河南省民营上市企业总体规模 - 截至2025年10月底，河南省民营上市企业数量达77家，总市值达1.42万亿元人民币 [1] - “十四五”期间（截至2025年10月），河南省新增民营上市企业26家，占同期新增上市企业总数超89% [1] - “十四五”期间（截至2025年10月），河南省新增民营上市企业公开发行募资总额达137.95亿元人民币 [1] 多层次资本市场融资情况 - “十四五”期间（截至2025年10月），河南省新增新三板挂牌企业33家，全部为民营企业 [1] - “十四五”期间（截至2025年10月），河南省54家民营新三板挂牌企业通过定向发行累计融资18.33亿元人民币 [1] - 2025年前三季度，河南省31家次民营上市企业通过定向增发等方式融资428.51亿元人民币 [2] 2025年标志性上市与挂牌事件 - 2025年，知名茶饮企业蜜雪冰城赴港上市，募资34.55亿元人民币，创港股新股发行冻结资金纪录 [1] - 2025年，河南省新增5家民营新三板挂牌企业，其中嘉维轴承为河南省首家通过“绿色通道”登陆新三板的民营企业 [1] 企业经营业绩与财务表现 - 2025年前三季度，河南省民营上市企业实现营业收入5243.39亿元人民币，净利润560.97亿元人民币，净利润同比增长近30% [2] - 2025年以来，河南省59家民营上市企业实施现金分红，总额达327.19亿元人民币 [1] - 2025年以来，河南省21家民营上市企业实施股份回购或增持，总额达40.57亿元人民币 [1] 龙头企业与市场认可度 - 河南省有4家民营上市企业市值超过500亿元人民币，包括洛阳钼业和牧原股份等 [1] - 河南省有6家民营上市企业上榜“2025民营企业500强”，包括双汇发展等 [1] - 河南省有13家民营上市企业的股票被纳入A股重要指数成份股，包括龙佰集团等 [1]

交易概述 - 中国中冶拟以606.76亿元人民币出售旗下资产，包括中冶置业、有色院、中冶铜锌等 [1] - 资产出售的交易对手方为五矿地产控股和中国五矿 [1] 交易影响分析 - 该交易将大幅减轻中国中冶的财务负担 [1] - 交易完成后，公司的有色金属业务属性将因此被削弱 [1] - 有色金属属性的削弱可能对其估值提升存在一定影响 [1] - 若转让成功，公司财务结构将大幅优化，市场可能对其进行一定幅度的重估 [1]

有色60ETF市场表现 - 有色60ETF（159881）当日涨幅超过2.3% [1] 有色金属行业整体状况 - 有色金属行业维持相对稳定，整体处于温和修复阶段 [1] - 铜铝价格小幅上涨，显示出较强的韧性 [1] - 上游原料端正在逐步走出底部，表现得较为温和 [1] 工业金属细分领域动态 - 工业金属中，黑色金属冶炼已确立补库趋势 [1] - 伴随价格降幅收窄，黑色金属冶炼行业景气度有所修复 [1] 中证有色指数概况 - 有色60ETF（159881）跟踪中证有色指数（930708） [1] - 该指数从沪深市场中选取涉及有色金属采选、冶炼与加工的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数覆盖铜业、黄金、铝、稀土和锂等细分领域，以反映中国A股市场有色金属行业相关上市公司证券的整体表现 [1]

公司战略与资本运作 - 倍杰特集团股份有限公司全资子公司倍杰特（北京）新材料科技有限公司计划通过股权收购方式取得云南文冶有色金属有限公司的控股权 [1] - 公司已与梁大坤、梁大娟及梁大芳签订了《股权收购框架协议》 [1] - 该框架协议为初步意向性约定，后续正式收购协议的签署及交易实施存在不确定性 [1] 交易进展与后续安排 - 交易最终方案、交易金额等具体事宜尚需根据尽职调查、审计或评估结果进一步协商洽谈 [1] - 正式协议的签署和交易的实施需履行必要的决策和审批程序 [1] - 最终交易能否达成尚存在不确定性 [1]

活动背景与主旨 - 活动主题为“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流，由北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办，旨在探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表参与，集团及协会领导从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述推动上市公司高质量发展意义 [1] 北部湾港集团战略定位与资本运作 - 集团定位为广西实施国家重大战略平台，是共建“一带一路”、西部陆海新通道、北部湾国际门户港和国际枢纽海港建设的主力军 [2] - 自2013年以来，集团在资本市场运作重组上市及募资总额达206.8亿元，其中超70%资金投向国家战略相关项目 [2] - 旗下三大上市公司形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的多元化协同格局 [2] 北部湾港股份发展成果 - 公司自2013年重组上市以来，完成多轮资本运作，包括2015年27亿元定增、2018年资产注入16.85亿元并配套融资16.47亿元、2021年发行30亿元可转债、2024年完成36亿元定增募资 [3] - 运营能力显著提升：通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨，集装箱航线从40条加密至98条，货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1%、21.7% [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头，2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊 [3] - 资本市场表现突出：连续12年现金分红，分红比例提升至可分配利润40%，控股股东增持超2亿元，连续3年获深交所信息披露A级评价，入选中证500指数样本股 [3] 华锡有色与博世科的发展 - 华锡有色通过2023年资产注入22.65亿元及定增募资5.93亿元实现重组上市，成为广西唯一国有有色金属上市平台 [4] - 2025年集团推动博世科回归广西，完善“环保科技”产业板块布局，助力区域“双碳”目标推进 [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能和核心竞争力、提升上市公司质量、创新驱动、规范运作及资本市场认可 [5] - 目标是提升上市公司价值创造能力，吸引优质资源关注并投资广西，以更好服务国家战略和区域经济发展 [5]

股权变动 - 公司股东上海领亿和温萍以每股15.21元价格通过协议转让方式向山南锑金分别转让1742.53万股和280.84万股公司股份，交易总价款为3.08亿元 [1] - 转让完成后上海领亿仍持有1409.59万股但将放弃该部分股权对应的表决权，第二大股东杨永柱也将同步放弃其1585.23万股表决权 [1] - 山南锑金将持有公司合计2023.38万股，持股比例为7.76%，成为公司第一大股东 [2] 控制权变更 - 待董事会改组完成后山南锑金将正式取得公司控制权，公司实际控制人将由黄达变更为吉兴业 [2] - 山南锑金成立于2025年5月，系有色金属龙头兴业银锡全资子公司，二者实际控制人均为吉兴业 [3] 股东持股变化 - 上海领亿持股比例已从最初的23.94%逐步降至本次转让前的12.10% [2] - 在2022年11月至2024年8月14日期间上海领亿曾大幅减持6.39%股份，并因未及时履行报告收到深交所监管函 [2] 业务协同与拓展 - 兴业银锡与公司在有色金属采选方面存在协同，兴业银锡主要产品为锡精矿、含铅银精矿、含铜银精矿和锌精矿等 [3] - 公司主要产品为锂化合物及衍生品、锂精矿及伴生品、钨精矿、锡精矿、铅精矿、锌精矿等 [3] - 公司于今年4月底通过收购嘉宇矿业将业务拓展至有色金属矿产资源领域，认为不同矿种价格周期的错配效应可以增强公司跨周期经营能力 [3] 财务表现 - 公司自切入锂行业以来仅2022年实现盈利，2023年至2024年受碳酸锂价格持续下行影响归母净利润分别亏损2.23亿元和3.08亿元 [3] - 今年前三季度公司实现营收2.13亿元，同比下滑53.88%，受锂价回暖影响归母净利润亏损1304.79万元，同比减亏88.44% [3]

活动概况与主旨 - 北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办“向质而行 聚势共赢”2025年上市公司高质量发展交流活动 [1] - 活动汇集政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表 共同探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 集团领导及政府官员从政策支持、国企担当、行业服务等维度阐述了推动上市公司高质量发展的重要意义 [2] 北部湾港集团战略定位与成果 - 北部湾港集团是广西践行“一带一路”、推进西部陆海新通道、建设北部湾国际门户港与国际枢纽海港、打造“向海经济”的主力军 [2] - 集团同时抢抓关键金属产业与环保产业高质量发展机遇 借助资本市场精准赋能服务国家战略 [2] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来 集团重组上市及募资总额达206.8亿元 超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设等国家战略项目 [3] 旗下上市公司业务格局与协同 - 集团旗下北部湾港股份、华锡有色、博世科三大上市公司已形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的协同格局 [3] - 2025年集团积极推动博世科回归广西 完善了“环保科技”产业板块布局 助力区域“双碳”目标推进 [4] 北部湾港股份核心运营与资本表现 - 北部湾港股份是集团核心上市平台 为资本运作与实体经营深度融合的标杆 [3] - 2025年11月 “中远海运双子座”轮（20119标箱）等超大型船舶实现常态化靠泊 [3] - 建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头等标杆项目 [3] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨 集装箱航线加密至98条 [3] - 2024年货物与集装箱吞吐量全国沿海港口排名分别升至第9位和第8位 [3] - 2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% 国际门户枢纽功能日益凸显 [3][4] - 资本端连续12年现金分红 连续3年获深交所信息披露A级评价 [4] 华锡有色资源储备与科技发展 - 2023年 北部湾港集团将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份 实现华锡有色重组上市 [4] - 华锡有色成为广西唯一国有有色金属上市平台 填补了行业空白 [4] - 2024年 其高峰、佛子矿区资源量同比分别增长19%、93.59% [4] - 2025年上半年华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨 锡、锑、铟储量全球前列 [4] - 2024年新增授权专利42件 完成10项国家及行业标准审定 获广西科技进步奖一等奖 [4] - 锡基新材料中试产能达3600吨/年 2025年上半年新材料销售收入同比增幅达86.84% [4] 未来发展规划 - 集团未来将更加注重增强核心功能与核心竞争力、提升上市公司质量、强化创新驱动、规范公司运作、赢得资本市场认可 [5] - 目标是持续提升上市公司价值创造能力 吸引更多优质资源关注并投资广西 为服务国家战略和推动区域经济发展作出贡献 [5] - 集团将继续携手旗下上市公司 深入践行国家战略 持续深化改革创新 为服务区域经济发展、构建中国—东盟命运共同体注入力量 [5]

公司ESG表现与荣誉 - 2023年至2025年公司连续获得多项ESG奖项，包括新华信用"金兰杯"ESG优秀案例、中国上市公司ESG百强、"2025上市公司可持续发展优秀实践案例"及《证券市场周刊》"金曙光"ESG实践奖 [1] - 公司被自然资源部树立为全国绿色矿山典范，实现"矿区地下工厂、地上花园"的建设目标，并获评国家4A级旅游景区和全国首批工业旅游示范基地 [1][2] - 旗下郭家沟铅锌矿获评"全国首批绿色工厂"、"国家级绿色矿山"及"国家工业旅游示范单位"等荣誉 [2] 公司经营与财务概况 - 公司是甘肃省集铅、锌、银等矿产资源勘查、开采、加工、销售于一体的有色金属采选企业，主要销售锌精矿和铅精矿（含银） [1] - 自2018年投产至2025年9月底，公司年综合选矿能力达178万吨，累计实现营业收入90.39亿元，累计上缴各类税费14.87亿元 [1] 环境责任实践 - 公司严格遵循"边开发、边治理"生产理念，逐步增加环保投入，加大环境整治力度，并建立生产用水循环系统实现废水零排放 [2] - 以"理念引领、科技创新、绿色高效、和谐共赢"为企业宗旨，长期坚持"绿水青山就是金山银山"的发展理念 [2] 社会责任与员工关怀 - 公司注重以人为本，为员工提供免费食宿、理发、洗衣等高标准生活配套服务，并配置星级公寓楼、体育场馆、图书阅览室等设施 [2] - 建立科学合理的晋升机制，注重员工职业发展，分发各类礼金等福利，以增强员工满足感和幸福感 [2] - 积极履行社会责任，参与公益事业，为地方经济发展和社会和谐贡献力量 [2] 公司治理与科研创新 - 公司高度重视科研创新，持续加大经费扶持力度，积极与院校交流合作以助推知识成果实用转化 [3] - 拥有专业一流技术专家团队，自主研发数十项科研成果，被评为"国家高新技术企业"、"全国铅锌行业规范企业"及"中国产学研创新示范企业" [3] - 建有"地矿人才培养基地"，为科研产出提供坚实保障 [3] 战略发展与未来展望 - 公司战略布局的江洛矿区整合工作取得突破性进展，于2025年8月完成对豪森矿业剩余51%股权的收购，10月完成工商变更，实现全资控股，标志着江洛矿区矿权收购全面落地 [3] - 在新一轮找矿突破战略行动中，铅锌银探矿取得重大突破，正积极开展探转采工作，采矿规模有望翻一番 [3] - 未来将继续践行绿色发展理念，推动绿色矿山建设与可持续治理深度融合，凭借资源优势和人才优势深耕铅锌主业，推动产业转型升级 [3]

活动概况 - 2025年12月2日举行“向质而行 聚势共赢”2025年北部湾港集团上市公司高质量发展交流活动，由北部湾港集团与广西上市公司协会联合主办 [1] - 活动汇聚政府监管部门、金融机构、投资机构及媒体代表，探讨国企背景下上市公司高质量发展路径 [1] - 活动流程包括领导致辞、主题报告及专家演讲，围绕国产算力、港口行业市值管理、全球矿产资源趋势等主题展开 [3][5] 北部湾港集团整体成果 - 北部湾港集团是广西实施“一带一路”、西部陆海新通道等国家战略的平台和主力军 [7] - 自2013年完成北部湾港三港整体上市以来，集团资本市场重组上市及募资总额达206.8亿元，其中超70%用于西部陆海新通道港口基础设施建设、自动化码头升级等国家战略相关项目 [7] - 旗下三大上市公司北部湾港股份、华锡有色、博世科形成“港口枢纽筑基、战略资源赋能、环保科技护航”的多元化协同格局 [7] - 2025年推动博世科回归广西，完善“环保科技”产业板块布局，助力区域“双碳”目标 [11] 北部湾港股份发展亮点 - 北部湾港股份是资本运作与实体经营深度融合的标杆，自2013年重组上市以来完成多轮融资，包括2015年27亿元定增、2018年注入16.85亿元资产并配套融资16.47亿元、2021年发行30亿元可转债、2024年完成36亿元定增募资 [8] - 实体端关键突破显著：2025年11月实现20万吨级超大型船舶常态化靠泊，建成全球首创U型工艺布局自动化码头、全国首个海铁联运自动化集装箱码头 [8] - 港口通过能力从2017年2.91亿吨跃升至4.5亿吨，集装箱航线从40条加密至98条，货物与集装箱吞吐量年均分别增长11.1%、21.7% [8] - 全国沿海港口排名从第15、16位跃升至2024年第9、8位，2025年前三季度海铁联运班列开行量同比增长超15% [8] - 资本端连续12年现金分红，分红比例提升至可分配利润的40%，控股股东增持上市公司股份超2亿元，连续3年获深交所信息披露A级评价 [8] 华锡有色发展亮点 - 北部湾港集团2023年将22.65亿元有色矿山探采选资产注入南化股份，实现华锡有色重组上市，并完成5.93亿元定增募资，打造广西唯一国有有色金属上市平台 [10] - 资源储量大幅增长，2024年高峰、佛子矿区资源量分别增19%、93.59%，铜坑锡锌矿深部探矿权成功转为采矿权，设计生产规模核定为350万吨/年 [10] - 截至2025年上半年，华锡有色保有矿石资源量8959.10万吨，金属量449.25万吨，锡、锑、铟储量全球前列 [10] - 2024年新增授权专利42件，完成10项国家及行业标准审定，锡基新材料中试产能达3600吨/年，2025年上半年新材料销售收入同比增幅高达86.84% [10] 未来发展规划 - 北部湾港集团未来将更加注重增强核心功能和核心竞争力、提升上市公司质量、创新驱动、规范运作及资本市场认可 [13] - 集团将继续携手旗下上市公司，践行国家战略，深化改革创新，为服务区域经济发展和构建中国—东盟命运共同体注入“北港力量” [13]

收购交易概述 - 公司董事会审议通过并签署协议，计划通过全资子公司出资4.2亿美元收购巴西Serrote铜金矿项目，交易已获甘肃省国资委同意 [1][3] - 具体交易结构为：收购Serrote公司100%股权（对价约3.16亿美元）和AMH 2公司100%股权（对价1亿美元），并承担净偿债金额约1.04亿美元 [3] - 该交易尚需取得中国和巴西政府相关部门的审批，最终能否获批存在不确定性 [3] 收购标的资产情况 - Serrote公司拥有巴西Serrote铜矿项目100%权益，该项目已于2022年9月达产并进入稳定生产期，2023年生产精矿含铜2.57万吨、含金1.18万盎司 [4][5] - 截至2023年底，Serrote公司资产总额为3.39亿美元，净资产为1.55亿美元，2023年度实现销售收入2.15亿美元，净利润0.70亿美元 [4] 收购的战略影响与资源储备 - 收购完成后，公司拥有的铜金属资源量将从22.17万吨大幅增加至约93万吨，资源储备提升超过3倍 [2][5] - 公司主要业务为铜、锌、铅、金、银等有色金属的采选、冶炼、加工，阴极铜是核心产品，此次收购将显著提升资源储备和保障水平 [2][5] 公司历史收购与财务状况 - 自2017年上市以来公司频繁进行资源布局，包括2017年参股收购美国静水矿业（28.3亿美元）及收购红鹭矿业（11.73亿元），2019年收购中非黄金（交易作价21.97亿元） [5] - 公司面临增收不增利局面，2023年营业收入较2017年增加303.37亿元，但净利润反而减少1.56亿元 [6] - 今年前三季度公司亏损3.11亿元，同比大幅下降506.33%，主要因嵌入式衍生金融工具公允价值变动损失导致公允价值变动净收益为-4.11亿元 [7] 公司财务压力 - 截至今年9月底，公司有息负债合计约210亿元，其中短期借款98.58亿元、一年内到期的非流动负债43.27亿元、长期借款68.14亿元，货币资金为40.92亿元 [2][7] - 今年前三季度公司财务费用达6.21亿元，同比增加1.20亿元，财务压力明显 [2][7]