授步德茂认为，学生通过体验中国现代化和传统的一面，获得更全面、平衡的中国视角 [4] 国际友谊与合作 - 美国学生格里芬·伍德森提到与中国新朋友的共鸣和相似兴趣 [7] - 凯尔·米多尔强调中美青年友谊基于共同经历和人性认同，认为两国青年已为合作解决问题做好准备 [7]