电网基础设施建设 - 110千伏太白变电站投运 全面保障西安市雁塔区棚户区改造项目及周边居民企业的用电需求 [1] - 变电站设计容量12 6兆伏安 采用预制舱拼装并投用智能化设备 可满足约2万户居民用电需求 [1] - 项目历时189天完成建设 创造110千伏输变电工程建设新纪录 [1] 区域电力需求与规划 - 雁塔区丁家村 白家村棚户区改造工程加速推进 新增安置住房 学校 商业综合体等配套设施 用电负荷不断攀升 [1] - 原有电网设备容量不足 供电半径过长 夏季用电高峰期间局部区域面临短时过载风险 [1] - 项目纳入市级重点电力基础设施 为区域产业升级预留充足空间 [1] 项目建设与运营 - 面对占地面积小 工期紧 施工环境复杂等挑战 项目管理中心通过政企联动 "白+黑"轮班作业确保按期投运 [1] - 变电站投运标志着区域电网实现"双电源环网"供电 为后续城市更新项目提供样板 [2] - 西安供电公司将持续优化电网布局 打造宜居 韧性 智慧的现代化城区 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：逆变器、光伏、电力设备（变压器、高压开关、电表）、组件 - **公司**：顾德威、艾罗、德业、尚能、思源电气、绵阳电器、晶方科技、三鑫医疗、海兴电力 纪要提到的核心观点和论据 逆变器出口情况 - **整体情况**：2025年6月逆变器合计出口金额9.2亿美元，同比持平，环比增长10%；二季度出口总额近26亿美元，环比增长50%，同比增长7%，虽增幅不显著但呈改善趋势，预计三季度因去年低基数同比增速乐观[1][2][3] - **细分市场情况** - **亚洲新兴市场**：6月出口额3.7亿美元，同比增加8%，环比增长18%，光储平价进程推进及当地光伏渗透率低、电价高推动光储系统渗透率提升[1][4] - **澳洲市场**：6月出口额0.3亿美元，环比增长90%，受益于户储30%补贴政策，顾德威和艾罗受益明显[1][5] - **欧洲市场**：6月出口额3.4亿美元，同比下滑，环比微增，终端需求承压，德国和意大利需求增速放缓，新政策或部分对冲下滑，今年大概率持平或略下滑，2026年后有望改善[1][6] - **巴基斯坦市场**：2025年6月出口额降至3300万美元，因经销商库存管理所致，目前已恢复正常提货状态[1][7][8] - **沙特市场**：出口量达6000万美元，主要是集中式逆变器大批量交付，江苏6月对沙特出口3000万美元，系尚能公司出口集装箱逆变器[10] - **排产情况**：7月整体排产上升，顾德威和艾罗环比增长明显，德业也有所增长，德业工商处预计7 - 9月放量，但德业因去年乌克兰市场爆发今年同比数据或承压[12] - **业绩预期**：二季度整体业绩预期良好，多家公司预计同环比均有不错增长，8月底中报披露或成催化剂，明年业绩因出货金额维持较高水平可更乐观[13] 组件板块情况 组件板块整体同比大幅下滑约20%，环比数据不理想，二季度及6月出货情况一般，需观察三季度情况[15] 电力设备板块出口情况 - **变压器**：1 - 6月总出口金额270亿元，同比增长37%；6月出口54亿元，同比增长48%，16千伏安以上大型电压等级变压器1 - 6月累计出口206.85亿元，同比增长49.3%，北美需求强劲，亚洲和欧洲受益于电网建设和数据中心建设，未来几个月出口到北美预计保持较好增速[16][17] - **高压开关**：1 - 6月整体出口金额181.63亿元，同比增长32.5%；6月出口金额30.85亿元，同比增长30.8%，环比增加10.3%，主要出口到亚非拉及欧洲地区，当地电网建设紧迫性带动需求旺盛[18][19] - **电表**：1 - 6月总出口金额53.96亿元，同比微增2.8%；6月出口金额9.1亿元，同比减少21.7%，环比略微减少4.5%，下降趋势从5月开始，受去年高基数效应和不同地区情况影响，需进一步观察[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 白伞市场去年下半年去库，预计今年下半年有较好同比增速[9] - 浙江省6月出口数据同比下降20%，因去年同期基数较高，今年6月环比持平[11] - 投资建议关注景气度高的细分方向变压器、高压开关、电表相关标的，如思源电气、绵阳电器、晶方科技，以及受益于亚非拉及欧洲地区需求强劲环节的三鑫医疗、海兴电力[21]

项目概况 - 塔额750千伏输变电工程首基铁塔组立试点作业正式启动，标志着工程全面进入铁塔组立施工关键阶段 [1] - 工程起于塔额750千伏变电站，止于克拉玛依750千伏变电站，线路途经额敏县、托里县及克拉玛依区，采用两条并行单回路架设 [2] - 项目将建设300万千伏安主变容量，新建线路280千米、铁塔677基，动态投资219415万元，计划2026年8月建成投运 [2] 建设背景 - 塔城地区预计2025年负荷高峰时段供电缺口达1170兆瓦，与克拉玛依电网合计缺口将达1760兆瓦，远超当前220千伏联络线路输电极限 [2] - 工程是国家"十四五"电力发展规划项目及自治区重点推进项目，旨在强化区域电网网架、提升供电能力 [2] 技术挑战与解决方案 - 工程全线地处大风区，148千米线路穿越老风口—玛依塔斯风区，该区域每年8级及以上大风天气100多天，最大风速达每秒40多米 [5] - 采用新型杆塔、高强钢角钢塔及导线V串与I串结合的酒杯型塔提升抗风抗冰能力 [5] - 山区铁塔221基，采用67条索道运输材料，并应用内悬浮外拉线抱杆、落地摇臂抱杆分解组塔等方式施工 [5] - 施工中全面应用多维监控系统，通过传感器实时监测抱杆拉线拉力、空间倾角等参数并预警危险 [5] - 山区铁塔根据地形采用长短腿方案架设以保护生态、降低造价、减少施工难度 [5] 战略意义 - 工程将超高压电力网架延伸至新能源富集的塔额盆地，是新疆电网发展的重要里程碑 [7] - 建成后将提升塔城中西部网架供电能力与安全稳定运行水平，增强区域新能源送出能力 [7] - 为塔城打造千万千瓦级能源综合基地提供支撑，为国家能源安全和经济发展筑牢基础 [7]

行业动态 - 国家发展改革委办公厅等四部门发布《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，推动大功率充电设施布局规划与配电网规划融合衔接，适度超前进行电网建设并及时升级改造 [1] 公司表现 - 新特电气20CM涨停 [1] - 欣灵电气、科润智控、美硕科技涨超10% [1] - 科陆电子、泰永长征、新能泰山涨停 [1] - 未来电器、四方股份、中元股份等跟涨 [1]

小湾水电站新增联变改扩建工程 - 小湾水电站新增联变改扩建工程于7月1日正式开工 [1] - 小湾水电站总装机容量420万千瓦，是澜沧江流域重要梯级电站和云南电网主力电源点 [1] - 该项目是云南电网"十四五"规划的重点项目 [1] - 工程投运后将提升电站电力送出能力，缓解区域输电瓶颈 [1]

电网补强工程进展 - 国网北京市电力公司正在推进2025年电网度夏补强重点工程，67项工程将于7月上旬全部投入运行，包括主网工程19项、配网工程48项 [1] - 工程预计新增35千伏及以上输电线路150千米、变电容量173万千伏安，满足通州、朝阳、海淀、北京经济技术开发区等地区用电需求 [2] - 工程将提升昌平、密云、顺义等地区的供电保障能力，为北京经济社会高质量发展提供支撑 [2] 电网建设重点 - 投产环球、姜庄湖220千伏输变电工程等关键项目，构建多级电源支撑，提升区域电网互联互通能力 [5] - 建成会展、龙泉湖等110千伏输变电工程，完成生命园、米各庄等110千伏变电站主变扩建工程 [5] - 工程融入新型电力系统建设，为通州文化旅游区、北京城市副中心西南部、朝阳大屯地区、中关村科学城北区等提供充足电力 [5] 技术创新与施工优化 - 采用智能变电站标准建设，集成应用智能组件装置整合和光缆优化技术，节约资源并缩短建设周期 [8] - 在变电站主体结构中采用钢结构设计，应用两段式钢结构施工工艺，提升地下夹层施工效率 [8] - 在外电源隧道竖井施工中采用螺栓连接的栓接龙门架施工工艺，降低作业风险，提高架体循环利用率 [8] 数字化与智能化 - 采用"电网一张图"等数字化管控技术，通过设备状态全息感知与能效优化，提升电网智慧化水平 [7] - 实现智能运维，助力首都电网建设转型升级 [7]

公司合作 - 中国国家电网有限公司董事长张智刚与巴西国家电力公司首席执行官伊万·蒙特罗会面 [1] - 双方表示将在过去良好合作的基础上进一步深化合作 [1] 合作领域 - 双方就可再生能源开发利用进行深入交流 [1] - 双方就电网建设进行深入交流 [1] - 双方就市场开拓进行深入交流 [1]

电力工程建设进展 - 青海330千伏玉树第二回线路工程接入施工和保供电"大会战"完成，为后续全线贯通施工创造有利条件 [1] - 工程自2023年8月启动建设以来，基础浇筑完成100%、铁塔组立完成99.56%、导线架设完成94.9%，目前已转入施工验收和检修消缺阶段 [2] - 805名电网建设者将继续坚守施工一线，向实现6月底工程建成投运目标发起"最后冲刺" [2] 工程意义与影响 - 工程是解决玉树地区长远用电需求的民生工程，建成后将彻底改变玉树电网与青海主网长链式单回线路供电可靠性弱的问题 [2] - 对优化黄河上游地区网架结构、提升青海南部电网可靠性和供电能力具有重要意义，助力群众从"用上电"到"用好电" [2] 施工规模与组织 - "大会战"历时18天完成，是青海电网有史以来单次规模最大、情况最复杂、风险管控最难的一次集中施工检修和电力保供工作 [2] - 首次采用"兵团作战"模式，统筹调配各类资源，作业区域覆盖海南、玉树、果洛三地的14座变电站和21条电力线路 [2] - 共分9个施工检修作业面，设置供电保障点69个，设置现场工作小组8个、参与人员超过2500人 [2] - 累计完成18144项倒闸操作、801次设备特巡，应急发电车累计发电量达1473万度 [2]

电网建设 - 110千伏安远变电站35千伏配套送出工程6条输电线路全部一次启动成功，甘谷县域电网运行方式得到优化调整 [1] - 该变电站为智能化变电站，位于甘肃省天水市甘谷县安远镇，站内新建50兆伏安变压器2台，110千伏采用户外GIS设备，110千伏出线2回，35千伏出线6回，10千伏出线10回 [1] - 变电站的建成投运将极大满足甘谷县域产业发展用电需求，解决当地用电负荷增长问题 [1] 工程管理 - 国网天水供电公司细化管控措施和流程，组织多次现场勘查，提前下发设备命名文件，编制启动调试方案、运行规程、典型操作票及应急预案 [3] - 公司狠抓安全基础管理，从物质供应、施工布置、人员培训等多方面入手，确保施工安全、质量、进度、环保等要求落实 [3] - 针对作业任务重、难度大、时间紧等问题，公司重点做好现场安全风险预控，确保工程按期投运 [3] 电网优化 - 110千伏安远变35千伏输电线路启动后，将解决35千伏谢家湾变、西坪变等单电源供电薄弱环节 [3] - 工程优化了电网网架结构，使甘谷县域电网内9座35千伏变电站运行方式更加灵活，增强互供转供能力 [3] - 项目为天水县域经济高质量发展提供电力支撑，同时保障地方经济发展和民生用电可靠性 [3]

电网工程建设部署 - 国网蒙东电力专项部署6月电网工程建设工作，计划开工46项工程，投产13项工程，以有效推进投资落地并服务地方经济高质量发展 [1] - 6月计划开工的46项工程包括锡盟伊和淖尔500千伏输变电工程、赤峰100万千瓦荒漠风光储基地项目送出工程等，开工数量为公司成立以来最多 [3] - 6月计划投产的13项工程包括桃合木500千伏新能源汇集输变电、铝都-平川、蒙能右中百万、巴彦杭盖～胜利、赤峰东山等重点工程 [3] 工程建设与安全管理 - 公司分级分类推进工程有序实施，建立基建工程安全管理周会商机制，提前梳理工程风险点和承载力，并制定针对性风险管控措施 [3] - 公司严抓作业计划管控，对入场人员进行安全培训考试、保命培训考试和安全准入考试，并开展电力建设施工安全和工程质量专项监管排查 [3] - 公司依据检查清单常态化开展自查，以提升全员安全意识和隐患管理水平 [3] 迎峰度夏保供电措施 - 为保障迎峰度夏期间电力供应安全稳定，国网蒙东电力高效推进工程建设，今年已投产7项迎峰度夏项目，剩余5项计划在6月底前投产 [4] - 公司科学研判电力供需形势，滚动开展新能源和负荷预测，动态优化电网运行方式，保证合理安全裕度，并统筹资源调配以守牢安全底线 [4] 未来电网规划与提升 - 公司接下来将梳理网架结构，系统加强县域联络，并针对提升电网防灾减灾能力的问题，合理制定供电可靠性提升措施 [5]