监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月31日在深圳市龙华区清丽路2号富安娜龙华总部大厦以现场方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 召集和召开符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议通知于2025年7月28日通过电子邮件等通讯方式送达全体监事 [1] 员工持股计划草案审议 - 监事会审议通过《2025年员工持股计划（草案）》及其摘要 认为该计划有利于建立人才与股东风险共担机制 [1] - 计划旨在优化薪酬结构 配置短中长期激励资源 吸引保留优秀人才 促进公司长期稳定发展 [1] - 表决结果为同意2票 反对0票 弃权0票 关联监事陈凯回避表决 [2] 员工持股计划管理办法 - 审议通过《2025年员工持股计划管理办法》 以规范计划实施并确保有效落实 [2] - 管理办法详见巨潮资讯网 表决结果与草案一致（同意2票/反对0票/弃权0票） [2] - 关联监事陈凯同样回避表决 该事项需提交2025年第二次临时股东会审议 [2][3] 信息披露与文件备查 - 员工持股计划相关文件披露于《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网 [2] - 监事会会议决议作为备查文件存档 公告由监事会全体成员保证内容真实准确完整 [1][4]

会议基本信息 - 公司决定于2025年8月18日召开2025年第二次临时股东会，现场会议时间为下午14:00，网络投票通过深圳证券交易所交易系统进行，时间为上午9:15-9:25、9:30-11:30和下午13:00-15:00，通过互联网投票系统投票时间为上午9:15至下午15:00 [1] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，如果同一表决权出现重复投票，以第一次投票表决结果为准 [1] - 股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人有权出席股东会，并可委托代理人出席会议和参加表决 [2] 审议事项 - 本次股东会将审议三项非累积投票提案，包括《关于<深圳市富安娜家居用品股份有限公司2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<深圳市富安娜家居用品股份有限公司2025年员工持股计划管理办法>的议案》以及《关于提请股东会授权董事会办理公司2025年员工持股计划有关事宜的议案》 [3] - 提案需经出席股东会股东所持表决权的过半数通过，公司将对中小投资者表决单独计票并及时公开披露 [3] 参会登记方式 - 登记时间为2025年8月15日10:00-16:00，登记方式包括现场登记、信函邮寄和电子邮件，信函和电子邮件需在2025年8月15日12:00前到达公司 [4] - 登记地点为深圳市龙华区清丽路2号富安娜龙华总部大厦公司综合楼董事会办公室，信函邮寄地址相同，需注明"股东会"字样，电子邮件地址为fandongmiban@fuanna.com [4] 网络投票流程 - 股东可通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统（地址为http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票，具体操作流程见附件一 [4] - 互联网投票系统投票时间为2025年8月18日上午9:15至下午15:00，股东需办理身份认证取得"深圳证券交易所数字证书"或"深圳证券交易所投资者服务密码" [6] 会议联系人 - 会议联系人为陈艺婷和李艳，联系电话为0755-26055079 [5]

业绩预增 - 捷佳伟创预计上半年净利润17亿元至19.6亿元，同比增长38.65%至59.85%，扣非净利润15.49亿元至18.09亿元，同比增长31.37%至53.41% [1] - 道道全上半年净利润1.81亿元，同比增长563.15%，营业收入27.92亿元，同比增长1.16% [8] - 极米科技预计上半年净利润8866.22万元，同比增长2062.33%，营业收入16.26亿元，同比增长1.63% [31] - 鼎通科技上半年净利润1.15亿元，同比增长134.06%，营业收入7.85亿元，同比增长73.51%，拟每10股派现2元 [32] 业绩预减/亏损 - 中国石化预计上半年净利润201亿元至216亿元，同比下降39.5%至43.7%，扣非净利润200亿元至215亿元，同比下降39.6%至43.8% [2] - 南芯科技预计上半年净利润1.088亿元至1.331亿元，同比减少35.09%至47.03%，营业收入14.3亿元至15亿元，同比增长14.39%至19.99% [43] - 新光光电预计上半年净亏损1900万至2300万元，营业收入约2100万元，同比下降59.31% [9] - 中铁工业上半年新签合同额214.10亿元，同比下降19.70% [46] 医药研发进展 - 微芯生物CS231295获FDA批准开展治疗晚期实体瘤的I期临床试验 [1] - 迈威生物注射用7MW4911临床试验申请获中国药监局和美国FDA受理，用于治疗消化道恶性肿瘤 [17] - 诚意药业帕拉米韦注射液获药品注册证书，有效期至2030年7月29日 [15][16] - 福元医药兰索拉唑肠溶胶囊获药品注册证书，视同通过一致性评价 [20][21] - 昂利康美索巴莫注射液获药品注册证书，有效期至2030年7月28日 [44] - 华东医药全资子公司依达拉奉片上市许可申请获受理，用于治疗急性缺血性脑卒中 [54] - 一品红全资子公司获得复方聚乙二醇电解质散（Ⅲ）和西咪替丁注射液药品注册证书，均视同通过一致性评价 [25][26] 业务合作与订单 - 浙大网新全资子公司中标9427.12万元智能化工程项目，工期420天 [5] - 博盈特焊与威尔汉姆签署合作框架协议，将在特种焊接技术及海外市场拓展领域合作 [5] - 三晖电气全资子公司签订产品销售框架合同，2025年至2027年商用和家用机器人采购量不低于50台、300台和450台 [11] - 万里马预中标南航空勤箱包采购项目，预计金额4383.5万元 [24] - 浙江交科子公司二季度新中标项目金额47.83亿元，上半年累计213.55亿元 [27][28] - 山东路桥二季度新签订单金额269.01亿元，累计未完工订单1082.68亿元 [54] - 中色股份二季度新签项目金额3.93亿元，在执行未完工项目合同金额349.37亿元 [51][52] - 文科股份二季度新签合同金额1.03亿元，累计未完工订单22.25亿元 [48] - 普邦股份二季度新签合同金额3.85亿元，累计未完工订单38.44亿元 [49] - 广田集团二季度新签装修装饰业务订单金额4.45亿元 [39][40] 资本运作 - 高能环境获中国银行不超过9000万元股票回购贷款承诺，贷款期限不超过3年 [2] - 乐歌股份拟注册发行不超过8亿元中期票据，期限不超过5年 [6] - 华恒生物筹划发行H股并在香港联交所上市 [34][35] - 云天励飞向香港联交所递交H股发行并上市申请 [36][37] - 胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券获证监会同意注册 [29][30] - 奥飞数据控股子公司拟申请在新三板挂牌 [38] - 河化股份筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日 [47] 资产与产能扩张 - 百达精工全资子公司取得13.45万平方米工业用地使用权，使用期限至2075年 [12] - 天和磁材取得12000吨磁材深加工项目备案，总投资2.5亿元 [22][23] - 亚太科技拟以153.3万欧元收购ALUnited公司100%股权并增资146.7万欧元 [50] 股东行为 - 润阳科技股东拟询价转让2.23%股份 [7] - 光威复材控股股东拟减持不超过1.21%股份 [37] - 德生科技实控人拟减持不超过3%股份 [41][42] - 吉大正元股东拟减持不超过0.998%股份 [45] 监管与治理 - 电投能源因信息披露问题收到内蒙古证监局警示函 [3] 其他业务动态 - 葵花药业两款益生菌粉注册申请获受理 [10] - 渤海化学全资子公司PDH装置停产检修18天 [19] - 天府文旅关联方中选西岭雪山景区服务外包项目，金额787.116万元/年，服务期限5年 [18] - 海阳科技总工程师辞职 [13]

公司股份回购 - 截至2025年7月31日公司通过集中竞价交易方式累计回购股份约1879.32万股 [2] - 回购股份占公司总股本比例为3.29% 较上次披露数增加0.49个百分点 [2] - 回购价格区间为8.07元/股至9.14元/股 已支付总金额约1.61亿元 [2] 营业收入构成 - 2024年度家居用品业务收入占比97.43% [2] - 其他业务收入占比2.57% [2]

股价表现 - 股价下跌至31.68元 跌幅4.78% [1] - 上市次日盘中最高价61.67元 为历史最高价 [1] - 目前股价处于破发状态 [1] 上市发行 - 2022年6月23日深圳证券交易所主板上市 [1] - 发行股票数量4001万股 发行价格38.93元/股 [1] - 保荐机构为招商证券 保荐代表人为邓永辉、康自强 [1] 募集资金 - 募集资金总额15.58亿元 [1] - 扣除发行费用8044.55万元后净额14.77亿元 [1] - 原计划募集资金14.77亿元 [1] 资金用途 - 用于华东健康寝具生产线建设项目 [1] - 用于数字化营销项目 [1] - 用于健康睡眠技术研究中心建设项目 [1] 发行费用 - 发行费用总额8044.55万元 [1] - 其中保荐及承销费用5700万元 [1]

板块整体表现 - 家居用品板块当日下跌1.88%，跌幅超过上证指数（-1.18%）和深证成指（-1.73%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为*ST亚振（+4.98%），跌幅最大为C悍高（-24.76%）[1][2] - 板块主力资金净流出4.66亿元，游资与散户资金分别净流入1.67亿元和3.0亿元[2] 领涨个股表现 - *ST亚振涨幅居首达4.98%，收盘价22.55元，成交额518.24万元[1] - 麒盛科技上涨2.59%至12.66元，成交额2.22亿元，主力资金净流入2028.90万元（占比9.16%）[1][3] - 共创草坪上涨1.70%至39.44元，成交额6.28亿元，游资资金净流入1752.15万元（占比2.79%）[1][3] 领跌个股表现 - C悍高暴跌24.76%至60.19元，成交额16.24亿元，为板块内最大跌幅[2] - 未登股份跌停（-9.98%），收盘价16.77元，成交额6.33亿元[2] - 菲林格尔下跌5.12%至18.52元，但获主力资金净流入2230.33万元（占比6.64%）[2][3] 资金流向特征 - 公牛集团获主力资金净流入2375.47万元（占比10.93%），为板块最高[3] - 金牌厨柜主力净流入1172.80万元（占比28.17%），但遭游资净流出561.97万元[3] - 匠心家居主力净流入635.24万元（占比6.55%），但游资净流出1300.71万元[3]

今天分享的是：英敏特：2025年中国消费者报告-深耕价值 报告共计：56页 英敏特《2025年中国消费者报告-深耕价值》显示，中国消费者在理性与悦己的平衡中，以更挑剔的方式定义"值得买"，产品打动消费者的关键在于情绪共 鸣而非仅功能本身，且消费者更期待有温度的品牌。 2024年中国消费支出达48.7万亿元，预计2025年增速放缓至3.6%，达50.5万亿元，近60%支出集中于衣食住行等生活必需品。长期看，服务型与品质型消费 是增长关键，2024-2029年消费总支出年复合增长率预计3.4%，2029年将达57.7万亿元。 消费者对"体验""悦己""健康"的关注持续升温，成为拉动内需的长期驱动力。在品牌选择上，消费者仍认可"成功者""创造者"的专业性与创新力，但对"关怀 者""亲密爱人"等有温度的品牌好感度上升，更看重品牌的同理心与陪伴感。 不同年龄段和城市线级消费者消费倾向有差异。18-24岁倾向在食品上"小投入"获小确幸，25-29岁注重美容保养与居家品质，25-49岁对家居类消费意愿强， 50-59岁更愿为旅游度假支出；三线及以下城市消费者在多数品类消费意愿强于二线城市。 各消费品类呈现不同发展态势。家用 ...

行业投资评级 - 强于大市(维持) [4] 核心观点 - 轻工业绩预告表现平淡，预盈率为46%，在消费八大行业中排行第8 [1][9][10] - 造纸板块预盈率最高达67%，包装印刷/家居用品/文娱用品预盈率分别为43%/42%/40% [2][14][15] - "反内卷"政策推动造纸行业落后产能出清，供需回归平衡有望修复盈利 [3][24] - "两新"政策（设备更新、消费品以旧换新）利好家居、家电龙头及包装供应商 [3][25] 行业业绩表现 - 轻工制造行业披露率33%（54/165家），消费行业中排名第6 [9] - 预增/略增公司占比17%/0%，较2024年同期下降；首亏/续亏占比17%/37% [10] - 造纸板块预增/扭亏企业包括宜宾纸业(+194%)、岳阳林纸(+394%)、恒丰纸业(+74%) [22] - 包装印刷板块奥瑞金净利润预增65%（9.05亿元），英联股份预增411% [23] 子板块分化 - 造纸：披露率39%，预盈率67%，扭亏企业净利润增幅显著（如岳阳林纸+394%） [14][22] - 文娱用品：亏损占比60%，但预增比例同比上升3pcts至20% [15][18] - 家居用品：预增比例15%，梦百合/我乐家居净利润预增109%/97% [15][22] - 包装印刷：首亏比例7%，但头部企业如翔港科技净利润预增444% [15][23] 投资建议 - 关注造纸龙头：受益于"反内卷"政策下的产能出清与定价合理化 [3][24] - 布局"两新"政策标的：家居（如匠心家居+52%）、家电及包装供应商 [3][25]

港股大众消费行业轮动分析 核心观点 - 育儿补贴政策成为港股行业轮动至大众消费板块的关键催化剂，短期看好补涨机会，中期关注行业反转概率[2][3] - 港股投资机会不仅集中于龙头公司，南向资金话语权提升推动行业轮动特征强化[4] - "好房子"政策与育儿补贴形成协同效应，后续可能成为新的轮动方向[4][5] 行业表现与估值 - **股价表现**：2025年初至7月21日，港股通文娱用品（泡泡玛特为代表）、饰品（老铺黄金）、化妆品（毛戈平）分别上涨123.5%、119.2%、40.5%，而休闲食品、饮料乳品、个护用品、家居用品涨幅仅19.5%、18.4%、4.1%、-2.3%[2] - **估值差异**：文娱用品、饰品、化妆品PETTM估值达92.5倍、48.2倍、45.5倍，休闲食品、饮料乳品（剔除蒙牛后）、个护用品、家居用品分别为21.3倍、26.4倍、11.2倍、8.7倍，新消费与大众消费估值差显著[2] 基本面与市场预期 - 2024年港股必需性消费板块股价连续两年表现靠后，市场悲观预期已充分反映，2025年医药行业率先反弹，大众消费在政策支持下反转概率提升[3] - 尽管基本面仍待改善，但港股牛市氛围下，资金提前布局政策催化的大众消费产业链[4] 政策催化与行业轮动逻辑 - 生育支持政策形成闭环：育儿补贴与免费学前教育政策衔接，降低抚养成本并提振生育意愿[5] - "好房子"标准提升带来结构性增量，叠加育儿补贴拉动需求，房地产产业链或成为后续轮动方向[4][5] 资金与市场结构 - 2025年Q2主动权益公募基金港股持仓达16.9%（可投港股基金仓位28.8%），南向资金持续流入推动行业轮动活跃[4] 中长期展望 - 港股牛市映射中国中长期改革政策，供给侧（反内卷）与需求侧（生育支持）政策协同改善盈利预期[6] - 科技、创新药、新消费龙头仍是中期主线，大众消费补涨将夯实新消费估值[6]

股价表现 - 截至2025年7月29日收盘，公司股价报18.05元，较前一交易日下跌2.11% [1] - 当日股价波动明显，盘中最低触及17.63元，最高升至18.76元，振幅达6.13% [1] - 早盘9点35分曾出现快速反弹，5分钟内涨幅超过2% [1] 公司业务 - 公司主要从事家用轻工产品的研发、生产和销售 [1] - 产品涵盖晾衣架、智能家居等品类 [1] - 公司总部位于广东，是国内家居用品领域的重要企业之一 [1] 资金流向 - 7月29日主力资金净流出271.68万元，占流通市值的0.04% [1] - 当日成交量为8.97万手，成交金额达1.63亿元 [1]