可转债发行概况 - 公司于2022年12月向不特定对象发行450万张可转债，每张面值100元，募集资金总额4.5亿元，扣除发行费用后净额4.4亿元 [3] - 债券简称"富淼转债"(代码118029)，2023年1月9日起在上交所挂牌交易，存续期限6年(2022年12月至2028年12月) [4][6] - 票面利率采用阶梯式设计，首年0.2%逐年递增至第六年2.0% [4] 可转债核心条款 - 初始转股价定为20.26元/股，转股期自发行结束满6个月后开始 [6][9] - 转股价格设调整机制，针对派息、增发等情形采用公式化调整(如派现调整公式P1=P0-D) [7][8] - 设置赎回条款：连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3000万元时触发 [11] - 回售条款规定最后两年若股价连续30日低于转股价70%，持有人可面值加利息回售 [12][13] 经营与评级变动 - 2024年主体信用评级由A+下调至A，主要因原油价格波动导致化工品利润收窄，全年净利润亏损 [14] - 亏损原因包括：下游需求疲软致销售价降、募投项目转固后折旧增加、产能利用率不足、商誉减值及财务费用上升 [15][16] - 截至2025年4月，公司经营正常且按期偿付有息负债，评级调整未对日常运营产生重大影响 [16] 资金使用与项目进展 - 募集资金主要用于年产1.6万吨水溶性聚合物等项目，但转固后产能利用率未达预期 [15] - 收购的江苏昌九农科化工公司业绩亏损导致大额商誉减值 [15] - 水环境治理项目投资减少导致膜业务拓展不及预期 [16]

股东减持计划 - 持股5%以上股东张三云拟减持不超过5,683,333股（占总股本3%），减持时间为2025年5月27日至8月26日 [1] - 减持前张三云持有32,400,000股（占总股本17.1026%），减持方式为集中竞价和大宗交易 [1] - 公司强调减持不会导致控制权变更或影响治理结构与持续经营 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入5.06亿元（同比+1.29%），但净利润转亏为-2495.75万元（上年同期盈利4337.15万元） [1] - 扣非净利润-2520.07万元（上年同期盈利986.33万元），经营活动现金流净额-2779.13万元（上年同期+5295.80万元） [1] IPO及募资情况 - 2021年12月创业板上市，发行3000万股（发行价30.73元/股），募资总额9.22亿元（净额8.28亿元），超募3.62亿元 [2] - 原计划募资4.66亿元用于生产线建设、研发中心及补充流动资金 [2] - 发行费用9373万元，其中保荐机构招商证券获7765.97万元 [2] 可转债发行 - 2023年发行可转债750万张（面值100元），募资总额7.5亿元（净额7.44亿元），资金于2023年12月28日到账 [3] - 发行费用614.39万元，资金专户管理并签署监管协议 [3] 累计募资与分红 - 上市以来累计募资16.72亿元（IPO+可转债） [4] - 2022年分红方案：每10股派现3元（含税）合计3600万元，同时以资本公积每10股转增6股，转增后总股本增至1.92亿股 [4] 股价表现 - 当前股价处于破发状态（发行价30.73元/股） [2]

公司首次公开发行情况 - 公司于2022年10月11日完成首次公开发行A股股票17,200,000股 每股发行价格为34.68元 募集资金总额为59,649.60万元 扣除发行费用后实际募集资金净额为52,796.00万元 [1] - 首次公开发行由中信证券担任保荐机构 持续督导期原定至2024年12月31日 [1] 保荐机构变更 - 公司于2025年3月6日股东大会审议通过发行可转换公司债券议案 并于2025年3月21日与南京证券签订保荐协议 [2] - 南京证券承接中信证券未完成的持续督导工作 保荐代表人为孙丽丽和王永杰 [2][3] 持续督导工作内容 - 南京证券通过现场检查、访谈、培训等方式督导公司完善法人治理结构及信息披露、募集资金管理等内控制度 [3] - 持续关注公司募集资金使用情况及投资项目进展 并发表核查意见 [4] - 对公司董事、监事、高级管理人员及实际控制人进行持续督导培训 [5] 信息披露与合规情况 - 公司能够按照法律法规要求履行信息披露义务 及时准确披露定期报告及临时报告 [6] - 证券服务机构勤勉尽职 依法出具专业文件及意见 [6] 募集资金使用状况 - 截至2024年12月31日 公司首次公开发行募集资金尚未使用完毕 [7] - 南京证券确认公司募集资金存放与使用符合监管要求 并将继续履行相关持续督导职责 [6][7]

本报告期不存在募集资金管理或使用不规范、信息披露不及时不准确的情形。责任编辑：钟离 本报告期不存在变更募集资金用途等情形。截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金使用情况为：募集资金 总额 10,600,000.00 元，加上利息收入 15,024.04 元，净额 10,600,000.00 元。具体用途有支付供应商材 料、设备款项 8,724,887.36 元，支付职工工资和劳务工资 1,887,360.89 元，银行手续费 939.17 元，注销 账户时结息转出 1,836.62 元。截至 2024 年 12 月 31 日募集资金余额 0 元，公司未提前使用募集资金。 2025年5月4日消息，北京良安科技股份有限公司于 2023 年 7 月 7 日召开第一届董事会第七次会议，审 议通过与 2023 年可转换公司债券定向发行相关的议案，并于 2023 年 7 月 23 日经 2023 年第二次临时股 东大会审议通过。2023 年 7 月 31 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具同意函。公司本次 定向发行可转换公司债券 10.6 万张，每张面值 100 元，募集资金总额为 10,600,00 ...

公司可转债发行方案 - 发行规模不超过人民币100,000万元（含本数），具体规模由董事会根据授权确定 [12][107] - 债券期限为自发行之日起六年 [16][111] - 票面金额按面值发行，每张100元 [14][109] - 票面利率由董事会根据市场状况与承销商协商确定，每年付息一次 [18][113] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价及前一日均价 [28][123] 转股条款设计 - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止 [25][121] - 转股价格调整机制涵盖派息、增发、配股等情形，公式明确保留两位小数 [29][124] - 向下修正条款触发条件为连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%，需股东大会三分之二通过 [32] - 不足1股的转股余额将以现金兑付 [35][36] 赎回与回售机制 - 有条件赎回条款包括：连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%，或未转股余额不足3,000万元 [39] - 回售条款在最后两个计息年度触发，条件为连续30日收盘价低于转股价70% [42] - 募集资金用途变更将触发附加回售权 [43] 资金用途与股东权益 - 募集资金拟投入科技创新领域项目，总额以监管部门批复为准 [53][83] - 现有股东享有优先配售权，比例由董事会与承销商协商确定 [46] - 转股后新增股份享有与原A股同等分红权益 [43] 治理程序与信息披露 - 董事会全票通过发行议案，尚需提交股东大会审议 [8][62][66] - 已制定债券持有人会议规则，明确权利与义务条款 [47][49][50] - 第一季度财报未经审计，前十名股东中回购账户持股0.57% [3][5] 监管合规安排 - 不提供担保，但委托评级机构进行信用评级及跟踪评级 [54][56] - 募集资金将存放于专项账户，管理符合监管要求 [58] - 方案有效期12个月，自股东大会通过日起计算 [60]

公司财务数据 - 公司第一季度报告未经审计 [8] - 公司不存在非经常性损益项目界定为经常性损益的情形 [2] 融资活动 - 公司获准注册发行30亿元中期票据，注册额度自2025年1月14日起2年内有效 [4] - 公司于2025年3月20日-21日发行第一期中期票据，金额为5亿元，募集资金已于2025年3月24日到账 [5] - 公司决定不向下修正"韵达转债"转股价格，且未来三个月内不提出向下修正方案 [6] - 截至2025年3月31日，"韵达转债"剩余票面总金额为24.4995亿元（24,499,507张） [6] 股东信息 - 公司未披露普通股股东总数及前十名股东持股情况 [4] - 公司未涉及转融通业务出借股份情况 [4] 财务报表 - 公司披露了2025年3月31日的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表 [7] - 公司披露了母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表 [8] - 公司未涉及2025年起首次执行新会计准则调整 [8]

限制性股票激励计划归属情况 - 公司2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属条件已达成，519名激励对象符合归属条件，可归属数量为3,505,863股 [1][9] - 首次授予第二个归属期归属数量为2,725,652股，占公司总股本45,767.8129万股的0.60%，归属人数266人，授予价格分两类：A类5.135元/股，B/C类17.315元/股 [2][6] - 预留授予第一个归属期归属数量为780,211股，占公司总股本的0.17%，归属人数253人，授予价格统一为17.315元/股 [7] 限制性股票作废处理 - 因离职、自愿放弃等原因，首次授予部分29名激励对象及预留授予部分42名激励对象不符合归属条件，合计作废1,798,120股和419,900股 [99] - 因个人绩效考核未达标（B/C级），首次授予部分作废7,113股，预留授予部分作废5,864股，总计作废2,230,997股 [99] 可转换公司债券发行延期 - 公司拟将向不特定对象发行可转换公司债券的股东大会决议有效期及授权有效期延长12个月，至2026年6月14日，以确保发行工作持续推进 [19][104][107] 2024年度财务及经营情况 - 2024年计提资产减值准备总计38,044.12万元，其中信用减值损失14,443.94万元，资产减值损失23,600.18万元，对利润总额影响为-38,044.12万元 [112][113][115] - 2024年利润分配方案为每10股派发现金红利0.44元（含税），合计派发19,974,795.68元，不进行资本公积金转增股本 [75] 银行授信及审计机构续聘 - 公司拟向银行申请不超过101亿元的综合授信额度，涵盖流动资金借款、银行承兑汇票等业务，授信期限至2025年年度股东大会召开之日 [120] - 续聘天职国际会计师事务所为2025年度审计机构，2024年审计费用为75万元（含年报审计65万元、内控审计10万元） [124][133] 股东大会安排 - 2024年年度股东大会定于2025年5月19日召开，审议事项包括利润分配、董事薪酬、可转债发行延期等，采用现场与网络投票结合方式 [22][25][110]

公司融资动态 - 应流股份向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所受理 [1]

公司基本情况 - 公司业务聚焦于输变电设备及新能源电力和储能相关产业，主要产品包括高压隔离开关、组合电器、变压器等电力设备一次及二次产品，并提供电力工程设计和EPC总包服务[3] - 公司采用"自主生产+外协加工"相结合的生产模式，高压输变电设备具有定制化特征，采用订单式生产与提前备货相结合的方式[6] - 销售模式以参加招标为主，"一单一议"协商合作为辅，设有分片管理的营销体系进行属地化业务开拓[8] 财务与分红情况 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为252,103,936.87元，合并报表累计未分配利润为1,147,078,681.15元[16][55] - 拟以总股本620,332,085股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），分红总额49,626,566.80元[17][55] - 2024年通过集中竞价方式回购股份13,182,200股，成交金额80,002,830元，回购股份用于员工持股计划[10][83] 公司治理与重大事项 - 董事会审议通过了2024年度报告、财务决算报告、利润分配预案等多项议案，需提交股东大会审议[15][16][17] - 公司拟为全资及控股子公司提供合计不超过34,500万元的担保额度，其中向资产负债率70%以上的子公司担保不超过1,000万元[21][65] - 拟续聘中审华会计师事务所为公司2025年度审计机构[19][87] 募集资金使用 - 2024年募集资金项目使用总额为2,012.23万元，累计投入金额31,794.74万元，余额5,088.91万元[71] - 金洲生产基地二期项目已结项，剩余资金转入三期项目，三期项目2024年投入1,779.29万元[71][79] - 募集资金存放于中信银行、兴业银行等专项账户，并签订三方监管协议[73][74]

文章核心观点 文章围绕广西五洲交通股份有限公司发布多项公告，涵盖2025年第一季度报告、发行可转债获控股股东批复、董事会会议决议、年度股东会决议及召开临时股东会通知等内容，涉及财务数据、项目投资、会议审议事项等信息 [3][8][10] 主要财务数据 - 2024年6月实施2023年权益分派方案，每10股送3股，送股后股本增至1,609,653,858股，2024年一季度原每股收益（稀释每股收益）为0.1722元/股，按新股本计算为0.1325元/股 [3] 项目投资 - 投资建设G80广昆高速公路南宁至百色段改扩建工程（坛洛至百色段）项目，估算投资约204.3亿元，建设期4年，截止2025年3月底，15项前置手续完成批复或备案，完成施工和监理招标，百色段建设用地获国家自然资源部批复 [6] 发行可转债 - 2025年1月10日董事会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券议案，近日收到控股股东批复，同意发行总额不超过30亿元可转换公司债券，尚需股东会审议、上交所审核及证监会注册 [8][9] 董事会会议 第十届董事会第二十八次会议 - 2025年4月22日下午16:00现场表决召开，应出席董事12人，实际出席10人，2人请假委托表决，4名监事列席 [10][11] - 审议通过2025年第一季度报告和召开2025年第一次临时股东会的议案，两项议案表决结果均为赞成12票，反对0票，弃权0票 [13][14][15] 股东会会议 2024年年度股东会 - 2025年4月22日召开，采取现场与网络投票结合方式，807人代表822,043,562股，占总股份51.0695% [20][22][23] - 审议通过多项议案，包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告等 [26][27] - 北京浩天（南宁）律师事务所见证，认为召集、召开程序及表决合法有效 [29] 2025年第一次临时股东会 - 2025年5月8日召开，现场与网络投票结合，网络投票通过上交所系统，起止时间为当日9:15 - 15:00 [32][33][34] - 审议议案已由2025年1月10日董事会会议审议通过 [34] - 介绍投票注意事项、出席对象、登记方法及其他事项 [35][37][38]