公司财务决策 - 重庆啤酒控股子公司嘉士伯重啤及其子公司计划使用不超过30亿元人民币的闲置自有资金进行投资 [1] - 投资标的为银行短期理财产品及货币市场基金 [1] - 对单家银行理财产品及单只货币市场基金的最高投资额度设定为人民币5亿元 [1]

授权与额度 - 公司2024年度股东大会审议通过继续使用总额不超过人民币80,000万元闲置自有资金进行委托理财 [1] - 授权资金使用期限不超过12个月且资金可以滚动使用 [1] - 授权购买由银行、信托、证券等专业理财机构管理的流动性好、中低风险的理财产品 [1] 当前理财进展 - 截至公告披露日公司及子公司尚未赎回的自有资金委托理财本金为39,800万元 [2] - 当前未赎回理财本金未超过80,000万元的审批总额 [2] 理财资金投向 - 近期委托理财的交易对手包括宁银理财、信银理财、中国民生银行、中信银行等机构 [1] - 公司及子公司与上述理财交易对手均不存在关联关系 [1] 理财目的与影响 - 使用闲置自有资金进行委托理财旨在提高资金使用效率并获得一定收益为公司和股东谋取更好投资回报 [6] - 委托理财在确保日常运营和资金安全的前提下进行不会影响公司日常资金正常周转需要和主营业务的正常开展 [6]

委托理财计划 - 公司计划使用不超过人民币6.00亿元的闲置自有资金进行委托理财，资金可循环滚动使用 [5] - 投资目的是提高闲置资金使用效率，实现现金资产保值增值，为公司和股东创造更大收益 [4] - 资金来源为公司的闲置自有资金 [6] 投资实施细节 - 投资期限自董事会审议通过之日起至2025年12月31日止 [9] - 公司将投资于安全性高、流动性好的中低风险理财产品 [7] - 董事会授权董事长在上述额度和期限内行使投资决策权并签署相关文件 [10] 审议程序 - 该理财议案已于2025年11月11日经公司第四届董事会第八次会议审议通过，同意票9票，反对和弃权均为0票 [2][10][23] - 此项审议在董事会审批权限范围内，无需提交公司股东会审议 [2][10] 业绩说明会安排 - 公司定于2025年11月20日14:00-15:00通过网络方式举办2025年第三季度业绩说明会 [19][20] - 投资者可在2025年11月20日前通过指定网址或微信小程序进行会前提问 [18][21] - 公司董事长、总经理、财务总监、董事会秘书及独立董事等主要管理人员将参会 [20]

公司财务决策 - 公司拟使用不超过人民币6000万元自有资金进行委托理财 [1] - 投资品种包括金融机构发行的风险可控理财产品 如公募基金 私募基金 资产管理计划等 [1] - 投资期限为董事会审议通过之日起12个月内 资金可在额度内滚动使用 [1] 公司治理程序 - 该委托理财事项已经公司第四届董事会第十一次会议审议通过 [1] - 本次投资事项无需提交股东会审议 [1]

委托理财基本情况 - 公司使用最高额度不超过人民币50,000万元的闲置自有资金进行结构性存款及购买金融机构理财产品 [1] - 资金来源为公司暂时闲置的自有资金及部分前期理财到期后资金 [2] - 该议案已获公司董事会及2024年年度股东大会审议批准 [1] 本次委托理财进展 - 2025年9月26日至公告披露日 公司使用闲置自有资金人民币19,000万元滚动购买理财产品 [2] - 合作金融机构包括上海浦东发展银行 招商银行 民生银行 银河金汇证券资产管理有限公司 宁波银行 [2] 理财产品特征 - 本次购买的理财产品大多为中低风险浮动收益型产品 [1] - 购买的标的产品大多为期限不超过12个月的中低风险理财产品 [3] 对公司经营的影响 - 委托理财行为是在保证正常生产经营所需资金不受影响的前提下进行 [2] - 有利于提高闲置资金使用效率和收益 [2] - 不会对公司主营业务 财务状况 经营成果和现金流量等产生重大影响 [2] 公司内部风险控制措施 - 公司按照决策 执行 监督职能相分离的原则建立健全理财产品购买的审批和执行程序 [3] - 公司财务部将及时分析和跟踪理财产品投向及项目进展情况 [3] - 公司内部审计部门对资金使用情况进行日常监督 独立董事和监事会有权进行监督与检查 [4]

委托理财基本情况 - 公司使用最高额度不超过人民币50,000万元的闲置自有资金进行结构性存款及购买理财产品 [2] - 资金来源为暂时闲置的自有资金及前期理财到期资金 [2] - 相关议案已通过董事会和2024年年度股东大会审议批准 [2] 本次委托理财进展 - 2025年9月26日至公告披露日，公司使用人民币19,000万元滚动购买理财产品 [2] - 理财产品涉及上海浦东发展银行、招商银行、民生银行、银河金汇证券资产管理有限公司、宁波银行等机构 [2] 对公司的影响 - 委托理财是在保证正常生产经营所需资金的前提下进行，有利于提高闲置资金使用效率和收益 [2] - 该操作不会对公司主营业务、财务状况、经营成果和现金流量等产生重大影响 [2] 公司内部风险控制措施 - 购买的理财产品大多为期限不超过12个月的中低风险产品，总体风险可控 [4] - 公司建立了理财产品购买的审批和执行程序，确保规范运行 [4] - 财务部将跟踪理财产品投向，内部审计部门进行日常监督，独立董事和监事会有权检查 [4]

公司委托理财决策 - 公司董事会于2025年10月23日审议通过议案，授权使用不超过4.50亿元人民币的闲置自有资金购买金融机构理财产品 [1] - 授权使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，资金在额度及期限内可循环滚动使用 [1] - 截至公告日，公司闲置自有资金委托理财余额累计为人民币25,200万元，达到公司2024年度经审计净资产的10%，且绝对金额超过1,000万元 [1] 投资审批与关联关系 - 本次委托理财的额度和期限均在董事会审批范围内，无需另行提交董事会或股东会审议 [1] - 公司与理财产品的受托方不存在关联关系 [2] 投资风险与控制措施 - 投资风险包括金融市场受宏观经济影响可能产生的市场波动、短期投资收益不可预期以及相关人员的操作和监控风险 [3] - 风险控制措施包括选择流动性好、安全性高的低风险产品，并由财务中心实时跟踪产品净值变动 [4] - 公司内审部门将每季度对所有理财产品进行全面检查，独立董事和审计委员会有权对资金使用情况进行监督 [5] 投资对公司经营的影响 - 使用闲置资金理财是在确保公司日常运营和资金安全的前提下实施，不会影响日常资金周转和主营业务正常开展 [5] - 通过合理购买理财产品，旨在提高资金使用效率，获得投资收益，以提升公司整体业绩水平并为股东创造回报 [5]

核心决议 - 公司及子公司获准使用最高额度不超过人民币7亿元的闲置自有资金进行委托理财 [1] - 该议案由第四届董事会第十三次会议审议通过 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 资金使用期限为董事会审议通过之日起12个月内 额度可循环滚动使用 [1] 会议与授权详情 - 董事会会议于2025年11月3日以通讯方式召开 由董事长胡范金主持 9名董事全部出席 [1] - 公司董事会授权管理层在有效期内行使投资决策权并签署相关文件 [1] - 具体事项由公司财务部门负责组织实施 [1] 资金使用目的 - 进行委托理财旨在提高闲置资金的使用效率 [1] - 该操作以确保公司日常经营资金需求和资金安全为前提 [1]

公司财务决策 - 公司及子公司计划使用最高额度折合人民币7亿元的闲置自有资金进行委托理财 [1] - 投资品种包括结构性存款、大额存单及银行和其他金融机构发行的稳健型理财产品 [1] - 资金来源为闲置自有资金，资金可循环滚动使用 [1] 公司治理与授权 - 该委托理财事项已通过公司第四届董事会第十三次会议审议通过 [1] - 该事项无需提交股东会审议 [1] - 授权期限为自董事会审议通过之日起12个月内 [1]

核心观点 - 公司2025年第三季度报告显示业务规模显著扩张，销量和收入增长带动多项资产与负债科目同比大幅上升 [4][5] - 公司积极利用闲置资金进行现金管理，委托理财额度由400亿元增加至600亿元，并计划使用不超过60亿元闲置募集资金进行现金管理 [6][7][8] - 报告期内公司投资收益和公允价值变动收益出现大幅下滑，但资产处置收益和营业外支出改善明显 [5] 主要财务数据变动 - 交易性金融资产较年初增长100%，主要由于购买结构性存款所致 [4] - 应收票据较年初下降43%，主要由于持有商业承兑汇票减少所致 [4] - 应收账款较年初增长36%，主要由于销量增长、收入上升所致 [4] - 应收款项融资较年初增长154%，主要由于持有银行及非银行金融机构承兑汇票增加所致 [4] - 预付款项较年初增长96%，主要由于预付货款增加所致 [4] - 其他流动资产较年初下降35%，主要由于预缴税款减少所致 [5] - 债权投资较年初增长100%，主要由于购买现金管理产品所致 [5] - 其他非流动资产较年初增长43%，主要由于一年以上定期存款增加所致 [5] - 应付账款较年初增长48%，主要由于产销量增长导致应付货款增加所致 [5] - 应交税费较年初增长56%，主要由于尚未支付的税金增加所致 [5] - 税金及附加较上年同期增长31%，主要由于增值税额增加导致附加税增加所致 [5] - 投资收益较上年同期下降268%，主要由于票据贴现时的贴现息确认为投资收益所致 [5] - 公允价值变动较上年同期下降88%，主要由于购买的结构性存款计提理财收益减少所致 [5] - 信用减值损失较上年同期增长103%，主要基于预期损失模型计提的减值损失增加所致 [5] - 资产减值损失较上年同期减少58%，主要由于按照存货成本与可变现净值孰低计提的存货跌价准备减少所致 [5] - 资产处置收益较上年同期增长110%，主要由于处置固定资产收益增加所致 [5] - 营业外支出较上年同期下降57%，主要由于未决诉讼预计损失减少所致 [5] - 所得税费用较上年同期增长40%，主要由于税前利润增加所致 [5] 资金管理活动 - 公司于2025年7月10日决议使用不超过400,000万元自有闲置资金进行委托理财，期限不超过6个月 [6] - 公司于2025年8月15日决议使用不超过60,000万元闲置募集资金进行现金管理，投资期限不超过6个月 [7] - 公司于2025年8月15日增加自有闲置资金现金管理额度，由不超过400,000万元增加至不超过600,000万元 [8]