核心观点 - 陕西省超额完成国家"十四五"找矿目标任务 新增多种矿产资源并实现多项勘查突破 初步估算潜在经济价值达3000亿元 [1][2] 矿产资源新增量 - 新增金133.12吨 铜5.07万吨 锑2.40万吨 钼42.27万吨 锂3.08万吨 石墨778.2万吨 锰410.89万吨 钒20.79万吨 萤石131.4万吨 钨9.11万吨 钴2289吨 [1] - 额外新增金红石68.8万吨 稀土4211吨 磷800万吨 铅锌23万吨 [1] 勘查项目成果 - 实施矿产勘查项目380个 新圈定找矿靶区122处 形成大中型矿产地35处 [1] - 扬子地台北缘首次发现沉积型锂矿 凤太金铅锌矿集区首次发现隐爆角砾岩型铜钴矿 [2] - 南郑区碑坝杂岩中发现中型构造蚀变岩型金矿 丹凤—商南地区发现伟晶岩型高纯石英原料 [2] 技术创新与突破 - 渭河盆地发现独立氦气藏 小秦岭金矿深部圈定金铅共生矿体 山阳铜矿找到厚大含铜矽卡岩矿体 [2] - 推进集团化找矿新模式与矿集区深部找矿 实现战略性矿产找矿提质增效 [2]

矿产资源出让计划 - 四川省自然资源厅公开挂牌出让5宗优质矿产资源探矿权 包括1宗铜矿 2宗金矿 1宗银矿和1宗铅锌矿 均位于凉山州 [1] - 探矿权出让报名截止时间为9月8日12:00 已在自然资源部 自然资源厅及省政府政务服务和公共资源交易服务中心官网发布公告 [1] - 出让旨在推进新一轮找矿突破战略行动 加强重要矿产资源勘探开发和增储上产 [1] 矿业权出让进展 - 上半年四川省出让矿业权区块55宗 相较同期维持在较高水平 油气矿业权出让收益历史欠费征收实现零突破 [1] - 下半年将高质量开展"快速选区"项目 多渠道拓展区块来源 加快锂矿和油气矿业权出让 [1] - 省级战略性矿产矿业权出让力度加大 目标实现出让数量再创新高 出让收益连续三年超100亿元 [1] 矿产资源储备地位 - 四川省发现矿产136种 查明资源储量矿产100种 [2] - 钛矿等8个矿种查明资源量居全国第一 稀土矿等6个矿种居全国第二 钽矿等4个矿种居全国第三 [2] - 该省被定位为矿产资源大省和国家重要的能源资源安全保障基地 [2]

行业动态 - 四川省雷波县马颈子东磷矿普查项目探获磷矿资源量超1.3亿吨 矿床规模达大型 [1] - 该项目由四川省地质局所属省第七地质大队承担 历时一年完成普查工作 并于今年5月底通过野外验收 [1] - 矿体属于"隐伏矿体" 项目组通过精准分析成矿理论和详细调查地质构造优化施工方案 [1] 资源勘探成果 - "十四五"以来四川省相继发现大中型磷矿8处 新增磷矿资源量17.5亿吨 [1] - 四川省在全国率先建立矿业权出让收益分享激励机制 形成多渠道矿产勘查投入机制 [1] 市场需求 - 新能源产业发展推动磷矿资源需求日益旺盛 [1] - 四川省磷矿资源丰富 正抢抓新一轮找矿突破战略行动机遇 [1]

四川省推进矿业高质量发展政策 核心观点 - 四川省出台《关于深入推进新一轮找矿突破战略行动促进矿业高质量发展的若干意见》，包含6部分18条政策措施，旨在打造国家重要初级产品供给战略基地，支撑战略腹地建设并促进经济高质量发展 [1] 优化勘查布局 - 重点部署川北金锰矿、川东钾盐、攀西铜铁稀土矿、川西南磷铅锌铜矿、川西锂铍锡金铜矿等成矿区带的基础地质调查项目，以圈定找矿靶区和提交出让区块建议为目标 [1] 有序出让矿权 - 多渠道拓展出让区块来源，采用招标、拍卖、挂牌等市场化方式配置矿业权 - 招标环节探索提出战略性矿产勘查开采部署、绿色开采及精深加工要求 - 挂牌环节试点分段保证金、熔断报价增缴保证金机制，并探索"限定最高报价+方案比选"竞争性出让方式 [1] 强化储备与绿色发展 - 落实生态保护红线内差别化管理政策，统筹开展红线内战略性矿产勘查 - 压实矿山企业安全生产、绿色矿山建设责任，完善生态修复监管及验收机制，制定修复标准 [2] 要素保障与资金机制 - 建立财政引导、国企与社会资本参与的战略找矿投入机制 - 省级财政加大基础找矿项目投入并建立稳定增长机制 - 矿业权出让收益分成比例与找矿投入挂钩，鼓励市县通过预算安排支持找矿行动 - 发挥四川省资源能源投资引导基金作用，推动社会资本参与地质调查 - 鼓励金融机构创新探矿权抵押融资服务 [3]

江苏省矿产资源勘查成果 - 东海县、新沂市等地探获金红石矿，新增资源量超70万吨 [1] - 连云港地区新发现高纯石英原料矿找矿靶区2处，新增资源量约100万吨 [1] - 连云港地区施工的5个磷矿勘查钻孔均揭露工业矿体，新增磷矿石资源量500万吨以上 [1] - 新沂市新圈定晶质石墨异常20处，发现厚32.18米的晶质石墨矿体，新增资源量20万吨 [1] - 句容市仑山地区新发现8层金矿体，其中2层达到工业矿体 [1] 战略性矿产勘查进展 - "十四五"以来江苏重点勘查钛（金红石）、铜、金、晶质石墨、磷、锆（铪）等国家战略性矿产 [1] - 截至2024年年底全省新发现矿产地16处、找矿靶区28处 [1] - 新增铁矿石资源量1291.50万吨，钛（金红石）矿资源量122.41万吨 [1] - 新增晶质石墨矿资源量87.68万吨，萤石矿资源量12.63万吨 [1] - 新增锶（天青石）矿资源量26.54万吨，石榴子石矿资源量2164.11万吨 [1] 高纯石英原料矿勘查 - 苏北地区新发现4N5以上高纯石英原料矿点10处，最高可提纯至4N8 [2] - 预期可提交矿产地1处，新增资源量约100万吨 [2] - 创建了适合苏北地区高纯石英原料矿的提纯技术体系 [2] 其他矿产勘查突破 - 首次在徐州地区发现古滨海沉积型锆（铪）矿赋矿层位，新增资源量14万吨 [2] - 有望提交中型锆（铪）矿产地1处 [2] - 南京高淳地区新发现累计94.02米厚度的铅、锌、银、金多金属矿体 [2] - 有望提交中—大型多金属矿产地1处 [2]

战略性矿产资源找矿突破 - "十四五"以来四川新增伟晶岩型锂矿资源量257万吨，累计探明资源量超500万吨，占全国80%，总量居亚洲第一 [5] - 新增晶质石墨资源量16亿吨，增量居全国第二 [5] - 探获稀土矿资源量超2300万吨，预期新增资源量496万吨，国家稀土资源基地地位更加巩固 [5] - 累计探明天然气和页岩气地质储量分别为4.41万亿立方米和1.89万亿立方米，均居全国第一 [5] 矿业权改革与投资 - 2024年四川矿业权出让111宗，成交价超133亿元，首次实现出让数量和收益"双百"突破 [8] - "十四五"以来累计出让矿业权318宗，实现出让收益374亿元 [8] - 四川建立矿业权出让收益分享激励机制，调动市县出资2.79亿元参与53个找矿项目 [9] - 四川省资源能源投资引导基金完成首笔3.5亿元投资注入大村煤矿项目，预计带动上下游产业链投资超百亿元 [7] 科技创新与智能找矿 - 四川出台《科技支撑新一轮找矿突破战略行动实施方案》，确定5个重大技术攻关"揭榜挂帅"项目 [11] - 建设AI找矿平台，通过机器学习构建成矿要素智能预测模型，实现靶区快速智能化圈定 [11] - 推动AI找矿、矿山大模型迭代升级，培育全国智能找矿和数字矿山建设新范式 [12] 资源开发与产业转化 - 红格南钒钛磁铁矿项目实现"当年获取矿业权、当年开工建设"的四川速度，未来将形成2000万吨原矿年产能 [13] - 雷波阿居洛呷磷矿探获磷资源储量1.39亿吨，年产能290万吨，可供开采40年，潜在经济价值数百亿元 [13] - 重点矿业项目配备"用地保姆"，保障天齐锂业、攀钢集团等重点企业发展需求 [14]

找矿突破成果 - 上半年我国重要矿种找矿取得重大突破 绝大多数矿种已提前完成"十四五"找矿目标任务 [1] - 黑龙江省发现全省首个特大型铀矿 [1] - 河北省兴隆县新增铷资源量337万吨 达到特大型规模 [1] - 河北省隆化县新增钴资源量2.7万吨 达到大型规模 [1] - 贵州省松桃县新增锰资源量2285万吨 达到大型规模 [1] - 新疆特克斯县新增金资源量81吨 累计查明近百吨 达到超大型规模 [1] - 湖南临武县探获超大型锂矿床 提交锂矿石量4.9亿吨 氧化锂资源量131万吨 伴生铷钨锡铌钽等矿产均达中型以上规模 [1] - 新发现西昆仑—松潘—甘孜世界级锂辉石型锂成矿带 预测资源潜力达3000万吨 [3] - 我国自产锂资源增幅超30% 锂矿储量全球占比由6%提升至16.5% 排名从第六位升至第二位 [3] - 镓锗铟等12种矿产全国资源量显著增加 钴铼新增资源量增幅超100% 镍铟增幅超30% 镓锗钒钾盐增幅超10% [3] 政策支持与投入 - 《中华人民共和国矿产资源法》7月1日开始施行 建立战略性矿产资源特殊保护制度 [2] - 全面推进矿业权竞争性出让 严格控制协议出让 [2] - 上半年非油气矿产勘查投入资金69.93亿元 同比增长23.9% [2] - 社会资金投入33.59亿元 同比增长28.2% 占矿产勘查总投入的48% [2] - 中央和地方财政资金投入36.34亿元 同比增长20.1% [2] - 锡矿铝土矿钨矿铜矿磷矿等矿种勘查投入同比增长50%以上 [3] - 2024年战略性矿产探矿权投放581个 创十年新高 [3] - 2025年上半年战略性矿产探矿权投放318个 [3] 产业发展 - 湖南临武县锂电产业投资已达数百亿元 [1] - 湖南临武县锂矿项目配套采矿选矿冶炼建设已全面启动 [1]

部省合作成效 - 自2019年5月签署部省合作协议以来共部署项目78个 提交高质量地质调查成果 信息数据和解决方案 为山东省经济社会发展提供有力支撑 [1] - 探索构建"部省合作 统筹部署 协同创新 成果共享"地质调查新机制 推动山东提前超额完成"十四五"国家下达找矿任务 [1] - 2023年6月18日签署部省合作备忘录 开启深化合作新篇章 [1] 自然资源综合改革试点 - 自然资源部 国家林草局支持山东在要素保障 找矿行动 海洋经济高质量发展等方面开展全方位试点 [2] - 提升自然资源要素市场化配置程度和效率 推动自然资源领域治理体系和治理能力现代化 [2] - 助力山东打造全国自然资源系统改革发展"示范区" [2] 新一轮找矿突破战略行动 - 锚定"十五五" 聚焦黄河流域生态保护 近海海域地质调查 战略性矿产勘查等十个方面深化合作 [2] - 部署实施重点矿种找矿会战 支持拓展陆域深部和近海海域找矿第二空间 [2] 矿政管理政策创新 - 指导山东做好新矿法实施后矿政管理制度立改废 为政策体系重大调整提供样板 [3] - 支持探索鼓励地勘单位 矿业企业利用自有资金或社会资本开展战略性矿产调查试点 [3] - 强化地勘项目管理 提升成果转化应用 打造地勘项目管理"齐鲁样板" [3] 科技创新与人才培养 - 将胶东金矿深部探测 鲁西铁矿成矿模式 智能化地质数据处理等纳入部科技创新项目 [3] - 统筹推动建设省部级重点实验室 技术创新中心等地学科创平台 [3] - 强化部省科技交流 技术培训 联合举办高层次学术会议 培养专业化地质勘查人才队伍 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 铅市供需双淡暂无明显矛盾，原料偏紧及旺季预期为铅价提供支撑，预计短期价格区间整理为主 [1] - 锌市矿、锭双增但需求处于淡季，库存累库趋势显现，基本面弱势，预计短期锌价区间偏弱整理，可考虑逢高空配 [1] 根据相关目录分别总结 铅 - 价格数据：7月15日SMM1铅锭平均价格16875元/吨，较前日跌0.30%；期货主力合约收盘价17085元/吨，较前一日涨0.06%；沪铅基差-210元/吨，较前日降60元/吨；LME3个月铅期货收盘价（电子盘）2005美元/吨，较前日跌0.59%；沪伦铅价比值8.52，较前日涨0.66% [1] - 成交持仓：期货活跃合约成交量31556手，较前日降39.85%；持仓量52444手，较前日降1.94%；成交持仓比0.60，较前日降38.66% [1] - 库存情况：LME库存260950吨，较前日无变动；沪铅仓单库存55130吨，较前日增4.21%；截至7月14日，SMM铅锭五地库存总量6.34万吨，较7月7日增0.56万吨，较7月10日增0.24万吨 [1] - 基本面情况：铅精矿进口暂无增量预期，加工费易涨难跌；某原生铅炼厂上周因设备故障检修，开工小幅下滑；再生铅方面，废铅蓄电池价格易涨难跌，回收商货源有限，炼厂因原料不足/成本倒挂减停产，开工处于相对低位，部分企业捂货不出，成品库存维持增势；需求端逐渐从消费淡季转向旺季，下游采买有望好转，对铅价拖累或将减缓 [1] 锌 - 价格数据：7月15日SMM1锌锭平均价格22110元/吨，较前日跌1.12%；期货主力合约收盘价22250元/吨，较前一日跌0.58%；沪锌基差-140元/吨，较前日降120元/吨；LME3个月锌期货收盘价（电子盘）2732.5美元/吨，较前日跌0.20%；沪伦锌价比值8.14，较前日跌0.38% [1] - 成交持仓：期货活跃合约成交量136140手，较前日涨5.24%；持仓量94177手，较前日降12.50%；成交持仓比1.45，较前日涨20.28% [1] - 库存情况：LME库存113400吨，较前日无变动；沪锌仓单库存9171吨，较前日增3.36%；截至7月14日，SMM锌锭七地库存总量9.31万吨，较7月7日增0.40万吨，较7月10日增0.28万吨；7月14日LME锌库存增加8150吨至113400吨，增幅7.74%，增量全部来自新加坡仓库 [1] - 基本面情况：炼厂原料备库充足，锌矿加工费持续回涨，锌精矿偏紧改善预期基本兑现，原料不足对炼厂生产限制减弱，成本端支撑减弱，炼厂利润及生产积极性好转，产量增量趋势明显；需求端周中锌价回落，下游逢低点价，锌锭库存有所增加，但终端偏弱格局未改，整体采买有限 [1] 资讯 - 2025年上半年全国新发现矿产地38处，同比增长31%，其中大中型25处；全国非油气矿产勘查投入资金69.93亿元，同比增长23.9%；社会资金33.59亿元，同比增长28.2%，占比48.0%；中央和地方财政资金36.34亿元，同比增长20.1%；锡矿、铝土矿等矿种勘查投入同比增长50%以上，煤炭、铅锌矿等矿种勘查投入也有不同程度增长；2024年战略性矿产探矿权投放581个，2025年上半年投放318个 [1]

公司合作与交流 - 山东省地矿局鲁南院与内蒙古山金地质矿产勘查有限公司就地质找矿合作、人员技术交流、党建联合等方面达成共识 [1] - 山东黄金内蒙地勘公司肯定了鲁南院在钻探施工方面的专业水平 双方在过去3年合作非常愉快 [1] - 鲁南院表示将继续发挥专业优势 与山东黄金内蒙地勘公司在新一轮找矿突破战略行动中寻求新突破 [1] 项目进展与安全管理 - 鲁南院对"三把火铅锌多金属矿详查项目钻探工程"和"红岭铅锌矿东、西区外围详查项目钻探工程"进行安全检查 [1] - 草原钻探施工安全工作重点在于防火和防雷 需建立隐患整改闭环管理机制确保高效推进 [2] - 鲁南院实地查看安全文明施工、绿色勘查建设和标准化管理等工作成效 [2] 员工关怀 - 鲁南院开展"夏日送清凉"活动 慰问野外一线职工并送上慰问品 [1][2]