市场整体表现与情绪 - 2026年1月A股新开户数达491.58万户，环比增长89%，同比增长213% [1] - 2月3日市场探底回升，深成指涨超2%，全市场超4800只个股上涨，沪深两市成交额2.54万亿元 [18] - 市场热点快速轮动，商业航天、太空光伏、化工、贵金属、AI应用等板块表现活跃 [18] 港股与科技股动态 - 港股科技股因“税收”传闻大跌，传闻涉及高新技术企业认定及税收新政调整 [2] - 华创证券认为传闻属于过度推演，缺乏切实依据，且与促进消费方针相悖 [2] - 多家游戏公司回应“游戏行业税率向白酒看齐”的传言为不实消息 [5] 贵金属市场波动 - 金价在抛售后反弹，纽约期金上涨6.5%至每盎司4955.90美元 [2] - 白银期货上涨13%至每盎司87.07美元 [2] - 分析指出白银市场交易进入类似“迷因股”状态，行情受情绪和资金推动，未来可能退潮并弱于黄金 [3] - 上海黄金交易所将Ag(T+D)合约保证金水平从26%调整为23%，涨跌幅度限制从25%调整为22% [4] 行业趋势与数据 - 国际咨询机构报告预计，到2030年中国智慧零售市场规模将增长至约645亿元，年复合增长率达22% [4] - 2025年上半年中国智慧零售市场规模达107亿元，腾讯市场份额为25.3% [4] - 2026年1月银行理财行业规模未现“开门红”，部分头部公司规模下滑，有测算显示月度降幅达1142亿元 [3] - 消费级CPU未明显涨价，服务器CPU涨价或为短期波动，全面持续大幅涨价可能性不高 [5] 公司资本运作与投资 - 黄山旅游拟投资约5.3亿元建设黄山滨江东路12号酒店项目，建设周期预计24个月 [8] - 富临精工子公司江西升华出资2.7亿元设立合资公司，新建年产50万吨草酸亚铁项目，项目总投资15亿元 [9] - 旭光电子拟定增募资不超过10亿元，用于高压真空灭弧室扩能等项目及补充流动资金 [10] - 民爆光电拟以现金和发行股份方式收购厦芝精密100%股权 [11] - 商络电子控股股东沙宏志拟减持不超过3%公司股份，约2050.15万股 [12] 公司业绩披露 - 巴比食品2025年营业收入18.59亿元，同比增长11.22%；净利润2.73亿元，同比下降1.30% [13] - 卓越新能2025年营业收入29.42亿元，同比下降17.43%；净利润1.7亿元，同比增长14.16% [14] - 中原传媒2025年营业收入93.51亿元，同比下降5.13%；归母净利润13.49亿元，同比增长30.99% [15] - 高铁电气2025年营业收入11.81亿元，同比增长17.16%；净利润5146.15万元，同比增长14.02% [16] 公司重大事项 - *ST金灵重整计划获法院批准，进入执行阶段 [6] - *ST恒久诉讼案一审判决获业绩补偿款1.75亿元 [7] - 吉华集团因筹划控制权变更事项，股票继续停牌 [17]

市场整体表现与情绪修复 - 2月3日A股市场探底回升，主要股指全线上涨，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [2] - 市场情绪显著回暖，全市场超4800只个股上涨，上涨家数全天多数时候保持在4300家以上，跌停个股从昨日的123家锐减至22家 [3][4] - 全A平均股价收涨2.76%，反包昨日阴线，中证500、中证1000和中证2000等指数涨幅居前，成为修复主阵地 [4][5] - 沪深两市成交额为2.54万亿元，较上一个交易日缩量405亿 [3] 板块与行业轮动 - 商业航天、太空光伏、化工、AI应用等板块表现活跃，贵金属概念探底回升，银行板块走势较弱 [3] - 市场呈现普涨格局，热点板块维持轮动节奏，未出现新的领涨题材 [9] - 早盘白酒、CPO、太空光伏率先拉升，随后化工、固态电池、商业航天逐渐活跃，午后算力中心、商业航天、CPO反复走强，黄金概念也局部拉升 [10] - 在国际金银价格企稳下，场内多只黄金ETF、黄金股ETF、有色金属ETF止跌回升 [12] 权重股与关键点位 - 权重及核心资产方向反弹力度稍弱，三大指数中沪指涨幅最低，但收复大半失地 [6] - 沪指盘中一度翻绿，“二次探底”至4002.78点，显示4000点关口仍有较强支撑 [6] 市场传闻与个股影响 - 上午部分板块和个股受“小作文”影响快速跳水，压制指数 [12] - 一则涉及税收的传闻发酵，导致A股相关板块走弱，游戏ETF由涨近4%跳水至短暂翻绿，华创证券认为该传闻属于过度推演，缺乏切实依据 [12] - 另一篇针对寒武纪的“小作文”使其股价盘中一度跌逾14%，压制了科创50指数表现，公司回应称相关交流信息为不实信息，近期从未组织小范围交流或出具营收指引 [12] 特殊产品与估值事件 - 白银LOF因主动调整估值，周一净值跌幅达31.5%，2月3日仍被封死跌停板，封单金额超56亿元 [13] - 该产品场内价格（4.250元）与调整后场外净值（2.2494元）差距巨大，溢价率仍高达近89%，打开跌停板非易事 [15] - 国投瑞银回应称，估值调整主要意在“避免引发市场恐慌” [15] 机构观点与市场展望 - 有分析认为，外围流动性衰减势头暂时企稳但地缘变数仍在，加之长假将至内地去杠杆可能零星出现，市场可能偏震荡格局 [8] - 华金证券研报指出，驱动春季行情的政策和流动性宽松因素短期并未逆转，A股春季行情未完，调整是逢低配置机会 [8] - 春季行情中主线行业短期调整主要受估值或情绪偏高驱动，后续可能重新占优，同时短期绩优行业可能相对占优 [9] - 中金公司研报提及，黄金价格超过5500美元/盎司是一个重要分水岭，标志着存量黄金（38.2万亿美元）已与美债（38.5万亿美元）规模相当，为上世纪八十年代以来首次，可能意味着全球货币体系出现松动迹象，并伴随剧烈博弈与动荡 [16]

市场整体表现 - 2月3日A股三大指数集体上涨，沪指涨1.29%收于4067.74点，深证成指涨2.19%收于14127.11点，创业板指涨1.86%收于3324.89点 [1] - 沪深京三市成交额总计25658亿，较前一交易日小幅缩量411亿 [1] 行业板块表现 - 行业板块呈现普涨态势，船舶制造、光伏设备、小金属、玻璃玻纤、工程机械、通信设备、航天航空板块大涨 [3] - 仅银行、保险、酿酒行业逆市下跌 [3] 个股及概念板块表现 - 个股方面，上涨股票数量超过4800只，逾80只股票涨停 [3] - 商业航天概念爆发，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停 [3] - 太空光伏概念持续走强，国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材封涨停 [3] - 化工板块表现活跃，红宝丽3天2板，万丰股份4连板 [3] - 贵金属概念探底回升，湖南黄金7天6板 [3] - AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板 [3]

市场整体表现 - 今日A股市场探底回升，主要指数均大幅收涨，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [1][3] - 市场交投活跃但有所缩量，沪深两市成交额为2.54万亿，较上一个交易日减少405亿 [1][7] - 市场呈现普涨格局，全市场超4800只个股上涨，上涨家数达4856家，下跌家数仅532家 [1][6] 行业与板块热点 - 商业航天概念爆发，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停 [1] - 太空光伏概念持续走强，国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材封涨停 [1] - 化工板块表现活跃，红宝丽实现3天2板，万丰股份实现4连板 [1] - 贵金属概念探底回升，湖南黄金实现7天6板 [1] - AI应用概念反复活跃，浙文互联实现11天5板 [1] - 银行板块走势较弱，中国银行震荡下跌 [2] 个股涨跌分布 - 市场涨停个股达83家，跌停个股为22家 [6] - 涨幅超过4%的个股有2289家，涨幅超过8%的个股有181家 [6] - 跌幅超过4%的个股有434家，跌幅超过8%的个股有53家 [6]

贵金属市场表现与驱动因素 - 现货黄金价格在新闻发布当日一度上涨超过3%，重回每盎司4800美元水平 [1] - 国证有色金属行业指数(399395)在2026年2月3日13:47强势上涨1.43% [1] - 成分股湖南黄金股价上涨9.97%，逼近涨停，东阳光上涨8.62%，中稀有色上涨7.93%，盛屯矿业、盛和资源等个股跟涨 [1] - 有色ETF鹏华(159880)上涨4.02%，最新报价为2.23元 [1] 美联储政策预期与黄金逻辑 - 市场曾担忧新任美联储主席提名人凯文·沃什降息缩表、强调货币纪律的理念可能引发强势美元并动摇美元信用贬值这一支撑金价中长期上涨的逻辑基础 [1] - 近期表态显示，凯文·沃什在2025年更倾向于降息，立场偏鸽派 [1] - 在特朗普提名其为新任美联储主席后，市场仍旧定价2026年美联储将进行2次降息 [1] - 在美国财政扩张与稳定美债市场流动性的压力下，美联储短期内很难进行大规模缩表 [1] - 区域政治不稳定增加了资金配置黄金资产的需求 [1] - 在市场过度的美联储独立性丧失流动性溢价预期与短期过大的涨幅回落整固后，美联储的流动性边际宽松与全球区域冲突加剧仍有望推动金价上涨 [1] 国证有色金属行业指数与相关ETF - 有色ETF鹏华(159880)紧密跟踪国证有色金属行业指数(399395) [2] - 该指数参照国证行业分类标准，选取归属于有色金属行业的规模和流动性突出的50只证券作为样本，反映沪深北交易所有色金属行业上市公司的整体收益表现 [2] - 截至2026年1月30日，指数前十大权重股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、中国铝业、华友钴业、中金黄金、山东黄金、兴业银锡、赣锋锂业、云铝股份 [2] - 前十大权重股合计占比为49.87% [2] - 有色ETF鹏华提供场外联接份额，代码包括A类021296、C类021297、I类022886 [3]

市场整体表现 - 2月3日早盘市场冲高回落后再震荡拉升，三大指数午间收盘上涨，沪指涨0.38%，深证成指涨0.93%，创业板指涨0.76% [1] - 沪深两市半日成交额1.6万亿，较上个交易日缩量385亿 [1] 市场震荡原因分析 - 短期市场偏震荡格局，原因包括外围流动性衰减势头暂时企稳但地缘变数仍在，以及长假前内地去杠杆可能零星出现 [2] - 外部因素方面，贵金属、美国杠杆借贷指数及虚拟货币虽有反弹但幅度微弱，比特币仍低于7.9万美元，流动性格局是否完全扭转难有定论 [2] - 地缘政治存在变数，美国前总统特朗普对伊朗发出军事威胁 [2] - 内部因素方面，春节前最后一周市场预期逐渐平静，但成交和融资余额水平仍较高，长假来临之际预计两大指标将收敛 [3] - 当日沪深两市融资买入额为2418.66亿元，前一交易日为2669.79亿元；融资偿还额为2478.76亿元，前一交易日为2905.22亿元；当日融券卖出量为1.82亿股，前一交易日为9536.01万股 [3] 行业与板块表现 - 太空光伏概念领涨，奥特维、双良节能等涨停，国盛证券研报称太空光伏需求或成下一个增长蓝海 [4][5] - 算力硬件概念集体拉升，包括光纤光缆、光模块、光芯片、铜缆高速连接等，天通股份、沃格光电等涨停，国盛证券预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放 [4][6] - AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板，消息面因多家国产模型厂商密集更新模型进展 [4][7][8] - 军工产业链走强，包括航母、航空发动机、大飞机等，航发控制、润贝航科等涨停 [4] - 化工概念反弹，包括纯碱、染料、甲醇、钛白粉等，万丰股份等涨停 [4] - 未来产业集体走强，包括深海科技、量子科技、人形机器人等 [4] - 国产硬科技概念反弹，包括半导体、光刻机、存储芯片等，强一股份等多股涨超10% [4] - 雄安概念拉升走强，廊坊发展、冀东装备等多股涨停 [4] - 贵金属板块继续大跌，四川黄金、招金黄金、湖南白银连续第三个交易日跌停，Pepperstone研究策略师指出存在死猫反弹风险 [4][9] - 农业概念集体走低，包括种业、转基因、大豆等 [4] - 白酒、大消费概念再度回调 [4] - 券商、银行板块走低压制指数上行 [4] - 算力明星股集体杀跌，寒武纪大跌超12%，摩尔线程跌超4%，沐曦股份跌超5% [4] 机构后市观点 - 国泰海通策略认为大跌后市场有望逐步企稳，在春节前重拾上升势头，坚定看好中国股市，理由包括全球市场对美联储政策计入、中国政府政策重心转向内需、证监会强调巩固市场势头 [10][11] - 华泰证券认为此次调整更多是技术性和情绪上的，中期中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势 [12] - 国泰海通发布研报称贵金属价格受到交易拥挤、新任美联储主席和美股科技股下跌压制，展望2026年央行购金和黄金ETF持仓份额上升将继续支撑金价 [13] - 中信建投表示本轮白酒调整期拐点将至，白酒板块迎来周期底部配置机会，因产业“五底阶段”与资本市场“三低一高”共振 [10][14]

市场整体表现 - 早盘A股市场冲高回落，随后再度震荡拉升，三大指数盘中曾翻绿，创业板指一度涨超2% [1] - 沪深两市半日成交额达1.6万亿元，较上个交易日缩量385亿元 [1] - 全市场超4400只个股上涨 [1] - 截至收盘，沪指涨0.38%，深成指涨0.93%，创业板指涨0.76% [3] 行业与板块表现 - 商业航天概念爆发，十余只成分股涨停，包括巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股 [3] - 光伏概念持续走强，双良节能、奥特维涨停 [3] - 化工板块拉升，红宝丽实现3天2板，万丰股份实现4连板 [3] - AI应用概念反复活跃，浙文互联实现11天5板 [3] - 有色金属板块再度下挫，贵金属概念领跌，四川黄金、招金黄金等多股跌停 [3]

贵金属价格近期下跌原因分析 - 消息面催化源于市场对新任美联储主席沃什货币政策取向的修正，担忧2026年内美联储货币宽松节奏进一步放缓，导致贵金属价格承压 [1] - 从价格层面看，此前金价涨幅过大，被赋予了一定“风险资产”属性，本身存在较强的回调需求 [1] - 由于看多交易拥挤度过高，易引起价格下挫情况下的踩踏反应，进一步推动金价下探 [1] 白银市场情况 - 白银逻辑与黄金类似，此前看多交易拥挤度过高 [1] - 前期价格单边上行导致市场累积了较大规模浮盈盘，易引发价格下挫时的踩踏反应 [1] 后市展望与策略 - 黄金后市仍将是难以替代的保值资产，在美元资产替代逻辑以及避险溢价仍存的情况下，仍建议以逢低买入为主 [1] - 白银由于波动率过大，暂时以观望态度为主 [1]

比特币近期价格走势与市场情绪 - 比特币周一下跌1%，单价徘徊在7.7万美元附近[1][4] - 比特币上周末大幅跳水，跌至去年4月以来的最低水平，且录得连续第四个月下跌[2][5] - 截至UTC时间上午11点51分，比特币最新报价为77753.85美元，下跌913.07美元，跌幅1.16%[3][7] 市场下跌的潜在原因与背景 - 价格走低恰逢美国总统特朗普宣布将提名鹰派人物凯文·沃什接任美联储主席[2][5] - 以太坊等其他数字代币随黄金等贵金属一同走低，后者于上周五重挫且跌势在周一延续[2][6] - 自去年10月大型机构投资者抛售、市场出现强制平仓潮以来，比特币除上月短暂反弹外整体走势持续疲软[3][6] 研究机构观点与市场分析 - 10X研究机构报告称比特币已逼近7.3万美元的支撑位，当前资金流向表明市场情绪已出现显著转变[2][6] - 该机构策略师指出，投资者目前尚未做好逢低买入的布局，市场入场接盘的意愿极低[2][3][6] - 交易员目前仍将注意力放在去杠杆和平仓操作上，而非为加密货币典型的快速反弹做准备[3][6] 关键价格水平与支撑位分析 - 芳特斯特研究公司的肖恩·法雷尔表示，7.5万美元左右是合理的支撑位区间[3][7] - 该支撑位判断基于2025年4月受关税风波引发的抛售中，比特币日内低点曾触及7.4万美元，且7.6万美元左右与微策略公司的比特币持仓成本线持平[3][7] - 法雷尔认为，尽管对7.5万美元成为年内绝对低点持怀疑态度，但这一区间的投资吸引力正逐步提升[3][7] 加密货币市场整体表现 - 在2025年表现惨淡后，比特币今年以来跌幅已超12%，以太坊年内跌幅也达23%[3][6] - 10X研究机构数据显示，加密货币市场总市值已蒸发约1.7万亿美元，较去年高点缩水约39%[3][6]

市场行情与价格表现 - 上海期货交易所铸造铝合金主力月2603合约价格大幅下跌，收盘报21840元/吨，单日下跌1645元，跌幅达7.00%，午后触及跌停 [1] - 期货市场成交量与持仓量双双减少，全天成交量减少19199手至17265手，持仓量减少1245手至5394手 [1] - 长江现货市场各品类铸造铝合金价格普遍下跌，其中A356.2均价下跌800元至25800元/吨，A380均价下跌600元至25000元/吨，ADC12均价下跌600元至23500元/吨，ZL102均价下跌800元至25200元/吨，ZLD104均价下跌800元至25700元/吨 [1] 价格驱动因素分析 - 宏观层面，特朗普提名立场偏鹰派的凯文·沃什为下任美联储主席，导致前期涨幅显著的贵金属价格断崖式下跌，并带动有色金属板块集体走弱 [1] - 期货价格下跌及市场情绪主导现货市场，持货商为规避风险纷纷抛售，而下游接货商则趁机压价买入，早间交易量有所增加 [2] - 午后期货跌势延续，买卖双方转为观望，市场实际交易寥寥，日内整体交投表现平平 [2] 行业供需基本面状况 - 废铝供应紧张的局面仍未改变，价格依旧处于高位 [2] - 随着春节临近，放假氛围渐浓，需求走弱预期显现，铸造铝企业开工率持续下滑 [2] - 再生铝企业也陆续开始放假，市场陷入清淡状态 [2] - 行业分析认为，铸造铝供需基本面整体变化不大，本轮价格下跌主要受宏观因素扰动及资金情绪主导 [2] 短期市场展望 - 预计短期内铸造铝价格将维持高位回调态势 [2]