文章核心观点 - 法国总统马克龙警告欧洲正面临“格陵兰时刻”的警钟 呼吁欧盟进行重大调整以应对全球环境变化和美国潜在的敌意 [1] - 马克龙力推“欧洲制造”战略 旨在加强国防、科技和能源等关键领域 敦促欧盟成员国加大国内投资以减少对外部伙伴的依赖 [1] - 马克龙支持增加联合借贷和共同投资 以提升欧洲的经济和金融实力 [1] 行业战略与政策 - 欧盟将进行重大战略调整 核心是推行“欧洲制造”战略 [1] - 该战略聚焦于加强国防、科技和能源等关键领域 [1] - 政策导向是敦促成员国加大国内投资 减少在关键领域对外部伙伴的依赖 [1] 经济与金融措施 - 为提升经济和金融实力 欧盟将增加联合借贷 [1] - 为提升经济和金融实力 欧盟将增加共同投资 [1]

德国经济危机损失量化 - 自2020年以来的6年间，各种危机导致德国经价格调整后的GDP累计损失高达9400亿欧元，接近1万亿欧元 [1][2] - 分年度看，2020年因新冠疫情产值损失约1850亿欧元，2022年因俄乌冲突损失约850亿欧元，随后两年分别损失约1400亿欧元和2000亿欧元 [2] - 2025年因美国关税政策影响，德国产值损失达到2350亿欧元，为整个危机周期的最高值，近万亿总损失的1/4归因于过去一年 [2] 危机对就业人员的影响与结构性缺陷 - 危机导致德国每个就业人员在这几年内损失超过2万欧元，相当于其年均经济产出的1/5左右 [3] - 研究机构指出，德国经济面临的结构性缺陷包括能源价格高企、社会保险费用上涨以及官僚机构日益臃肿 [3] 2025年经济微弱增长与出口挑战 - 2025年德国经价格调整的GDP微弱增长约0.2%，结束了此前连续两年的衰退，增长主要归因于家庭和政府消费支出增加 [4] - 2025年德国企业出口同比增长1%，进口同比增长4.4%，中国再次取代美国成为德国最重要的贸易伙伴 [4] - 然而，德国汽车及汽车零部件、机械和化工产品的出口有所减少，原因在于美国关税政策、欧元升值以及国际竞争加剧 [4] - 德国批发和外贸协会指出，德国出口持续存在结构性弱点，主要挑战包括美国保护主义关税、持续的地缘政治紧张以及全球需求疲软 [4] 经济前景与政府预期 - 德国政府预计2026年GDP将增长1%，主要得益于基础设施和国防支出的激增 [4] - 但有观点认为部分增长仅因假期安排增加了工作天数，其他经济研究机构警告持续的经济停滞可能延续 [4] - 德国伊弗经济研究所所长表示，德国多年来一直处于经济衰退中，数百万公民正经历着生活水平的下降 [4] 欧盟“欧洲制造”战略与德国立场 - 欧盟部分国家试图推进“工业加速器法案”等新规，引导公共采购和投资优先向欧洲企业靠拢，该计划得到超过1100名商界领袖联合署名支持 [5] - 德国经济和能源部长赖歇驳斥了该计划，警告竞争力无法通过孤立手段建立，不能倒退到筑起贸易壁垒的时代 [1][5] - 德国更倾向于“欧洲合作制造”模式，将国内优势与可靠的全球伙伴合作相结合，该战略不仅涵盖欧盟，还包括与欧盟签署贸易协定的国家 [6] - 德国总理府已对欧盟委员会执行副主席塞茹尔内的计划提出反对，共识是应将“志同道合的伙伴”纳入其中，并从根本上反对其提出的限制外国投资者在欧洲公司持股比例的法规 [6] 欧盟内部对采购政策的意见分歧 - 法国长期倡导在公共采购中优先考虑欧洲企业，但较小的成员国，尤其是北欧国家，对此普遍持怀疑态度 [6] - 一些成员国警告，“欧洲优先”规则可能使欧盟立法进一步复杂化，欧盟领导人将在非正式峰会上表明各自立场 [6]

欧盟对乌克兰援助协议 - 欧盟成员国达成协议 向乌克兰提供总额900亿欧元的贷款 以满足其2026年和2027年的财政与军事需求[1] - 协议的法律文本已于周三下午由各国外交官磋商达成 由欧盟理事会轮值主席国塞浦路斯提交新版本[1] - 欧洲议会已承诺加快审批程序 目标是在4月初进行首笔付款 以避免乌克兰遭遇外国援助大幅减少[1][5] 贷款结构与资金来源 - 900亿欧元贷款将通过发行共同债券筹集 欧盟预算将作为投资者的担保[3] - 贷款金额分为两个主要支柱 300亿欧元用于预算援助 600亿欧元用于军事援助 若战争结束 此比例可能发生变化[3] - 作为协议的一部分 匈牙利、斯洛伐克和捷克共和国将完全免除所有财务义务 包括年度利息支付[3] - 欧盟委员会估计 其余24个成员国每年将支付20亿至30亿欧元以支付相关费用[3] 军事援助采购政策 - 武器及弹药的采购遵循“逐级分配原则” 优先在乌克兰、欧盟、冰岛、列支敦士登、挪威和瑞士采购[3] - 若在上述地区无法获得所需装备 乌克兰将被允许前往如美国等其他市场获取[3] - 与欧盟有安全与防务合作关系的国家 如英国、日本、韩国和加拿大 若能为借贷成本支付“公平且合理的”份额 也将从优先采购政策中受益[4] 贷款拨付条件与偿还条款 - 900亿欧元将随时间逐步拨付 并受严格条件约束 例如 若乌克兰在反腐败努力方面出现倒退 援助将被暂停[4] - 只有在俄罗斯停止入侵并同意赔偿乌克兰损失的情况下 乌克兰才需要偿还这900亿欧元[4] - 鉴于莫斯科已断然排除赔偿可能性 布鲁塞尔预计将无限期推迟偿还债务[4] 协议的战略意义与地缘政治考量 - 协议表明欧盟继续坚定支持乌克兰及其人民 新资金将有助于确保该国在面对俄罗斯时具备强大抵御能力[1] - 协议发出强烈信号 即根据国际法 各国的主权和领土完整必须得到充分尊重[1] - 让英国参与优先采购被欧盟官员认为很重要 从地缘政治局势看 让英国更靠近欧洲对欧洲更好 且能为乌克兰提供更大灵活性[4]

欧盟“欧洲制造”战略核心观点 - 欧盟委员会高级官员及超过1100名企业CEO联合呼吁推行雄心勃勃的产业政策 以保护欧洲产业 避免沦为竞争对手的游戏场 其核心是建立战略领域的“欧洲优先权” [1] - 即将提出的“工业加速器法案”旨在通过公共采购、国家援助等财政支持 要求受惠企业将生产的实质性部分放在欧洲本土 以推进产业脱碳并加强欧洲经济独立 [1] 战略的支持与签署方 - 联合署名支持文章的企业领袖超过1100名 涵盖钢铁、制药、轮胎、航空及能源等多个行业 [1][2] - 具体签署公司包括钢铁制造商安赛乐米塔尔和塔塔钢铁 制药公司诺和诺德和赛诺菲 轮胎制造商大陆集团、米其林和倍耐力 航空集团法航荷航以及法国能源公司Engie [2] 行业分歧与主要反对意见 - 汽车制造商未出现在联合署名名单中 因其拥有庞大的全球供应链 担心“欧洲制造”定义过于狭窄 [2] - 汽车零部件供应商博世CEO警告新规应解决公平竞争环境问题 而非补偿竞争劣势 [2] - 梅赛德斯-奔驰CEO表示本地含量要求可能会推高通胀并缩小市场 [2] - 瑞典和捷克等国警告“购买本地产品”要求可能阻碍投资 推高政府招标价格 并损害欧盟全球竞争力 [2] 法案具体内容与潜在影响 - 法案可能为公共采购等设定欧洲本土制造占比要求 具体数值可能在60%至80%之间 欧盟内部尚未就此达成共识 [2] - 欧盟法律框架下公共采购市场规模达5500亿瑞士法郎（约合4.9万亿元人民币） [1] - 分析认为欧洲已因更严格的环境标准导致生产成本上升 新法案可能进一步推高成本 [3] - 高用工成本、更严格的法规及官僚主义负担 使欧洲生产对许多企业缺乏吸引力 [3]

欧盟产业政策核心内容 - 欧盟拟推出《工业加速器法》 旨在通过设定高达70%的“欧洲制造”本地含量标准以及政府补贴和公共采购等激励措施 减少对外部依赖并保护本土制造业[1][2] - 该政策预计于12月10日正式公布 重点关注汽车等清洁技术和工业领域 以应对来自亚洲廉价进口产品的竞争[2] - 有分析认为 该政策可能迫使欧盟公司购买更昂贵的零部件 导致企业每年成本增加超过100亿欧元 并削弱欧洲产品的市场竞争力[1][2] 汽车行业现状与政策影响 - 欧洲汽车制造商正面临向电动汽车转型不均衡导致的产能过剩困境 例如大众汽车计划在2030年前裁员超过3.5万人 雷诺在法国的业务重组也可能导致岗位流失[3] - 法国政府呼吁对欧洲汽车行业进行“适度”保护 认为汽车零部件供应商尤其易受他国竞争影响 并在实现欧盟碳排放目标方面表示“持灵活态度”[3] - 政策要求汽车达到本地化率标准才能获得政府补贴 电动汽车电池也必须达到一定的欧洲制造比例[2] 关键原材料供应链战略 - 欧盟计划自2026年起限制稀土废料与可回收电池废料的出口 以保障电动汽车、风力发电机及半导体产业的关键原材料供应[5] - 根据REsourceEU计划 欧盟目标是确保其65%以上的关键原材料需求“不依赖于单一国家” 其中稀土废料回收预计可满足欧盟每年2万吨永磁体需求的20%[5] - 自2026年9月起 废弃锂离子电池及电池黑粉废料将不再被列为“危险废弃物” 估算显示欧盟处理的电池黑粉废料每年可转化为100万个新能源汽车的动力电池包[5] 其他制造业本土化举措 - 欧洲各国正推动光伏产品本土制造 例如德国公司开发硅片技术 西班牙推进硅锭和硅片本土化生产 法国企业正建设由国家资金支持的新型光伏电池和组件制造厂[3] - 欧盟计划在2026年正式启动“欧洲关键原材料中心” 该中心将承担监测需求、联合采购和建立战略储备三大职能[5][6] - 为增强该中心影响力 欧盟委员会正与利益相关方协商设计最低价格保障机制[6] 欧洲产业竞争力分析 - 欧洲产业竞争力下降的内因包括劳动力成本、技术水平等方面的传统优势正逐渐消失[4] - 外因方面 与俄罗斯在能源供给上激进脱钩直接导致企业运营成本上升[4]

政策核心内容 - 欧盟拟推出《工业加速法》对关键产品设定高达70%的"欧洲制造"本地含量标准以优先采购本土商品并减少对外依赖[1] - 该政策将通过政府补贴和公共采购等激励措施推动实施例如汽车只有满足本地含量基准才能获得政府补助[1][2] - 政策提案由欧盟法国籍委员主导预计将于12月10日公布标志着法国推动本土生产的努力达到新高度[1][3] 政策具体行业应用 - 汽车行业将成为重点领域政府激励措施只会授予满足本地含量基准的车辆[1][2] - 电池也需要达到一定的欧洲制造比例太阳能板逆变器因安全风险可能需要基本实现欧洲制造[1][2] - 政策将分析欧盟在每个组件上的生产能力并讨论自愿性"绿色钢铁"标签以鼓励采购欧盟低碳钢铁[2] 政策面临的挑战与分歧 - 该提案在欧盟委员会内部面临明显分歧强大的贸易总司对本地含量门槛持怀疑态度[1][2][3] - 参与谈判的官员表示这项法律可能会被修改甚至推迟关于本地含量规则的谈判非常困难70%的数字可能会被降低[3] - 一些官员担忧欧洲制造的产品价格可能显著高于亚洲进口产品导致企业成本上升[1][4] 政策潜在财务影响 - 通过推动企业购买更昂贵的欧洲组件该政策可能使欧盟公司每年增加超过100亿欧元的成本[4] - 由于许多进口产品被用于在欧盟制造汽车等成品这也可能使某些产品的价格过高而失去市场竞争力[4] 欧洲产业现状背景 - 欧洲制造业正艰难应对来自亚洲的廉价进口产品竞争尤其在清洁技术和部分重工业领域面临压力[1][5] - 欧洲重工业包括钢铁行业一直在廉价亚洲进口产品面前艰难维持利润率高能源价格和外部关税压力导致欧盟企业越来越依赖廉价生产的进口产品[5] - 2024年外部来源成为太阳能板和生物燃料等技术对欧盟最大的出口国风力涡轮机方面则排名第二[5]

美国关税政策对盟友防务采购的影响 - 美国对盟友施加高额关税和国防开支压力 西班牙因北约5%国防开支目标争端放弃价值数十亿美元的F-35采购计划[1] - 瑞士因美国39%关税冲击 全国要求取消F-35订单 公投原支持率略高于50%的36架采购计划面临高达16亿美元额外成本[1][3] - 印度因美国50%关税威胁暂停购买美国武器 并转向与俄罗斯、中国、巴西等国加强互动[5] F-35战斗机订单变化及成本影响 - 西班牙和瑞士F-35订单总值约150亿美元 涉及数十架飞机 西班牙可能转向采购法国"阵风"战斗机和欧洲FCAS项目[3] - F-35零部件来自全球100多家供应商 订单减少将导致单机成本上升 葡萄牙等其他潜在买家也因可靠性疑虑推迟采购[3][5] - 洛克希德·马丁公司称英国、丹麦、比利时近期仍有采购意向 但若外国买家持续减少将推高整个机队成本和价格[5][6] 美国军工行业与地缘政治关系变化 - 美国军工行业担忧盟友反击措施蔓延 危及武器销售并削弱美国作为全球最大国防供应商的地位[1] - 欧洲推动"欧洲制造"武器雄心 西班牙采购转向出于工业主权和寻求更可靠伙伴的需要[3][7] - 美国对印度数十亿美元军售管道受冲击 前官员称高额关税将严重损害两国信任关系且修复需时漫长[5][7] 美国政府与企业的回应 - 白宫为关税政策辩护 称推动北约国防开支至GDP5%将惠及美国军火制造商并带来数十亿美元收入[5] - 洛克希德·马丁公司将对外军售定义为政府间交易 建议由美国政府处理相关问题[5]