文章核心观点 建设银行作为国有大型商业银行，通过启动“消费金融专项行动”，从政策落地、供给赋能、需求激活及生态共建等多方面综合施策，以金融力量服务国家扩大内需战略，支持消费市场发展，并已取得显著成效 [1][3][12] 政策落地与执行 - 公司于2025年2月启动“提振消费扩内需，消费金融在行动”消费金融专项行动，打造“信贷+场景+支付+衍生服务”的全链条综合服务体系 [3] - 积极运用结构性货币政策工具，在服务消费与养老领域贷款投放已超过1000亿元 [3] - 通过“建行生活”平台高效承接政府消费补贴，自2022年5月以来累计承接全国309个城市消费券发放，资金规模超209亿元，直接拉动消费金额1511亿元 [4] - 积极响应个人消费贷款及服务业经营主体贷款财政贴息政策，签约贴息协议客户近百万户，认定贴息消费交易超180万笔 [4] 供给端金融支持 - 公司将旅游、文化、体育、健康、教育、养老等服务消费作为信贷结构调整方向，截至2025年10月末，相关领域贷款规模较2022年末增长超60% [6] - 强化对消费基础设施的信贷支持，2025年发放现代物流领域贷款超1600亿元 [7] - 运用“商户云贷”、“善营贷”等普惠金融产品，强化对消费领域小微企业和个体工商户的融资支持 [7] 需求端金融服务与激活 - 在个人消费贷款方面，截至2025年10月末，公司累计服务个人消费贷款客户约3500万户，贷款余额6527亿元 [8] - 通过信用卡服务激发信用消费，线下携手热门商圈，线上联动主流电商平台开展支付满减、分期优惠等活动 [8] - 提升支付体验，推出消费贷款快捷支付功能，并加快拓展外卡受理商户以服务境外游客，已在重庆4200余户重点商家布放相关POS终端，带动外卡交易超1600万元 [1][9] 生态共建与综合服务 - 通过手机银行和“建行生活”平台构建覆盖大额及日常消费的多元生态，开展“家生活·消费节”等品牌活动 [11] - 创新打造跨界“财富会员联盟”，与京东、天猫超市等头部电商平台深化合作，撬动平台商户权益资源 [11] - 深度服务跨区域集团连锁客户，提供供应链服务、全支付受理、企业级分账对账等综合服务，例如建行河南分行围绕“胖东来”提供系列产品与服务 [12] 整体业务成效 - 截至2025年10月末，建设银行服务消费重点领域贷款规模超万亿元，个人消费贷款当年投放约8100亿元 [2] - 公司下一步将继续深化消费金融专项行动，重点聚焦服务消费、绿色消费、数字消费等新兴增长点 [12]

文章核心观点 - 中国建设银行作为国有大型商业银行，将支持提振和扩大消费作为服务国家战略的重要着力点，通过启动实施“消费金融专项行动”，在供需两端综合施策，以综合金融服务激发消费活力，并已取得显著成效 [1] 政策落实与信贷支持 - 公司于今年2月启动“提振消费扩内需，消费金融在行动”消费金融专项行动，打造“信贷+场景+支付+衍生服务”的全链条综合服务体系 [2] - 公司积极运用结构性货币政策工具，配套差异化支持措施，政策发布以来在服务消费与养老领域贷款投放已超过1000亿元 [2] - 公司通过“建行生活”平台高效承接政府消费补贴，自2022年5月以来累计承接全国309个城市消费券发放，资金规模超209亿元，直接拉动消费金额1511亿元 [3] - 公司快速响应消费品“以旧换新”等政策，将相关审批时效压缩至最快5分钟 [3] - 在个人消费贷款财政贴息等政策实施后，公司签约贴息协议客户近百万户，认定贴息消费交易超180万笔 [3] 供给端金融支持 - 公司将旅游、文化、体育、健康、教育、养老等服务消费作为信贷结构调整方向，截至2025年10月末相关领域贷款规模较2022年末增长超60% [5] - 公司参与服务哈尔滨亚冬会等国际赛事以及厦门马拉松、贵州“村超”等国内体育赛事，支持文旅体育产业发展 [5] - 公司支持消费基础设施提质升级，今年发放现代物流领域贷款超1600亿元，以降低物流成本、提升流通效率 [6] - 公司运用“商户云贷”“善营贷”等普惠金融产品，强化对汽车、家电、家装等重点领域小微企业和个体工商户的融资支持 [6] 需求端金融服务与产品 - 截至2025年10月末，公司累计服务个人消费贷款客户约3500万户，贷款余额6527亿元，规模及增速引领同业 [7] - 公司通过信用卡积分激励、场景优惠、分期支持等措施激发信用消费，并联动线上线下多元消费场景开展促销活动 [7] - 公司推出消费贷款快捷支付功能，实现“即贷即用、随借随付”，并创新打造“一个主账户+多个数字龙卡”服务体系以提升支付体验 [8] - 公司加快拓展外卡受理消费类商户，以服务外籍来华人员支付需求，营造便利化消费环境 [8] 生态共建与场景融合 - 公司通过手机银行、“建行生活”平台构建覆盖大额及日常消费的多元生态，配合支付满减、分期有礼等金融权益，形成“场景引流—优惠激励—消费增长”的良性循环 [10] - 公司与京东、天猫超市等头部电商平台深化合作，以消费节点为契机打造热门活动，为客户提供综合消费体验 [10] - 公司深度服务跨区域集团连锁客户，提供供应链服务、全支付受理、企业级分账对账等综合服务，例如建行河南分行围绕“胖东来”提供系列产品与服务 [11] 整体业务成效与战略方向 - 截至2025年10月末，公司服务消费重点领域贷款规模超万亿元，个人消费贷款当年投放约8100亿元 [1] - “十四五”期间，消费对经济增长的年均贡献率达到60%左右 [1] - 公司下一步将重点聚焦服务消费、绿色消费、数字消费等新兴增长点，持续深化消费金融专项行动 [11]

监管动态 - 国家发展改革委发布《信用修复管理办法》，明确失信信息划分为轻微、一般、严重三类，轻微失信信息原则上不予公示，公示期最长不超过3个月 [2] - 北京市网信办与北京金融监管局联合开展为期3个月的“清朗京华·金融守护”专项行动，聚焦短视频、社交、直播等平台，整治六类金融网络乱象 [2] - 工信部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出丰富消费金融产品和服务，引导金融机构加大对优质老年产品的支持力度 [2] - 华夏银行被央行处以警告，没收违法所得15.46万元，罚款1365.5万元 [2] 行业风险事件 - 辽宁一家村镇银行被69家空壳公司骗贷109笔，合计7亿余元，造成近9000万元经济损失，最终导致该银行破产 [3] - 温州银行原行长吴华因受贿、挪用公款、违法发放贷款、违规出具金融票证等罪，被判处死刑缓期二年执行，涉案总金额巨大 [3] 银行业务动态 - 截至11月26日，42家A股上市银行中已有13家银行完成中期分红，现金分红总额2637.90亿元，其中国有六大行分红金额2046.57亿元，占比超七成 [4] - 国有六大行及部分股份制银行下架5年期大额存单，多家中小银行下架3年期、5年期定期存款产品并同步下调各期限存款利率 [4] - 贵阳银行股东大会审议通过收购息烽发展村镇银行分支机构的议案，但持股比例5%以下的中小股东反对比例超过27% [5][6] - 陕西金融监管局同意解散秦都农商银行和渭城农商银行，两家银行全部业务、财产、债权债务由陕西咸阳农村商业银行承继 [6] 保险与投资动态 - 多家银行保险机构紧急支援香港大埔火灾，通过捐款、紧急救援等方式提供援助 [4] - 今年以来险资举牌次数达37次，创近10年新高，共计14家险企对26家公司进行举牌 [4] 金融科技与企业动态 - 重庆蚂蚁消费金融有限公司总经理助理彭博任职资格获批，2025年上半年公司实现营业收入100.41亿元，净利润14.60亿元，同比分别增长67.77%和57.84%，截至6月末资产总额达3064.70亿元 [6] - 量化派科技在香港联交所主板挂牌交易，首日收盘报18.50港元/股，上涨88.78%，总市值94.97亿港元，阳光人寿持股15.02%为第一大机构股东 [6] - 新国都向香港联交所递交H股上市申请，旨在深化全球化战略布局，加速海外业务拓展 [6]

文章核心观点 - 银行作为金融体系的重要力量 需紧扣“十五五”规划要求 通过促就业增收入、扩供给优场景、完善制度机制等多方面发力 将金融资源转化为消费增长动能 在提振消费中发挥作用 [1][2][3] 促就业与增收入 - 银行需将金融支持延伸至就业创业全链条 从源头激活消费潜力 [1] - 针对小微企业、个体工商户等吸纳就业的核心载体 银行可深化首贷拓户行动 创新“信用授信+政策贴息”模式 [1] - 加大创业担保贷款支持力度 向新市民、返乡创业者等群体倾斜资源 通过财政贴息、延长还款期限等优惠政策降低创业门槛 形成“创业带就业、就业促增收、增收拉消费”的闭环 [1] 扩大与优化供给 - 银行需从“需求端刺激”向“供给端赋能”延伸 通过金融支持推动消费供给提质升级 [2] - 在商品消费领域 银行可聚焦新能源汽车、绿色智能家居等升级类消费品 优化信贷产品设计 将延长贷款期限、适当下调利率与“以旧换新”政策相结合 [2] - 在服务消费领域 银行可重点支持文旅、养老、托育等业态融合发展 通过项目贷款、供应链融资等方式 助力经营主体升级服务设施、丰富产品体系 [2] 创新消费场景 - 银行需以场景融合为纽带 通过创新场景赋能拓展消费增长空间 让金融服务嵌入居民“吃住行游购娱”全流程 [2] - 在文旅消费领域 可联合景区、民宿推出“文旅联名信用卡” 整合门票折扣、消费分期、支付优惠等权益 [2] - 在社区消费领域 可通过“经营贷+收单服务+数字化指导”组合拳 助力个体工商户打通“线下体验+线上销售”渠道 [2] 完善制度与生态 - 银行需以制度创新破解消费金融发展瓶颈 构建更具包容性、安全性的金融环境 [3] - 在政策衔接上 银行需主动对接财政贴息、消费券发放等普惠政策 通过“金融+财政”联动放大政策效应 [3] - 在风险管控上 依托大数据、人工智能等技术优化风控模型 在扩大信贷覆盖的同时防范金融风险 [3] - 针对老年人、农村居民等特殊群体 推出适老化、适农化金融服务 优化线下网点服务与线上操作指引 缩小数字鸿沟 [3]

文章核心观点 - 公司作为国有大型商业银行，通过“交银惠贷”个人贷款品牌，聚焦“出行”与“安居”两大核心民生领域，以系列线下活动践行普惠金融，旨在激活消费潜力、服务实体经济 [1][10] 深圳“惠有好旅程”活动总结 - 活动于11月14日在深圳首启，是“新消费·惠金融”主题系列活动的首站，紧扣汽车消费金融服务新趋势 [4] - 活动通过银企联合消费展形式，展现金融支持汽车消费升级的最新成果，公司高管强调金融服务需落实到具体场景与产品 [4] - 公司针对汽车消费绿色化、数字化等新特征，打造“交银车贷”品牌，2024年以来累计服务客户近300万户，发放贷款超2600亿元，贷款余额超1800亿元 [5] 武汉“惠有新故事”活动总结 - 活动于11月20日在武汉举办，携手贝壳找房等机构，聚焦“新安居·惠金融”主题，通过演讲、情景剧等创新形式呈现服务成果 [8] - 展演内容取材于真实案例，由湖北、江苏、河南三省分行与贝壳找房区域代表共同参与，以艺术化形式展现金融服务温度 [8] - 公司已累计服务超420万住房客户，构建“交银房贷”产品矩阵，覆盖一手房、二手房、公积金贷款等多场景，并深度合作渠道提供一站式服务 [9] 公司战略与业务布局 - 公司围绕“惠安居、惠生活、惠出行、惠经营”四大主线推进产品创新与服务升级 [4] - 未来将以用户需求为导向、以数字创新为引擎，深化“惠生活·惠经营”战略，拓展购房后装修、家居配置及日常消费升级等衍生场景的一揽子金融解决方案 [10] - 公司旨在通过构建便捷、智能、安全的民生服务新生态，持续以金融支持消费市场与民生领域 [10]

政策核心与目标 - 国务院及工信部等五部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，聚焦供给侧结构性改革，目标是到2027年在重点领域催生数万亿元规模的新增消费市场 [1] - 方案在需求端突出政策牵引，明确提出强化财政金融支持，包括丰富消费金融产品和服务，引导金融机构加大对优质老年产品等领域的支持力度 [1] 消费品以旧换新成效 - 今年前10个月，消费品以旧换新带动销售额超2.4万亿元，惠及超3.6亿人次 [1] - 四季度以来，消费贷财政贴息、分期免息等措施叠加节日效应，共同推动市场持续升温 [1] 金融机构具体举措与成效 - 银行及消费金融平台推出分期免息、满减等优惠活动，例如招商银行信用卡用户最高可享24期免息及最高400元分期满减，建设银行和农业银行也推出覆盖天猫、淘宝全品类的分期满减活动 [2] - 支付平台如银联商务通过数字化服务平台助力政策落地，其在广东省的“以旧换新”服务已覆盖21个地级市，累计完成交易超1000万笔，直接拉动交易金额近600亿元 [2] - 中原消费金融通过消费补贴、免息优惠等举措累计发放福利券248万人次，向用户让利2171万元，并创新推出“借款免费用28天”权益 [4] 重点消费领域表现与趋势 - 今年1-10月，限额以上单位家电、家具、通讯器材零售额同比均增长20%左右，乘用车零售量增长7.9% [5] - 消费金融服务加速向具体场景融合，中原消费金融截至2025年上半年在重点消费领域的贷款余额合计237.7亿元，占比57.74%，其中装修租房、文旅娱乐、家电家居是三大主力场景 [6] - 海尔消金推出的智家分期服务家电分期交易额已累计达1.3亿元 [6] - 金融工具如分期服务有效降低购买门槛，例如一台85寸电视享受国补后价格为5598元，选择3期免息每月支付1866元 [5] 区域金融支持案例 - 北京市12部门联合印发金融支持提振和扩大消费的实施方案，加大商品消费、文旅体育消费等多领域支持力度 [7] - 截至2025年三季度末，北京市不含个人住房贷款的消费性贷款余额为8087.8亿元，同比增长4.7%，增速高于全国平均水平；前三季度增加231.6亿元 [7] 行业分析与展望 - 市场分析认为消费金融正成为拉动零售信贷的重要力量，县域消费、服务消费有望成为消费增长的中长期动力 [4] - 政策层面，消费贷、经营贷贴息已落地，服务消费与养老再贷款新设，将持续为相关贷款投放提供低成本资金支持 [4] - 专家观点指出，金融机构应探索适合新型消费特点的支持渠道，在数字消费领域推动“先享后付”“智能分期”等创新产品，将金融服务嵌入直播电商、在线教育等场景 [6]

深圳银行业保险业整体运行情况 - 截至10月末 深圳银行业资产总额14.36万亿元 同比增长4.37% 负债总额13.97万亿元 同比增长4.44% [1] - 截至10月末 深圳银行业各项贷款余额9.91万亿元 同比增长4.92% 各项存款余额10.00万亿元 同比增长4.95% 资产、负债、存贷款规模均稳居全国大中城市第三位 [1] - 前10个月 深圳保险业实现原保险保费收入1910.45亿元 规模居全国大中城市第三位 同比增长12.20% 增速居一线城市首位 [1] 金融支持外贸发展举措与成效 - 前10个月 深圳中资银行新发放外贸企业贷款7635.66亿元 同比增长9.83% [2] - 前10个月 深圳银行业跨境电商融资余额同比增长39.92% 小微外贸企业贷款余额同比增长20.58% [2] - 前10个月 深圳保险机构为3.1万家外贸企业提供出口信用保险保障936.90亿美元 同比增长13.80% 其中服务中小微企业超2.4万家 [2] - 截至10月末 中国进出口银行深圳分行制造业贷款余额占比超60% 本年度已累计投放外贸产业贷款近350亿元 占当年累计投放金额超85% 外贸产业贷款余额占比超65% [2] - 1-10月 中国出口信用保险公司深圳分公司客户投保的对RCEP国家出口近170亿美元 同比增长76.2% [3] - 1-10月 中国建设银行深圳市分行为进出口企业提供国际结算服务1060亿美元 同比增长16% 为深圳外贸企业提供贸易融资支持343亿元 同比增长44% [3] 金融支持消费增长举措与成效 - 截至10月末 深圳个人消费贷款余额8352.88亿元 同比增长4.95% [4] - 截至10月末 深圳住宿餐饮、养老、托育、家政、文化娱乐、体育等消费领域服务业经营主体贷款余额2079.96亿元 同比增长2.04% [4] - 招商银行深圳分行今年累计发放快捷支付返现券超6000万张（金额超9000万元） 带动客户交易60余万笔 发放数币消费券1200万张（金额超6000万元） 带动客户交易近30万笔 联合奈雪等品牌开展活动累计吸引近20万人参与 [4] - 截至10月底 招联消费金融累计注册客户3.4亿人 累计发放贷款超3.2万亿元 累计为2亿客户提供消金服务 今年享受优惠客户数量为392万人 [5][6]

政策核心内容 - 工业和信息化部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》[1] - 方案提出强化财政金融支持以促进消费[1] 财政与金融支持措施 - 用好大规模设备更新和消费品以旧换新政策[1] - 统筹相关资金渠道支持消费品产业提质升级 充分发挥政策资金撬动作用[1] - 丰富消费金融产品和服务 增强消费金融服务的适配性和便利度[1] - 借助服务消费与养老再贷款等引导金融机构加大对优质老年产品的支持力度[1] 政府采购与需求引导 - 发挥集中采购作用 扩大政府机关、事业单位、国有企业等对职业装、工装鞋等消费品的采购[1]

财付通小贷增资概况 - 财付通小贷获批将注册资本从约105.26亿元增加至150亿元，新增注册资本约44.74亿元 [2] - 增资后，腾讯网域出资142.5亿元持股95%，腾讯计算机出资7.5亿元持股5% [4] - 自2020年至今五年内完成六次增资，资本金从最初的3亿元增长至150亿元，涨幅达50倍 [2][4] 增资背景与行业动态 - 本次增资为公司应监管要求和业务需要所进行的动作 [2] - 2025年1月实施的《小额贷款公司监督管理暂行办法》规定，小贷公司联合发放网络贷款的出资比例不得低于30%，资本实力决定业务规模上限 [7] - 据不完全统计，2025年以来已有接近30家小贷公司进行增资，同时行业尾部公司持续清退，截至2025年9月末全国小贷公司数量为4863家，较2024年末减少约400家 [5] 小贷与消金牌照对比 - 消金牌照在杠杆倍数和融资成本上优于小贷牌照：消金公司杠杆倍数上限约12.5倍以上，小贷公司约5-6倍；消金公司融资成本约3%-4%，小贷公司约6% [7] - 同样规模资本金，消金牌照能撬动的贷款规模是小贷牌照的2倍以上，融资成本不到后者7成 [7] - 互联网大厂多持有小贷牌照，如腾讯、字节、京东、百度旗下公司，但消金牌照相对稀缺，主要玩家为蚂蚁消金、京东消金、小米消金等 [8] 微信分付产品情况 - 微信分付由财付通小贷提供信贷服务，微恒科技提供运营服务 [4] - 截至2025年6月末，微信分付产品贷款余额达1125.88亿元 [8] - 该产品日利率0.04%，年化利率14.6%，并于2025年低调上线“借款”功能 [5][8] 腾讯金融业务表现 - 腾讯控股2025年第三季度财报显示，金融科技及企业服务业务收入为582亿元，同比增长10%，主要受益于商业支付活动及消费贷款服务的收入增加 [8]

文章核心观点 - “十五五”规划建议首次写入“金融强国”，银行业需以金融“五篇大文章”为核心抓手，通过信贷结构优化、产品服务创新等方式，精准对接产业升级、科技创新等重点领域需求，构建金融与产业、消费融合发展的良性循环 [1] 产业金融服务 - 构建差异化、全链条产业金融服务体系，支持传统产业技术改造、数智化转型与绿色低碳升级，支持新能源、新材料等战略性新兴产业集群发展，前瞻布局量子科技、生物制造等未来产业 [2] - 深化行业研究，形成“一行业一策略”服务方案，以产业链核心企业为枢纽构建“信贷+结算+投行+供应链金融”一体化服务模式 [3] 科技金融服务 - 建立覆盖科技企业全生命周期的金融服务体系，初创期配置知识产权质押等产品，成长期适配投贷联动、研发贷等综合服务，成熟期配套并购贷款、跨境金融等服务 [4] - 联合政府、创投等建立“政产学研投”多维生态圈，建立契合科技企业特点的风险评估体系，优化专营机构设置与差异化绩效考核政策 [5][6] 普惠金融服务 - 创新产品与服务模式，优化中小微企业授信审批政策，深化供应链金融为链上企业提供应收账款质押等融资支持 [7] - 强化乡村振兴金融支持，加大对粮食生产、生物育种等关键领域信贷投入，支持特色农业、乡村文旅等新业态发展，运用大数据技术推动普惠贷款全流程线上办理 [7][8] 财富管理与消费金融 - 丰富储蓄、理财、基金、保险等财富管理产品供给，提升财富顾问服务能力，运用数字技术扩大服务覆盖面以拓宽居民财产收入渠道 [9] - 完善消费金融产品货架，围绕养老、教育、医疗等消费场景开发场景化产品，推动消费金融与产业金融协同发力，以消费数据引导信贷资源向相关产业倾斜 [10]