科技创新与金融支持 - 中国工商银行武汉分行积极推动科技金融发展，践行"工银科创 创享未来"品牌理念，以"国家所需、金融所能、工行所长"支持科技企业发展，截至2025年5月末，已为3000多户科创企业提供融资超1100亿元，融资规模与客户总量均居区域同业领先地位 [1] 科创企业服务创新 - 工行武汉分行自2021年4月成立华中地区首家科创企业专属服务机构，打破传统模式，组建懂科技、敢创新、善服务的科技金融服务团队，创新开发科创企业专属评级授信模型，解决科创企业准入难、融资难问题 [2] - 科创企业普遍存在高科技、高成长、高风险、轻资产"三高一轻"特点，与传统市场主体差异显著，导致银行传统模型"看不懂、评不准、做不了" [2] - 工行武汉分行科技金融中心创新构建科创企业专属模型，重点关注技术研发、知识产权、创始团队、未来成长等因素，强调企业"未来预期现金流"与"成长潜力"的信用价值，通过定制系列专属产品解决企业资金需求 [3] 全生命周期金融服务 - 工行武汉分行通过"创新积分贷"与科技企业建立融资关系，并特制"创新成长贷"，首笔投放1000万元，成为全省首单 [4] - 公司坚持以全生命周期服务理念陪伴科创企业成长，结合初创期、成长期、成熟期、转型期的不同需求，匹配合适的产品和服务，提供多元化、接力式金融服务 [4] 产品创新与区域发展 - 工行武汉分行聚焦区域发展战略、重点产业集群需求，创新推出"科创"和"创新"两大系列信贷产品，支持湖北数字经济发展、智慧城市建设等多个省级新基建项目 [5] - "创新积分贷"等线上普惠产品导入白名单超1000户，预授信额度超63亿元，有贷户超600户，累计投放超73亿元，有力推动全省小微企业加速发展 [5] 数智化转型与生态优化 - 工行湖北省分行发布"工银爱（AI）科创"特色品牌，结合AI技术打造数智银行，建设科技金融领军强行 [6] - 开发上线"科技金融智慧营销系统"，打通与湖北省科创供应链天网平台、鄂汇办等渠道的连接，并开发元宇宙科技金融中心作为下一代线上触达平台 [6] - 基于大数据、AI技术建成数智金融服务体系，"科技金融智慧营销系统"自投产上线以来，整体业务受理超2000户，平均单月业务受理量突破200笔，累计投放超60亿元，服务效率实现指数级提升 [7] 专项行动与产业链协同 - 武汉分行持续开展专项行动如"十百千万"专项行动、"春苗行动"、"专精特新·春风行动"等，了解企业融资意向，推介综合金融服务方案 [7] - 协助对接产业链核心企业及上下游资源，充分利用供应链融资，解决产业链中小企业融资需求，促进大中小微企业融通发展 [7]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 2025年5月在政策支持下中国债市“科技板”正式启航，发行管理制度呈现新变化，首月市场兴起迅猛，未来发展前景广阔，可从政策、制度等角度推动其进一步发展 [3][4][5] 各部分总结 制度环境明朗 - 2022 - 2025年4月科创债券品种推出推动市场发展，但仍有改善空间，2025年5月相关政策文件为债市“科技板”启动提供制度支撑 [8][9] - 银行间市场科创债制度变化：债券标识更醒目；发行人主体分类调整，支持主体范围扩大；募集资金用途拓宽；信息披露可简化或豁免敏感信息 [9][10][13] - 交易所市场科创债制度变化：新增金融机构和股权投资机构为发行主体；简化信息披露安排；鼓励创新债券条款设计 [15][16] 市场迅速兴起 - 发行市场规模激增：考察期发行209只，面额3897.77亿元，同比增长308.63%，银行间市场是主力军 [21][23][24] - 发行主体多样性增强：金融机构、股权投资机构、产业类企业踊跃发行，金融类科创债占比58.34% [28][29] - 从不同角度助力科技创新：支持科技型企业、股权投资机构、商业银行、证券公司发行科创债，营造资金支持环境 [32][33] - 融资成本相对较低：考察期科创债平均发行利率1.95%，低于同期信用债（不含科创债）的2.25% [34] - 评级服务积极作为：评级机构推出相关评级技术文件，不同主体采用不同评级模型，多家机构优化完善评级体系 [36][37][41] 市场前景广阔 - 债券市场制度管理日臻完善：注重市场准入门槛合理性、维护信息披露质效、建立市场反馈和调整机制、加强与区域政策衔接 [44][46][47] - 主体结构仍有多样化发展显著空间：发行主体可从市场机构向公共机构、从大型科创企业向中小微型科创企业延伸 [50][52] - 中介支持体系能力深入增强：信用评级服务需加强技术建设和应用；科技评估认证服务有待深入发挥作用；科技增信服务审慎发展 [53][54][55]

金融服务创新案例 - 中国人民银行青岛市分行获评2025好品金融"金融服务创新典型案例" [1] - 首创科技金融投（保）贷融资模式 着力打通直接融资与间接融资通道 [1] - 该模式聚焦投贷联动 支持初创期、成长期科技型企业高质量发展 [1] 融资模式创新 - 针对科技型中小企业高成长、高风险特点 解决银行风险收益不匹配问题 [3] - 创新投（保）贷融资模式 引入投资、担保、保险机构参与信贷联动 [3] - 推动实现科技金融风险收益有效平衡 解决"银行不敢贷、投资看不清"难题 [3] 政策支持体系 - 政策机制从最初投保贷模式升级为4种模式联动 形成"4.0版本" [4] - 配套财政贴息贴保政策 持续为科技企业提供投贷新动能 [4] - 开展8场区市行活动 覆盖超300家科技企业和合作机构 [4] 多方合作机制 - 搭建五方合作平台 实现资源共享和优势互补 [6] - 将货币信贷政策纳入月度督导评估 推动银行重点突破 [5] - 工作成效获中国人民银行总行、青岛市政府等多方宣传推广 [6] 实施成效 - 累计为1188家次科技型企业发放贷款58.9亿元 [6] - 通过优惠利率和财政补贴 有效缓解融资贵问题 [6] - 投资机构采用期权模式 提高投资灵活度 [6] - 银行贷款风险实现"企业+担保+投资"三重保障 [6] - 担保保险机构发挥放大撬动作用 助力突破资金瓶颈 [7]

活动概述 - 中国银行广东省分行与南方日报联合主办"中银·南方金融大讲坛"首期活动 主题为"谋新局 起新势——全球变局下的大湾区新机遇" [1] - 活动旨在融入地方经济社会发展大局 深度参与粤港澳大湾区建设 [1] - 500余位嘉宾参与 包括政府部门、重点企业、研究机构及金融机构代表 [2] 中国银行广东省分行的战略与行动 - 公司锚定粤港澳大湾区"一点两地"全新定位 致力于提供专业、精准、高质量的产品服务 [1] - 以金融大讲坛为平台 以金融智库为触角 拓展与社会各界交流合作的深度与广度 [1] - 推出《中国银行广东省分行跨境金融综合服务方案》 聚焦大湾区企业"走出去""引进来"的多元金融需求 [2] - 方案覆盖跨境资金管理、投融资、资金保值增值等关键场景 提供系统化、专业化、定制化解决方案 [2] - 公司依托全球化服务网络和本地化能力 为企业拓展国际市场提供金融支撑 [2] 行业趋势与机遇 - 新一轮科技革命进入深化期 呈现以人工智能为核心 与量子科技、生命科学交叉融合的发展态势 [1] - 全球科技创新进入密集活跃期 前沿科技集中涌现 为产业变革和经济增长开辟新途径 [1] - 发展新质生产力是应对全球变局的主动求变策略 [1] - 科技金融发展为科技和产业创新注入动能 [1]

广州金融发展 - 广州市市长孙志洋表示广州是金融业发展沃土，具有厚实的产业基础、活跃的科创加持、广阔的市场支撑和一流的服务保障 [1] - 广州将以共建粤港澳大湾区国际金融枢纽为引领，以建设金融强市为目标，重点做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五篇大文章" [1] - 广州将加快建设"12218"现代化产业体系，推进中国企业"走出去"综合服务基地建设 [1] - 活动中共收集签约项目51个，意向签约金额达710亿元 [1] 第14届金交会概况 - 本届金交会主题为"金融聚力扩内需 驱动产业新格局"，于6月26日至28日在中国进出口商品交易会展馆举办 [2] - 展览规模达2万平方米，设置金融党建、金融交流合作、银行保险、资本市场、产业金融、数字金融、地方金融及金融文化等8个展区 [2] - 活动期间举办多场专题会议及品牌活动 [2] - 参会人员包括"金羊奖"评审委员会主任委员李扬、中央驻粤金融监管机构代表、港澳金融工作部门代表、国际商协会和各国驻穗领馆官员等 [2]

券商科创债发行情况 - 中信建投2025年第一期科技创新债券启动发行，为首单在银行间市场启动发行的券商科创债 [1] - 中信证券、中金公司、国泰海通、中信建投、华泰证券5家头部券商获批在银行间市场发行科创债，合计获批额度达558亿元 [1] - 中信证券获批发行不超过150亿元科创债，中金公司获批不超过98亿元，国泰海通获批不超过150亿元，中信建投获批不超过60亿元，华泰证券获批不超过100亿元 [1] 科创债市场发展 - 5月7日以来，已有超30家券商总计发行36只科创债，发行规模合计超过300亿元 [2] - 券商在银行间市场发行科创债标志着我国科创债发行渠道进一步扩容，可降低融资成本并提升融资规模 [2] - 科创债发行范围为银行间市场，银行间市场规模比交易所市场更大 [2] 科创债资金用途 - 券商发行科创债募集的资金中不少于70%的部分将通过股权、债券、基金投资等形式，专项用于支持科技创新领域业务 [3] - 科创债将拓宽科创企业融资渠道，降低融资成本，为科技企业提供中长期、低成本的资金支持 [4] - 科创债通过定向资金配置，推动金融资源向集成电路、人工智能、生物医药等领域聚集 [4] 券商业务生态变化 - 5月7日以来，55家券商已累计承销超3000亿元科创债 [6] - 中信建投以443.14亿元的承销规模居于首位，中信证券以442.68亿元位居第二，国泰海通、中金公司、华泰证券分列第三至第五位 [6] - 科创债正重塑券商的业务生态，推动投行业务与投资业务深度融合，为券商开拓新的利润增长点 [6] 券商服务能力提升 - 券商积极发挥中介机构作用，助力科创债承销，并开展科创债做市服务，全面提升全链条服务能力 [5] - 科创债为券商带来承销业务的增量空间，也提供了资产配置优化与业务模式升级的契机 [6] - 科创债拓宽了券商资本中介角色的边界，通过自有资金直投或参与发行，券商可前置布局优质科创企业 [6]

债券市场科技板发展 - 北京国资体系率先示范发行科创债，展现金融服务国家创新驱动发展战略的首都样本 [1] - 京能集团"25京能K1"10亿元科创债成功发行，3年期票息1.70%，认购倍数4.77倍 [1] - 一创投行助力金隅集团、北控水务、京东方等累计募资115亿元 [1] - 今年以来京投公司发行科创债35亿元，首钢集团发行60亿元，北京市燃气集团发行40亿元 [1] - 北京亦庄国际投资发展有限公司发行5亿元科创债券，是全国首批股权投资机构科创债券发行人 [1] 北京国管的科技金融布局 - 北京国管构建科技金融完整生态圈，搭建多层次科技金融服务体系和覆盖科创全周期的金融服务链 [2] - 北京国管构建以FOF、VC、PE为一体的市场化基金体系，为市属国企、产业集团培育新质生产力提供资金支持 [2] - 北京国管聚焦人工智能、医药健康等重点产业领域，发起设立八支市级政府投资基金，总规模1000亿元 [2] - 北京国管推动资本与产业深度融合，为首都培育新质生产力提供资本支撑 [2] 多层次资本市场体系建设 - 北京国管发挥"链主单位"作用，以资本纽带链接整合创新资源，提升全链条服务能力 [3] - 北京国管推动投贷联动、吸引战略资金投资北京，推动市区合作和投后赋能 [3] - 北京国管推动旗下金融企业与市区产业集团多维协同，打造首都新质生产力发展的良性生态圈 [3]

科技金融服务体系建设 - 公司制定科技金融行动方案并发布"科技金融服务16条"政策措施，推进科技金融授信规模和占比双提升[2] - 建立"市分行科技金融中心-管辖行科技金融分中心-科技金融特色网点"三级组织架构，形成纵向贯通的服务体系[2] - 截至2024年5月末累计服务科技型企业超1700户，信贷支持规模达470亿元[2] - 在宁波市金融机构服务科技型企业评估中获评"优秀"银行机构[2] 创新金融产品试点 - 2025年3月完成宁波首单科技企业并购贷款试点，4个工作日内为民营科技企业提供并购贷款支持[3] - 2025年6月推动设立全国首支AIC链主并购型股权投资基金（宁波中瀛扶摇兴象基金），规模10亿元，聚焦汽车产业链整合[3] - 基金采用"AIC-政府-分行-国企-产业龙头"五方协同模式，推动汽车零部件和整车制造产业升级[3] 专精特新企业支持 - 通过"科创贷"产品为宁波慈溪某锻压机床企业提供500万元授信，支持其粉末成型机专利技术转化[4] - 为宁波海曙某智能车锁企业提供1000万元信贷，助力其完成新能源车企订单备货[4] - 累计为130余家科创企业提供8亿元资金支持，国家级/省级专精特新企业授信覆盖率超30%[4] - 历史累计为近700家企业提供超170亿元授信[4] 人工智能产业赋能 - 联合宁波智能制造联盟举办人工智能产业投融资对接活动，覆盖技术创新与场景应用[5] - 响应总行《支持人工智能产业链发展行动方案》，与宁波市政府签署战略合作协议[5] - 推出"人工智能贷"专项服务，全产业链授信规模突破60亿元[6]

科技金融 - 山东银行业建立健全科技金融组织体系，设立科技金融专业（特色）机构，完善"六专机制"建设，优化科技金融服务模式 [1] - 截至2024年末，辖区科技型中小企业贷款余额2402.2亿元，较年初增幅41.65% [1] 绿色金融 - 山东银行业抢抓绿色发展、"双碳"目标全面实施的重大机遇，聚焦绿色低碳高质量发展先行区建设，完善绿色金融服务体系 [1] 普惠金融 - 山东银行业加快落实支持小微企业融资协调工作机制，加力推进小微企业金融服务再上新台阶 [2] - 截至2024年末，辖区普惠型小微企业贷款余额达1.73万亿元，较年初增幅16.43%，高于各项贷款6.54个百分点 [2] - 辖区普惠型涉农贷款余额为9328.05亿元，较年初增幅13.65%，高于各项贷款3.76个百分点 [2] 养老金融 - 山东银行业不断创新养老金融产品，积极融入老年友好型社会建设，帮助老年人更好地共享金融发展成果 [2] - 扩容银发经济产业金融服务效能，大力支持养老服务体系建设 [2] 数字金融 - 山东银行业借助人工智能、大数据等技术打造智能化服务平台，提升客户体验与服务效率 [2] - 针对不同产业特点提供定制化金融方案，优化供应链金融、创新信贷服务，全力助推产业数字化转型 [2] 战略大局支持 - 山东银行业围绕全省发展规划，强化金融资源精准配置，截至2024年末，支持新旧动能转换"十强"产业贷款余额11467.26亿元，较年初增幅20.99% [3] - 辖区民营企业贷款余额35826.25亿元，较年初增加3229.7亿元 [3] - 2021年以来截至2024年末，黄河流域生态保护和高质量发展贷款累计投放9.63万亿元 [3] 社会责任 - 山东银行业全年组织开展各类志愿活动、公益慈善项目8077个，惠及729万群众 [3] - 截至2024年末，累计举办各类金融知识教育活动9.3万场次、触达消费者2.65亿人次 [3]

国家战略与政策导向 - 党的二十大报告强调科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，提出深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略 [1] - 各地持续强化人才引育留用，推动人才总量增长，中国已成为创新人才集聚、创新要素整合、创新活动活跃的沃土 [1] 浙商银行人才银行发展历程 - 2016年推出全国首个针对高层次人才的金融服务品牌"人才银行" [1] - 2019年发布人才银行服务方案2.0版，形成"三大专属产品+三类专业服务+三保证三优先"的体系化服务 [1] - 2023年迭代16大系列产品，覆盖科技企业生命周期十大场景，构建"全周期、全链条、全方位"服务体系 [1] 业务模式与区域实践 - 人才银行业务弱化传统资产/营收评估，聚焦"人"的主体作用，为科技企业提供"支早、支小"金融支持 [2] - 浙商银行济南分行累计服务4000余名高层次人才，包括国家级/省级/市级领军人才 [2] - 为65家科技企业提供56亿元融资，重点支持半导体、新材料、智能制造、生物医药等战略性新兴产业 [2] 典型服务案例 - 服务某国家级专精特新"小巨人"企业，该企业为全球唯一LN单晶薄膜工业化生产商，客户包括哈佛、华为等顶尖机构 [3] - 企业产品突破5G芯片滤波器卡脖子技术，但连续多年亏损且依赖筹资现金流 [3][4] - 基于团队技术能力及产业基金认可，浙商银行给予2000万元综合授信支持 [4] 未来发展规划 - 浙商银行济南分行将持续优化服务体系，加大对科技人才企业支持力度，助力山东省科技金融高质量发展 [2]