财务公司基本情况 - 财务公司为国家能源集团财务有限公司 提供企业集团财务公司服务 业务范围包括吸收成员单位存款 办理成员单位贷款 票据贴现 资金结算与收付 委托贷款 债券承销 非融资性保函 财务顾问 信用鉴证 咨询代理 同业拆借 票据承兑 买方信贷和消费信贷 固定收益类有价证券投资等[1] - 截至2025年06月30日 财务公司注册资本为1,750,000万元 其中国家能源投资集团有限责任公司持股60.00% 中国神华能源股份有限公司持股32.57% 国能朔黄铁路发展有限责任公司持股1.71%[2] 内部控制体系 - 财务公司建立以股东会 董事会 监事会为核心的现代法人治理结构 明确划分董事会 监事会和高级管理层的内部控制责任[2] - 财务公司设立风险管理委员会和审计委员会 建立风险管理与法律事务部和审计稽核部 实行内部审计监督制度 编制《内部控制管理手册》及风险矩阵识别评估体系[2] - 财务公司制定覆盖结算管理 存款管理 资金计划管理 信贷业务 投资业务的全流程制度体系 通过职责分离和相互制衡机制控制信用风险 市场风险和操作风险[4][5][6][7][8] 经营与财务数据 - 截至2025年06月30日 财务公司资产总额30,797,889万元 负债合计26,910,370万元 所有者权益3,887,518万元[11] - 2025年1-6月实现营业收入223,625万元 利润总额231,115万元 税后净利润179,930万元[11] - 财务公司存放中央银行款项132.77亿元 存放同业款项181.79亿元 吸收成员单位存款2,671.32亿元 发放贷款及垫款1,976.77亿元[11] 风险指标与合规状况 - 截至2025年06月30日 财务公司主要风险指标均符合监管要求 维持零不良贷款记录 信贷资产质量可控[8][13] - 财务公司未发生支付逾期 信息系统故障 抢劫诈骗 高管被采取强制措施 机构变动 股权交易或经营风险等重大事项 未受行政处罚 无违法违规记录[13] 关联金融业务情况 - 根据《金融服务协议》 财务公司向公司提供的直接贷款 票据承兑及贴现 非融资性保函每日余额不高于3亿元 吸收存款每日余额不高于7亿元[14] - 截至2025年06月30日 公司未与财务公司发生贷款业务 票据贴现 开具承兑汇票等业务 实际发生额为0[15][16] - 公司在其他金融机构存款余额14,992.01万元 占存款总额26.60% 在其他金融机构贷款余额为0[17] 持续风险管理措施 - 财务公司定期向公司提交财务报告 公司可据此评估业务和财务风险 必要时启动应急处置程序[17] - 公司在财务公司的存款安全性和流动性良好 未发生头寸不足延迟付款等情况[17]

金融服务协议核心条款 - 服务范围包括委托贷款、外币结售汇等国家金融监管批准的业务[1] - 存款利率参照中国人民银行规定执行，允许上浮比例[3] - 贷款服务执行中国人民银行规定的优惠利率[3] - 结算服务收费不高于市场公允价格或央行标准[3] 交易限额与风险控制 - 单日最高存款余额限制为0.45亿元人民币[4] - 年度授信总额不超过6亿元人民币[4] - 建立专门风险管理部门和内部控制制度[5] - 存款实行自愿存取原则，遇重大风险事项需2个工作日内通知[6] 关联交易情况 - 2025年初至披露日累计开具商业汇票4.4亿元，保证金比例10%[12] - 同期存款余额4402.96万元，产生利息0.45万元[12] - 交易定价遵循公平原则，不影响公司独立性[11] 公司治理变更 - 拟取消监事会设置，由董事会审计委员会承接相关职能[52] - 修订28项内部管理制度，包括信息披露、投资管理等制度[54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84] 股东大会安排 - 定于2025年9月1日召开临时股东大会[17] - 采用现场与网络投票结合方式，股权登记日为8月26日[18] - 关联股东美的集团需对金融服务协议议案回避表决[19]

财务公司基本情况 - 财务公司前身为华北制药集团财务有限责任公司 经中国人民银行批准于1993年成立 1998年取得营业执照[1] - 2009年更名为冀中能源集团财务有限责任公司 注册资本55亿元 法定代表人高文赞 注册地址位于河北省石家庄市[1] - 股东结构为冀中能源集团持股45% 冀中股份持股35% 华北制药持股20%[2][3] 股权变更与增资历程 - 2009年新增股东冀中股份 注册资本由3亿元增至10亿元[2] - 2011年华北制药受让华北制药康欣有限公司0.05亿元股权 持股比例增至20%[2] - 2016年三家股东同比例增资10亿元 注册资本增至20亿元[2] - 2021年同比例增资12亿元 注册资本增至32亿元[3] - 2023年同比例增资13亿元 注册资本增至45亿元[3] - 2025年以未分配利润转增注册资本10亿元 注册资本达55亿元[3] 业务范围与合规管理 - 经营范围包括吸收成员单位存款 办理贷款及票据贴现 资金结算 委托贷款 债券承销 同业拆借等业务[4] - 实行董事会领导下的总经理负责制 设立股东会、董事会、监事会及七个职能部门[4] - 严格遵循《企业集团财务公司管理办法》等法规 无超范围经营或违规行为[4] 风险控制体系 - 制定多项业务管理办法 包括存款账户管理、结算业务、大额交易报告等制度[5] - 建立贷款审查委员会 实行统一授信管理 明确贷前调查、贷时审查、贷后检查流程[8] - 设立投资审查委员会 制定固定收益类证券投资业务管理办法[9] - 2025年加强信息科技风险管控 开展业务连续性管理及应急演练[11][12] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日总资产202.90亿元 总负债142.28亿元[13] - 2025年1-6月实现利润总额1.74亿元 净利润1.31亿元[13] - 资本充足率30.54% 流动性比例65.78% 贷款余额占存款与实收资本比例79.13%[13] 股东存贷款情况 - 冀中能源集团存款129.16亿元 华北制药存款3.94亿元 贷款1.80亿元[14] - 华北制药在财务公司存款余额3.94亿元 占同类业务比例24.61%[15] - 票据业务余额4亿元 占同类业务比例3.72%[15] 内部控制与审计 - 实行内部审计稽核制度 2025年扩大审计范围至业务连续性管理、U盾管理等领域[10] - 会计岗位实行责任分离原则 建立会计核算监督机制[9][10] - 评价显示内部控制制度完善且执行有效 资金流转与信贷风险控制合理[12][13] 数字化与业务发展 - 推进核心系统功能迭代 应用RPA技术提升结算与业务效率[13] - 打造线上同业存款及货币市场基金投资业务 建立"线上化+智能化"同业模式[13] - 加强资产负债管理 调整信贷结构 增加对中小微企业及绿色领域信贷支持[13]

文章核心观点 - 首批疏解央企财务公司（中化集团财务公司、中国华能财务公司）的跨境财资中心已正式迁入雄安新区，标志着大型央企跨境财资中心跨省际“无感”迁移圆满完成 [1] - 此次迁移通过13项外汇政策组合拳拉平京雄两地政策差距，并创新采用后台系统静默迁移模式，实现业务“零感知、无断点”，为后续央企疏解提供了可复制的实践经验 [2][3][6] 政策支持 - 国家外汇局推出总计13项政策“组合拳”，系统性拉平京雄两地在关键外汇领域的政策差距，包括5项资本项目高水平开放试点、“科汇通”试点、3项高质量疏解发展试点及4项疏解配套措施 [2] - 针对企业既有业务资质，监管机构调优部分监管方式，如以系统数据统计替代纸质报表、明确相关外汇资金结汇规则，提升便利度 [2] - 京冀两地外汇分局签署合作备忘录，将迁移纳入重点协作事项，构建联合服务与监管机制 [5] 迁移执行与技术创新 - 迁移范围涉及67个银行账户体系、138个相关信息系统，覆盖外汇、跨境人民币、资金结算等多个业务领域 [3] - 创新采用“迁出-迁入”结合“后台刷数+前端操作”模式，将迁移窗口锁定在非工作日周末，系统在后台静默刷写数据，前端业务无缝衔接 [3] - 整个系统迁移仅耗时36小时，时间较传统模式节约84%，迁移成本大幅降低65%以上，实现存量业务、资金及相关金融产品和服务“零影响” [3] 业务连续性与风险化解 - 针对中化集团原合作银行在雄安无分支机构的壁垒，实施跨境资金池业务重新备案，保持主办企业、成员企业、业务范围及额度不变，仅调整合作银行分支机构 [4] - 支持企业自主选择新增合作银行（浦发银行雄安分行）承接原业务，既保证存量业务可持续，又实现增量业务不受影响，避免“迁移即断档”风险 [4] 协同保障机制 - 国家外汇局京、冀、雄三地分局与6家银行总分行及2家央企财务公司建立常态协作机制，召开46次疏解专题研讨会、197次内部调度会，实现“一点需求，三地响应” [5] - 6家业务承接银行通过“异地同城+人员互派+团队驻点”协同机制，完成109次银企调研、195人次赴京跟班学习、99次驻雄协办业务，确保金融服务不“断档” [5]

政策导向与行业定位 - 六部门联合发布通知强调供应链金融需支持产业链供应链优化升级聚焦制造业等重点行业和关键领域 [1] - 供应链金融以产业协同为纽带以数字技术为支撑成为提升金融服务实体经济质效的重要抓手 [1] - 财务公司作为企业内部金融机构通过供应链金融高效畅通资金在产业链供应链各环节循环流转助力拓展信贷服务边界 [1] 业务规模与结构 - 2024年财务公司行业累计投放贷款237.74万笔规模达5.42万亿元 [2] - 截至2024年末全行业短期贷款余额1.85万亿元中长期贷款余额1.96万亿元形成短长互补融资体系 [2] - 供应链金融以短期高频交易融资为基础与企业中长期信贷共同满足企业全周期资金需求 [2] 产品创新与服务模式 - 铁建财务推出供付贷战采贷保付贷2025等特色产品形成覆盖采购支付物流的全周期供应链金融支持矩阵 [3] - 供付贷针对集团内物资物流成员企业提供优惠利率和定向服务畅通支付路径打通资金堵点 [3] - 战采贷融入集约化数智化目标支撑集团物资集采模式升级保付贷2025通过分段还款灵活定价缓解应付款项集中到期压力 [3] 科技赋能与平台建设 - 万向财务公司联袂万向区块链创新打造供应链服务系统积极探索跨境供应链金融服务新模式 [1] - 湖北交投财务打造楚道云链平台应用多级流转电子凭证和供应链票据将核心企业信用传递至末端中小企业 [6] - 截至2024年末楚道云链平台实现资产上链规模150亿元融资规模128亿元融资转换率达85% [6] 数字化转型与生态协同 - 财务公司通过内部银行+供应链金融+司库管理三位一体服务体系强化产业链金融服务效能 [5] - 行业依托大数据区块链等技术构建智能化风控模型与高效资金流转平台架设敏捷安全金融桥梁 [7] - 2025年下半年财务公司有望在司库体系深化供应链金融创新数字化转型实践等方面实现进阶 [7] 人才与组织发展 - 财务公司纷纷扩招人员包括非融资性保函票据等信贷业务领域及数字化规划相关的金融科技人才 [1] - 财务公司通过数据整合实现精准资金配置提升集团资金使用效率并优化服务模式 [2]

财务公司基本情况 - 财务公司于2013年5月13日经原中国银监会批准成立 由广西交通投资集团有限公司100%出资 [1] - 金融许可证机构编号01107919 职工人数48人 注册地址位于广西南宁市中国-东盟金融城基金大厦 [1] - 经营范围包括吸收成员单位存款 办理成员单位贷款及票据贴现 资金结算与收付 委托贷款 债券承销 同业拆借 固定收益类有价证券投资等业务 [2] 风险管理与内部控制体系 - 构建股东、董事会、监事会及高级管理层的"三会一层"治理架构 董事会下设4个专业委员会 高级管理层下设5个专业委员会 [2] - 设立9个职能部门包括综合管理部、金融业务部、风险管理部等 实行前中后台分离的审慎原则 [2] - 制定覆盖信用、市场、流动性、操作、声誉及信息科技风险的全面管理制度 包括《全面风险管理策略实施办法》等专项制度 [5] - 开展流动性风险和市场风险压力测试 评估轻度、中度和重度情景下的风险承受能力 [3] 业务运营与风险控制措施 - 资金集中管理采用安全证书方式进行结算 保障数据安全性和及时对账 [4] - 存款业务遵循平等、自愿、公平原则 信贷业务仅面向集团成员单位 实行审贷分离和分级审批制度 [4] - 投资业务严格按监管规定开展 建立交易集中度管理等风险筛查机制 [5] - 信息科技部制定《信息系统安全管理办法》等制度 规范系统权限管理和数据安全操作流程 [6] 经营与监管指标表现 - 截至2025年6月30日 资产总额256.80亿元 负债总额202.02亿元 所有者权益54.78亿元 [7] - 2025年1-6月营业总收入3.02亿元 净利润2.14亿元 [7] - 所有监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》第三十四条要求 [8] 存贷业务往来情况 - 公司在财务公司存款余额6,234.41万元 2025年1-6月获存款利息102.28万元 [8] - 公司及子公司贷款余额3,000万元 日均贷款余额2,635.36万元 2025年1-6月支付贷款利息39.77万元 [8] 总体风险评估结论 - 财务公司持有效金融许可证及营业执照 依法合规经营 [9] - 风险管理与内控体系完整 各项监管指标符合要求 未发现重大违法违规行为 [9] - 存贷款业务风险可控 符合国家金融法规要求 [9]

行业整体表现 - 截至2025年3月末全国财务公司数量达236家 覆盖20多个大类行业 [2] - 表内资产总额8.52万亿元 同比增长4.82% 存款余额7.02万亿元 同比增长6.08% [2] - 不良资产规模降至182.53亿元 同比减少140.75亿元 不良资产率降至0.2% 同比下降0.18个百分点 [2] 经营业绩 - 2025年一季度营业净收入276.09亿元 同比下降16.35% 为近6年最低值 [3] - 营业支出33.37亿元 同比增加0.76亿元 上涨2.34% [3] - 净利润202.47亿元 同比减少31.78亿元 下降13.57% [3] 业务转型创新 - 定位从"集团资金管家"向"产融协同赋能者"升级 注重长期价值沉淀 [3] - 首钢财务公司打造全链条金融护航体系 提供低成本信贷资金和创新关税保函产品 [3] - 开立首钢财票保障核心原燃料稳定供应 强化支付渠道建设 [3] - 行业普遍围绕产业链核心环节设计专属金融产品 延伸金融服务触角 [4] 数字化转型 - 通用技术财务公司通过API接入银行函证区块链平台 完成全国首单验资回函 [5] - 招商局财务公司和山东港口财务公司获批接入函证区块链平台 实现电子函证全流程线上化 [6] - 财政部与金融监管总局联合发文要求加快函证数字化发展 [6] - 行业加大科技投入 运用大数据和人工智能提升风控和服务效能 [6] 发展方向 - 下半年将深度挖掘成员企业需求 开发贴合实体的金融产品 [7] - 持续优化风险防控体系 提升复杂风险应对能力 [7] - 加强财银合作与同业交流协作 打造智能化运营管理体系 [7]

公司治理 - 公司第十届第十八次董事会会议于2025年8月1日以通讯方式召开并审议《关于修订<董事会议事规则>的议案》等文件 [1] 业务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中商业银行占比42.9% 财务公司占比41.86% 金融租赁占比7.28% 其他业务占比6.86% 信托业务占比1.1% [1] 行业动态 - 德资巨头中国区高管警告智驾绝不能免费 否则会给全行业带来灾难 [1] - 行业深陷残酷价格战 [1]

集团企业财务公司支持中小微企业发展 - 财务公司凭借贴近产业、嵌入场景、信息对称等优势，成为支持中小微企业、畅通产业链资金循环的重要金融抓手 [1] - 财务公司从传统资金管理者向产融协同枢纽转型，通过定制化融资、风控创新等差异化服务，在科技金融、绿色金融等领域发挥关键作用 [1] - 财务公司依托对产业链的深度理解，突破传统担保模式，根据行业特性与项目战略价值进行决策，形成差异化竞争力 [1] 财务公司服务实体经济的特点 - 财务公司具备产业理解与成本优势，能获得低于市场的参考利率，并联合机构提供匹配项目长周期的贷款，降低财务成本并避免资金错配 [1] - 财务公司构建风险共担、利益共享的产业金融生态模式，重新定义产融结合边界 [1] - 财务公司在科技、绿色、普惠、数字及养老金融领域精准发力 [2] 财务公司在各金融领域的表现 - 科技金融：财务公司为突破"卡脖子"技术提供资金支撑，截至6月末科技领域贷款同比增长12%，产业链融资占比持续提升 [2] - 绿色金融：财务公司以链式服务推动产业低碳转型，5月末绿色贷款同比增长27.4%，桥梁作用凸显 [2] - 普惠金融：上半年经营性贷款增长9239亿元，占新增住户贷款近八成，核心企业担保+上下游授信模式实现精准滴灌 [2] 财务公司数字化转型 - 财务公司构建基于"物流、信息流、资金流"三流合一的数字信用体系，突破传统供应链金融局限 [3] - 通过数据接口打通与集团相关系统，实现金融业务线上化、自动化处理，借助大数据风控模型量化评估企业能力与价值 [3] - 财务公司成为产业链数字化"催化剂"，推动中小企业从"不想转、不愿转"变为"主动转、善于转" [3] 财务公司未来发展方向 - 深化产业洞察，从资金提供者升级为战略合作伙伴，服务扩展至产业链整体 [4] - 强化科技赋能，运用人工智能、区块链等技术提升服务智能化水平，构建数据驱动的新型金融服务模式 [4] - 加强内外协同，发挥内部资金统筹优势，联合外部金融机构形成服务合力 [4] 行业转型与政策影响 - 新《企业集团财务公司管理办法》实施，为行业转型提供清晰方向 [3] - 海尔、海信等财务公司通过金融合伙人机制整合内外资源，山东港口财务公司压缩票据占比提升资金效率 [3] - 政策引导财务公司坚守主业、服务集团、赋能产业，避免脱离产业盲目扩张 [3]

文章核心观点 - 财务公司并非简单的内部资金管理机构，而是深谙产业规律、以服务集团主业和实体经济为核心的金融“特种兵”与“解码者” [1] - 财务公司的核心价值取向是产业成长潜力与集团主业竞争力，而非单纯的财务回报，这使其能识别并支持外部金融机构难以触及的“软信息”和创新领域 [2] - 财务公司的核心竞争力在于其产融协同能力，以产业思维做金融决策，用金融工具服务产业升级，精准灌溉实体经济 [2] 财务公司的角色与定位 - 财务公司是鲜少站在聚光灯下的金融“特种兵”，远非简单的资金“搬运工”或“升级版会计室” [1] - 财务公司在传统金融机构难以覆盖的细分领域展开精准行动，扮演着越来越重要的角色 [2] - 财务公司是产业和金融的通才，其核心竞争力不在于资产规模或牌照数量，而在于产融协同能力 [2] 财务公司的业务模式与创新 - 财务公司基于对产业规律的深刻理解，将金融资源精准输送到研发第一线，例如海信财务公司 [1] - 财务公司能为长期战略性项目提供“陪跑式”资金支持，例如山东港口财务公司对全新自动化码头项目持续十余年的支持 [1] - 财务公司能通过创新方式解决产业链末梢企业的融资难题，例如海尔财务公司将实时经营数据转化为信用凭证，使融资便捷高效 [1] - 财务公司的实践是基于产业认知的金融创新，而非对银行等外部金融机构的简单复制 [1] 财务公司的经营理念与价值取向 - 财务公司的关键绩效指标更关注集团主业的市场竞争力，而非利润增长率 [2] - 财务公司以产业成败论英雄，秉持与实体经济共生共荣的发展理念 [2] - 财务公司能敏锐捕捉外部金融机构难以识别的“软信息”，如技术路线的可行性与产业链的协同价值，这些是财务报表无法直接呈现的要素 [2] - 财务公司敢于为产业发展“从0到1”的创新“押注”，同时又能满足产业链上的长尾需求 [2]