新消费赛道 - 咖啡品牌Mosska完成3000万元A轮融资 [4] - 星鸾文传获1000万元天使轮融资 [5] - 阅文集团战略投资毛绒潮玩品牌超级元气工厂，获得10%股权 [6] 硬科技赛道 - 凌川科技完成数亿元A轮融资，由北京市人工智能产业投资基金和快手集团领投 [14] - 飓芯科技获得3亿元B轮融资，由深创投和中国国新领投 [17] - 卡文新能源完成12亿元Pre-A轮融资，新增北京绿色能源基金等股东 [10][11] - 天瞳威视完成5亿元D轮融资，由国资背景产业基金及科技产业资本参与 [20] - 希微科技完成数亿元B轮融资，由合创资本、富瀚微电子等参与 [8] - 铁近科技完成近2亿元战略融资，由鼎晖投资领投 [9] - 深海智人完成数千万元Pre-A+轮融资，由云泽资本领投 [12] - 泽华环境完成千万级种子轮融资，由陕西省政府引导基金领投 [13] - 申科谱工业完成超亿元B+轮融资，由锦富资本、珠海科创投等参与 [15] - 华太极光完成A轮融资，由锡创投领投 [16] - 赛那德完成B++轮融资，由初辉资本、豫资涨泉基金投资 [18] - 纳氟科技连续完成Pre-A轮及Pre-A+轮数千万融资，由富华资本、复星创富领投 [19] - 海德氢能获中国石化资本战略增持 [21] - 协氢新能源完成战略融资，由超威集团投资 [22] - 航天飞鹏完成数亿元B轮融资，由北创投、昆仑北工基金等联合投资 [23] - 格见半导体完成近亿元A+轮融资，由微禾投资领投 [24] 大健康赛道 - 睿视科技完成数千万元A2轮融资，由金科君创独家投资 [26] - 中析生物完成近亿元A轮融资，由中信建投资本领投 [27] - 麦科奥特完成超亿元D轮融资，由浙商创投旗下临海启泽基金领投 [28] 互联网/企业服务赛道 - 新言意码完成新一轮融资，估值数亿美金，红杉中国参与投资 [30] - BetterYeah AI完成超亿元B轮融资，由阿里云领投 [31] - 职小二完成数千万元Pre-A轮融资，由安徽金浦数创战新基金领投 [32] - 智谱获得10亿元战略投资，由浦东创投集团和张江集团投资 [33] - 创步科技完成3200万元A轮融资，由中海洋盛佳投资控股有限公司投资 [34]

碳酸锂期货价格走势 - 2025年一季度碳酸锂期货价格较稳定，2505合约从77800元/吨反弹至81680元/吨，涨幅4 99%，后回落至74160元/吨 [1] - 二季度2507合约从4月初74500元/吨跌至58460元/吨，跌幅21 53% [1] - 1-3月价格从81680元/吨跌至73000元/吨附近，跌幅超10% [1] - 4-5月价格从73000元/吨跌至58460元/吨，跌幅近20% [1] - 6月价格反弹至64000元/吨附近，幅度近10% [1] 供需格局 - 上半年供需失衡，行业累库 [1] - 下半年预计过剩21万吨LCE，价格或维持震荡探底，预计区间4 5-7万元/吨 [1] - 下半年总供应量预计165万吨LCE，仍过剩 [1] - 2025年中国新能源车销量预计约1650万辆，全球约2300万辆 [1] - 全年碳酸锂消费增速约22% [1] 库存情况 - 1月库存为2025年低点，6月底攀升至13 68万吨 [1] - 冶炼厂库存增长是主因，下游库存较年初增长不大 [1] - 仓单稳定在3-4万吨，下半年或维持累库 [1] 行业影响因素 - 盐湖放量导致1-3月产量库存回升 [1] - 中美关税战冲击致需求增速下行 [1] - 美国关税豁免延长及储能抢出口支撑6月盘面 [1] - 7月需求或超预期，新能源板块反弹 [1] - 若锂价维持7万元/吨以内，部分高成本矿及回收企业或减产，新投产项目推迟 [1] 行业策略 - 锂盐厂等可择机套保 [1] - 下游企业可点价采购 [1] - 投机者逢高沽空 [1]

全球银行1000强榜单 - 工商银行、建设银行、农业银行和中国银行稳居全球银行1000强榜单前四名，工商银行以5410.21亿美元一级资本位列第一 [1][5] - 招商银行排名从第10位升至第8位，交通银行保持第9位，招商银行一级资本同比增长11.3%，增速在15家中资银行中排名第一 [1][2][5] - 全球前50强银行中有15家中资银行，相比上一年度增加1家，包括邮储银行、兴业银行、中信银行等 [1][5] 中资银行表现 - 兴业银行、华夏银行和北京银行排名均上升两位，光大银行和平安银行排名各上升一位 [6] - 宁波银行排名上升至第72位，较上一年度提升8位，南京银行排名上升至第86位，提升5位 [6] - 全球前20名银行中，中资银行占半壁江山，前50强中资银行无一出现名次下滑 [13] 银行股市场表现 - 浦发银行上半年累计涨幅34.89%居首，青岛银行以32.43%涨幅紧随其后 [8][9] - 兴业银行、江苏银行、渝农商行等上半年累计涨幅均超过20% [9] - 农业银行、建设银行、工商银行上半年涨幅均超过12%，招商银行收盘价达45.95元 [10] 银行资本与分红 - 工商银行、建设银行现金分红总额分别为1097.73亿元和1007.54亿元，农业银行、中国银行分红846.61亿元和713.60亿元 [10] - 前20大银行一级资本规模占千家行整体的37.2%，较上年提升0.2个百分点，总资产占比36.6%，提升0.4个百分点 [13] 行业趋势 - 全球银行业资产规模扩张放缓，但盈利能力有所回暖，资本充足率平稳上升 [14] - 国际大型银行提升金融服务综合化与智能化水平，为重点产业提供全面金融支持 [15] - 全球银行业集中度略有上升，中资大型银行资本补充落地或带动集中度进一步提升 [13]

公司概况 - 华电新能系中国华电集团旗下以风力发电、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台[1] - 主要资产覆盖国内31个省（直辖市、自治区），是国内最大新能源公司之一[3] - 截至2024年底控股发电项目装机容量达6861.71万千瓦（风电3202.45万千瓦+太阳能发电3659.26万千瓦）[3] 发行信息 - 主板申购代码600930SH，发行价335元/股，总市值1145亿元[2] - 发行市盈率1556倍，低于行业市盈率1784倍[2] - 可比公司动态市盈率：龙原电力1481、三峡能源2009、节能风电2403[2] 业务表现 风力发电 - 上网电量持续增长：2022年43511亿千瓦时→2024年56911亿千瓦时[3] - 利用小时数接近全国均值：2024年2112小时（全国2127小时）[3][4] 太阳能发电 - 上网电量三年翻两番：2022年8027亿千瓦时→2024年30271亿千瓦时[3] - 利用小时数超行业水平：2024年1266小时（全国1211小时），因布局新疆/内蒙古/甘肃等光照优势区[3][4] 财务数据 - 可再生能源补贴应收款持续增加：2022年25147亿元→2024年42146亿元[4] - 募集资金投向：风光大基地项目2954亿元（占比3672%）、负荷中心项目16484亿元（2049%）、电力系统协同项目15081亿元（1875%）[2]

国家近年来出台各类政策措施以支持新能源行业的健康发展，各类资本快速入场，极大推进了我国新能源发 电行业的多元化发展。在新能源发电领域，经过多年的并购、自建，五大发电集团(华能集团、大唐集团、国 家能源集团、中国华电和国家电投)仍是第一梯队的主力军，占据市场龙头地位，拥有40%左右市场份额;其 他国有综合性能源企业和民营企业与新能源产业一起进入"快速扩张期"。 公司主要资产遍布国内31个省(直辖市、自治区)，全面覆盖国内风光资源丰沛和电力消费需求旺盛的区域， 是国内最大新能源公司之一。截至2024年6月30日，公司控股发电项目装机容量为5,402.65万千瓦，其中：风 电2,751.58万千瓦(市场份额5.89%)，太阳能发电2,651.07万千瓦(市场份额3.71%)。公司风电和太阳能发电装 机及发电量规模均位于行业前列。随着在建项目的投产和新项目资源的获取，未来公司将进一步提升装机规 模，运用更先进的设备与技术，在国内新能源行业的领先地位将得以巩固。 财务方面，于2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月，公司实现营业收入分别约为217.41亿元、 246.73亿元、295.80亿元、17 ...

股权转让与战略合作 - 控股股东特耐尔拟以1.53亿元向世运电路转让775.9万股，占公司总股本5%，每股作价19.74元，较二级市场收盘价25.19元/股折价约22% [1][4] - 交易完成后特耐尔持股比例由51.55%降至46.55%，仍为控股股东，世运电路将成为第三大股东 [4] - 双方签订战略合作协议，将在汽车电子、新能源电池、低空飞行、人形机器人、AI服务器等领域开展资源整合与业务合作 [5] 业务发展与财务表现 - 2024年营业收入5.26亿元同比增长19.95%，净利润3735.63万元同比增长27.69%，新能源用电池材料收入占比达17.44% [3][7] - 功能胶膜类材料业务收入2.16亿元同比增长32.49%，功能胶膜类应用产品业务收入2.02亿元同比增长7.05% [7] - 2025年一季度营业收入1.65亿元同比增长65.94%，净利润1065.63万元同比增长27.87% [7] 战略布局与新兴领域 - 业务版图从传统3C领域拓展至新能源汽车、锂电池、低空飞行、人形机器人、AI服务器等高增长赛道 [4] - 重点发展锂电池涂碳箔、碳纳米管等新能源材料业务，推动新能源涂碳箔等电池箔业务市场拓展 [4][7] - 世运电路主营业务与公司高度契合，涵盖新能源汽车、低空飞行器、人形机器人等板块 [5] 员工激励计划 - 推出2025年员工持股计划，资金总额不超过2532.01万元，覆盖不超过100人，受让价格16.80元/股 [8] - 业绩考核要求2025年营业收入同比增长不低于30%，2025-2026年平均营收增长率不低于20% [8]

人民币跨境支付系统业务规则 - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见通知 [1] - 《业务规则》明确CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程 [1] - 调整《业务规则》相关内容以适应CIPS业务发展和功能升级需要 [1] 中巴合作 - 国家发展改革委与巴西有关部门签署关于两国发展战略对接第二阶段合作谅解备忘录、人工智能合作等合作文件 [2] - 双方加强在基础设施、医药、新能源等领域务实合作 [2] - 在人工智能领域开展夯实基础、开源开放服务、产业创新合作对接、人才培育等方面合作 [2] 市场环境分析 - 中信证券认为当前市场环境和氛围类似2014年底，缺乏点火催化因素 [3] - 投资者在港股、小微盘和产业赛道已积累赚钱效应，新发产品开始温和回暖 [3] - 中报季配置思路：关注AI和创新药、通信和电子中的北美算力链、有色和游戏、新能源 [3] 医疗器械采购政策 - 财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取相关措施 [4] - 采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械应排除欧盟企业参与 [4] - 非欧盟企业提供的自欧盟进口医疗器械占比不得超过项目合同总金额50% [4] 低空经济发展 - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组 [5] - 设立6个专项工作组，建立相关工作机制 [5] - 将聚焦发展规划编制、航空器适航审定、市场监管等工作 [5] 全球制造业PMI - 6月份全球制造业PMI为49.5%，较上月上升0.3个百分点 [6] - 亚洲制造业PMI为50.7%，较上月上升0.3个百分点 [6] - 亚洲制造业持续保持在扩张区间，支撑全球经济恢复 [6] 数字经济合作 - 2025全球数字经济大会推动意向合作项目超百个 [7] - 成立"出海国际合作联盟"，24家协会与企业代表参与 [7] - 16家领军企业签约入驻北京出海基地，签约总额超百亿元 [7] 深港资本市场合作 - 港交所和深交所合作建设的香港综合基金平台推出订单传递功能 [8] - 已吸引33家机构入驻 [8] - 将协同开展市场推广，扩大平台生态圈 [8] AI医疗应用 - 新开发的MAARS AI模型可通过分析心脏增强MRI及医疗数据预测心源性猝死风险 [9] - 能挖掘出此前未被识别的重要心脏健康信息 [9] 科技影视产业政策 - 重庆市发布支持科技影视产业高质量发展的激励政策 [10] - 提出培育壮大影视市场主体，鼓励企业来渝生产制作 [10] - 支持科技创新人才引育，打造电影电视精品 [10]

基金经理调仓动向 - 融通基金万民远一季度减持东方生物至422.18万股后，二季度大幅增持至500.01万股，同时对阳光诺和进行先加后减操作[1][2] - 中欧医疗健康混合二季度新晋迈普医学前十大流通股东，持有243.96万股，而广发医疗保健连续两季度减持并退出前十大[1][3] - 广发中小盘混合二季度增持晶品特装成为第一大流通股东，广发科技创新一季度已增持该股[1][4] - 永赢科技驱动增持北方长龙从45.15万股至70.84万股，成为第一大流通股东[1][4] 医疗板块操作 - 东方生物股价3-4月回撤超40%后反弹20%，融通健康产业灵活配置基金同步进行减持后增持操作[2] - 阳光诺和股价4-5月上涨超50%后6月回撤20%，融通基金一季度增持后二季度减持至250万股[2] - 迈普医学年内涨幅超50%，主要上涨发生在4-5月，公司拟收购广州易介医疗100%股权[3] 军工板块布局 - 晶品特装一季度在手及备产订单约3.3亿元，同比增长159.89%，股价二季度上涨超40%[4] - 北方长龙收购河南众晟复合材料30%股权并增资后，股价12个交易日大涨超160%[4] 其他调仓情况 - 博时汇兴回报一年持有加仓华懋科技，广发高端制造增持固德威[5] - 交银先进制造和交银均衡成长新晋能科科技前十大流通股东，大成策略回报减持五芳斋[5] 行业展望 - 创新药行业3-4月国内数据良好，5-6月ASCO会议数据超预期，BD金额超出预期[6] - 军工行业在"十四五"收官和"十五五"初期叠加下，将迎来2-3年上行阶段[7] - 科技制造领域的半导体产业链和创新药被视为长期布局赛道[7]

公司主营业务 - 主营业务为风力发电、太阳能发电为主的新能源项目开发、投资和运营，主要产品是电力 [2] - 积极践行社会责任，促进经济发展、助力乡村振兴、参与环保行动，融入"双碳"目标和可持续发展 [2] 公司知识产权与资质 - 自有注册商标4项，被授权许可使用商标11项 [4] - 境内专利430项，著作权112项 [4] - 取得多个风电场特许经营权项目 [4] - 境内已投产发电项目1411个，容量合计6858.91万千瓦 [5] - 已取得689个项目的电力业务许可证，685个项目豁免办理 [5] 公司经营情况 - 境外经营主体包括华新国投（总资产412257.34万元，2024年利润总额4910.07万元）和西班牙子公司Elecdey Barchín,S.A.（总资产17295.69万元，2024年利润总额665.02万元） [6] - 2022-2024年营业收入分别为246.73亿元、295.80亿元和339.68亿元 [6] - 2022-2024年归属于母公司股东的净利润分别为85.22亿元、96.20亿元和88.31亿元 [6] - 2022-2024年主营业务综合毛利率分别为54.36%、51.94%和45.94% [7] 公司发展战略 - 战略定位为中国华电风力发电、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台 [9] - 战略愿景为建设最具价值的世界一流智慧新能源公司 [9] - 未来规划措施包括：坚持新理念引领低碳化、新布局推动智慧化、新变革融入市场化 [10][11][12] 公司竞争优势 - 资源获取能力强，品牌优势+全国性网络双轮驱动 [13] - 生产经营和资本经营双轮驱动，提升公司质地和融资能力 [13] - 贯彻执行ESG理念，承担环境责任和社会责任 [14] - 作为中国华电新能源业务整合平台，独享项目开发和资源支持优势 [16] 行业情况 - 所属行业为风力发电（D4415）和太阳能发电（D4416） [16] - 行业机遇包括国家政策支持、用电量增长、可再生能源消纳比例提升、风电机组大型化、光伏电池技术升级、税收优惠等 [17] - 上游为电力设计、设备制造、工程建设等行业，下游为电网公司 [18] 发行情况 - 控股股东为华电福瑞，实际控制人为中国华电，合计控制83.43%股份 [19] - 发行前总股本360亿股，拟初始发行496894.4214万股（超额配售选择权行使前），占发行后总股本12.13% [20] - 募集资金主要用于风光大基地项目、就地消纳负荷中心项目、新型电力系统协同发展项目、绿色生态文明协同发展项目 [21] - 募集资金将提升净资产规模，改善资本结构，增强可持续发展能力 [23]

展会概况 - 第31届兰洽会于7月6日开幕 主题为"共享机遇 共谋发展 共创繁荣" [1] - 吸引50多个国家和地区的客商参会 聚焦丝路发展新机遇 [1] - 设置4大展区：丝绸之路国际合作 区域合作交流 甘肃特色优势产业 时尚消费品及外贸优品 [1] - 展品涵盖装备制造 新能源 低空经济 人工智能等近40大类 上万种产品 [1] 主宾国合作 - 印度尼西亚担任主宾国 国家馆展出特色咖啡 食品加工品 手工艺品 传统蜡染服饰 [2] - 印尼驻华大使表示中国新能源汽车 光伏产品在印尼销售增长显著 [2] - 印尼希望拓展与甘肃在新能源 清真产品 旅游等领域的合作 [2] 国际展商亮点 - 展馆汇集马来西亚咖啡 俄罗斯美食 泰国青草膏等全球特色商品 [2] - 展区融合现代科技元素 如机器狗 机器人等互动装置 [2] 区域经济影响 - 兰洽会持续扩大甘肃与"一带一路"国家的合作交流网络 [2]