公司收购计划 - 永吉股份正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购南京特纳飞电子技术有限公司控制权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 本次交易可能构成重大资产重组，但不会导致公司实际控制人变更，公司股票自2025年8月14日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [4] - 特纳飞成立于2019年，专注于数据存储主控芯片的研发、生产和销售，产品可广泛应用于消费电子、图形视频、车载存储、工业级及数据中心等领域 [4] 公司主营业务与业绩 - 永吉股份主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售 [5] - 2024年公司实现营业收入9.05亿元，同比增长10.69%，归母净利润1.60亿元，同比增长59.77% [7] 公司跨界收购历史 - 2020年公司完成对澳大利亚管制药品经营主体TB的收购，将境外管制药品业务作为第二主业发展方向 [8] - 2025年3月公司发布向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超过4.9亿元，用于收购Phytoca Holdings Pty Ltd100%股权等项目 [8] - Phytoca Pty是一家澳大利亚持证的管制药品流通企业，拥有自主品牌和多元化销售渠道 [9] - 通过收购Phytoca Pty可弥补公司澳洲子公司TB在销售流通环节的短板，进一步完善境外管制药品业务产业链 [10] 公司战略动向 - 本次收购特纳飞标志着公司可能进军芯片领域，发展第三主业 [11]

煌上煌收购立兴食品 - 公司拟斥资4.95亿元收购立兴食品51%股份，后者将成为控股子公司 [1] - 立兴食品是国内冻干食品制造龙头企业，拥有37条生产线和8000平方米冻干炉设备，年产冻干产品近6000吨、植物萃取粉及浓缩液近10000吨 [8] - 2024年及2025年上半年立兴食品分别实现营收4.15亿元和2.51亿元，净利润分别为4221.75万元和4188.30万元 [9] - 立兴食品净资产为2.77亿元，第三方评估股值为9.78亿元 [9] - 公司计划通过收购进入冻干食品赛道，拓展消费场景和群体 [10] 收购背景与战略考量 - 公司主业承压，2025年上半年营收9.84亿元同比下跌7.19%，但净利润同比增长26.90%至0.77亿元 [14] - 门店数量持续缩减，2025年6月底较2024年底净减少762家，18个月累计净减少1599家 [14] - 收购旨在实现产品多元化，借助立兴食品渠道进入航天、军事、户外探险、医疗等新兴市场 [10] - 此前2024年12月曾尝试收购展翠食品未果 [12] - 行业整体面临挑战，2024年三大卤制品上市公司均出现营收净利润双跌 [15] 立兴食品业务情况 - 公司成立于2006年，坚持OEM和自有品牌双轨发展 [2] - 产品涵盖水果、蔬菜、速食、咖啡、茶、饮品、乳制品、巧克力、婴童食品等多个系列 [2] - 产品畅销国内并出口多个国家和地区 [2] - 2025年上半年资产总额5.05亿元，负债2.28亿元，应收账款9730万元 [10] - 承诺2025-2027年扣非净利润分别不低于7500万元、8900万元和1.00亿元 [11] 行业竞争态势 - 卤制品行业面临营收下滑困境，各企业寻求跨界突破 [1] - 周黑鸭布局饮料和复合调味品，进驻山姆、开市客等渠道 [15] - 绝味食品尝试炸卤小吃和果酒业务 [15] - 冻干食品赛道已有三只松鼠、良品铺子等品牌入局 [17] - 分析师认为立兴食品B端优势明显但零售布局偏弱，煌上煌扭转颓势难度较大 [17]

股价异动与监管问询 - 九鼎投资股价在跨界收购公告发布前出现连续三个交易日涨停，累计涨幅偏离值超过20%，构成异常波动情形[1] - 交易所已向公司发出问询函要求说明股价异动原因[1] 收购交易细节 - 公司于8月12日披露以2.13亿元收购南京神源生53.2897%股权的公告，交易采用股权收购与增资结合方式[3] - 交易完成后南京神源生将成为控股子公司并纳入合并报表范围[3] 跨界收购特征 - 九鼎投资现有业务与标的公司南京神源生分属不同行业领域，属于典型跨界收购[4] - 标的公司专注人形机器人核心零部件六维力传感器研发，拥有自主知识产权和技术壁垒[4] - 标的公司产品线覆盖多维力传感器、扭矩传感器及测力平台等细分领域[4] 标的公司经营风险 - 南京神源生最近三年持续亏损，经营业绩表现不佳[5] - 未来若技术研发或市场拓展不及预期，可能延续亏损状态并影响九鼎投资整体业绩[5] - 交易后将面临市场竞争、行业政策等多重外部风险因素[5]

收购交易概况 - 公司拟收购南京神源生53.2897%股权，交易完成后标的公司将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东会审议 [1] - 交易整体估值3亿元，未披露具体评估情况且未约定业绩承诺或股份回购条款 [3] 标的公司财务状况 - 南京神源生2024年营收208.80万元，净利润-573.49万元；2025年1-4月营收16.38万元，净利润-279.54万元，持续亏损 [2] - 标的公司处于人形机器人领域，需补充披露业务模式、技术壁垒、知识产权及商业化布局细节 [2] 上市公司经营情况 - 公司2023年营收2.81亿元，归母净利润0.15亿元；2024年营收3.38亿元，归母净利润-2.68亿元 [2] - 2025年半年度业绩预告归母净利润亏损5500万至4400万元 [2] - 2025年一季度末货币资金余额24,975.12万元，交易资金来源于自有资金 [4] 交易所问询重点 - 要求说明跨界收购未盈利标的的商业合理性及对持续经营能力的影响 [2] - 需补充披露标的公司历次融资情况、估值差异原因及同行业可比公司估值对比 [3] - 需说明未设置业绩承诺条款的合理性及中小投资者利益保障措施 [3] - 需披露收购后整合计划、核心技术独立性及对现金流的潜在影响 [4] 交易信息披露 - 公告披露前后公司股价均出现涨停，需自查内幕信息管理及泄露情况 [4] - 需在5个交易日内回复问询函并履行信息披露义务 [4]

股票交易异动 - 公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% 属于异常波动 [1] 重大投资事项 - 公司于2025年8月12日披露收购南京神源生智能科技有限公司部分股权并对其增资的公告 [1] 标的公司经营状况 - 南京神源生最近三年均处于亏损状态 [1] - 未来若技术研发或市场拓展不及预期可能导致持续亏损 [1] - 行业竞争加剧可能影响公司整体经营业绩 [1] 收购风险特征 - 公司现有业务与标的公司业务分属不同行业 属于跨界收购 [1] - 存在行业整合风险 可能导致整合效果不及预期 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年8月8日、8月11日和8月12日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% [1] 重大资产收购 - 公司于2025年8月12日披露关于收购南京神源生智能科技有限公司部分股权并对其增资的公告 [1] - 公司现有业务与南京神源生业务分属不同行业 属于跨界收购 [1] 潜在风险因素 - 受市场竞争及行业政策等因素影响 在实际运行过程中仍不能排除交易风险、政策风险、市场风险、经营风险和管理风险 [1] - 存在一定的行业整合风险 [1]

交易概况 - 北京万通新发展集团股份有限公司拟以8.54亿元收购北京数渡信息科技有限公司62.98%股权 [1] 监管问询内容 - 上交所要求公司披露交易合理性 包括分析数渡科技持续亏损原因及跨界收购商业合理性 [1] - 需补充标的公司估值评估情况并说明估值合理性 [1] - 需明确交易支付安排及评估对现金流影响 [1] - 要求披露收购过程并自查内幕信息管理 [1] 公司回应 - 公司将按要求对问询函进行回复并履行信息披露义务 [1]

公司战略转型 - 绿通科技计划斥资5.3亿元跨界收购半导体设备企业江苏大摩半导体51%股权，以应对业绩下滑和战略转型需求[1] - 交易采取"股权受让+增资扩股"两步走策略，第一步以4.5亿元收购46.9167%股权，第二步以8000万元增资获取7.6923%股权[4] - 收购资金全部来源于公司IPO超募资金，截至2025年6月底账上仍有16.90亿元未使用[5] 业绩表现与市场困境 - 2024年公司净利润暴跌45.98%至1.42亿元，2025年第一季度净利润2827万元，同比下降26.16%[9][10] - 美国市场收入占比从2023年的53.22%骤降至2025年一季度的14.63%，主要受市场竞争加剧及美国"双反"调查影响[12] - 全球场地电动车市场增速放缓至5%-8%，国内竞争更趋白热化[12] 收购标的分析 - 大摩半导体成立于2017年，专注于集成电路及半导体晶圆量检测设备，产品覆盖6至12英寸晶圆产线，最高支持14nm制程工艺[14][15] - 2023年营收2.31亿元，净利润5857万元；2024年营收增至2.70亿元，净利润6511万元，净利率稳定在25%左右[15] - 评估增值率高达325.74%，净资产账面值2.26亿元，评估值9.64亿元[6] 交易条款与预期效益 - 交易设置业绩对赌机制，大摩半导体承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元、8000万元和9000万元，三年累计不低于2.4亿元[6] - 大摩半导体预估毛利率35%-45%，远高于绿通科技2024年的26.41%，有望改善公司整体盈利结构[16] - 公司明确收购旨在拓展半导体领域，形成新的利润增长点，提升盈利能力和持续经营能力[15] 公司历史与跨界尝试 - 绿通科技成立于2004年，长期专注于高尔夫球车、观光车等场地电动车研发制造[8] - 2024年公司通过产业基金完成对快递物流应用材料企业江华九恒数码科技27.50%股权的战略投资[12]

核心交易 - 绿通科技计划斥资5.3亿元跨界收购大摩半导体51%股权[2] - 交易采取股权受让加增资扩股两步策略 先以4.5亿元收购46.9167%股权 再以8000万元增资获取7.6923%股权[3] - 全部资金来源于IPO超募资金 截至2025年6月底账上未使用超募资金达16.90亿元[4] 交易估值与对赌 - 大摩半导体净资产账面值2.26亿元 评估值9.64亿元 增值率达325.74%[6] - 设置业绩对赌机制 承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元/8000万元/9000万元 三年累计不低于2.4亿元 未达标将以现金补偿[6] 公司业绩表现 - 2023年营业收入从2022年14.71亿元降至10.81亿元 同比下滑26.51% 归母净利润同比下滑15.71%[8] - 2024年营收进一步降至8.31亿元 降幅23.13% 归母净利润暴跌45.98%至1.42亿元[8] - 2025年第一季度净利润2827万元 同比下降26.16%[9] 市场环境变化 - 美国市场收入占比从2023年53.22%骤降至2025年一季度14.63%[12] - 全球场地电动车市场增速放缓至5%-8% 国内竞争更趋白热化[13] 标的公司业务 - 大摩半导体专注于集成电路及半导体晶圆量检测领域 产品覆盖明暗场缺陷检测设备/套刻仪等主流品类 最高支持14nm制程工艺[16] - 已实现部分设备自主研发 产品处于客户验证阶段 客户包括中芯国际/台积电/GlobalFoundries等全球龙头晶圆厂[16] 标的公司财务 - 2023年实现营收2.31亿元 净利润5857万元 2024年营收增至2.70亿元 净利润6511万元 净利率稳定在25%左右[16] - 预估毛利率35%-45% 远高于绿通科技2024年26.41%的毛利率水平[17] 战略转型动机 - 公司坦言从2023年下半年开始积极寻找外延增长机会 希望通过并购进入新领域[14] - 收购旨在实现从场地电动车单一业务向半导体领域拓展 形成新利润增长点[16] - 此前2024年已通过产业基金战略投资快递物流应用材料企业江华九恒数码科技27.50%股权[14]

公司战略转型 - 公司计划斥资5 3亿元跨界收购半导体设备企业江苏大摩半导体51%股权 以实现战略转型 [1] - 公司受美国市场萎缩和贸易摩擦影响 业绩连续大幅下滑 2024年净利润暴跌45 98% 美国市场收入占比从53%骤降至14% [1][4] - 公司坦言从2023年下半年开始积极寻找外延增长机会 希望通过并购进入新领域 [7] 收购方案细节 - 交易采取"股权受让+增资扩股"两步走策略 第一步以4 5亿元收购46 9167%股权 第二步以8000万元增资获取7 6923%股权 [3] - 全部资金来源于公司IPO超募资金 2023年上市时超募资金净额16 96亿元 截至2025年6月底账上仍有16 90亿元未使用 [3] - 交易设置业绩对赌机制 大摩半导体承诺2025-2027年净利润分别不低于7000万元 8000万元和9000万元 三年累计不低于2 4亿元 [3] 公司业绩下滑 - 2023年公司营业收入从14 71亿元降至10 81亿元 同比下滑26 51% 归母净利润同比下滑15 71% [4] - 2024年营收降至8 31亿元 降幅23 13% 归母净利润暴跌45 98%至1 42亿元 [4] - 2025年第一季度净利润2827万元 同比下降26 16% [5] 市场环境变化 - 美国市场销售收入占比从2023年的53 22%骤降至2025年一季度的14 63% [7] - 全球场地电动车市场增速放缓至5%-8% 国内竞争更趋白热化 [7] - 公司2024年通过产业基金完成对江华九恒数码科技27 50%股权的战略投资 涉足快递物流应用材料领域 [7] 标的公司情况 - 大摩半导体成立于2017年4月 是国内半导体前道量检测修复设备领域的重要企业 [8] - 公司产品覆盖明暗场缺陷检测设备 套刻仪等主流品类 适用于6至12英寸晶圆产线 最高支持14nm制程工艺 [8] - 2023年营收2 31亿元 净利润5857万元 2024年营收增至2 70亿元 净利润6511万元 净利率稳定在25%左右 [8] - 大摩半导体预估毛利率35%-45% 远高于公司2024年的26 41% [9] 收购目的 - 收购旨在实现从场地电动车单一业务向半导体领域拓展 形成新的利润增长点 [8] - 通过纳入半导体前道量检测设备优质资产 提升公司盈利能力和持续经营能力 [8]