担保事件概述 - 兴业证券境外控股公司兴证国际为其两家全资附属公司提供融资担保，总额不超过9.3亿港元 [2] - 具体包括为兴证国际证券提供不超过9.1亿港元担保，以及为兴证国际期货提供不超过0.2亿港元担保 [2][3] - 担保函签署日期为2025年11月14日，担保期限为不定期且无反担保 [2][3] 担保决策与授权 - 本次担保事项已通过公司第六届董事会第二十九次会议及2024年年度股东大会授权 [2] - 授权范围包括境外控股子公司之间相互提供融资类担保，并授权董事会在规定额度内转授权董事长全权实施 [2] - 担保旨在支持全资附属公司业务发展，满足其日常经营和业务拓展需要 [5] 被担保方与风险控制 - 被担保方兴证国际证券和兴证国际期货均为公司合并报表范围内的子公司，公司通过兴证国际持有其59.35%股权（截至2025年10月31日） [5] - 尽管兴证国际期货资产负债率超过70%，但公司认为其违约风险和财务风险可控 [5] - 公司能够及时掌握被担保方的偿债能力，担保不会损害公司及股东利益 [5] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司担保总额为人民币234.34亿元，全部为对子公司提供的担保 [6] - 公司对控股子公司提供的担保总额为人民币55.52亿元 [6] - 上述担保总额分别占公司最近一期经审计净资产的40.53%及9.60% [6] - 公司及控股子公司不存在担保债务逾期的情况 [6]

担保情况概述 - 公司董事会及股东大会已批准2025年度为子公司提供总额不超过人民币190,000万元的担保额度 [3] - 该担保额度可用于子公司投标、合同履行及银行综合授信业务，包括现有担保的展期或续保及新增担保 [3] 担保进展情况 - 公司近期与中信银行南昌分行为全资子公司宜春市科陆储能技术有限公司签署了总额不超过人民币10,000万元的《最高额保证合同》 [4] - 公司同期与兴业银行宜春分行亦为宜春市科陆储能技术有限公司签署了总额不超过人民币10,000万元的《最高额保证合同》 [4] - 上述担保事项在已审批的担保额度范围内，无需另行召开董事会或股东大会审议 [6] 被担保人基本情况 - 被担保人宜春市科陆储能技术有限公司为公司全资子公司，主要从事储能电池、电池管理系统及储能系统的研发、生产和销售 [7][8][9] - 截至2024年12月31日，该公司总资产为2,520,070,110.19元，净资产为114,119,697.48元，2024年度净利润为2,734,850.26元 [10] - 截至2025年9月30日，该公司总资产为2,344,843,720.15元，净资产为141,557,101.82元，2025年1-9月净利润为27,406,291.70元，业绩显著增长 [10] 担保协议主要内容 - 两份《最高额保证合同》的保证方式均为连带责任保证，保证最高本金限额均为人民币10,000万元 [11][13] - 保证范围均覆盖主债权、利息、违约金及实现债权的费用等 [11][14] - 与兴业银行协议的保证额度有效期为2025年10月22日至2026年10月21日 [13] - 两份协议的保证期间均为债务履行期限届满之日起三年 [12][15] 累计对外担保情况 - 截至公告日，公司及子公司对外担保总额度为人民币190,000万元，占公司2024年末经审计净资产的380.61% [16] - 公司及子公司对外担保余额折合人民币为50,221.82万元，占公司2024年末经审计净资产的100.61% [16] - 所有对外担保均为对合并报表范围内子公司的担保，无逾期或涉及诉讼的担保 [16]

担保协议执行情况 - 公司为昆明市水务集团及其附属公司提供的5亿元人民币贷款/授信担保额度上限已使用约2亿元 [1] - 已使用的2亿元担保额度中，约1亿元贷款已由昆明市水务集团方面履行完还本付息义务，尚有1亿元处于正常履约期 [1] - 昆明市水务集团为公司及附属公司提供的5亿元人民币贷款/授信担保额度上限已全部使用完毕，且全部贷款/授信均处于正常履约期 [1] 新增担保框架协议 - 公司与昆明市水务集团于2025年11月11日签订《融资担保框架协议》，由昆明市水务集团为公司及附属公司单方面额外增加提供累计不超过5亿元人民币的担保额度，该额度可循环使用 [2] - 新增担保范围涵盖融资合同及保证合同项下的全部债务，包括贷款/授信本金、利息、罚息、违约金、损害赔偿金及各项从属费用 [2] - 框架协议下的担保事项不收取担保费用，且公司及附属公司无需提供反担保措施 [2]

担保交易概述 - 公司全资子公司荣盛（徐州）房地产开发有限公司与丁文强合作业务本金金额不超过7,057万元 [2] - 公司子公司徐州荣凯置业有限公司以其名下资产为上述融资提供抵押担保 担保本金总额不超过7,057万元 担保期限不超过45个月 [2] - 本次担保事项已包含在公司2025年度第一次临时股东大会审议通过的年度担保计划内 [2][6] 被担保方基本情况 - 被担保方荣盛（徐州）房地产开发有限公司为公司全资子公司 成立于2006年2月14日 [5] - 荣盛徐州注册资本为人民币5,050.51万元 [4] - 荣盛徐州经营范围包括房地产开发与销售、物业管理、房屋租赁等 [4] 公司整体担保状况 - 截至公告披露日 公司实际担保总额为442.2亿元 占公司最近一期经审计净资产的297.68% [6] - 公司及其控股下属公司对合并报表外单位提供的实际担保余额为77.55亿元 占公司最近一期经审计净资产的52.21% [6] - 公司逾期担保金额为114.11亿元 [6]

公司融资与担保 - 控股子公司海航技术与华夏金融租赁签署《融资租赁合同》，就部分飞机维修设备开展售后回租业务 [1] - 公司为此次融资租赁合同项下全部债权提供不可撤销的连带责任保证担保，担保金额不超过0.8亿元人民币 [1] - 截至公告披露日，公司为控股子公司提供担保余额约为24.83亿元，累计对外担保余额约为24.83亿元，占上市公司2024年度经审计归母净资产的109.25% [1] 公司财务与经营概况 - 公司当前市值为791亿元 [2] - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：客运收入占比87.52%，其他业务占比8.12%，货运及逾重行李收入占比4.36% [1]

公司融资与授信计划 - 2025年公司及控股子公司拟向金融机构申请不超过6.5亿元人民币综合授信额度 [1] - 公司及子公司间将提供累计不超过6.5亿元人民币的担保额度 授信与担保计划有效期为12个月 [1] 近期具体担保业务 - 全资子公司光正新视界下属中兴眼科近期开展1000万元人民币融资租赁业务 公司为此提供连带责任担保 [1] - 新视界眼科申请2000万元人民币授信额度 公司及光正新视界为其提供连带责任担保 [1] 担保总额及财务杠杆 - 本次担保完成后 公司及子公司担保额度总金额达到4.97亿元人民币 [1] - 担保总额占公司最近一期经审计归母净资产的441.07% [1] - 所有担保均为公司内部子公司之间的互相担保 [1]

超短期高息网贷模式再现 - 互联网借贷平台“富益花”、“好想用”等提供超短期贷款，借款期限为7天、9天或14天，重现“714高炮”特征 [2] - 借款人赵明借款2000元，实际到账1400元，14天后需还款2008.22元，实际年化利率高达1132.65% [3] - 借款人钱晓借款3000元，实际到账1950元，9天后需还款3008.22元，实际年化利率高达2200.86% [5][6] 持牌融资担保公司涉嫌变相收取“砍头息” - 贷款到账后，持牌融资担保公司立即划走部分资金，赵明的600元被辽宁国信融资担保有限公司划走，钱晓的1050元被中融国远融资担保有限公司划走，扣款比例分别为30%和35% [3][5] - 法律专家指出，融资担保公司以“担保费”名义在借款到账后秒扣款，实质是以服务费形式变相预先扣除利息，符合“砍头息”核心特征 [12][13] - 此操作模式将高昂贷款成本从“利息”拆分为“利息”和“担保费”等，可能意在规避监管对贷款利率红线的直接约束 [13] “双担保”模式与综合融资成本问题 - 借款人孙亮通过360借条平台向众邦银行借款10万元，同时被两家持牌融资担保公司（黑龙江省银鼎融资担保有限公司和哈密市嘉合兴融资担保有限公司）收取费用，合计约1.04万元，占借款本金约10.37% [21][24] - 众邦银行贷款年化利率为8.8%，银鼎融担收取担保费年化利率为15.2%，双方合计年化利率达到24%，加上嘉合兴融担的费用，实际年化利率在24%以上 [24] - 两家担保公司在合同中均提及“代偿”条款，涉及借款人逾期后的代偿安排 [25][26] 监管政策与行业影响 - 国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》（“助贷新规”）明确要求将增信服务费计入借款人综合融资成本，禁止以“咨询费”、“顾问费”等形式变相提高费率 [30] - 新规设定综合融资成本需符合司法保护上限，意味着此前通过“双担保”等方式将实际成本推高至年化36%的操作失效 [31] - 新规核心在于强化商业银行对合作方的管理责任，明确风险共担和客户权益保护要求，推动助贷行业向合规服务转型 [35] 行业参与方情况与市场数据 - 涉事融资担保公司辽宁国信融担和中融国远融担均为持牌机构，但其业务操作引发争议 [8][9] - 众邦银行个人贷款业务中，存在第三方增信的贷款余额为43.80亿元，占个人贷款余额（105.12亿元）的比例超过四成 [28] - 在黑猫投诉平台上，近三个月内有525条针对融资担保公司的投诉记录，平均每天近6条，主要问题包括“乱扣款/私自扣款”、“高利贷”和“砍头息” [32]

担保业务概述 - 公司控股子公司上海润六尺科技有限公司与海通恒信国际融资租赁股份有限公司等签订融资租赁合同，包括融资回租框架合同、租赁业务确认书等 [1] - 公司为上海润六尺的上述融资租赁业务提供最高额连带责任保证担保，担保的主债务余额最高不超过人民币40,348,000元 [2][4] - 担保的债权确定期为2025年10月29日至2027年3月31日 [2][4][5] 担保合同主要内容 - 担保方式为最高额连带责任保证，保证人为江阴市恒润重工股份有限公司，被担保人为上海润六尺科技有限公司 [5] - 担保范围包括主合同项下的全部租金、留购款、违约金、损害赔偿金及债权人实现债权的相关费用 [6] - 每笔主债务的保证期间自其履行期届满之日起三年 [5] 内部决策与授权 - 公司于2025年9月12日及9月29日通过董事会、审计委员会及临时股东会会议，审议同意为上海润六尺提供不超过30,000万元的担保额度 [2] - 该担保额度的有效期为2025年9月29日至2026年9月28日 [2] - 股东会授权董事长或其授权人士在批准的额度内全权办理本次融资相关事宜 [2] 担保必要性及风险控制 - 提供担保是为满足控股子公司经营发展需要，有利于拓宽其融资渠道，优化融资结构，符合公司整体利益和发展战略 [7][8] - 公司认为能对被担保子公司的经营风险进行有效控制，及时掌握其资信状况，担保风险总体可控 [7] - 本次担保为超比例担保，上海润六尺的其他少数股东未按股权比例提供担保，且被担保人未提供反担保措施 [2][4] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及子公司的担保总额为234,400万元，占公司2024年经审计净资产的73.07% [9] - 公司及子公司的担保余额为1,932,658,380.08元（含本次），占2024年经审计净资产的60.25% [9] - 公司及下属子公司不存在违规担保和逾期担保的情形 [9]

公司融资与担保授权 - 公司及子公司获授权向银行申请综合授信额度合计不超过人民币9亿元 [1] - 授权在授信额度内开展总额不超过人民币4亿元的资产池业务 [1] - 授权公司及部分子公司之间在资产池业务额度内提供担保 [1] 具体担保业务详情 - 公司为全资子公司恒美康（国际）有限公司向浙商银行广州分行申请融资，出具四笔日元融资性对外保函 [2] - 四笔保函金额分别为219,468,400日元、207,066,208日元、207,992,247日元、214,199,619日元，折合人民币总计约4050万元 [2] - 保函有效期分别至2026年8月24日、9月1日、10月2日及11月3日，单笔融资最长期限不超过365天 [2][5][7][9][11] 被担保子公司基本情况 - 被担保人恒美康（国际）有限公司为公司全资子公司，成立于2015年5月6日，注册资本100万港元 [4] - 公司经营范围包括食品、保健品、日用百货、化妆品、电子产品进出口贸易及批发零售 [4] - 恒美康不属于失信被执行人，未进行信用评级 [4] 保函协议核心条款 - 保函手续费计算公式为：资产池融资额度使用金额*汇率*担保费率（年）*额度使用天数/360 [5][7][9][11] - 其中三笔保函的担保年费率为1.3%，一笔为1.2% [5][7][9][11] - 若担保银行垫付资金，逾期贷款利率（年）为10.95% [6][8][10][12] 担保对公司财务状况的影响 - 本次担保后，公司累计审批的对外担保总额为9亿元，占公司2025年6月30日经审计归属于上市公司股东净资产的105.92% [13] - 本次担保提供后，公司及控股子公司对外担保总余额为4,049.98万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的4.77% [13] - 公司及控股子公司无对合并报表外单位提供的担保，无逾期或涉及诉讼的担保 [13]

2025年第三次临时股东会安排 - 股东会将于2025年11月10日14点00分在上海市闵行区黎安路999号大虹桥国际32楼召开 [2] - 投票采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为当日9:15至15:00 [2][3] - 会议将审议包括《关于公司未来三年股东回报规划的议案》在内的多项议案 其中议案1为特别决议议案 议案1和2对中小投资者单独计票 [6][7][31] 沙特重大海外项目签约 - 公司成功签约沙特奇迪亚文化艺术中心项目分包合同 合同金额为6.494亿沙特里亚尔 折合人民币约12.3亿元 [21][22][24] - 该项目合同金额占公司最近一期经审计营业收入的6.7% 是沙特"愿景2030"的组成部分 预计工期截至2027年 [21][22][24] - 该项目是公司在中东地区承接的又一地标性建筑 反映了公司海外市场战略成效和品牌影响力 预计对未来业绩产生积极影响 [21][26][27] 董事会决议与公司治理 - 第九届董事会2025年度第十九次临时会议全票通过了三项议案 包括未来三年股东回报规划及为所控制企业提供融资担保 [30][31] - 公司高级副总裁王爱民先生因达到法定退休年龄辞去职务 其负责工作已顺利完成交接 [34] - 董事会审议通过为公司下属子公司精工工业、浙江精工、精工国际的融资提供担保 总担保额度不超过人民币25.6亿元 [38][39][41] 公司财务与担保状况 - 公司拟为控股子公司提供融资担保 其中为精工工业担保不超过5.7亿元 为浙江精工担保不超过10亿元 为精工国际担保不超过9.9亿元 [39][41] - 截至2025年10月23日 公司及下属子公司实际对外融资担保金额累计为415,765.14万元人民币 [43] - 加上本次董事会审议的新增担保 公司对外融资担保总额将达611,786.27万元人民币 占最近一期经审计归属于母公司所有者权益的68.42% [43]