光伏产业链 - 光伏产业链反复活跃 拓日新能等多股涨停 多家硅片企业上调硅片报价 不同尺寸涨幅8%～11.7% 光伏组件含税含运均价上调 [1] - 行业有望从"价格血拼"向"优质优价"转型 明年供需关系或迎实质性改善 [1] 算力硬件与创新药 - 美股英伟达总市值盘中突破4万亿美元 A股CPO、铜缆等算力硬件股跟随走强 [1] - 创新药板块继续维持强势 [1] 港股数字资产概念股 - 普星能量盘初飙升286.21% 最终涨幅239.66% 公司认购HashKey Holdings的A系列优先股 持有HashKey最多5%股权 [3] - HashKey Exchange是香港首家面向零售用户的持牌虚拟资产交易平台 持有香港证监会第1类和第7类牌照 [3] - 金涌投资因与AnchorX战略合作探索稳定币应用场景 7月8日盘中大涨逾650% 7月10日盘初续涨超20% [3] - 德林控股盘初飙涨70%至5.75港元/股 拟代币化资产价值最高5亿港元 包括"德林大厦"权益及三项基金资产权益 [3][4] A股房地产板块 - 渝开发开盘4分钟直线涨停 实现四连板 绿地控股屡次冲击涨停 新城控股、荣盛发展等跟涨 [5][6] - 2025年上半年300城住宅用地出让金同比增长27.5% 成交面积下降5.5% 一线及二线城市出让金增长超40% [6] - TOP20城市宅地出让金占比升至68% 杭州、北京涉宅用地出让金均超千亿元 杭州出让金接近去年全年水平 [6] - 头部房企投资策略趋同 北上深、杭州、成都多宗地块竞拍出高溢价 [6]

光伏产业链 - 光伏产业链活跃，拓日新能等多股涨停，硅片企业上调报价，不同尺寸硅片价格涨幅在8%～11.7%，光伏组件含税含运均价上调 [2] - 行业有望从价格竞争向优质优价转型，明年供需关系或实质性改善 [2] - Wind热门概念指数显示，光伏玻璃上涨2.20%，HJT电池上涨1.92%，钙钛矿电池上涨1.67% [4] 算力硬件与创新药 - 美股英伟达总市值盘中一度突破4万亿美元，A股CPO、铜缆等算力硬件股走强 [2] - 创新药板块维持强势，Wind创新药指数上涨2.06% [4] 港股表现 - 港股普星能量盘初飙升286.21%，截至发稿涨幅为239.66%，公司认购HashKey Holdings的A系列优先股，持有HashKey最多5%股权 [6][7] - 金涌投资因探索稳定币应用场景盘中大涨逾650%，盘初继续上涨超20% [7] - 德林控股盘初飙涨70%，创1月7日以来新高，拟代币化资产价值最高5亿港元 [8][9][10] 房地产开发 - A股房地产开发概念股震荡走高，渝开发开盘4分钟内直线涨停，连续四个交易日涨停 [11][12] - 绿地控股盘中屡次冲击涨停板，新城控股、荣盛发展等跟涨 [14] - 2025年上半年300城住宅用地出让金同比增长27.5%，一线及二线城市出让金增长超40%，TOP20城市宅地出让金占比升至68% [15][16] 军工板块 - 军工板块集体调整，Wind十大军工集团指数下跌1.14%，军工信息化指数下跌1.77% [3][4]

市场表现 - 沪指涨0.36%站上3500点 深成指涨0.02% 创业板指跌0.3% [1] - 沪深两市半日成交额9226亿 较上个交易日缩量327亿 [1] - 全市场超3100只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 行业板块 - 银行股走强 工、农、中、建四大行续创历史新高 [1] - 光伏概念股震荡走高 京运通等涨停 [1] - 稀土永磁概念股拉升 北方稀土涨停 [1] - 房地产板块涨幅居前 [1] - PCB、消费电子、军工、游戏等板块跌幅居前 [1] - 算力硬件股调整 胜宏科技等多股跌超5% [1]

天然气及氢能概念 - 天然气和氢能概念股异动拉升 厚普股份开盘后直线拉升至20%涨停 [1] - 美锦能源、京城股份涨停 致远新能、陕西黑猫涨超5% [6] - 华源证券研报指出 绿氢项目开工率有望提升 电解槽行业或走出"内卷"阶段 [8] 多元金融及银行板块 - 多元金融板块走强 南华期货二连板 越秀资本等涨超5% [3] - 银行板块延续强势 工商银行、建设银行等续创历史新高 [3] 个股表现 - 北方稀土高开近8% 预计上半年净利润同比增长1883%至2015% [3] - 巨星传奇继续大涨超18% 周杰伦抖音账号粉丝突破千万 [5] 光伏及算力硬件 - 光伏概念持续活跃 拓日新能三连板 华光环能6连板 [9] - CPO、铜缆等算力硬件股走强 长芯博创涨超10%创历史新高 [9] - 英伟达收涨1.8%续创历史新高 总市值盘中一度突破4万亿美元 [9] 铜关税政策影响 - 特朗普宣布将对进口铜征收50%关税 8月1日生效 [10] - 纽约商品交易所铜期货价格盘中一度上涨17% 创历史新高 [12] - 美国铜消费量近半依赖进口 主要来自智利 关税或推高多个行业成本 [11]

北向资金整体动向 - 截至2025年6月末，北向资金共持有2,907只A股，持股总量达1,232.08亿股，较上季增加41.19亿股，较2024年末增加7.22亿股 [2] - 持股市值合计2.289万亿元人民币，较上季增加537亿元，较2024年末扩大871亿元 [2] - 持股数量增幅最大的行业是企业服务（38%）、电信服务（27%）和国防军工（26%），降幅最大的是硬件设备（-15%）、家电（-13%）和纺织服装（-13%） [2] - 企业服务行业持股市值按季增幅达51%，其中小商品城（600415.SH）日净买入额或达39亿元 [2] 北向资金重点持仓个股 - 持股市值最高的个股为宁德时代（300750.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、美的集团（000333.SZ）、招商银行（600036.SH）和长江电力（600900.SH），其中宁德时代和贵州茅台持股市值均超千亿元 [3] - 持股市值变动最大的三家A股公司是宁德时代、恒瑞医药（600276.SH）和东鹏饮料（605499.SH），其中宁德时代和恒瑞医药已在港交所上市 [3] - 宁德时代H股股价385.00港元较A股溢价30.05%，恒瑞医药H股股价69.60港元较A股溢价11.32% [4] - 持股市值下降最多的是贵州茅台（-218.58亿元）、美的集团（-154.63亿元）和立讯精密（-67.84亿元） [4] AH股溢价与市场联动 - AH股溢价指数走低，反映A股与H股价差收窄，市场有效性提升 [5][7] - 价差缩小降低跨市场套利空间，使赴港上市的A股公司股价波动压力减小 [7] - 北向资金投资逻辑从价差套利转向企业基本面和行业前景，更具长期价值导向 [7] - 更多A股公司赴港上市增强两地市场联动性，吸引全球资金通过沪深港通回流A股 [7][8]

算力硬件板块表现 - 算力硬件板块延续强劲走势 长芯博创股价飙升超过10% 刷新历史最高纪录 铭普光磁封涨停板 新亚电子 鹏鼎控股涨幅均超过5% 罗博特科 德科立 神宇股份 瑞可达等个股紧随其后 [1] - CPO 铜缆等算力硬件概念股再度展现强势表现 英伟达股价上涨1.8% 连续刷新历史新高 该公司总市值在盘中交易时段一度突破4万亿美元关口 成为全球首家达到此市值水平的企业 [1] - 英伟达市值规模已超越英国 法国 德国等发达国家的股票市场总值 自今年4月份触及低点以来 英伟达股价累计涨幅接近90% 投行机构预测该公司市值有望在未来18个月内攀升至5万亿美元 [1] 国内算力硬件产业链 - 国内算力硬件产业链受到海外龙头企业带动效应明显 光模块 PCB 服务器等相关概念股近期表现突出 相关ETF产品同样获得资金青睐 5G通信ETF自6月以来涨幅接近20% [1] - 长芯博创作为算力硬件领域的重要参与者 其技术实力不断增强 公司在硅光技术 高速光电子集成等前沿领域持续加大投入 800G硅光模块和共封装光学相关产品开发进度加快 2025年首代CPO产品已成功推出 [1] - 公司通过收购长芯盛股权 实现产业链垂直整合布局 海外生产基地的投产运营 有效应对国际贸易环境变化 在AI服务器 数据中心等应用场景中 公司产品获得客户认可 [2] 算力需求与行业前景 - 算力需求的持续增长为相关企业带来发展机遇 随着AI技术应用范围扩大 对高性能计算设备的需求保持旺盛态势 光通信 高速连接等核心器件的重要性日益凸显 [2]

市场表现 - A股三大指数红盘震荡 沪指涨0.21% 深成指涨0.18% 创业板指涨0.19% [1] - 多元金融板块延续走强 南华期货涨停 [1] - CPO、铜缆等算力硬件股维持强势 长芯博创涨超10%创历史新高 [1] - 稳定币概念股走强 德林控股涨近50% [1] - 稀土永磁概念多股走强 北方稀土涨近8% [1] - 光伏概念反复活跃 拓日新能3连板 [1] - 电力股走强 京运通涨停 [1] - 猪肉概念普涨 天邦食品涨超4% [1] - 院线影视延续走强 欢瑞世纪涨超7% [1] - 军工装备、白酒、汽车零部件、风电等板块跌幅居前 [1] 热门板块 - 稀土永磁概念走强 北方稀土涨超5% 龙磁科技、九菱科技、大地熊、广晟有色等跟涨 [2] - 北方稀土预计2025年半年度扣非净利润8.8亿元到9.4亿元 同比增长5538.33%到5922.76% [2] - 北方稀土子公司磁性材料订单饱满 对未来稀土价格走势持乐观看法 [2] 机构观点 - 东莞证券：7月属于关税谈判期、经济观察期、存量政策落地期、增量政策酝酿期 关注7月底重要会议定调 [3] - 东莞证券：A股面临的外部环境扰动降低 国内经济维持韧性 短线积极情绪有望延续 [3] - 长城证券：A股稳步上涨突破前高 形成科技+周期双轮驱动格局 [4] - 长城证券：周期股爆发分流科技板块资金 但未改变科技主线地位 [4] - 银华基金：半年报披露时间来临 市场或提高业绩确定性关注度 [5] - 银华基金：短期基本面改善不明显 不认为指数有很高向上空间 [5]

算力硬件行业表现 - CPO、铜缆等算力硬件股整体走强 长芯博创涨幅超10%创历史新高 铭普光磁涨停 新亚电子、鹏鼎控股涨幅超5% 罗博特科、德科立、神宇股份、瑞可达等跟涨 [1] - 英伟达股价上涨1.8%续创历史新高 总市值盘中一度突破4万亿美元 [1] 个股表现 - 长芯博创涨幅超过10% 创下历史新高 [1] - 铭普光磁涨停 [1] - 新亚电子、鹏鼎控股涨幅均超过5% [1] - 罗博特科、德科立、神宇股份、瑞可达等个股跟随上涨 [1]

全球PC市场出货量 - 2025年第二季度全球PC出货量同比增长6 5% 达到6840万台 [1] - 联想以1700万台出货量和24 8%市场份额保持第一 年增长率15 2% [1] - 惠普出货量1410万台 市场份额20 7% 年增长率3 2% [1] - 戴尔出货量980万台 市场份额14 3% 但同比下滑3 0% [1] - 苹果出货量620万台 市场份额9 1% 年增长率21 4% [1] - 华硕出货量490万台 市场份额7 2% 年增长率16 7% [1] 区域市场动态 - 美国PC市场增长放缓 受进口关税政策影响 [1] - 其他地区需求强劲 主要受设备更新和Windows 11过渡驱动 [2] - 美国市场因库存增加和关税预期出现降温 [2] 操作系统影响 - Windows 10标准版本将于2025年10月14日结束支持 [3] 行业趋势与挑战 - 行业供应链面临不确定性 但厂商积极应对避免错失机会 [5] - 上半年强劲出货导致高库存风险 [5] - 第三季度需求前景严峻 供应商可能通过促销清理库存 [5] - 关税预期推升价格 与促销策略形成矛盾 [5]

电影《F1：狂飙飞车》表现 - 电影《F1：狂飙飞车》由苹果原创电影公司与华纳兄弟联合出品，好莱坞巨星布拉德·皮特主演，约瑟夫·科辛斯基执导 [3] - 该片全球票房达2.93亿美元，其中IMAX影院贡献6000万美元票房，占比20%，北美地区IMAX票房2740万美元，占比25% [3] - 影片在烂番茄获得83%影评人好评和97%观众好评，CinemaScore评分A级 [3] - 制作成本2亿-3亿美元，营销费用1亿美元，需与发行方及院线分成 [4] - 该片成为苹果出品电影中票房最高作品，超越此前《拿破仑》2.21亿美元纪录 [4] 苹果影视业务战略 - 苹果将电影视为推广Apple TV+流媒体平台及技术的营销工具，而非依赖票房收入 [5] - 公司通过Wallet推送票务折扣、CEO与主演联合宣传等方式，利用硬件用户基础进行电影推广 [6] - 影片部分镜头采用改装iPhone拍摄，替代传统赛车摄像模组，展示技术能力 [7] - 影视业务整合至"硬件+内容+服务"生态闭环，旨在增强用户黏性并提升硬件溢价 [5] 行业布局与竞争 - 苹果正竞标2026年起美国F1赛事转播权，与亚马逊、网飞等流媒体平台竞争 [5] - Apple TV+与苹果原创电影分别承担流媒体运营和制片发行职能，但缺乏传统好莱坞发行网络 [8] - 对比迪士尼2024财年913亿美元营收和奈飞390亿美元营收，苹果3910亿美元营收规模远超影视行业 [9] - 公司计划通过F1赛事硬件采购、直播权捆绑订阅构建"硬件打样-赛事绑定-服务变现"商业闭环 [9]