全球首艘自航封闭式三文鱼养殖工船交付 - 全球首艘自航封闭式三文鱼养殖工船"苏海1号"将于6月26日在广州南沙的中船黄埔文冲船厂正式交付 [2] - 该船标志着中国三文鱼深远海养殖进入新阶段，深海牧场开启蓝色粮仓新机遇 [2] "苏海1号"技术特点与生产能力 - 该船如同巨型海上三文鱼养殖加工厂，夏季可移动到黄海冷水团海域进行养殖 [5] - 全船全年满载养殖可产出8000吨三文鱼，约150万尾三文鱼 [5] - 船上配备冰鲜和速冻加工设施，最快24小时内可将产品送达居民餐桌 [5] - 24小时内可完成16次与自然海水的水体交换，保证养殖水体的新鲜、干净 [5] - 具备游弋式生产特性，可躲避台风、赤潮等不利环境，提高养殖安全性和稳定性 [5] 项目投资与建设情况 - 总造价近6亿元，由中国水产科学院渔业机械仪器研究所设计，中船黄埔文冲船舶有限公司建造 [5] - 投资运营主体为江苏连深海洋科技有限公司（注册地在连云港） [5] - 2023年初启动建造，2025年4月完成综合海试 [5] 市场影响与预期 - 首批三文鱼预计明年端午上市，届时三文鱼价格有望下降 [5] - 将大大降低国内海鲜消费市场对冰鲜三文鱼的进口依赖 [5] - 具备全年连贯养殖优势，可实现错峰上市 [6] - 配备全球领先的三文鱼自动化加工车间，可实现冰鲜、冷藏两种加工自动化流水线作业 [6]

股东会召开情况 - 会议于2025年6月23日14:00在北京总部基地中国水产有限公司大楼11层会议室召开，采用现场表决与网络投票结合的方式 [2][4][5] - 网络投票通过深交所交易系统（9:15-11:30、13:00-15:00）和互联网系统（9:15-15:00）进行 [3] - 参会股东及代表共169名，代表股份211,158,916股（占总股本57.716%），其中现场出席3名（持股57.379%），网络投票166名（持股0.337%） [8][9][10] 议案表决结果 - 全部议案均获通过，包括普通决议事项及关联交易议案（关联股东中国水产有限公司等回避表决） [12][13] - 中小投资者（持股<5%）表决结果单独披露，具体比例未列明 [14] 监事会变动 - 监事会主席云经才因退休辞职，辞职将在新任监事选举后生效，其未持有公司股份 [30] - 第九届监事会第八次会议提名王小霞为新任监事候选人，获全票通过（3票同意） [26][27] - 王小霞现任中国农业发展集团财务部总经理，曾任公司总会计师，无持股且符合任职资格 [33][34] 法律程序合规性 - 北京市嘉源律师事务所确认股东会召集、表决程序合法有效 [18] - 监事会会议通知及出席人数（3/3）符合《公司法》及公司章程要求 [25] 文件备查 - 股东会决议、法律意见书及监事会决议等文件存档于巨潮资讯网 [20][29]

文旅项目开发与推广 - 茂南羊角镇禄段古荔园通过荔枝市集、徒步、亲子游玩等活动，转型为潮玩地标 [3][4] - 茂南区金塘镇“油城墟”作为“百墟千村振兴计划”特色墟，依托露天矿生态公园，以环湖观光蒸汽火车为主线，布局建设籺街、村史馆、微型加工厂、露营基地、萌宠庄园等17个节点，联动7个行政村，形成“一带一路一核七村”的活力文旅路线 [9][10][11] - 环湖观光火车轨道串联谭屋村、上垌村等七个村落，将“1958号环湖观光火车”打造为流动的历史展厅，露天矿好心湖从开采形成的“城市伤疤”经十年修复蝶变为碧水，湖畔的露天矿博物馆及采矿设备雕塑展示工业历史 [12][13][14] 地方特色农产品与美食 - 茂南拥有1938年树龄的古荔枝树，其果实被誉为千年贡果，是当地重要的品尝项目 [17][18] - 茂南区是罗非鱼“金三角”产业基地的核心区和养殖主产区，成功培育出高端品种“茂南脆罗非”，以口感爽脆、久煮不烂、营养价值高为特点 [20][21][22][23] - 油城墟簸箕巷商业街提供猫屎糖（非遗花生软糖）和簸箕炊（米浆蒸制小吃）等地道小吃与甜点，承载地方市井文化 [25][26][27] 区域旅游品牌营销 - “不是洱海去不起，而是茂南露天矿更有性价比”及“滴，油城墟卡”等热语传播，推动茂南旅游热潮持续升温 [4][5] - 整体宣传以“逛古荔贡园，探烟火城墟”为主题，结合千年古荔和工业记忆焕新，吸引夏季旅游 [1][7][8][28]

水生蔬菜种植 - 三岔河镇是陆良县水生蔬菜种植核心区 种植面积近万亩 农技人员分组下田进行技术指导 帮助农户科学防治病虫害 [1] - 陆良县种植水生蔬菜1 84万亩 采用"农技指导+无人机植保"的科学管护模式 效率大大提高 [4] - 农技人员提供精准服务 及时发现并处置各类病虫害问题 确保早发现早防治 农户使用植保无人机播撒肥料 [1][4] 智慧农业 - 重庆南川区大观镇蔬菜智慧工厂采用智能水肥系统 保水效率比传统土壤提升45% [6] - 智慧工厂配备智能环境监测系统 200多个传感器实时采集温湿度 光照 二氧化碳等数据 形成"数字健康档案" [8] - 10亩智慧工厂亩产值最高达15万元 是传统种植模式的2到3倍 带动300多户村民增收 [10] 渔业发展 - 博斯腾湖结束100多天禁渔期 正式迎来开湖捕鱼季 年产量约4000吨 夏季捕捞将持续到9月 [12][16] - 千岛湖"水上夏收"期间 渔工捕获上万条鲢鳙鱼 游客见证渔业丰收 [18] - 淳安县推进"保水渔业"产业 创新"以鱼护水 以鱼净水 以鱼富民"的可持续发展模式 [18]

反不正当竞争法修订 - 增加公平竞争审查制度规定 重点治理平台"内卷式"竞争 [4] - 明确市场监管部门反不正当竞争职责 完善协调机制 [5] - 平台经营者需建立不正当竞争举报处置机制 保存记录并报告 [6][9] - 明确商标/字号混淆类不正当竞争行为标准 [6] - 规定数据权益侵害和恶意交易的构成要件 [7] - 禁止平台强制商家低于成本价销售 [9] - 禁止滥用平台规则实施虚假交易/评价等行为 [9] 民用航空法修订 - 新增"发展促进"章节 支持大飞机/发动机核心技术研发 [15] - 优化低空空域资源配置 建设低空飞行服务监管平台 [15] - 完善适航审定体系 建立分级管理方式 [15] - 加强航班延误服务保障 明确需提供食宿安排 [16][17] - 要求公布运输总条件格式条款 保障旅客知情权 [16][17] - 新增开放航权规定 推进高水平对外开放 [15] 海商法修订 - 将国内港口间海运纳入调整范围 统一法律适用 [19] - 缩短海上货物运输索赔时效至1年 [18] - 新增电子运输记录法律地位 支持航运数字化 [19] - 增设船舶油污损害责任专章 [20] - 明确国际海运合同适用条件（装/卸货港在中国） [20] 渔业法修订 - 新增转产转业渔民就业创业扶持政策 [22][27] - 调整渔具管理方式 从准用目录改为禁用目录 [26] - 明确娱乐性垂钓不属捕捞作业 禁止违规垂钓 [24] - 加强渔港建设维护服务 [25] - 完善禁渔区制度 明确范围/时间/作业类型 [26]

渔业法修订草案二次审议稿主要内容 - 增加渔业安全生产规定，强化行业安全标准 [1] - 新增转产转业渔民就业创业扶持及社会保障权益维护条款 [1] - 加强全链条监管与水产品质量安全法律衔接 [1] - 明确渔业船网工具指标可随船转让，优化资源配置 [1] - 界定娱乐性垂钓和手工采集水产品不属于捕捞作业，同时禁止违规垂钓并设定法律责任 [1] - 强化渔港建设、维护和服务管理要求 [1] - 完善禁渔区及禁渔期制度，细化区域范围、时间及作业类型限制 [1] - 渔具管理从准用目录调整为禁用目录，鼓励使用推荐渔具 [1] - 修订法律责任条款，规范船舶没收情形及罚款幅度 [1] 立法进程背景 - 草案初次审议于2024年12月由十四届全国人大常委会完成 [1] - 二次审议稿根据多方意见形成上述九项核心修改 [1]

千岛湖保水渔业 - 浙江杭州淳安千岛湖进行水上夏收 一网捕获8万斤鲢鳙鱼 [1] - 鲢鳙鱼是保水渔业的生态主力军 通过科学捕捞实现水质净化和渔业增收 [3] - 淳安县创新打造"以鱼护水 以鱼净水 以鱼富民"的可持续发展模式 [3] 罗源湾鲍鱼养殖 - 福建罗源湾海域养殖3万吨鲍鱼迎来丰收季 [5] - 采用吊笼垂直养殖方式 增加单位面积产量并避免缺氧死亡 [5] - 鲍鱼生长到七八个月时进行分苗 将大小相近的集中养殖以提高饵料利用率 [5] 鲍鱼生态特性 - 鲍鱼对海水温度敏感 超过25℃进入夏眠阶段 超过29℃死亡率上升 [6] - 未达上市规格的鲍鱼需"南鲍北养"北上避暑 待10月海温下降后返回 [6][8] - 达到规格的鲍鱼需在海温升高前收获上市 [10] 鲍鱼夜间采收 - 夜间采收因气温较低 鲍鱼活跃度高且肉质更好 [10] - 渔民从晚上七八点工作至凌晨二三点完成采收 [10] - 采收后鲍鱼直接运往海鲜市场或加工厂进行后续处理 [10]

农业产业发展 - 2024年中国粮食产量首次突破1.4万亿斤 亩产提升5.1公斤 [1] - 2025年粮食总产量预计达1.426万亿斤 大豆油料扩种持续增效 棉糖果生产稳中向好 [1] - 生猪产能调控成效显现 猪肉进口下降 畜产品和水产品供应稳定 [1] 农产品进口与贸易 - 中国农产品进口规模持续扩大 价差驱动型进口特征突出 玉米、牛肉和大豆受国际价格下行影响显著 [2] - 应对进口冲击需采取差异化策略 玉米坚持进口配额管理 深化与巴西、阿根廷农业合作 [2] - 牛肉产业需降本增效 实施差异化竞争策略 [2] 气候变化与粮食安全 - 全球气候变化深度影响中国粮食产业链安全 产后环节粮食损失增加 [2] - 需实施全链条增产计划 参与全球气候治理和粮食治理 推动农业科技"走出去" [2] 农业碳排放与低碳发展 - 中国单位农业GDP温室气体排放强度和人均排放水平低于美国、西欧、巴西及全球平均水平 [3] - 减缓农业碳排放需生产消费两端协同 生产端推动低碳技术研发 消费端引导低碳膳食结构调整 [3] 农业科技与竞争力 - 需加快形成农业领域新质生产力 提升农业科技自立自强能力 [3] - 把握粮食安全主动权 增强农业产业竞争力 [3]

股票期权激励计划 - 公司于2025年6月13日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第八次会议，审议通过2024年股票期权激励计划第一个行权期采用自主行权模式 [1] - 自主行权通过通证券股份有限公司系统申报，行权股票于T+2交易日上市交易 [1] - 本次可行权人数为123人，其中核心管理级人员、核心技术（业务）骨干等115人 [1] - 可行权股票期权数量为386.32万份，占激励计划总量的38.17%，占授予时公司股本总额的0.7690% [1] 行权安排 - 公司明确禁止行权期间包括年度报告、半年度报告公告前十五日内，季度报告、业绩预告、业绩快报公告前五日内等敏感期 [2] - 公司需以临时报告形式披露每季度股权激励对象变化、股票期权重要参数调整情况、激励对象自主行权情况及公司股份变化等信息 [2]

报告行业投资评级 - 维持对农林牧渔行业“超配”评级 [1][5] 报告的核心观点 - 4月能繁母猪存栏量持续回落，预计今年生猪产能总体回升压制猪价，倒逼能繁母猪存栏量进一步去化，生猪养殖板块估值处历史低位，关注产能去化预期带来的低位布局机会 [5] - 肉鸡养殖价格回落，盈利承压大，但养殖成本压力预计同比下降，关注盈利边际改善机会 [5] - 饲料原料成本压力同比降低，海大集团等龙头巩固国内地位同时推进国际化战略 [5] - 宠物国内市场扩容，国产龙头有望提升市占率，当前宠物龙头估值较高，关注成长性能否兑现高估值问题 [5] - 个股可重点关注牧原股份、温氏股份、圣农发展、立华股份、海大集团、中牧股份、依依股份等 [5] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - SW农林牧渔行业跑输沪深300指数，2025年6月6日 - 6月19日，行业下跌1.11%，跑输约0.22个百分点 [5][12] - 多数细分板块录得负收益，仅养殖业上涨1.51%，种植业、动物保健、农产品加工、渔业和饲料分别下跌2.15%、2.77%、3.51%、4.15%和4.92% [5][13] - 超过七成个股录得负收益，约77%个股负收益，涨幅榜*ST贤丰居首涨36.57%，跌幅榜安德利居首跌28.73% [14][17] - 估值方面，截至2025年6月19日，行业指数整体PB约2.58倍，近两周先回升后回落，处于2006年以来估值中枢约57.3%分位水平，仍处历史低位 [5][18] 行业重要数据 - 生猪养殖：价格上，2025年6月6日 - 6月19日，全国外三元生猪平均价由14.2元/公斤先回落至13.96元/公斤再回升至14.22元/公斤；产能上，截至2025年4月末，能繁母猪存栏量4038万头，环比回落0.02%，同比回升1.3%，是正常保有量103.5%；成本上，截至6月19日，玉米现货价2415.69元/吨、豆粕现货价3016元/吨，近两周均回升；盈利上，截至6月20日，自繁自养生猪养殖利润19.4元/头、外购仔猪养殖利润 - 186.79元/头，盈利较上两周回落 [5][19][27] - 禽养殖：鸡苗方面，截至6月20日，主产区肉鸡苗平均价1.86元/羽、蛋鸡苗平均价4元/羽，均价较上周回落；白羽鸡方面，截至6月20日，主产区白羽肉鸡平均价7.12元/公斤，养殖利润 - 1.21元/羽，价格和盈利较上周回落 [5][29][31] - 水产养殖：截至6月19日，鲫鱼全国平均批发价22.21元/公斤、鲤鱼全国平均批发价15.48元/公斤，近两周均价持续回升 [34] 行业重要资讯 - 政策层面出台“组合拳”调控生猪产能，将对全国能繁母猪存栏量在现有基础上调减100万头左右，降至3950万头，此前已有部门出手调控能繁母猪产能 [36] 公司重要资讯 - 牧原股份2024年年度权益分派方案，以现有总股本剔除已回购股份后的5,368,356,239股为基数，向全体股东每10股派5.742689元现金（含税），股权登记日为2025年6月25日，除权除息日为6月26日 [37][38] - 圣农发展2025年5月销售收入15.40亿元，较去年同期变动 - 3.24%，较上月环比增长0.44%，家禽饲养加工板块和深加工肉制品板块销售有不同变动 [39] - 仙坛股份2025年5月鸡肉产品销售收入46,872.94万元，销售数量5.24万吨，同比变动幅度分别为14.22%、8.67%，环比变动幅度分别为4.93%、5.31% [40] - 益生股份2025年5月白羽肉鸡苗、益生909小型白羽肉鸡苗销售数量和收入有不同变动，种猪销售数量10,849头，销售收入2,572.29万元，同比变动分别为207.08%、196.81%，环比变动分别为221.17%、170.21% [41] - 新希望2025年5月销售生猪133.39万头，环比变动 - 16.42%，同比变动 - 2.41%，收入19.72亿元，环比变动 - 13.43%，同比变动 - 6.01%，商品猪销售均价14.59元/公斤，环比变动 - 0.75%，同比变动 - 5.38% [42] 行业周观点 - 维持“超配”评级，关注生猪养殖产能去化、肉鸡养殖盈利改善、饲料龙头国际化、宠物龙头成长性等机会，推荐关注牧原股份等个股 [5][43][45]