招聘会概况 - 郑东新区2025年高校毕业生专场招聘会将于6月7日在丹尼斯七天地举办 涵盖电子通信 商业服务 教育培训 生产制造 生物医药 文化传媒 食品 农林牧 房地产 保险金融 物流等行业 提供近3500个就业岗位 [1] - 招聘会涉及通信工程师 店长 外贸 财务 文员 设备工程师 客服 IT技术 机械技术 销售 带货主播 新媒体运营 电商运营 平面设计 渠道经理 课程顾问 市场专员等职位 [1] - 已有广州悦好食品 上海紫河信息 久居香调味品 苏州贵和企业管理咨询服务 谨琰（海口）国际贸易 乾程理想 鑫甲电子 江苏科朴纺织等40余家用人单位报名参加 [1] 招聘对象与岗位 - 招聘对象主要为应往届高校毕业生 离校未就业高校毕业生 青年人才等急需就业群体 [2] - 重点企业岗位集中在新媒体运营 管培生 电子商务 技术工程师 行政 设计 会计 律师 计算机 储备干部 人力资源管理 实习生等 提供岗位6800余个 [2] 招聘会服务形式 - 活动现场设立企业招聘区 企业展示区 提供手机端扫码投递简历等方式 多元化服务求职者 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 调研基本情况 - 调研对象为北京文化，所属行业是文化传媒，接待时间为2025年5月30日，上市公司接待人员有主持人、董事长李雳、总裁严雪峰、董事会秘书晏晶、财务总监张雪、独立董事吴长波和刘杰 [16] 详细调研机构 - 北京文化2024年度业绩说明会采用网络远程方式进行，面向全体投资者 [19] 主要内容资料 - 公司电影项目《东极岛》《封神第三部》《愤怒的老虎》《年会不能停2》《火星计划》《欢迎来龙餐馆》《用武之地》《吉祥照相馆》及电视剧项目《暗夜之光》《大梦想家》《冬城猎凶》《少审法官》《微笑吧生活》《鬼影帮》《玲珑》《猎心》等正在顺利推进，具体情况详见公司定期报告片单 [23] - 《封神第三部》正在后期制作中，具体上映日期以公映信息为准 [23] - 公司正在积极接洽短剧业务，努力拓展相关产业链布局，探索新业务模式以提升经营业绩 [23]

中信证券观点 - 中国权益资产正迎来年度级别牛市，从2025年四季度开始全球主要经济体在经济和政策周期上预计再次同步，财政和货币同时扩张，港股和A股市场将望迎来指数牛市 [3] - 风格将发生2021年以来的重大切换，从持续4年的中小票题材轮动转向核心资产的趋势性行情 [3] - 配置建议聚焦三个长期趋势：中国自主科技能力提升、欧洲重建自主防务及能源基建资源储备、中国完善社会保障并激发内需潜力 [3] - 行业选择方向上的三个变化：自主可控从国产化率提升过渡到前沿原创技术能力提升、中欧贸易从货物出口为主过渡到货物贸易和技术合作并重、内需从物量消费逻辑过渡到服务消费逻辑 [3] - 策略选择应重塑港A配比提升港股配置，回归核心资产聚焦新兴行业及传统行业龙头公司，三季度末到四季度可能是指数牛市的关键入局时点 [3] 财信证券观点 - 在国内扩内需政策加力和新兴产业趋势加持下A股指数层面再度下探空间有限 [5] - 穆迪下调美国主权信用评级后海外市场波动可能加剧或减弱A股上行动能 [5] - 在成交量未有效放大之前指数震荡、题材板块轮动的结构性行情大概率将延续 [5] 东莞证券观点 - 近期外部不稳定不确定因素较多，地缘政治风险尚存，美国关税谈判漫长反复，美债日债双杀等因素阶段性压制全球风险偏好 [7] - 大盘向上突破有压力向下有支撑，预计短期内指数或维持高位震荡 [7] 东方证券观点 - 短期市场以震荡调整为主，沪综指3300-3400点区间整理 [9] - 在政策面资金面没有明显改变前应以题材股如重组类为主，同时关注文化传媒以及游戏等有政策刺激的行业投资机会 [9]

董事会会议召开情况 - 北京捷成世纪科技股份有限公司第六届董事会第二次会议于2025年5月28日通过电子邮件、电话等方式向全体董事发出会议通知 [1] - 会议召开及表决程序符合《公司法》等法律法规及公司章程规定 [1] - 会议审议了通知所列事项并通过相关决议 [1] 董事会会议审议情况 - 公司因业务规模扩大导致流动资金需求增加，拟向兴业银行北京广安门支行申请3,000万元人民币额度授信，期限1年 [1] - 授信由控股股东徐子泉及其一致行动人康宁、捷成华视网聚（常州）文化传媒有限公司、霍尔果斯视界之窗传媒科技有限公司提供连带责任保证担保 [1] - 授信额度为最高使用限额，实际融资金额以银行审批为准，不超过基本授信 [2] - 最终授信金额、利率、担保方式等以银行审批意见为准 [2] - 表决结果为全票通过（同意9票、反对0票、弃权0票） [2]

日本国债收益率曲线 - 在缺乏日本央行支持的情况下，日本国债收益率曲线可能继续变陡，近期不利因素可能使曲线在更长时间内保持陡峭 [1] - 7月日本参议院选举前，执政联盟可能公布财政措施如生活费用补贴，可能恶化日本财政状况 [1] - 部分日本寿险公司计划减持日本国债，未来几周日本财政政策轨迹和央行债券购买计划对恢复长期收益率曲线稳定至关重要 [1] 基本金属市场 - 美元走弱和市场供应紧张推动基本金属价格上涨，伦敦金属交易所三个月期铜收涨1.2%至每吨9,614美元，铝收涨0.4%至每吨2,466美元 [1] - 美元走弱降低国际买家购买成本，尤其提振铜需求，但经济担忧限制其他基本金属涨幅 [1] - 铝市场供应增长放缓可能使整体市场保持紧张 [1] 美元/日元汇率 - 美元/日元的看跌形态可能在6月持续，美国征收额外行业关税的可能性仍高，美元买盘面临挑战 [2] - 美国和欧盟紧张关系持续，关税对欧元区经济的负面影响可能导致投资者抛售美元时青睐日元 [2] 加拿大旅游业 - 贸易紧张局势重塑加拿大人旅行计划，推动国内消费增长，2025年从美国返回加拿大人数持续下降 [3] - 4月乘飞机从美国返回加拿大人数同比减少20%，驾车返回人数暴跌26%，可能利好加拿大旅游业 [3] - 加拿大人在美国的平均消费高于美国游客在加拿大的支出，类似趋势也出现在加拿大和墨西哥以外国家赴美旅游人数 [3] 美国财政政策 - 美国众议院通过"大美丽法案"，参议院可能在6月投票，最终版本或于7月4日前完成立法，可能大幅增加未来10年财政赤字 [3] - 美国中长期不具备有效削减赤字的客观条件，短期债务上限提高后，美债发行潮可能在7-9月到来，或迫使美国加快货币与金融政策调整 [3] 金属价格与市场情绪 - 特朗普全面减税法案和关税威胁存在不确定性，金价或呈现震荡，国内宏观利好或对冲部分海外影响 [4] - 需关注淡季下游需求反馈，工业品价格预计震荡运行 [4] 股票市场投资机会 - 短期市场预计稳步震荡上行，建议关注电源设备、电网设备、文化传媒及游戏等行业 [5] - 2025年4月关税贸易战调整全球资本配置，金融与科技行业仍是核心动力 [5] - MSCI发达市场指数中美国权重由74.35%降至71.04%，新兴市场中国大陆权重由27.52%升至29.57%，印度由18.14%增至19.21% [5] - 发达市场信息技术板块占比23.86%，金融占17.25%，新兴市场金融板块权重24.72%首次超过信息技术的21.74% [5] 可控核聚变行业 - 政策信号明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显，多重利好短期有望促进行业加速上涨 [6] - 国际装置加速建设下，国内或有潜在行业顶层设计或支持资金预期 [6] 核电行业 - 天然铀价格从65$/lbs回升至71$/lbs，全球核能政策表述加强，有望推动现货铀情绪修复和长协铀价高位企稳 [7] - 看好全球核电新建加速带来的设备端机会 [7] 债券市场 - 债市收益率震荡上行，预计以震荡为主，DR001在1.5%附近震荡，中枢仍在1.4%附近 [7] - 建议把握信用利差压缩机会，关注3年以上高等级信用债 [7]

市场表现 - A股市场全天震荡调整，创业板指领跌0.8%，沪指微跌0.05%，深成指跌0.41%，两市成交额缩量至1.01万亿，较前一交易日减少1456亿 [1] - 板块分化明显：可控核聚变、智能物流、PEEK材料、IP经济等板块涨幅居前，创新药、汽车整车、中药等板块跌幅居前，全市场超3700只个股上涨 [1] - 欧洲股市上涨，法国CAC40指数涨1.21%，德国DAX指数涨1.68%，国际油价小幅波动，布伦特原油微涨0.05%至64.81美元/桶 [2] 政策动态 - 中央汇金公司部署2025年重点工作，强调强化国有金融资本受托管理，推动控参股机构成为服务实体经济"主力军"和维护金融稳定的"压舱石" [3][4] - 中办、国办印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》，提出支持上市公司引入5%以上机构投资者，强化独立董事制度，完善高管薪酬和分红政策 [5] - 国家电影局新规鼓励港澳资本在内地设立电影制作公司，允许其作为第一出品单位申报电影项目 [8] 行业与企业动向 - 小米澄清玄戒O1芯片传闻，强调该3nm旗舰SoC为自主研发设计，基于Arm标准IP授权但未采用Arm完整解决方案 [7] - 德国总理警告可能反击美国关税政策，称加征关税损害德国利益，欧盟正努力避免贸易争端升级 [9] - 主力资金流向显示电源设备、文化传媒、食品饮料行业获净流入超5亿，汽车整车、化学制药行业净流出超15亿 [11] 重点公司公告 - 隆基绿能总经理李振国辞职，平治信息签订2.46亿元AI算力服务协议，胜宏科技询价转让价定为65.85元/股 [10] - 个股资金方面，武汉凡谷、上海电气、鸿博股份获主力净流入超4亿，比亚迪、赛力斯净流出超7亿 [12]

资产剥离与结构优化 - 公司拟公开挂牌转让控股子公司时光传媒45%股权 转让完成后时光传媒将不再纳入合并报表范围 [1] - 时光传媒2024年营业收入718.14万元 净利润亏损1977.43万元 净资产为-3.74万元 成为剥离主要动因 [3] - 股权转让旨在优化资产结构 回收资金用于偿还债务及主业投入 降低负债率并减少亏损业务拖累 [3] 子公司评估与增值分析 - 时光传媒股东全部权益评估价值605.80万元 较账面净资产-3.74万元增值609.54万元 增值率高达16297.86% [4] - 评估增值主要源于旗下4家全资子公司长期股权投资重估 其中上海当代时光等子公司评估值较账面增长203.18% [4] 财务改善与战略转型 - 2025年一季度公司营业收入1.36亿元 同比上升1148.76% 归母净利润517.94万元 实现扭亏为盈 [5] - 公司计划更名"武汉明诚文化体育集团" 反映已完成低效资产剥离和债务优化 推进"文化+运营"双轮驱动战略 [2][5] - 控股股东变更为湖北联投旗下公司 实控人转为湖北省国资委 破产重整有效解决债务问题 [5]

佛山A股上市公司董事长薪酬分析 - 2024年佛山54家A股上市公司董事长合计薪酬8874.47万元 人均薪酬167.44万元 [1] - 美的集团董事长方洪波以1378万元年薪蝉联榜首 较2023年上涨24万元 [1][2] - 海天味业董事长程雪以913.48万元年薪位列第二 为首次以董事长职务领取薪酬 [3] 高管薪酬结构 - 美的集团副总裁赵磊以1500万元年薪成为佛山A股上市公司董监高薪酬最高者 超过董事长方洪波 [3] - 薪酬前10强中有5位来自营收超百亿企业 包括新宝股份(410.9万元) 佛燃能源(299万元) 科达制造(298万元) [4] - 部分董事长薪酬低于行业水平 如精艺股份(8万元) 华特气体(3.96万元) 佛塑科技等公司董事长领取零薪酬 [4] 薪酬影响因素 - 美的集团高管薪酬调整依据包括行业薪资增幅 通胀水平和盈利状况 2024年公司营收4090.84亿元(增长9.47%) 净利润385.39亿元(增长14.29%) [2] - 赵磊高薪与其担任家用空调事业部总裁有关 该业务为美的智能家居事业群最大收入来源 [3] - 低薪董事长多在控股股东单位兼任职务并领取薪酬 如精艺股份董事长同时担任南通三建控股董事长 [5] 企业业绩表现 - 薪酬前十企业营收规模差异显著 从美的集团4090.84亿元到顺钠股份24.2亿元不等 [2] - 海天味业2024年营收269.01亿元 位列调味发酵品行业 [2] - 东方精工(47.78亿元) 文灿股份(62.47亿元) 星期六(47.63亿元)等企业营收规模在40-60亿元区间 [2]

名创优品股价大跌 - 5月26日名创优品港股股价单日暴跌18.22%至34.55港元/股，总市值缩水至432亿港元（约405亿元人民币），低于永辉超市的459亿元人民币[1] - 公司此前斥资62.7亿元收购永辉超市29.4%股权成为第一大股东，但市值反被永辉超越[1] - 一季度财报显示营收增长18.9%但净利润下滑28.8%，增收不增利现象引发市场对其盈利能力的担忧[1] 大碗娱乐股权变更 - 北京大碗娱乐文化传媒有限公司完成工商变更，贾玲通过个人全资持股实现对公司的100%控制[2] - 公司注册资本100万元，法定代表人仍为贾玲父亲贾文田，经营范围涵盖文化艺术交流、影视策划等领域[2] - 2024年9月公司曾公告贾玲卸任职务及艺人集体解约，此次股权变动或为后续战略调整铺垫[2] 抖音非遗生态发展 - 平台新增国家级非遗视频超2亿条（同比+31%），相关视频总播放量达7499亿次，日均非遗直播6.5万场[3] - AI类非遗视频数量激增1625%，30岁以下非遗传承人同比增长24%，"00后"非遗内容创作者增长95%[3] - 非遗商业化表现亮眼：抖音电商年销量65亿单，生活服务商家及团购订单量显著提升[3] 携程旅游战略布局 - 宣布设立10亿元旅游创新基金，重点培育行业新业态[4] - 与泰国、马来西亚、印尼等国酒店集团达成战略合作，提升区域服务能力[4] - 联合10个国内目的地及5家海外旅行社构建"双向服务枢纽"，响应国家入境游政策[4]

主力资金流向 - 文化传媒板块主力资金净流入8.96亿元，净流入率3.81%，位居各板块首位 [2] - 电网设备板块主力资金净流入3.87亿元，净流入率1.49% [2] - 影视院线板块主力资金净流入3.57亿元，净流入率7.94% [2] - 交运设备板块主力资金净流出34.67亿元，净流出率4.62%，位居各板块首位 [3] - 医药板块主力资金净流出24.84亿元，净流出率3.39% [3] - 汽车整车板块主力资金净流出23.40亿元，净流出率8.29% [3] 个股资金流入 - 武汉凡谷主力资金净买入5.01亿元，净流入率41.09%，位居个股首位 [4] - 上海电气主力资金净流入4.49亿元，净流入率10.45% [4] - 凯美特气主力资金净流入4.01亿元，净流入率30.79% [4] - 奥飞娱乐主力资金净流入3.86亿元，净流入率21.74% [4] - 云内动力主力资金净流入2.01亿元，净流入率63.48% [4] 个股资金流出 - 比亚迪主力资金净卖出9.76亿元，净流出率9.48%，位居个股首位 [5] - 赛力斯主力资金净流出7.30亿元，净流出率12.06% [5] - 贵州茅台主力资金净流出5.58亿元，净流出率15.36% [5] - 宁德时代主力资金净流出4.33亿元，净流出率5.88% [5] - 五粮液主力资金净流出3.86亿元，净流出率13.01% [5]