政策导向 - 中央财经委员会第六次会议等一系列部署构建海洋经济高质量发展政策框架[3] - 《全国海洋经济发展“十四五”规划》为海洋经济高质量发展描绘蓝图[9] 海洋经济概况 - 全球现代海洋产业总产值约5万亿美元，超全球GDP的4%且比重上升[7] - 2024年中国海洋生产总值突破10万亿元，同比增长5.9%，占GDP比重7.8%[7] 产业发展 - 2024年海洋船舶工业增加值1370亿元，同比增长14.9%，多项国际市场份额首破50%[12] - 2024年海洋工程装备制造业增加值1032亿元，同比增长9.1%，国际市场份额连续7年全球第一[12] 区域发展 - 2024年山东海洋生产总值1.801万亿元，占全国17.1%，七大产业增加值居全国首位[14] - 2024年广东海洋生产总值破2万亿元，占全国五分之一，连续30年全国第一[14] 投融资情况 - 2020年以来全国海洋经济相关领域约600余起融资事件，约占总体1%[16] - 2025年以来海洋经济相关融资加总52.32亿[20]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：深海科技、海洋经济、海洋装备、海上风电、海洋电子信息 [2][5][12][13] - **公司**：紫金矿业、宝泰股份、宝色股份、钢研高纳、海兰信 [1][2][14] 纪要提到的核心观点和论据 - **海洋经济和深海科技的重要性**：国家高度重视海洋经济发展，强调提升海权竞争力，总书记多次提及；2024 年海洋生产总值突破 10 万亿元，占 GDP 的 7.8%，对 GDP 拉动作用达 11.5%；政府工作报告首次提及深海科技 [2][4] - **深海科技核心领域**：包括深海材料研发（高性能钢、合金、复合材料）、深海装备制造（水下机器人、探测设备、船舶海工装备）和深海数字化应用 [2][6] - **各省市举措**：上海发布《上海市海洋产业发展规划》，提出“3 + 5 + X”产业体系；广东发布《广东省促进海洋经济高质量发展条例》，支持八大新兴产业集群；福建及厦门也出台相关文件，侧重海洋装备、新能源等高科技领域 [7] - **全球深海战略意义**：全球 90%水域超 1000 米，30%超 3000 米，6500 米以上深渊有 26 个，接近我国陆地面积；先进深海科技决定资源开发广度和效益，各国争夺提升竞争力和确保资源安全 [8][9] - **深海科技投资机会**：集中在特种钢材、钛合金、高分子材料（宝泰股份、宝色股份、钢研高纳），水下勘探设备（水下机器人、脐带链、探测雷达），船舶与军工设备 [2][3][10] - **海洋装备行业景气度**：受益于船舶制造和航运周期，勘探领域表现突出，处于较高景气度 [5][11] - **海上风电发展**：装机量持续增长，目前集中近海，远海和深远海建设潜力大，渗透率低；深远海发展增加海底电缆、光缆等基础设施需求 [12] - **深海科技发展方向**：数字化和智能化，海洋电子信息产业向网络化与智能化转型，海底数据中心加快建设 [13] - **海底数据中心优势**：有天然液冷环境解决散热问题，土地成本低，能满足数据存储和传输需求，提高大数据安全性和合规性，相关标地如海兰信 [14] - **深渊科技与 AI 结合**：向深远海发展通信需求增加，与 AI 结合较多，景气度良好，是发展重要方向 [15] 其他重要但可能被忽略的内容 无

海洋经济发展 - 2024年全国海洋经济总量首次突破10万亿元 [1] - 海运量和集装箱吞吐量约占全球1/3 [1] - 船舶和海工装备市场份额占全球50%以上 [1] 船舶行业竞争力 - 全球18种主要船型中有14种新接订单居世界首位 [1] 海洋资源开发 - 海水产品产量连续多年全球第一 [1] - 海洋成为"蓝色粮仓" [1]

公司业务与产品布局 - 公司在能源和动力领域提供系统解决方案和全生命周期服务，产品包括多种压缩机、热泵、储能装置等，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，客户行业广泛 [2] - 公司打造全系列磁悬浮压缩机产品矩阵，在北京冬奥村项目表现出色 [2] 可控核聚变产品 - 2016 年公司研发成功极低温用氦气压缩机，填补国内空白，供货中科院实验室，入选国家能源局首台（套）重大技术装备项目，陆续供应多家科研院所 [2] 数据中心产品 - 顿汉布什公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置，两项产品入选工信部目录，国内外服务众多项目，2024 年 7 月上市新产品提升竞争力 [2][3] - 冰轮换热技术公司提供多种冷却装备，“低碳节能闭式冷却技术”获评国家示范技术，“液冷系统热交换器”入选山东首台（套）名单 [4] 核电行业产品 - 国家核电建设提速，公司聚焦核岛冷却、核能供热等场景，研发多项创新技术，服务多个核电站 [4] 工业热管理业务 - 公司推出“工业全域热控综合解决方案”，旗下北京华源泰盟节能设备有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，截至 2024 年末授权专利 96 项、软著 33 项，多项技术和产品获国家及行业奖项和推荐，多个项目入选典型案例 [6] 海洋经济产品布局 - 船舶制冷系统是公司传统优势市场，为远洋捕捞及水产品加工业提供解决方案，布局船海绿色能源系统智慧解决方案，产品多样，为“梦想”号提供设备，相关技术获山东省科技进步一等奖 [6][7] 公司竞争优势 - 公司最大竞争优势是持续技术创新，拥有国家认定企业技术中心等，旗下有五个专精特新“小巨人”企业和甲级资质设计院，多项产品和技术获国家奖项，今年设立中央研究院巩固领先地位 [7]

公司业务与产业板块 - 公司在能源和动力领域提供系统解决方案与全生命周期服务，产品为压缩机和换热装置，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，有螺杆式、离心式等多种类型 [2] - 打造全系列磁悬浮压缩机产品矩阵，在北京冬奥村项目表现出色 [2] - 客户行业涵盖商业制冷、工业冷冻、商用舒适空调、工业特种空调等多个领域 [2] 可控核聚变产品 - 2016 年研发成功极低温用氦气压缩机，填补国内空白，供货中科院实验室 [2] - 氦气压缩机入选“第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目”，陆续供应多家科研院所 [2] 数据中心产品应用 - 顿汉布什公司为数据中心提供冷却装备，“变频离心式冷水机组”等两项产品入选工信部目录，国内外服务诸多项目，海外制造基地扩产 [2][3] - 2024 年 7 月升级版 IDC 专用新产品和 FanWal 风墙研发上市 [3] - 冰轮换热技术公司提供多种热交换装置，“低碳节能闭式冷却技术”获评示范技术，“液冷系统热交换器”入选山东首台（套）名单 [4] 核电行业产品 - 聚焦核岛冷却、核能供热等场景，研发系列技术，服务多个核电站 [4] - 旗下换热技术公司研发核岛冷却产品，顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商，华源泰盟公司研发核能供热技术 [4][5] 工业热管理业务 - 推出“工业全域热控综合解决方案”，实现场景、能源、技术全布局 [6] - 北京华源泰盟公司是国家级专精特新“小巨人”企业，拥有四大核心技术群，截至 2024 年末，授权专利 96 项，软著 33 项 [6] - 多项技术和产品入选国家及行业相关目录，多个项目入选典型案例，多项技术获行业奖项 [6] 海洋经济产品布局 - 船舶制冷系统是传统优势市场，提供全场景智慧解决方案，船用制冷机用于渔业捕捞及加工船 [6] - 布局船海绿色能源系统智慧解决方案，产品有远洋运输船 BOG 再液化装置等 [7] - 为“梦想”号提供冷库设备及工程，“海洋绿能装备及系统集成关键技术研究与应用”获山东装备制造业科技进步一等奖 [7] 公司竞争优势 - 最大优势是持续技术创新，拥有“国家认定企业技术中心”等多项荣誉，旗下有五个专精特新“小巨人”企业和一家双“甲级”资质设计院 [7] - 多项产品和技术获国家科学技术奖，首创二氧化碳绿色制冷技术获联合国赠款奖励，包揽中国制冷学会三个科技进步奖特等奖 [7] - 今年设立中央研究院，巩固行业领先地位 [7]

海洋经济总体发展 - 2024年中国海洋经济总量首次突破10万亿元，呈现强劲发展态势[1] - 海洋产业发展稳中向好，新质生产力加快形成[1] - 海洋产业结构进一步优化，科技创新能力持续提升[4] 海洋装备与技术突破 - 国内首制16000TEU甲醇双燃料集装箱船交付，实现三项历史性突破（国内船东第一单、国内船厂交付第一艘、国产甲醇主机第一次实船应用）[1] - 该船舶每年可减少约12万吨二氧化碳排放，相当于670万棵树的碳汇效应[1] - "深海一号"二期项目全面投产，23口井最高日产能达1500万立方米，成为国内最大海上气田[1] - 通过自主技术攻关实现深水油气装备全链条能力提升[2] 海洋新能源发展 - 我国自主研发的首台LHD兆瓦级潮流能发电机组稳定运行，采用"平台式+模块化"技术提高利用率[3] - 海洋能开发利用技术迈入世界第一方阵，聚焦规模化利用与场景拓展[3] - 推动构建海上新型能源体系，促进海洋能与海上生产活动融合[3] 区域海洋经济布局 - 江苏上线全国首家海洋蓝色金融平台，提供蓝色贷款、保险及科技成果转化服务[4] - 广东海洋经济总量连续30年全国第一，着力培育海洋新质生产力，打造"海上新广东"[4] - 各地坚持陆海统筹发展模式，建设海洋强省[3][4] 政策与战略方向 - 强调科技创新与产业创新融合，构建现代海洋产业体系[5] - 培育海洋领域新产业、新业态、新模式，塑造发展新动能[5]

海洋经济总体发展态势 - 一季度海洋生产总值达2.5万亿元，同比增长5.7%，呈现向新向好发展态势 [1] - 海洋经济结构优化与升级指数为131.0，同比增长1.8%，产业结构持续优化 [1] - 海洋新兴产业增加值同比增长7.2%，在海洋经济中占比不断提升 [1] 海洋新兴产业发展 - 全球航运业加速转型，船舶动力企业构建多燃料类型、全功率段产品体系，推动绿色低碳船舶动力装备高端化 [1] - 中国大洋事务管理局联合之江实验室研发全球首个深海海山数字化智能系统，填补深海人工智能技术应用空白 [3] 海洋旅游市场表现 - 2024年全国海洋旅游业实现增加值16135亿元，同比增长9.2% [2] - 沿海城市接待国内旅游人数同比增长超14%，亲海空间品质提升带动市场持续升温 [1] - 大连金石滩推出低空游览和共享无人机项目，打造"海滩、海上、海底、海天一体"四维业态 [2] 科技创新与突破 - 深海科技取得突破，数字化智能系统推动深海发展进入数智化时代 [3] - 科技创新能力持续提升，新质生产力加快形成 [1]

报告核心观点 7月以稳应变，谨防过热，重视黄金，债券重点挖掘转债；预计财政扩张与货币适度宽松协同，后续政策或转向结构宽松，以应对“特朗普不确定”和中东地缘政治风险[100] 海内外政策要闻 国内政策要闻 - 习近平主持召开中央财经委第六次会议，研究推进全国统一大市场建设和海洋经济高质量发展，前者要求“五统一、一开放”，后者强调创新等方面[10] - 李强总理出席金砖国家领导人第十七次会晤第一阶段会议，中方将建立研究中心和设立奖学金，推动全球治理发展[12] - 多项政策发布，涉及税收抵免、外汇额度、资本市场、产业发展、医保等领域[2] 海外政策要闻 - 美国国会微弱优势通过“大而美”法案，核心是降低企业税，未来十年将带来高额支出成本和赤字增加[17] - 6月非农数据进一步弱化降息预期，新增就业14.7万人，失业率4.1%，薪资有增长[19] 政策导向分析 - 上周海外聚焦“大而美”法案通过、马斯克成立“美国党”和6月非农弱化降息预期[24] - 国内聚焦政治局会议、财经委会议、金砖峰会及多项货币、财政、产业等政策发布[25] 权益市场分析 市场回顾 - A股7月受中美会谈影响三大权益指数反弹，沪深300和创业板超1.5%，万得微盘股指数反弹1.89%，南向资金净流入[26] - 外盘美股三大股指维持涨势，AH溢价指数反弹[26] 政策影响分析 - 证监会党委扩大会议优化资本市场机制安排，强调统筹多方面关系，“1+N”政策体系或完善[27] - 沪深交易所修订ETF风险管理指引，强化运作和交易行为风险防控[28] 固收市场分析 市场回顾 - 央行二季度例会加大宽松力度，跨季后资金面宽松，上周净回笼资金13753亿元，DR007回落[47] - 十年期国债收益率基本在1.65%以下[47] 政策影响分析 - 财政部三季度将发行57只各期限国债，包括关键期限、短债、储蓄国债和超长国债[48] - 央行公布6月工具流动性投放情况，逆回购和结构性宽松或是三季度货币主要投放方式[49] 大宗商品市场分析 市场回顾 - 有色金属价格震荡，南华沪铜指数周环比下行0.21%，LME铜期货周环比涨0.25%[58] - 原油价格回升，WTI原油周环比涨1.50%，布伦特原油涨2.26%，EIA原油库存上涨[59] - 贵金属反弹，伦敦现货金价周环比涨1.94%，白银涨2.7%，金银比下降[60] - 黑色金属反弹，螺纹钢现货和期货价格上涨，库存整体回升[61] - 猪肉价格反弹，猪粮比回升，大商所生猪主力合约价格上涨[62] 产业政策影响分析 - 国资委主任调研有色矿业集团，支持企业改革创新，提升资源保障能力[78] - 欧佩克+成员国8月继续增产，日产量提高54.8万桶[79] - 央行发布贵金属反洗钱新规，加强监管和风控[80] - 住建部赴广东、浙江调研，促进房地产市场平稳发展[81] - 刘国中副总理强调推进农业科技创新，涉及种业等多领域[82] 外汇市场分析 市场回顾 - 美元指数震荡小幅走弱，周环比下跌0.28%，人民币贬值压力缓解，周度升值0.12%[84] - 部分人民币汇率指数有变动[84] 汇率政策影响分析 - 国办印发通知复制推广上海自贸区77条试点措施，涵盖多领域，深化金融开放[85] - 国家外汇局新发放30.8亿美元QDII额度，支持跨境投资业务[86] - 欧洲央行论坛显示美欧政策分化，后续全球央行政策或更碎片化[87] - 特朗普宣布新一轮“对等关税”或8月1日生效，可能引发全球贸易震荡[88] 大类资产轮动展望 7月以稳应变，重视黄金，债券挖掘转债，应对外部不确定性，预计政策转向结构宽松[100] 本周大事前瞻 7月7 - 11日有金砖国家领导人会晤、多国经济数据公布、央行利率决议、欧佩克研讨会等事件[102]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 中央财经委员会第六次会议强调推动海洋经济高质量发展 - 中央财经委员会第六次会议强调推进海洋经济高质量发展，要加强顶层设计，加大政策支持，鼓励社会资本参与，提高海洋科技自主创新能力，培育相关企业 [4][12] - 会议强调做强做优做大海洋产业，推动海上风电等建设，发展海洋生物医药等，加强海湾经济规划研究和海洋生态环境保护 [5][12] - 2024 年我国海洋经济总量首次突破 10 万亿元，达 105438 亿元，比上年增长 5.9%，占国内生产总值的比重为 7.8% [13] - 2025 年政府工作报告首次提出“深海科技”，与商业航天、低空经济并列，深海科技领域将迎来重要发展机遇 [13] - 水下作战力量相关技术是“深海科技”重要组成部分，水声、钛合金等技术和产品前景广阔，深海深地射孔器材和完井装备有望获更多应用，相关标的包括中科海讯等 [14] 投资建议 - 展望 2025 年，“建军百年奋斗目标”任务进入下半场，军工行业订单有望迎来拐点，新技术、新产品、新市场方向或蕴含更大弹性 [5][15] - 建议关注两条投资主线，一是航空航天主线和“查漏补缺”新重点，包括菲利华等；二是蕴含更大弹性的新技术、新产品、新市场，包括航天智造等 [5][15] 根据相关目录分别进行总结 行情概览 军工板块表现 - 本周中证军工指数上涨 1.47%，申万军工指数上涨 1.36%，上证综指上涨 1.40%，深证成指上涨 1.25%，沪深 300 指数上涨 1.54%，军工板块在 31 个申万一级行业中涨幅排第 13 位 [16] 个股表现 - 本周军工涨幅前十的个股为晨曦航空（+24.21%）、中船应急（+20.23%）等 [19] 军工板块及重点标的估值水平 - 截至 2025 年 7 月 4 日，中证军工指数为 11391.90，军工板块 PE - TTM 估值为 112.79，PB 估值为 3.52，历史上 81.38%的时间板块 PE - TTM 估值低于当前水平，60.68%的时间板块 PB 估值低于当前水平 [21][22] 数据跟踪 定增数据跟踪 - 展示了烽火电子、钢研高纳等部分军工上市公司定向增发情况，包括发行日期、募资总额、发行价、收盘价及收盘价/发行价等 [25] 股权激励数据跟踪 - 展示了中航重机、航天电器等部分军工上市公司股权激励情况，分为军工央企和非军工央企 [27][28] 重点细分领域信息跟踪 - 低空经济方面，民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组，将聚焦多方面工作促进其安全有序发展 [29][30] - 军贸市场方面，莱茵金属赢得大宗火炮弹药订单，价值数亿欧元，2025 年开始交付，2027 年完成 [31] - 高温合金、钛合金材料方面，7 月 4 日伦敦金属交易所金属镍现货结算价格 15120 美元/吨，较上周末上涨 0.60%，长江有色市场镍板现货均价 123925 元/吨，较上周末上涨 1.23%；海绵钛市场报价区间给出，金属钒 7 月 4 日上海有色市场现货均价 1450 元/kg [32][35][36]

报告核心观点 - 2025年7月8日A股市场全天震荡调整，三大指数表现分化，中期处于924行情以来的上涨中继阶段，后续增量政策出台或使市场走出宽幅震荡区间，建议关注中报预告超预期标的、高股息板块、新消费方向和国防军工方向；7月7日基金、债券市场有相应表现；近期多项重要财经资讯发布；多个行业及公司有新动态；中央财经委研究海洋经济高质量发展，海上风电迎来发展良机 [7][9][10] A股市场概览 - 2025年7月8日上证指数收盘3473.13点，涨0.02%，深证成指收盘10435.51点，跌0.70%，创业板指收盘2130.19点，跌1.21%，科创50收盘978.29点，跌0.66%，北证50收盘1401.92点，跌0.93%，沪深300收盘3965.17点，跌0.43% [2] - 上证指数总市值674338亿元，流通市值523920亿元，市盈率12.43，市净率1.29；深证成指总市值229062亿元，流通市值188155亿元，市盈率20.36，市净率2.15；创业板指总市值59793亿元，流通市值47497亿元，市盈率27.91，市净率3.88；科创50总市值34224亿元，流通市值22724亿元，市盈率53.14，市净率4.12；北证50总市值3099亿元，流通市值2134亿元，市盈率47.89，市净率4.80；沪深300总市值603548亿元，流通市值443787亿元，市盈率11.56，市净率1.28 [3] 财信研究观点 市场策略 - 市场全天震荡调整，三大指数表现分化，蓝筹、小微盘股板块风格跑赢，创新成长、大盘股板块风格跑输；综合、公用事业、房地产涨幅居前，通信、医药生物、煤炭跌幅居前 [7][8] - 上证指数市盈率15.15倍，处于历史后33.8%分位，市净率1.37倍，处于历史后13.67%分位；科创50指数市盈率136.33倍，处于历史后97.41%分位，市净率4.53倍，处于历史后38.33%分位；创业板指数市盈率31.99倍，处于历史后13.45%分位，市净率4.01倍，处于历史后24.88%分位；万得全A市盈率19.96倍，处于历史后48.33%分位，市净率1.63倍，处于历史后16.62%分位；北证50指数市盈率67.21倍，处于历史后93.9%分位，市净率5倍，处于历史后98.96%分位 [8] - 万得全A指数3254家公司上涨，1977家公司下跌，涨停78家，跌停7家，全市场成交额12270.67亿元，较前一交易日减少2274.53亿元 [8] - 数字货币方向表现较好，7月4日央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，香港特区政府财经事务及库务局7月7日表示目标今年内发稳定币牌照；电力板块涨幅居前，多地发布高温预警，7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，创历史新高 [9] - 中期A股市场处于924行情以来的上涨中继阶段，呈宽幅震荡走势，后续增量政策出台或使市场走出震荡区间，关注9月底政策窗口期；建议合理控制仓位，关注中报预告超预期标的、高股息板块、新消费方向、国防军工方向 [10] 基金研究 - 7月7日，LOF基金价格指数下跌0.31%，ETF基金价格指数下跌0.35%；上证50ETF下跌0.28%，沪深300ETF下跌0.45%，中证500ETF下跌0.20%；标普500ETF下跌0.19%，日经225ETF下跌0.98%，德国30ETF无涨跌，法国CAC40ETF上涨0.06%；黄金ETF下跌0.7%，豆粕ETF下跌0.26%，嘉实原油LOF下跌0.77%；两市ETF总成交额约2385亿元，日内电力类ETF品种表现突出 [12] 债券研究 - 7月7日，1年期国债到期收益率上行0.4bp至1.34%，10年期国债到期收益率下行0.3bp至1.64%，期限利差收窄1bp至30bp；1年期国开债到期收益率上行0.4bp至1.45%，10年期国开债到期收益率持平在1.69%；DR001上行0.1bp至1.31%，DR007上行4.4bp至1.47%；国债期货10年期主力合约收平，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.01%；3年期AAA级信用利差下行1.62bp至20.75bp，3年期AA - AAA级等级利差持平在22.00bp [14] 重要财经资讯 - 截至2025年6月末我国外汇储备规模33174亿美元，较5月末升322亿美元，升幅0.98%，黄金储备7390万盎司，环比增加7万盎司 [16] - 7月7日央行开展1065亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日3315亿元逆回购到期，单日净回笼2250亿元 [18] - 2025年二季度中国航运景气指数120.81点，较上季度涨14.77点；航运信心指数123.22点，较上季度升12.89点 [20] - 《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准2026年1月1日起实施，较旧版本新增电力传输制动系统等内容，修改驻车解除等内容 [22] - 截至2025年6月超长期特别国债资金支持各地更新住宅老旧电梯4.1万台，惠及居民170万人 [24] - “十四五”以来共建成家庭养老床位44.1万张，提供居家养老上门服务79.8万人次，2025年中央财政投入3亿元专项引导资金支持老年助餐服务 [26] - 国家发改委等四部门发布《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，加强项目监管，布局专用充电设施，推广融合商业模式 [28] - 中国香港《稳定币条例》8月生效，金管局咨询落实条例指引，目标今年内发牌照 [30] 行业及公司动态 行业动态 - 智元发布新款人形机器人产品灵犀X2 - N，采用双形态设计，能在轮式和足式间切换，足式可盲走上台阶、手持重物，轮式可应对复杂地形 [32] - 2025年6月工程机械主要产品月平均工作时长77.2小时，同比降9.11%，环比降8.56%；月开工率56.9%，同比降7.55个百分点，环比降2.65个百分点 [34] 公司跟踪 - 燕京啤酒预计2025年上半年归母净利润106150万元至113732万元，同比增40% - 50%；扣非归母净利润92604万元至100013万元，同比增25% - 35%；单二季度归母净利润89622万元至97204万元，同比增36.70% - 48.26%；扣非归母净利润77299万元至84708万元，同比增21.12% - 32.73% [37] - 兆威机电发布新一代仿生灵巧手ZWHAND，包括LM06、DM17、DM20三款新品，实现系统升级，集成度高，涵盖17至20自由度，有小脑自学功能，可模拟人手触觉 [39][40] - 安井食品H股2025年7月4日在香港联交所主板挂牌上市，全球发售H股39994700股，所得款项净额约23.02亿港元 [42] 湖南经济动态 湘股动态 - 时代新材董事长彭华文等部分董事、高管因个人资金安排，计划15个交易日后3个月内减持股份，彭华文减持不超92500股，杨治国减持不超93400股，彭海霞减持不超40000股，熊友波减持不超40000股 [44][45] 湖南省地方动态及政策 - 湖南上半年公路水路固定资产投资超400亿元，同比增0.6%以上，普通国省干线等完成投资超年度目标，14个市州累计完成投资超146亿元；下半年计划新开工5条高速公路和水运项目 [47] 近期研究报告集锦 风电设备行业点评 - 中央财经委第六次会议研究海洋经济高质量发展，强调创新驱动等，推动海上风电规范建设，加强海洋生态保护等 [50] - 过去几年海上风电发展低迷，中央财经委会议有助于厘清开发前置政策条件，利于“十五五”深远海风项目发展 [51] - 风电行业二季度开工加速，进入新补库周期，看好行业景气度持续，“十五五”深远海风接力，海外风电有望起量，国内企业提前布局有望受益，首次覆盖给予行业“领先大市”评级 [52][53]