欢迎扫描下方二维码关注： 2027 年 12 月 31 日前，对金融机构向小型企业、微型企业 及个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税。 支持小微企业和个体工商户发展税费优惠 推动普惠金融发展 金融机构小微企业及个体工商户 100万元及以下小额贷款利息 收入免征增值税政策 片图 享受主体 向小型企业、微型企业及个体工商户发放小额贷款的金融 机构 优惠内容 享受条件 1.小型企业、微型企业，是指符合《中小企业划型标准规 定》（工信部联企业〔2011〕300 号）的小型企业和微型企业。 其中，资产 总额和从业人员指标均以贷款发放时的实际状态确 定，营业收入指标以贷款发放前 12 个自然月的累计数确定，不 满 12 个自然月的，按照 以下公式计算： 营业收入（年）=企业实际存续期间营业收入／企业实际存 续月数×12 2.小额贷款，是指 单户授信 小于 100 万元（含本数）的小 型企业、微型企业或个体工商户贷款；没有授信额度的，是指 单户贷款合 同金额且 贷款余额 在 100 万元（含本数）以下的贷 款。 3.金融机构应将相关免税证明材料留存备查，单独核算符 合免税条件的小额贷款利息收入，按现行规定向主管 ...

小额贷款公司农户小额贷款增值税免征政策 - 政策享受主体为经省级地方金融监督管理部门批准成立的小额贷款公司 [2] - 优惠内容为2027年12月31日前，对取得的农户小额贷款利息收入免征增值税 [2] - 农户定义涵盖长期居住在乡镇及特定行政村范围内的住户、国有农场职工和农村个体工商户，以户为统计单位且贷款发放时承贷主体属于农户为准 [3] - 小额贷款指单笔且该农户贷款余额总额在10万元（含本数）以下的贷款 [4] - 享受方式为增值税纳税申报时填写申报表减免税栏次，相关资料留存备查 [5] 金融机构农户小额贷款增值税免征政策 - 政策享受主体为向农户发放小额贷款的金融机构 [9] - 优惠内容为2027年12月31日前，对金融机构向农户发放小额贷款取得的利息收入免征增值税 [9] - 小额贷款指单户授信小于100万元（含本数）的农户贷款，或无授信额度下单户贷款合同金额且余额在100万元（含本数）以下的贷款 [10] - 享受条件要求金融机构单独核算符合免税条件的小额贷款利息收入，否则不得免征增值税 [10] - 享受方式为增值税纳税申报时填写申报表减免税栏次，相关资料留存备查 [11] 企业所得税预缴申报新规 - 新规适用于查账征收的居民企业（月度/季度预缴）以及跨地区经营的汇总纳税企业分支机构 [22] - 企业购买节能节水、环保、安全生产专用设备，可自主选择在月度/季度预缴时或年度汇算清缴时申请享受税额抵免优惠 [23] - 自营出口企业需将出口货物收入纳入营业收入申报，委托出口企业需将委托出口货物收入纳入营业收入申报 [24] - 从事代理出口业务的企业需将出口代理费收入纳入营业收入申报，并同步报送实际委托出口方的基础信息和出口金额 [25] - 预缴申报表新增或调整多项内容，包括附报事项增加职工薪酬和出口方式事项、营业收入项新增出口收入细分、增加抵免所得税额项目等 [26][27] - 申报税收优惠需根据国家税务总局官网最新发布的《企业所得税申报事项目录》准确填写事项名称 [29] - 新规自2025年10月1日起实施，适用于10月及以后的预缴申报 [30]

首先是融资供给充足，主要总量指标持续领先全国平均水平。今年以来，人行重庆市分行充分发挥信贷 与债券"双轮驱动"作用，为全市经济高质量发展提供坚实支撑。信贷市场方面，前三季度累计投放央行 资金1006亿元，牵引带动人民币贷款新增3689亿元，同比多增919亿元。债券市场方面，前三季度，全 市企业通过银行间市场发行债券1597.6亿元，其中发行资产证券化产品125.94亿元，同比增长10.44%， 有力地支持了企业盘活存量资产、拓宽融资渠道。 "前三季度，人民银行重庆市分行认真贯彻市委、市政府工作部署，坚决落实适度宽松的货币政策，有 力支撑了全市经济'稳'的基础和'进'的态势。"10月31日，重庆市政府新闻办举行"重庆市金融支持经济 高质量发展"主题新闻发布会（第四场），人民银行重庆市分行副行长侯崴介绍，今年前三季度，重庆 社会融资规模增量超5520亿元，有力支撑了全市经济"稳"的基础和"进"的态势。 其次是金融资源高效配置，重点领域金融服务质效持续提升。比如在科技金融领域，深入实施"长江领 航计划"，整合股权投资、债券、信贷、保险、租赁等各类金融资源，提升金融服务的便捷性和可得 性。截至9月末，全市高新技术企业 ...

核心经营业绩 - 集团资产总额达到15.50万亿元，较上年末增长4.02% [2] - 前三季度实现净经营收入2000.59亿元，同比增长1.86%，归母净利润699.94亿元，同比增长1.90% [2] - 净营收和归母净利润增幅较上半年分别提升1.14和0.29个百分点，呈现逐季向好态势 [2] 业务增长与信贷结构 - 客户贷款余额9.07万亿元，较上年末增长6.04%，同比多增312亿元 [3] - 利息净收入与手续费及佣金净收入均实现同比正增长，增幅分别为1.46%和0.15% [2] - 科技金融、数字金融、养老金融、制造业贷款及制造业中长期贷款余额增幅均高于对公贷款平均增幅 [3] 金融“五篇大文章”进展 - 绿色贷款余额较上年末增长6.72%，绿色债券投资余额较上年末大幅增长52.35% [3] - 普惠贷款余额较上年末增长18.29%，养老产业贷款余额较上年末增长41.75% [3] - 数字经济核心产业贷款余额较上年末增长11.13%，互联网贷款余额较上年末增长23.06% [3] 上海主场与跨境业务 - 公司与上海65个市级、191个区级重大项目建立合作 [4] - 报告期内达成“债券通”交易6501亿元，“互换通”交易6344亿元 [4] - 上海地区国际收支和跨境人民币收付量分别为2156亿美元和13183亿元 [4] 数字化转型成效 - 个人手机银行月度活跃客户数(MAU)达到5306.08万户，买单吧APP月度活跃客户数达到2592.89万户 [5] - 开放银行开放接口7039个，累计调用次数达105亿次 [5] - 加强人工智能在科创普惠、风险授信等领域的应用，推进“云跨行”、“司库”等产品创新 [5] 资产质量与风险管理 - 集团不良贷款率为1.26%，较上年末下降0.05个百分点 [6] - 拨备覆盖率为209.97%，较上年末上升8.03个百分点 [6] - 报告期内处置不良贷款557.37亿元，同比增长28.12% [6]

公司管理层变动 - 董事会建议委任吉翔为公司联席首席执行官，吉翔先生43岁，于2025年10月31日正式加入公司，在零售信贷、风险管理和投资管理等领域拥有近20年经验，曾就职于麦肯锡咨询有限公司并担任全球董事合伙人，主管亚洲零售银行业务 [1] - 董事会建议委任吴涛为常务副总经理兼首席营销官，吴涛先生52岁，在财产保险、汽车服务和互联网等行业拥有超30年经验，加入公司前曾就职于汽车之家，担任执行董事及首席执行官、副总裁，并曾长期在中国平安财产保险股份有限公司担任多项高级管理职务 [2] - 公司将于2025年12月29日召开股东特别大会，并已订定2025年11月17日营业时间结束时为股份记录日期 [2] 公司业务运营数据 - 公司第三季度新增贷款总额569亿元人民币，按年增长13% [3] - 第三季度消费金融新增贷款317亿元人民币，按年增加20.1% [3] - 截至9月30日，公司累计借款人数按年增加15.3%至约2850万人 [3]

核心财务业绩 - 2025年前三季度实现净利润1895.89亿元，同比增长1.12%，实现归属于母公司所有者的净利润1776.60亿元，同比增长1.08% [1] - 2025年前三季度实现营业收入4912.04亿元，同比增长2.69%，其中非利息收入1654.12亿元，同比增长16.20%，占营业收入比重达33.67% [1] - 截至2025年9月末，公司资产总计375501.63亿元，较上年末增长7.10%，发放贷款和垫款总额较上年末增长8.15%，吸收存款总额较上年末增长6.10% [1] 科技金融 - 截至2025年9月末，科技贷款余额约4.7万亿元，授信户数超16万户，累计为科技领域提供超8300亿元金融服务 [2] - 通过设立16只股权投资基金，合计认缴规模117.6亿元，重点布局商业航天、生物医药、人工智能、集成电路等新兴产业 [2] - 创新推出“券贷联动”服务方案，已与2300多家人工智能产业链核心企业建立合作，授信余额超3600亿元，综合化金融服务供给规模近800亿元 [2] - 积极拓宽科技企业直接融资渠道，助力首批科技创新债券发行 [3] 绿色金融 - 截至2025年9月末，绿色贷款余额超过4.66万亿元，比上年末同口径增长20.11%，境外绿色贷款在多项彭博全球排行榜中位列中资银行第一 [4] - 绿色债券承销规模保持中资同业市场首位，绿色债券投资规模超1000亿元，位列银行间市场绿色债务融资工具投资人第一 [4] - 2025年落地多笔标杆性业务，包括协助发行首笔60亿元人民币绿色主权债，助力发行全球首支符合欧盟与国际标准的7.5亿欧元绿色债券，并完成首笔“数字迪拉姆”跨境支付交易 [4] - 积极参与全球气候治理，联合启动中英“自然与生物多样性金融合作机制”，“中银绿色+”全球品牌影响力持续提升 [5] 普惠金融 - 截至2025年9月末，普惠型小微企业贷款余额突破2.71万亿元，比上年末增长18.99%，贷款客户数突破179万户，比上年末增长19.81% [6] - 对国家级、省级“专精特新”中小企业授信余额超7300亿元、户数超5万户，前三季度向稳岗扩岗企业发放专项贷款超4400亿元 [7] - 个体工商户贷款余额近9400亿元，服务人数近138万户，并推出“跨境E贷”服务外贸小微企业 [7] - 截至9月末涉农贷款余额2.91万亿元，比上年末增长16.47%，重点帮扶县机构贷款增长17.14%，并通过特色产业贷款（如“鹅业贷”、“虾农贷”等）累计投放信贷资金超20亿元 [7] 养老金融 - 截至2025年9月末，养老产业贷款比上年末增长20.90%，企业年金服务客户超2万家，个人养老金累计缴存客户占比较年初提升11.14% [8] - 依托全球化布局，连续五年在进博会举办银发专场活动，促成跨境养老项目合作，中银香港推出“旅・心活”旅居体验计划，覆盖内地18座城市并计划扩展至东南亚及日本 [8] - 结合区域特点推出定制化服务，如在京津冀参与“四网融合”社保卡落地，在长三角推出“养老服务批次贷”，在粤港澳大湾区整合“银行+保险”资源，在海南自贸区打造“候鸟驿站”服务近2万“候鸟人群” [9] - 线上手机银行APP推出养老金融专区，线下建成1100余家养老金融特色网点，组建140家“社区助老服务联合体” [9] 数字金融 - 截至2025年9月末，40个科技战略项目有序推进，项目平均交付周期同比下降18.70% [10] - 个人手机银行月活客户数同比增长8.32%，数字人民币消费额保持市场领先，并推出全业务功能鸿蒙化适配的企业手机银行鸿蒙版，支持近200项功能 [10] - 将数字金融与民生服务深度融合，例如在成都推出全国首个数字人民币智慧养老场景，在苏州建设“苏悦・颐养智慧养老平台”覆盖100余个社区站点、服务超100万用户，并构建企业客户ESG评价数字化体系 [10]

金融强国建设 - 持续完善中央银行制度，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系 [2][6] - 深入做好金融“五篇大文章”，包括科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融 [2][3] - 促进资本市场健康稳定发展，提高资本市场制度包容性和适应性 [1][2] 金融机构与市场优化 - 推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展，支持国有大型金融机构做优做强，稳步推动中小金融机构兼并重组、减量提质 [2][3] - 进一步优化金融机构和金融基础设施体系，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能 [2][3] - 加快建设国际金融中心，提高上海金融市场价格影响力，推动更多金融机构和国际金融组织集聚落户上海 [2][4] 货币政策与监管 - 把握好货币政策的力度、时机和节奏，做好跨周期和逆周期调节，保持货币条件与支持经济潜在增长和物价基本稳定的要求相匹配 [6][7] - 健全市场化的利率形成、调控和传导机制，增强央行政策利率的作用，提高贷款市场报价利率的报价质量 [7][8] - 全面提高金融监管能力，全面加强机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，强化央地监管协同 [2][4] 高水平对外开放 - 积极扩大自主开放，以服务业为重点扩大市场准入，研究推动进一步扩大增值电信、生物技术、外商独资医院领域开放试点 [10][11] - 推动贸易创新发展，促进外贸提质增效，优化升级货物贸易，拓展中间品贸易、绿色贸易，推进贸易数字化 [10][11] - 拓展双向投资合作空间，持续打造“投资中国”品牌，缩减外资准入负面清单，实施好新版鼓励外商投资产业目录 [10][12] 房地产高质量发展 - 促进房地产市场持续健康发展，建立“人、房、地、钱”要素联动机制，坚持因城施策、精准施策、一城一策 [14][15] - 改革完善房地产开发、融资、销售制度，推行房地产开发项目公司制和主办银行制，推进现房销售制 [14][16] - 优化保障性住房供给，完善以公租房、保障性租赁住房和配售型保障性住房为主的多层次住房保障体系 [14][15]

报告发布与核心意义 - 我国首份聚焦社会组织借贷现状与需求的专项研究报告《中国社会组织贷款现状、需求与银行贷款可及性评估报告》于2025年10月30日发布 [2] - 该报告对填补“非营利主体金融可及性”的研究空白具有重要意义，为破解社会组织资金难题、推动普惠金融高质量赋能公益事业提供了重要参考 [2] 社会组织行业规模与资金困境 - 我国社会组织总量达86万家，吸纳就业人数超1000万人 [3] - 社会组织资金主要来源为社会捐赠与政府购买服务，其日常运营、项目实施与业务拓展亟需多元资金支持体系 [3] - 社会组织面临垫资压力，垫资长期占总营业额的30%左右，主要依赖发起人个人垫付，可能导致员工薪资拖欠 [3] - 调查发现，45%的社会组织存在通过贷款来满足阶段性流动性资金不足的需求 [4] 银行贷款可及性现状与障碍 - 社会组织贷款可及性不足普遍存在，许多社会组织在申请银行贷款时遭到拒绝，且原因不清、依据不足 [4] - 以组织身份获得银行贷款的比例仅占进行过贷款组织的8% [5] - 主要障碍包括银行对社会组织是否具备合法贷款人资格认识不清，以及缺乏针对性的征信评估体系与信贷产品 [5] - 绝大部分社会组织只能通过法人个人贷款、向亲戚朋友借贷等方式满足资金需求 [5] 社会组织贷款需求特征与风险评估 - 社会组织的借贷需求呈现出广泛、小额、短期（半年为主）、违约风险可控等特点 [6] - 社会组织的还款能力可结合其业务性质评定，长期稳定的收入来源（如政府购买服务合同、基金会支持）可作为评估依据 [7] - 社会组织“结余不能分红”的会计制度、资金性质以及政府部门的随机抽检制度等，能够进一步保障其资金安全性 [7] 完善银行贷款体系的建议 - 短期建议在于政策明细与产品创新，包括明确非营利法人合法贷款人资格，建立专属征信评估体系，创新信贷产品 [6] - 中期需发力制度支持与能力筑基，打通社会组织与金融系统数据库，推出多元信贷产品支持政策 [6] - 长期在于发展构建适配社会组织普惠金融生态服务系统，形成“政策支持－金融创新－组织自律”的良性循环 [6] - 国际上已有国家推行社会组织贷款支持政策，我国部分地方也开展了试点，经验值得借鉴与推广 [5]

中央金融工作会议精神贯彻 - 公司作为银行理财子公司，将业务发展与科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”深度融合 [1] 科技金融 - 公司引导理财资金投向现代化产业创新领域，聚焦节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造等九大新兴产业，挖掘专精特新企业投资标的 [2] - 公司综合运用债券、股权、私募债权及权益投资等工具，满足科技型企业全生命周期融资需求 [2] - 公司完成福建省首笔认股权登记业务，通过“认股权”工具实现对科技型企业“投早、投小”的提前布局 [3] 绿色金融 - 公司从资产端和产品端双向发力，全面完善ESG理财产品体系，ESG产品保有规模已超千亿元 [4][5] - 在资产投资端，公司加大绿色债券投资力度并落地多笔绿色股权业务，同时在投研中全面融入ESG评价体系 [4] - 在产品发行端，公司形成全方位、多层次的固收类ESG产品体系，并积极创设多资产、多策略的权益类产品 [5] 普惠金融 - 公司持续拓宽销售渠道，推动产品及服务下沉，其“兴普惠”系列产品截至2025年6月末发行超50只，规模超250亿元 [6][7] - 公司着力构建投资者保护体系，加强产品全流程管理，推动投资者陪伴工作品牌化、常态化 [7] 养老金融 - 公司获批养老理财产品试点资格，截至2024年末共发行3款养老理财产品，投资运作稳健 [8] - 公司养老产品通过权益、转债、Reits、固收等多元资产配置策略，力争净值稳健增长，并提升适老化服务水平 [8] 数字金融 - 公司通过研发、数据、运维打造数字化能力，推出新一代投研系统，实现投前、投中、投后工作场景的线上化、智能化 [9] - 公司创新应用金融垂直大模型，加快投研决策速度并降低人力成本 [9] - 公司智能交易平台上线后，现券和回购交易日均交易笔数提高25%，有效提升了人均产能 [10]

文章核心观点 - 兴银理财积极响应中央金融工作会议精神，将银行理财业务发展与“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章深度融合，以提升服务实体经济质效并推动自身高质量发展 [1] 科技金融 - 公司深入贯彻国家创新驱动发展战略，引导理财资金投向现代化产业创新领域，聚焦新兴产业九大领域，运用债券、股权、私募债权等工具满足科技型企业全生命周期融资需求 [2][3] - 公司完成福建省首笔认股权登记业务，实现对科技型企业“投早、投小”的提前布局，引导中长期理财资金投资非上市公司一级市场股权 [4] 绿色金融 - 公司从产品端和资产端双向发力，全面完善ESG理财产品体系，ESG产品保有规模已超千亿元 [6][7] - 在资产投资端，公司加大绿色债券投资力度并落地多笔绿色股权业务，同时在投研中全面融入ESG评价体系以精准投资 [7] - 在产品发行端，公司构建了全方位、多层次的固收类ESG产品体系，并积极创设多资产、多策略的权益类产品 [7] 普惠金融 - 公司持续拓宽理财产品销售渠道，推动产品及服务渠道下沉，其“兴普惠”系列产品截至2025年6月末发行超50只，规模超250亿元 [9] - 公司着力构建“大消保”体系，加强投资者权益保护的前置审查监测，并推动投资者陪伴工作品牌化、阵地化、常态化 [9] 养老金融 - 公司获批养老理财产品试点资格，截至2024年末共发行3款养老理财产品，投资运作稳健，通过多元资产配置策略力争净值稳健增长 [11] - 公司提升适老化服务水平，常态开展网络反诈及金融知识宣传服务，以提升老年群体风险防范意识 [12] 数字金融 - 公司通过研发、数据、运维“三驾马车”打造数字化能力，推出新一代投研系统以实现投研工作线上化、数据化、可视化及智能化 [14] - 公司应用金融领域垂直大模型加快投研决策速度，并降低人力成本 [14] - 公司打造的智能交易平台上线后，现券和回购交易日均交易笔数提高25%，有效提升了人均产能 [15]