公司战略调整 - 公司垃圾发电项目已进入稳定运营期，内部工程建设需求显著降低 [1] - 受外部环境影响，市场拓展难度较大 [1] - 拟通过河南中原产权交易有限公司以公开挂牌方式转让全资子公司河南沃克曼建设工程有限公司100%股权 [1] - 挂牌底价以不低于经备案后的资产评估结果确定 [1] 业务聚焦 - 此次交易有利于公司进一步聚焦环保、高速公路运营等核心业务 [1] - 优化资源配置 [1]

交易概述 - 公司将以现金方式收购宁波美科持有的甬能综能35%股权（780.13万元加过渡期损益分摊值）和宁波国通持有的6%股权（133.74万元加过渡期损益分摊值），完成后公司将持有甬能综能100%股权 [2][6] - 交易基于整体战略布局及业务发展需要，旨在优化资源配置、提高运营决策效率并降低管理成本 [6] - 公司董事会已审议通过该议案，交易无需提交股东会审议，不构成关联交易或重大资产重组 [7][8] 交易标的情况 - 交易标的为甬能综能41%股权（35%+6%），其产权清晰且无限制转让情况 [10][11] - 甬能综能实缴注册资本4,180万元，其中公司实缴2,950万元，宁波美科实缴1,050万元（未实缴700万元），宁波国通实缴180万元（未实缴120万元） [12] - 未实缴部分按一年期LPR利率支付利息，计算期为2023年12月27日至2025年1月15日 [12] 评估与定价 - 采用资产基础法和收益法评估，最终选用资产基础法结果（股东权益评估值3,408.94万元，较账面减值2.01%） [16][20][21] - 基准日权益价值913.87万元（宁波美科35%股权780.13万元，宁波国通6%股权133.74万元）加过渡期损益分摊值构成最终收购价 [14][15] - 过渡期损益按实缴股权比例分摊（宁波美科21%，宁波国通3.6%），计算期为2025年1月31日至股权交割日 [15] 交易影响 - 交易完成后公司将完全控股甬能综能，增强控制力并优化资源配置，但合并报表范围不变 [23] - 交易使用自有资金，不影响公司正常经营、现金流或业绩，且不涉及管理层变动、关联交易或同业竞争 [23][24][25][26] - 交易未产生商誉，定价公允且未损害股东利益 [22][23]

资产出售 - 公司拟通过公开挂牌方式出售位于安徽省芜湖市经济技术开发区港湾路38号的部分土地、房屋、厂区配套设施及配电设备等资产 [1] - 挂牌底价为9450万元(含增值税) [1] - 挂牌价格以北京华亚正信资产评估有限公司以2025年4月30日为基准日的评估价值为依据 [1] - 具体交易价格将按公开挂牌竞价结果确定 [1] 交易目的 - 本次交易主要为优化资源配置 [1] - 盘活存量资产 [1] - 聚焦战略重点 [1] - 推动公司持续稳定健康发展 [1]

交易概述 - 公司将以现金方式收购宁波美科持有的甬能综能35%股权（780.13万元+过渡期损益分摊值）和宁波国通持有的6%股权（133.74万元+过渡期损益分摊值），合计交易价格为913.87万元+过渡期损益分摊值 [1][2] - 交易完成后公司将持有甬能综能100%股权，合并报表范围未发生变化 [1][2] - 本次交易不构成关联交易、重大资产重组，未达到股东会审议标准 [1][3] 交易标的 - 标的资产为甬能综能41%股权，该公司主营业务为综合能源服务，包括新兴能源技术研发、合同能源管理等 [8][9] - 截至公告日，甬能综能实缴注册资本4,180万元，其中公司实缴2,950万元，宁波美科实缴1,050万元（未实缴700万元），宁波国通实缴180万元（未实缴120万元） [9] - 标的公司2023年资产总额3,873.03万元，负债总额352.45万元，营业收入2,516.43万元，净利润-19.79万元 [12] 交易定价 - 定价依据为基准日权益价值913.87万元（甬能综能股东全部权益评估值3,408.94万元）加上过渡期损益分摊值 [12][13] - 采用资产基础法评估，标的公司股东权益评估值较账面价值减值2.01% [13][14] - 收益法评估结果较资产基础法低807.24万元，最终采用资产基础法结果作为定价依据 [15][16] 交易影响 - 交易将增强公司对子公司的控制力，提高运营决策效率，优化资源配置 [16][17] - 交易资金来源为公司自有资金，不会对现金流及经营业绩产生重大不利影响 [17] - 交易不涉及管理层变动、关联交易、同业竞争或新增控股子公司 [17]

投资决策调整 - 全资子公司华夏视觉原计划以自有资金出资3000万元人民币与海南智桥共同投资盐城智华基金并担任有限合伙人 [1] - 公司决定终止本次投资事项 基于对整体发展战略深度契合性与资源优化配置的综合考量 [1] - 终止决策经管理层审慎研究讨论 并与有关方进行充分友好协商 [1]

投资决策变更 - 全资子公司北京华夏视觉科技集团有限公司原计划出资3000万元人民币与海南智桥私募基金管理合伙企业共同投资盐城智华创业投资基金合伙企业并担任有限合伙人 [1] - 公司于2025年8月8日通过总裁办公会决议终止本次投资事项 减资对价为0元人民币 [1] - 终止决定基于公司整体发展战略与资源优化配置的综合考量 未对盐城智华实际出资 [1] 经营影响评估 - 本次投资终止不影响公司正常生产经营活动 [1] - 不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响 [1]

资产处置计划 - 公司拟在产权交易所预挂牌转让全资子公司湖南金时100%股权以优化资源配置并盘活资产 [1] - 本次公告仅为信息预披露不构成实际交易行为后续将根据评估定价履行审议程序 [1] - 转让目的是处置闲置资产减轻上市公司负担同时回笼资金为未来发展提供支持 [1] 交易影响 - 若交易完成湖南金时将不再纳入公司合并财务报表范围 [1] - 交易受让方对价及支付方式等核心条款尚未确定财务影响需待正式挂牌结果 [1] 战略意图 - 资产处置符合公司战略发展规划和长远利益 [1]

公司重组公告 - 中国神华启动大规模重组 一次性整合新疆能源 乌海能源 神延煤炭等13家核心煤炭及相关产业主体 系统性注入控股股东国家能源集团主要煤炭产业链资产 [1] - 公司A股股票自2025年8月4日开市起开始停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 此次重组是继2025年1月收购国家能源集团杭锦能源有限责任公司100%股权后的又一解决同业竞争问题的举措 [1] 重组意义与影响 - 重组将实现控股股东在煤炭资源开发领域业务重叠问题的根本性改善 [1] - 有效实现煤炭产业全链条资源优化配置 通过全产业链统一规划与运营提升资源配置效率 [1] - 促进生产 运输 转化各环节协同增益 提高一体化运营价值创造能力 [1] - 大幅增加企业自由现金流量水平 更好回报投资者 [1]

股份回购与退市安排 - 大悦城控股子公司大悦城地产将通过协议安排回购股份并计划在香港联交所退市 每股回购价0.62港元 总金额约29.32亿港元 [1] - 协议安排前大悦城控股持股64.18% 得茂持股2.58% 计划股东持股33.24% 协议安排后大悦城控股持股增至96.13% 得茂持股3.87% [1] - 交易完成后计划股份将被注销 大悦城地产将申请撤销香港上市地位 [1] 公司业务概况 - 大悦城地产成立于1992年 2013年在联交所上市 主要业务为开发经营大悦城品牌城市综合体 [3] - 业务板块包括投资物业 物业开发 酒店运营 管理输出及其他服务 [3] - 截至2024年末已布局五大城市群核心城市 进驻24个城市及香港 拥有或管理32个商业项目 [4] 财务表现 - 2024年营业收入357.91亿元 同比下降2.70% 净亏损29.77亿元 同比下降103.14% [4] - 2024年经营活动现金流净额66.17亿元 同比下降37.82% 总资产1785.75亿元 下降9.84% [4] - 2025年上半年实现净利润8000万-12000万元 同比扭亏为盈 [5] 战略考量 - 本次交易是应对市场环境变化的战略举措 将增厚公司对大悦城地产的权益 提升归母净利润 [5] - 交易将增强资产统筹配置能力 促进业务板块间资源优化 释放协同潜力 提升运营效率和市场竞争力 [5]

私有化方案 - 大悦城地产拟以协议安排方式私有化退市 每股回购对价0.62港元 总金额约29.32亿港元 [2][3] - 交易完成后大悦城持股比例从64.18%增至96.13% 得茂持股从2.58%增至3.87% [4][5] - 私有化前停牌股价0.37港元 对应市值52.7亿港元 [5] 战略动机 - 优化公司治理框架 整合组织架构与股权结构 提升管理决策效能 [8] - 增强资产统筹配置能力 促进业务板块间资源优化配置 释放协同潜力 [8] - 应对行业周期性波动 改善流动性压力 [8] 业务布局 - 主营大悦城品牌城市综合体开发运营 覆盖投资物业/物业开发/酒店运营/管理输出四大板块 [7] - 布局京津冀/长三角/粤港澳大湾区/成渝/长江中游五大城市群 进驻24个城市及香港 [7] - 管理32个商业项目 包括北京中粮广场/香港中粮大厦等优质物业及三亚瑞吉等奢华酒店 [7] 财务表现 - 2025年上半年预告归母净利润8000万-12000万元 同比扭亏为盈 [8] - 2020-2024年业绩持续承压 2022年后处于亏损状态 [8] - 2024年总收入357.91亿元 同比下滑2.7% 归母净利润亏损29.77亿元 [9] 行业背景 - 房地产行业处于深度调整期 公司聚焦现有业务专业化运营和资源聚焦 [9] - 重点发展城市更新和管理输出业务 优化项目选择 [9]