基金重仓股总览 - 宁德时代为基金第一大重仓股，持仓总市值达2070.74亿元，是唯一一只持仓市值超2000亿元的个股 [1][2][4] - 贵州茅台位列第二，基金持仓总市值约为1236.49亿元，与宁德时代的持仓市值差距拉大 [1][2][4] - 中际旭创和新易盛成为基金第三和第四大重仓股，持仓总市值均超过1100亿元，分别为111.07亿元和110.13亿元 [1][2] 主要加仓个股 - CPO板块个股中际旭创和新易盛被大幅加仓，三季度持仓数量分别增加7882.56万股和5548.95万股 [1][2][5] - 工业富联获基金显著加仓，持仓数量增加4.85亿股，总持股达6.45亿股，三季度股价涨幅超过200% [5][6][7] - A股中铜陵有色、南钢股份、徐工机械等26只个股获基金增持超过1亿股 [7][8][9] - 港股商汤-W获基金大举买入，持仓增加20.66亿股，累计持仓达20.67亿股 [9][10] - 非银金融板块如中信证券、中国人民保险集团、中国人寿等港股也获基金加仓 [9][10][11] 主要减仓个股 - 尽管为第一重仓股，基金在三季度整体减持宁德时代5049.73万股 [1][2][5] - A股基金减仓超过1亿股的个股达32只，主要集中在银行等金融板块，兴业银行、工商银行、江苏银行减持数量居前 [12][13][14] - 招商银行、美的集团、长江电力等蓝筹股也被显著减持 [2][5][13][14] - 港股有20只个股被基金减仓超过5000万股，包括中国联通、建设银行等金融及电信行业个股 [15][16][17]

指数概况 - 指数名称为上证科创板成长指数，由科创板中营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只股票组成 [3] - 指数成长风格突出，业绩高增长行业占比高，其中电子和医药生物行业合计占比近75% [3] - 该指数自发布以来至统计时点，累计涨幅为89% [3] 指数表现与估值 - 截至2025年10月29日午间收盘，该指数下跌0.2% [3] - 截至同一时点，该指数的滚动市盈率为204.4倍 [3] - 滚动市盈率定义为总市值除以最近四个季度的净利润 [4] 相关产品信息 - 存在跟踪该指数的低费率基金产品，其管理费率为每年0.15%，托管费率为每年0.05% [4] - 银行、互联网平台等销售机构提供可场外投资的ETF联接基金 [4]

市场开盘表现 - A股三大指数集体高开 沪指高开0.05% 深证成指高开0.4% 创业板指高开1.07% [1] - 贵金属板块高开 [1] - PCB板块高开 [1] - CPO概念板块高开 [1]

市场开盘表现 - 三大指数集体高开，创业板指表现最强，涨幅达1.07% [3][4] - 沪指涨0.05%至3990.27点，深证成指涨0.40%至13484.01点 [3][4] 行业与板块动态 - 算力硬件股集体高开，中际旭创、新易盛、工业富联股价再创新高 [2] - 英伟达产业链再度上涨，工业富联涨幅超过5%并刷新历史新高 [5] - 两岸融合、电路板、CPO题材活跃，胜宏科技、景旺电子、生益电子等多股高开 [2][5] - 光伏和服务器概念股出现调整 [5]

10月28日，市场冲高回落，三大指数全部翻绿，沪指盘中突破4000点大关，再创十年新高。截至收盘， 沪指跌0.22%，深成指跌0.44%，创业板指跌0.15%。 板块方面，福建、军工、港口航运等板块涨幅居前，有色金属、风电设备、油气等板块跌幅居前。 从4月7日至今，半年接近1000点的涨幅，"慢牛"其实并不慢。但一路走来，有过很多次调整，每次都有 不少人觉得"到头了"，却反复被"甩下车"。 4000点关口的里程碑意义重大。历史行情里，沪指"见到"4000点上方的时间有2007年、2008年和2015 年，但合计还不到15个月。 本轮行情中，沪指也在3800点上方横盘震荡了两个月，才突破箱体，一举站上后续整数关口。并且今天 收盘时，4000点也尚未"站稳"，这或许受到缩量影响。 全市场超2900家股票收跌。沪深两市成交额2.15万亿元，较上一个交易日缩量1923亿。 今天盘中，沪指突破4000点的消息无疑刷屏了。 有网友说，4000点以上就不要听老股民的了，因为他们几乎没有4000点以上的赚钱经验。某种意义上 说，大家即将站到同一起跑线上。 总之，今天之前就认为"这次不一样"的人，或许并非多数，也很难精准预见市 ...

市场整体表现 - 市场低开高走继续上攻，沪指半日涨0.2%站上4000点，全市场超3000只个股上涨 [1] - 截至午间收盘，中证A500指数上涨0.3%，沪深300指数上涨0.2%，创业板指数上涨1.4%，上证科创板50成份指数上涨0.6%，恒生中国企业指数下跌0.2% [1] 板块与行业表现 - A股板块中云办公、CPO、军工装备、量子科技概念股涨幅居前，煤炭、贵金属、风电设备板块跌幅居前 [1] - 港股板块中光伏、半导体板块涨幅居前，有色金属、纺织、钢铁板块跌幅居前 [1] 主要指数详情 - 沪深300指数覆盖11个中证一级行业，截至午间收盘上涨0.2%，滚动市盈率为14.7倍，发布以来累计上涨70% [3] - 中证A500指数覆盖93个三级行业中的91个，截至午间收盘上涨0.3%，滚动市盈率为17.2倍，发布以来累计上涨75% [3] - 上证科创板50成份指数半导体占比超65%，与医疗器械、软件开发、光伏设备行业合计占比近80%，截至午间收盘上涨0.6%，滚动市盈率为176.6倍，发布以来累计上涨97% [6]

公司业绩表现 - 公司2024年第一季度营收为人民币1,147亿元，同比增长4% [3] - 公司第一季度净利润为人民币219亿元，同比增长9% [3] - 公司第一季度非公认会计准则净利润为人民币270亿元，同比增长12% [3] 公司业务板块 - 公司核心业务中国商业零售收入同比增长1%，达到人民币586亿元 [3] - 公司国际商业零售收入同比增长56%，达到人民币274亿元 [3] - 公司菜鸟收入同比增长30%，达到人民币190亿元 [3] - 公司云业务收入同比增长3%，达到人民币256亿元 [3] 公司战略与投资 - 公司宣布派发2024财年股息，包括年度定期现金股息和一次性特别现金股息，总额约为400亿美元 [3] - 公司股份回购计划在2024财年回购了总计125亿美元股份 [3] - 公司董事会批准派发2024财年股息总额约40亿美元 [3]

市场整体表现 - 上证指数午盘上涨0.21%至4005.44点，时隔十年重返4000点上方 [1] - 深成指上涨0.52%，创业板指上涨1.35%，科创50指数上涨0.56% [1] - 沪深京三市半日成交额达13595亿元，较上一交易日缩量2165亿元 [1] - 全市场超过3000只个股上涨 [1] 领涨板块与概念 - 福建海西板块再度掀起涨停潮，Rubin概念股爆发 [1] - 玻纤、CPO、覆铜板概念低开高走 [1] - AI硬件板块ETF领涨，新华基金云50ETF、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF华宝分别上涨2.67%、2.64%和2.62% [3] - 软件板块ETF表现良好，鹏华基金大数据ETF、万家基金软件指数ETF和汇添富基金软件50ETF均上涨约2.3% [3] 下跌板块 - 煤炭开采加工、深圳、贵金属、风电设备、美容护理、钢铁板块跌幅居前 [1] - 贵金属板块ETF跌幅显著，黄金股票ETF基金、黄金股ETF和黄金股ETF基金均下跌2.5% [4] - 有色板块跟随下挫，矿业ETF、工业有色ETF分别下跌1.53%和1.45% [4]

市场指数表现 - 三大指数早盘集体上涨，上证指数涨0.21%，深成指涨0.52%，创业板指涨1.35% [1] - 北证50指数下跌0.27% [1] - 沪深京三市半日成交额13595亿元，较上日缩量2165亿元 [1] - 全市场超3000只个股上涨 [1] 领涨板块及个股 - 福建本地股延续强势，达华智能、平潭发展4连板，福建水泥、海峡创新2连板，厦门空港、厦工股份多股封板 [1] - CPO算力硬件股盘中冲高，中际旭创、新易盛、工业富联等股续创历史新高 [1] - 量子科技概念股延续活跃，西部超导盘中创新高，电子城、格尔软件涨停 [1] - 涨幅居前板块包括福建、云办公、CPO、军工装备、机场、港口航运、量子科技概念股 [1] 下跌板块及个股 - 煤炭开采加工板块多股调整，大有能源盘中跌停，云煤能源、昊华能源、陕西黑猫纷纷调整 [1] - 贵金属板块调整，招金黄金、湖南白银、晓程科技等股下挫 [1] - 跌幅居前板块包括煤炭开采加工、深圳国企改革、贵金属、风电设备、美容护理、钢铁 [1]

上市概况与市场表现 - 公司于10月28日在香港联交所主板挂牌上市，成为港股市场CPO第一股及AI算力通信光模块第一股，也是该领域首家"A+H"上市公司 [1] - 港股发行价为68.88港元/股，若全额行使超额配股权，发行规模将达6.82亿美元，是通信设备行业A+H股有史以来最大规模IPO [2] - 上市首日开盘价为94.00港元/股，较发行价上涨36.47% [2] - 港股上市募资规模（6.82亿美元）相较2017年A股上市募资（约3.68亿元人民币）超出约13倍 [2] 投资者认购情况 - 成功引入包括霸菱、MSIP、泰康人寿、工银理财等16名基石投资者，合计认购金额达2.90亿美元，占比为48.89%（未行使超额配股权） [3] - 招股公开发售部分获338.7倍认购，国际发售部分获16.5倍认购，国际发售再获多家顶级投资机构认购 [3] 财务业绩表现 - 2025年前三季度实现营业收入33.60亿元，同比增长21.57%；归母净利润2.59亿元，同比增长70.88%；扣非净利润2.55亿元，同比增长91.93% [4] - 2025年第三季度单季营业收入13.25亿元，同比增长32.29%；单季归母净利润1.38亿元，同比增长92.92%；单季扣非净利润1.36亿元，同比增长99.23% [4] - 截至2025年9月30日，公司总资产达70.74亿元，较上年度末增长36.32%；净资产25.22亿元，较上年度末增长9.16% [5] 业务驱动因素与行业前景 - 业绩高增核心驱动力来自高速光模块与电信宽带接入两大业务，全球数据中心建设需求带动高速光模块订单激增 [5] - 高毛利的800G光模块销量占比提升，推动盈利水平显著增强 [5] - LightCounting数据显示，2025年全球800G光模块市场规模预计同比增长60% [6] - 花旗报告指出，2026年行业1.6T光模块需求或从800万只增至2000万只以上 [6] 产能扩张与技术储备 - 公司全力推进高速光模块扩产，2025年7月浙江剑桥嘉善工厂交付使用，计划在年底将800G系列产品年化产能提升至200万台 [7] - 公司2025年产能已基本被现有大客户全部占用，产能扩张是今明两年最重要工作 [7] - 公司已展出1.6T OSFP送样产品及1.6T/3.2T CPO光引擎等预研样机，技术储备丰富，预计1.6T产品明年逐步实现量产 [7] 未来发展展望 - H股上市募集资金将用于加强研发投入、扩大生产能力和拓展全球市场，以把握AI算力外溢带来的增长机遇 [8]