公司产品获奖与认可 - 北京农商银行旗下“随心花”个人消费贷款产品在2025年末荣获第十四届“金智奖”年度评选的“杰出消费金融创新实践奖” [1] - 该奖项充分肯定了公司在个人消费贷款产品领域的创新拓展，以及在发展消费金融、服务普惠客群方面的有益实践 [1] 产品核心特点与创新 - “随心花”是公司的自营个人互联网消费贷款产品，依托数字化技术，以互联网模式实现了大规模获客和自主风控能力的突破性创新 [3] - 产品以机制创新、技术创新和模式创新为核心，精准服务新市民、年轻群体等客群，满足其消费信贷需求 [3] - 产品提供高效便捷的审批流程和优质的用户体验，为客户提供了无缝衔接的金融服务，充分满足了用户的多场景消费需求 [3] 风控技术与资产质量 - 产品通过运用大数据、人工智能风控模型等先进手段，构建了精准授信与动态风险管理模型 [3] - 上述风控手段有效保障了资产质量的持续优良 [3] 公司未来发展战略 - 此次获奖既是对过去成绩的肯定，更是对未来发展的激励 [3] - 公司将继续秉持创新驱动发展的理念，以优质服务赢得客户口碑，为消费金融业务发展注入更多动力与活力，开启消费金融发展的新篇章 [3]

文章核心观点 - 在政策引导与市场趋势双重推动下，金融机构正通过构建全场景覆盖的消费支持体系、提供利率优惠与便捷服务来精准促消费，同时政策期限延长至2026年底，旨在降低居民消费成本、提升消费意愿，并推动金融服务与消费需求深度适配，以培育消费增长的新动力 [1][4][5] 政策环境与宏观背景 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年年底 [1] - 中国人民银行货币政策司司长指出提振消费是2026年的重点任务，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》将拉动内需明确为关键抓手 [4] - 国家通过宏观政策引导降低消费信贷成本：中国人民银行通过结构性货币政策工具鼓励信贷投放；监管部门推动LPR下行；各地政府联合金融机构发放消费补贴或贴息 [2] 消费市场表现与结构 - 2025年全年社会消费品零售总额501202亿元，比2024年增长3.7%，消费市场规模稳步扩大，结构持续优化，新的消费热点不断涌现 [2] - 未来的政策支持预计将更侧重于扩大优质消费供给，引导产业发展，尤其是养老、托育、健康、家政、文体等服务消费领域，以及绿色消费、智能消费等 [4] 金融机构的促消费举措 - 银行着力打造“全场景覆盖”的消费支持体系，涵盖购物、餐饮、出行、文旅、冰雪等多元场景 [1] - 银行推出专项低息消费贷产品，针对购车、家装等领域提供年化利率优惠；通过数字化风控实现“秒批秒贷”；动态调整额度；开展限时促销如利率折扣、免息分期 [3] - 金融机构大力发展数字消费金融，构建更精准的用户画像，减少过度授信和多头借贷，有序压降利率和费率 [1] - 金融管理部门推动在食、住、行、游、购、娱、医等场景畅通“卡、码、币”支付渠道，提升支付便利度 [1] 消费金融服务体系的参与者与趋势 - 商业银行仍是我国消费金融市场最主要的供给者，提供消费贷款、信用卡；消费金融公司着眼于中端客户；部分小贷公司、网络平台等承接底端客群 [2] - 差异化、特色化、多层次的消费金融服务体系正在形成 [2] - 中小银行可凭借“地缘优势”精准聚焦重点领域，在信贷支持上重点投向本地民生领域项目，针对新市民、家庭需求推出特色产品 [6] 未来发展方向与建议 - 推动消费信贷从总量调控向结构优化转型，合理调控住房信贷增速，提升支持服务消费、绿色消费的额度，发展场景化、小额化、短期化消费信贷 [4][5] - 建立跨部门产融协作平台，打通消费数据与金融授信链条，推动金融机构深度嵌入绿色家电、节能建筑、新能源汽车等产业链前端，提供“支付+融资+保险”一体化服务 [5] - 鼓励设立消费金融专项引导基金，重点支持养老托育、智慧医疗、体育休闲等民生服务领域创新项目，形成“政策引导—金融支持—产业落地”良性循环 [5] - 进一步发挥财政政策作用，延续“以旧换新”、新能源汽车补贴等政策，支持发展新型消费，引领健康、绿色、数字化消费潮流 [5] - 在供给侧，推出针对文旅休闲、宠物消费等的专项信贷产品；在需求侧，扩大个人消费贷款财政贴息政策的覆盖面，引导地方财政部门对中小金融机构进行贴息 [6] - 消费信贷产品需深度嵌入消费场景，如结合电商平台购物活动智能推荐分期方案，或打造“联名卡+短视频种草+积分游戏化”运营模式以提升年轻客群黏性 [6]

深圳2025年金融运行总体情况 - 深圳市本外币各项存款余额为14.63万亿元，同比增长7.8%，较年初增加超1万亿元，稳居全国主要城市第三 [1][2] - 深圳市本外币各项贷款余额为9.97万亿元，同比增长5.1%，较年初增加4828.44亿元，其中企（事）业单位贷款增加2896.63亿元，是信贷增长主体 [2] - 全年社会融资规模增量超6300亿元，同比多增超1500亿元，其中直接融资占比提升至约四成，表内信贷占比超五成 [2] - 2025年12月深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.55%，同比下降0.47个百分点，社会综合融资成本低位下行 [2] 信贷结构优化与重点领域支持 - 截至2025年末，科技、绿色、数字经济产业贷款占各项贷款比重较2024年末分别提升1.9个、3.3个和1.4个百分点 [3] - 深圳民营经济贷款余额为4.35万亿元，占各项贷款比重为43.7%，普惠小微贷款余额为2.01万亿元 [3] - 数字经济产业贷款余额同比增长17.3%，高于同期各项贷款增速12.2个百分点 [5] - 个人中长期非住房消费贷款同比增长13.12%，高于各项贷款增速8个百分点 [4] 科技金融发展 - 深圳非金融企业在银行间市场发行科创债规模合计441.5亿元，居全国城市第二 [4] - 截至2025年末，深圳科技贷款余额为2.28万亿元 [4] - 科技创新和技术改造再贷款政策激励下，2025年末相关贷款发放余额较年初增长545亿元 [4] - “腾飞贷”“科技初创通”等特色产品助力5200余家初创期、成长期科技企业获贷近200亿元 [4] - “科汇通”试点推广，截至2025年末深圳参与试点科研机构登记金额为1.13亿元人民币 [4] 普惠金融与绿色金融 - 全年累计向深圳金融机构发放支农支小再贷款和再贴现等结构性货币政策工具资金693.6亿元 [5] - 深圳成为全国首批开展绿色外债试点的城市，3家企业完成签约金额超1.7亿元人民币 [5] 跨境金融与人民币国际化 - 深圳全年跨境收支规模位居全国第三，其中人民币跨境收付金额合计5.83万亿元，人民币保持深港间第一大跨境结算货币地位 [7] - 高水平试点政策自2024年2月实施以来，截至2025年末已覆盖超1900家企业，业务规模超2500亿美元 [7] - 支持银行凭交易电子信息办理跨境电商外汇业务，2025年末累计服务商户1.5万家，业务规模达15.4亿美元 [7] - 深圳升级推出本外币一体化资金池“3.0版”试点，截至2025年末试点企业达58家，惠及境内外成员企业近2000家，业务规模达3900亿美元 [7] - 2025年深圳货物贸易跨境人民币收支合计12352亿元，同比增长1913亿元，创2009年以来增量新高，第四季度结算占比达31% [7] - 创新“数据要素×跨境金融”场景，推动跨境征信“北上南下”试点，指导银行运用“跨境征信通”为在深港企提供贷款20.92亿元 [5]

深圳金融运行总体情况 - 2025年深圳市金融总量合理平稳增长，存贷款规模稳居全国主要城市第三 [2][4] - 截至2025年末，深圳市本外币各项存款余额为14.63万亿元，同比增长7.8%，较年初增加超1万亿元，同比多增8000亿元 [2][4] - 截至2025年末，深圳市本外币各项贷款余额为9.97万亿元，同比增长5.1%，较年初增加4828.44亿元，同比多增超2000亿元 [4] 社会融资与融资成本 - 2025年深圳市社会融资规模增量超6300亿元，同比多增超1500亿元，其中直接融资占比提升至约四成，表内信贷占比超五成 [4] - 2025年12月，深圳市新发放企业贷款加权平均利率为2.55%，同比下降0.47个百分点 [4] 信贷结构优化与重点领域 - 信贷结构调整优化，支持经济高质量发展，截至2025年末，科技、绿色、数字经济产业贷款占各项贷款比重较2024年末分别提升1.9个、3.3个和1.4个百分点 [5] - 深圳民营经济贷款余额为4.35万亿元，占各项贷款比重为43.7%，普惠小微贷款余额为2.01万亿元 [5] - 金融“五篇大文章”领域贷款成为推动深圳信贷增长的重要动力 [6] 科技金融 - 自债券市场“科技板”设立以来，深圳非金融企业在银行间市场发行科创债规模合计441.5亿元，居全国城市第二 [6] - 截至2025年末，深圳科技贷款余额为2.28万亿元 [6] - 科技创新和技术改造再贷款政策激励银行支持“两重”“两新”，2025年末相关贷款发放余额较年初增长545亿元 [6] - “腾飞贷”“科技初创通”等特色品牌助力5200余家初创期、成长期科技企业获贷近200亿元 [6] - “科汇通”试点由河套复制推广至全国，截至2025年末，深圳参与试点科研机构登记金额为1.13亿元人民币 [6] 消费金融 - 截至2025年末，运用服务消费与养老再贷款政策激励辖内银行新发放贷款超800亿元 [6] - 个人中长期非住房消费贷款同比增长13.12%，高于各项贷款增速8个百分点 [6] 普惠金融 - 深圳民营经济贷款占比超四成，普惠小微贷款余额超2万亿元 [7] - 全年累计向深圳金融机构发放支农支小再贷款和再贴现等结构性货币政策工具资金693.6亿元 [7] 绿色金融 - 深圳成为全国首批开展绿色外债试点的城市，3家企业完成签约金额超1.7亿元人民币 [7] 数字金融 - 截至2025年末，深圳数字经济产业贷款余额同比增长17.3%，高于同期各项贷款增速12.2个百分点 [7] - 创新“数据要素×跨境金融”场景，推动跨境征信“北上南下”试点，指导银行运用“跨境征信通”为在深港企提供贷款20.92亿元 [7] 跨境金融 - 深圳全年跨境收支规模位居全国第三，其中深圳人民币跨境收付金额合计5.83万亿元，人民币继续保持深港间第一大跨境结算货币地位 [9] - 自2024年2月实施高水平试点政策以来，截至2025年末，试点政策已覆盖超1900家企业，业务规模超2500亿美元 [9] - 2025年末，深圳累计服务26万家企业，业务规模683亿美元 [9] - 支持银行凭交易电子信息办理跨境电商外汇业务，2025年末累计服务商户1.5万家，业务规模达15.4亿美元 [9] - 深圳升级推出本外币一体化资金池“3.0版”试点，截至2025年末，试点企业达58家，惠及境内外成员企业近2000家，业务规模达3900亿美元 [9] - 2025年，深圳货物贸易跨境人民币收支合计12352亿元，同比增长1913亿元，创2009年业务开办以来增量新高 [10] - 货物贸易人民币结算占比逐季提升，第四季度达31%，较第一季度提升近5个百分点 [10]

行业投资评级 - 评级：增持 [6] 报告核心观点 - 2024年以来消费贷增速整体放缓，但国有大行积极响应促消费政策，投放力度显著加大 [2] - 消费贷价格战在监管引导下趋缓，信用贷利率普遍回升至3%以上，网贷利率受新规约束压降至24%以下 [2][4] - 消费贷资产质量面临压力，样本银行不良率有所攀升，但边际增势放缓，不良压力或已企稳 [5] 量：消费贷增速放缓，国有大行投放力度较大 - 截至2025年三季度末，不含个人住房贷款的消费贷余额为21.29万亿元，同比增长4.2%，增速较此前放缓 [3][9] - 消费贷款期限呈现上升趋势，2025年三季度末中长期消费贷占比为53.9%，较2020年末提升12.1个百分点 [3][9] - 按类别划分，信用卡市场份额最高，约占41%（2024年四季度末应偿信贷8.71万亿元），银行消费贷占比约27%（2025年二季度末约5.80万亿元） [3][10] - 银行消费贷中，国有大行、股份行、城农商行余额分别为2.7万亿元、1.8万亿元、1.2万亿元，分别同比增长26.0%、2.4%、12.1%，国有大行增速显著领先 [3][10] - 消费金融公司维持较快增长，2024年末资产规模达1.38万亿元，同比增长14.6%，2025年二季度末样本公司资产规模同比增长14.6% [3][11] 价：设置底线利率3%，网贷利率逐步压降 - 2023年以来消费贷价格战激烈，2025年2月全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率降至2.91%，个别产品低至2.4% [4][17] - 2025年4月起，信用消费贷产品年化利率普遍上调至不低于3%的监管红线以上 [4][17] - 消费金融公司对客贷款利率呈下降趋势，例如招联消金平均贷款利率从2019年的19.3%降至2024年的14.8%，马上消金从2020年的27.2%降至2024年的22.1% [4][20] - 根据2025年10月实施的助贷新规，综合融资成本“隐性红线”不得超过24% [4][20] 质：样本银行消费贷不良率为1.56%，不良压力或企稳 - 根据12家样本银行数据，消费贷不良率自2023年末持续攀升，截至2025年二季度末为1.56%（核销后），较2024年四季度提升5个基点 [5][26] - 同期，消费贷不良贷款余额同比增加25% [5][26] - 助贷平台逾期率边际增势放缓，例如奇富科技2025年三季度逾期90天以上比例为2.09%，较上季度提升12个基点，但仍低于前期高点（如2024年二季度的3.40%） [5][29] - 其他主要助贷平台如乐信、信也等也呈现相同趋势 [5][29] - 展望未来，消费贷不良率短期可能仍有上升压力，但中长期有望随经济复苏、监管政策显效及银行风控能力提升而逐步趋稳 [5][29]

消费贷财政贴息政策全面升级 - 政策核心升级内容包括延长期限至2026年底、将信用卡账单分期纳入支持范围、取消消费领域限制、提高贴息标准、增加经办机构 [1] - 政策旨在让消费贷贴息“红包”尽快落袋，多家金融机构已发布公告详细介绍优化细节 [1] 信用卡账单分期贴息操作细节 - 将信用卡账单分期业务纳入支持范围是本次升级的亮点，年贴息比例为1个百分点 [1] - 中国建设银行明确，客户需签署《中国建设银行个人消费贷款财政贴息服务协议》等协议，办理分期后系统自动识别符合条件交易并计算贴息金额，还款时直接扣减 [1] - 中国农业银行要求客户签署《信用卡账单分期财政贴息补充协议》，且每张信用卡需单独签署 [1] 政策对消费者与金融机构的便利与影响 - 对信用卡持卡人而言，通过账单分期享受消费信贷支持比办理个人消费贷款更方便，利率（费率）往往比信用卡透支更低，能有效提升居民消费意愿和能力 [2] - 中国工商银行、中国银行、中国建设银行等明确，已完成贴息申请的贷款无须重新签署协议，自2026年1月1日起的消费交易将自动适用最新政策 [2] - 提供个人消费贷款服务不收取任何费用，不委托任何第三方办理 [2] 经办机构范围扩大与行业机遇 - 政策增加了经办机构，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围 [2] - 三、四线城市和县域消费是重要增长点，城商行、农商行聚焦服务本地、小微和“三农”，其客户群体更需要促消费政策支持 [2] - 此次政策优化是城商行、农商行和非银机构加快发展消费金融业务的好机会，将推动更多金融机构为提振消费、扩大内需作贡献 [2]

消费贷财政贴息政策全面升级 - 政策期限延长至今年底 将信用卡账单分期业务纳入支持范围 取消此前贴息政策关于消费领域的限制 提高贴息标准 增加经办机构 [1] - 信用卡账单分期纳入支持范围后 年贴息比例为1个百分点 [1] - 多家金融机构已发布公告 详细介绍政策升级和优化服务的具体细节 [1] 金融机构执行与操作细节 - 中国建设银行明确 信用卡账单分期按一般流程办理 需签署《中国建设银行个人消费贷款财政贴息服务协议》等协议 系统将自动识别符合贴息条件的消费交易并计算贴息金额 在客户还款时直接从应还贷款利息中扣减 [1] - 中国农业银行明确 客户需签署《信用卡账单分期财政贴息补充协议》 每张信用卡需单独签署 [1] - 中国工商银行 中国银行 中国建设银行等均明确 已完成贴息申请的贷款无须重新签署贴息协议 自2026年1月1日起发生的消费交易将自动适用最新贴息政策 [2] - 提供个人消费贷款服务不收取任何费用 不委托任何第三方办理 [2] 政策影响与行业意义 - 对信用卡持卡人而言 通过信用卡账单分期即可享受消费信贷支持 比办理个人消费贷款更方便 利率（费率）往往比信用卡透支更低 能够有效提升居民消费意愿和能力 [2] - 政策增加了经办机构 将监管评级在3A及以上的城市商业银行 农村合作金融机构 外资银行 消费金融公司 汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围 [2] - 三 四线城市和县域消费是中国消费市场的重要增长点 城商行 农商行聚焦服务本地 服务小微和‘三农’ 对这些客户群体来说更需要促消费政策的支持 [2] - 此次政策优化是城商行 农商行和非银机构加快发展消费金融业务的好机会 将推动更多金融机构为提振消费 扩大内需作贡献 [2]

日本消费金融行业发展历程 - 经济腾飞期（约1945-1975年）：GDP增速长期稳定在15%以上，耐用消费品需求爆发，90%以上的汽车分销商推出分期付款，流通业巨头布局消金板块，70年代末相关企业数量超20万家，标志性企业武富士应运而生 [2] - 经济繁荣期（约1975-1990年）：GDP年均增速放缓至8%左右，1978年GDP突破9800亿美元，银行系消金入局，信用卡业务崛起，1983年《贷金业规制法》出台推动行业规范转型 [3] - 经济泡沫破灭期（约1990年代初-2010年）：行业深度洗牌，武富士在1992年放贷总额突破1万亿日元，1998年上市，1999年其创始人成为日本首富，2010年《贷金业法修正案》实施，明确利息上限与借贷额度比例，推动超额利息返还 [4] - 通缩后复苏期（约2008年后）：个人贷款规模在2008年触底后稳步回升，居民杠杆率自2016年起稳步提升并逼近70%，银行系消金凭借合规、资金与服务优势成为行业主导力量 [5][8] 日本消费金融行业发展经验 - 锚定实体经济：行业发展与实体经济同频共振，初期助力汽车、家电制造业崛起，后续向全品类延伸，通过分期付款、信用贷款等方式激活消费需求，构建了“服务实体—自身成长”的良性循环 [10] - 把握周期机遇：行业具有逆周期韧性，在经济调整期能拉动内需，同时通过划定合理杠杆水平、绑定消费场景、强化客户资质审核等方式平衡风险，实现“需求释放—风险可控”的平衡发展 [11] - 合规引领发展：从《贷金业规制法》到《贷金业法修正案》，监管政策围绕保护消费者权益、规范经营展开，行业主体在合规框架下主动调整，形成“监管引导—行业践行—生态优化”的正向循环 [12] - 主体迭代升级：形成了非银行系与银行系消金动态协同的格局，经济调整期非银行系满足细分需求，经济复苏期银行系主导行业，推动构建多元化、差异化的服务体系 [13] 对中国消费金融行业的借鉴意义 - 坚守实体本源：可聚焦汽车、家电、绿色消费、新型消费等重点领域，通过精准信贷服务激活消费潜能，借鉴日本从场景延伸到生态构建的路径，实现“服务实体经济—自身规模增长”的双向赋能 [14] - 强化合规消保：应将消费者权益保护与合规经营贯穿业务全流程，主动优化定价机制、规范催收行为、严控过度借贷，通过超前合规布局构建“义利兼顾”的发展模式 [15] - 依托数字赋能：在发挥线上化、场景化优势的同时，强化科技赋能与风险管控，利用大数据、人工智能等技术精准画像并优化信贷审批，推动持牌机构与互联网平台协同发展，构建多元化、规范化的行业生态 [16] 消费金融行业前景展望 - 行业具有持久生命力：作为连接消费与金融的重要纽带，其服务实体、普惠民生的核心属性决定了广阔的发展空间，日本行业在迭代中坚守核心价值并最终走向成熟稳健 [17] - 中国行业迎来黄金机遇期：随着内需市场扩大、数字技术深度赋能、监管体系完善，行业正迎来高质量发展机遇，坚守服务实体初心、筑牢合规经营底线、依托科技赋能创新模式，将在激活内需、支撑经济高质量发展中发挥更大作用 [17]

政府高层政策咨询会议 - 国务院总理李强主持召开专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会 [1][4] - 会议旨在听取对《政府工作报告》和《“十五五”规划纲要（草案）》两个征求意见稿的意见建议 [1][4] 与会专家代表 - 共有9人在会上发言 [5][8] - 南开大学金融学院教授、副院长、博士生导师贺佳是9位发言人之一 [5][8] 专家贺佳背景 - 贺佳于2005年至2009年在南开大学经济学院攻读学士学位 [3][7] - 2009年至2014年在新加坡国立大学房地产系获博士学位 [3][7] - 自2014年起在南开大学任教 [3][7] - 她是教育部国家级青年人才项目入选者、亚洲金融与经济研究局（ABFER）Fellow、南开大学“百名青年学科带头人” [3][7] - 研究领域为房地产金融、家庭金融、消费金融 [3][7] - 在Journal of Financial Economics, Review of Financial Studies, Management Science, Review of Finance、《金融研究》、《经济学（季刊）》等杂志公开发表论文多篇 [3][7] - 多次获得国内外金融领域学术奖励，如PWC3535最佳论文奖、Global Social Science Institute (GSSI) International Real Estate Review最佳论文奖、中国国际风险论坛最佳论文奖、中国金融学术年会最佳论文奖、亚洲房地产学会最佳论文奖、南开大学首届科学研究青年创新奖等 [3][7] - 荣获天津市青年五四奖章和南开大学青年五四奖章 [3][7]

政策核心优化内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局于1月20日发布通知，对个人消费贷款财政贴息政策进行优化 [1][8] - 政策实施期限延长至2026年底 [1][8] - 将信用卡账单分期业务纳入财政贴息支持范围，而原政策（2025年8月发布）明确不支持信用卡业务 [1][7][8] 政策目标与影响 - 优化政策旨在稳定市场的长期消费预期，进一步推动政策普惠性 [1][8] - 借助财政资金降低居民消费信贷成本，在扩大覆盖面的同时激活各类日常消费 [2][8][13] - 政策重心从刺激大宗消费向激活全面需求转变，从激励大宗消费到全面支持消费 [2][13] 经办机构范围扩大 - 各省级财政部门可将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围 [3][10] - 中央财政、省级财政分别承担贴息资金的90%、10% [3][10] - 引导与激励中小金融机构加快落实贴息政策，支持服务居民扩大消费 [3][10] - 城商行、农商行和非银机构的客户更下沉，贴息政策对其服务的客户群体边际效用更大 [3][11] 贴息额度规则调整 - 取消了单笔消费贴息金额上限500元的要求 [4][11] - 取消了每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求 [4][11] - 维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变 [4][11] - 此举有助于增强贴息政策对消费者的吸引力，提高消费者主动使用贴息政策扩大消费的意愿 [4][11] 地方政策落实案例 - 此前已有四川、重庆、贵州等地的银行落实个人消费贷款财政贴息 [5][11] - 2025年10月，四川省对原政策指定的18家银行以外的在川银行发放的个人消费贷款，参照国家政策标准予以贴息支持（2025年10月1日至2026年3月31日期间） [5][12] - 2025年12月，多家四川省中小银行发布贴息实施细则，例如成都农商银行、梓潼农商银行等 [5][12] - 梓潼农商银行贴息产品范围包括：个人综合消费贷、消费易贷、居民消费贷、小额农贷（用途为消费类）、蜀信e贷（个人消费） [5][12] - 乐山市商业银行、攀枝花农商银行、广元市贵商村镇银行、贵州省的荔波农商银行、黎平农商银行以及重庆市的重庆银行、重庆三峡银行等也发布了类似公告 [6][12] 纳入信用卡分期的战略考量 - 标志着政策重心正从大宗消费向高频日常消费下沉 [2][9] - 信用卡账单分期能够更高效、更广泛地触达用卡人群，效率远高于推广新的信贷产品 [2][9] - 意在精准激活年轻、下沉市场群体的消费潜力 [2][9] - 在下沉市场，信用卡业务占据整个消费金融市场的重要份额 [2][10] - 支持文娱消费、宠物消费等新消费类型，与政策鼓励培育的新型消费高度契合 [2][10] - 有望在优化消费信贷市场结构的同时，支持银行信用卡有效市场的进一步扩容 [2][10]