行业背景与趋势 - "双碳"目标推动全球经济转型，ESG理念成为企业治理刚性需求，核能产业可持续发展实践增多 [1] - 全球能源领域碳排放连续四年创新高，中国能源领域碳排放占比约80%，电力行业减碳是"持久战" [5] - 核能、风能、太阳能等非火力发电是绿色可持续发展的关键环节 [5] - 全球超级核电周期到来，中国核能"三步走"战略强化国际竞争优势，2030年在运核电装机规模有望世界第一 [5] - 预计2040年中国核电装机达2亿千瓦，发电量占比约10% [5] 公司核心业务与业绩 - 中核国际是中核集团唯一海外铀资源运作平台，2024年销售577万磅天然铀，总收入18.41亿港元（同比+217%），净利润1.95亿港元（同比+83.4%） [7][9] - 公司盈利连续四年正增长，通过海外铀资源投资扩大市场份额，增强国际影响力 [9] - 中核集团在运核电机组26台（装机2496.20万千瓦），在建及核准待建机组17台（装机1942.90万千瓦），合计4439.10万千瓦 [9] - 中核集团目标2030年大幅提升核电装机规模，推动核能供热、制氢等产业化发展 [9] ESG实践与奖项 - 中核国际获"ESG可持续发展卓越企业"奖，表彰其在环境、社会、治理维度的全面布局及绿色转型贡献 [1][3] - 2024年ESG报告显示：碳排放量15.03吨（2023年15.19吨），耗电量14886千瓦时（2023年17432千瓦时） [10] - 公司注重员工福利与培训，提供有竞争力薪酬，实现企业与员工共同成长 [10] 战略定位与未来展望 - 公司深度融入国家战略，保障铀资源供应，提升核能产业链韧性与能源安全 [7][9] - 背靠中核集团，积极参与国际投标与铀矿资产并购，长期成长潜力显著 [10] - 公司被视为优质ESG标的，有望成为天然铀资源开发领域领军者，获得资本市场价值认同 [11][13]

数据要素价值化趋势 - 2025年上半年数据要素价值化趋势凸显 数据转化为高价值资产的速度加快 金融市场创新为数据资产开辟多元融资渠道 [1] - 2025年一季度91家A股上市公司将数据资产纳入财务报表 合计规模44.02亿元 参与企业数量及入表规模同比分别增长435.29%和5472.15% [1] - 证监会主席表示将继续支持科技企业利用数据资产开展资产证券化、REITs等融资 盘活科技创新领域存量资产 [1] 数据要素行业现状 - 数据要素作为第五大生产要素 战略地位和重要性不断提升 被称为数字经济时代的"黄金"和"石油" [1] - 数据要素核心环节包括七大模块：数据采集、存储、处理加工、流通、分析、应用、生态保障 其中数据存储市场占比22.09% 数据分析21.47% 数据加工19.63% [2] - 2022年我国数据产量达8.1ZB 同比增长22.7% 全球占比10.5% 全国企业数据要素支出规模约3.3万亿元 考虑衍生市场整体规模可能超30万亿元 [7] 数据要素产业链 - 数据采集环节发展最为成熟 代表厂商包括太极股份、深桑达、东方国信、科大讯飞等 [4] - 数据存储代表厂商包括华为、阿里、腾讯等云数据库及达梦、南大通用等传统数据库 [4] - 数据加工需求随AI技术发展快速增加 涉及数据清洗、标注和审核等工作 [4] - 数据确权代表厂商包括人民网、新华网、中文在线等 [4] - 数据要素开发商分为一级和二级 参与数据生成、流通、增值利用等环节 [5] 市场前景 - "十四五"期间我国数据要素流通市场规模预计达5000亿至10000亿元 行业将进入快速发展阶段 [8] 上市公司案例 - 易华录致力于成为数据资产化一级开发商 已服务多个企业完成数据资产评估入表 落地多个数据资产化项目 [9] - 深桑达A推出数据智能平台和"中国电子云数据港" 服务20+企业用户 中标80+数据创新项目 已获得17个省市的公共数据授权 [9]

医疗健康ETF及成分股表现 - 医疗健康ETF泰康(159760)上涨1.01%，跟踪指数国证公共卫生与医疗健康指数(980016)上涨0.83% [1] - 成分股神州细胞(688520)上涨15.03%，健帆生物(300529)上涨8.34%，华海药业(600521)上涨5.64%，百利天恒(688506)上涨4.75%，君实生物(688180)上涨4.24% [1] 政策支持与行业动态 - 国家药监局发布公告支持高端医疗器械创新发展，明确将出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策 [1] - 中国首个脑机接口未来产业集聚区"脑智天地"在上海启动建设，计划到2030年引育5家以上具有核心技术的自主创新企业 [1] - 国家药监局优化全生命周期监管政策，明确医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械等关键发展方向 [2] 指数编制与权重股 - 国证公共卫生与医疗健康指数前十大权重股合计占比52.46%，包括恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗等 [3] - 指数编制逻辑聚焦前端预防、中端检验及后端治疗领域，这些领域是AI技术应用前景最广阔的赛道 [2] 行业前景 - 2025年设备更新政策推进及政府债发行规模提升，医疗设备行业景气度有望持续回暖 [2] - 脑机接口技术发展获监管层明确支持，将构建标准体系与评价体系 [1] 相关金融产品 - 医疗健康ETF泰康(159760)及其场外联接基金(A类：020093；C类：020094) [4] - 泰康医疗健康股票发起式基金(A类：015139；C类：015140) [4]

论坛概况 - 2025全球数字经济大会人工智能融合应用发展论坛在国家会议中心举办 聚焦"AI应用落地" 主题为"大模型 深应用 强产业" 突出"应用落地、场景驱动"特色 [1] - 论坛探索从技术突破到大规模应用发展路径 深入探讨人工智能如何赋能千行百业 推动数字经济高质量发展 [1] 北京人工智能发展现状 - 北京汇聚全国35%备案大模型和40%AI顶尖人才 人工智能核心产业规模突破3000亿元 独角兽企业占全国一半 [3] - 朝阳区汇聚人工智能重点企业近700家 占全市1/4 覆盖从基础层、技术层到应用层的全产业链环节 [4] - 北京创建"政策引导—载体建设—场景开放—生态培育"全链条发展体系 成为具有全球影响力的人工智能创新策源地和产业发展高地 [1] 北京未来发展规划 - 北京市将以应用为牵引 重点发挥信软企业人工智能服务商主渠道作用 提高人工智能在各行业覆盖率和渗透率 [3] - 实施数据要素价值释放行动 高标准建设国家数据要素市场化配置改革综合试验区 [3] - 统筹做好国产算力芯片供应保障 力争年底前全市智算供给规模累计达到4.5万P [3] - 朝阳区将全面实施"人工智能+"行动 打造具有全国影响力的人工智能创新应用高地 [4] 产业平台建设 - 朝阳区落成具备全栈国产化服务能力的北京数字经济算力中心 [4] - 建成全国首个工业AI产业园、全市首个AIGC视听产业创新中心等专业园区平台 [4] - "杨梅工业"智能体开发和应用平台上线开源 人工智能赋能新型工业化供需对接服务平台启动 [6] 应用场景推进 - 2025年北京人工智能应用场景"揭榜挂帅"发布 共遴选出12个场景 覆盖制造业、教育、医疗等多个领域 总预算1.1亿 [8] - 场景公布后将面向全市创新企业公开征集解决方案 通过供需对接促成合作 加速人工智能深度融合应用 [8]

人才争夺战 - Meta面临其他公司试图挖回其新招聘的AI人才的风险，需证明自身在AI领域的发展速度足以留住人才[1] - 行业普遍存在AI人才争夺现象，Meta近期加强了AI人才招聘力度[1] - OpenAI CEO批评Meta通过高额签约奖金（高达1亿美元）吸引人才，认为这不利于建立良好企业文化[9] Meta的AI战略布局 - 公司斥资150亿美元投资数据标注企业ScaleAI，其创始人将兼任Meta首席AI官[2] - 新组建的Meta超级智能实验室由ScaleAI创始人与GitHub前CEO共同领导，团队包含来自OpenAI、谷歌和Anthropic的前研究人员[2] 组织管理挑战 - 内部存在复杂的组织政治问题，需平衡资源获取与人员管理[3] - 公司需克服内部权力博弈，管理层需有魄力对强势人物说"不"[3] - 外界质疑仅靠扎克伯格个人推动是否足以改变公司现有组织动态[7] 高管观点分歧 - 前OpenAI董事认为Meta难以凭借新招聘的AI团队取得成功[2] - OpenAI CEO与Meta在人才招聘策略上存在根本理念差异[9] - 前OpenAI董事与现CEO自2023年11月管理层变动后尚未有直接交流[11]

公司荣誉与ESG实践 - 中汇集团荣获"ESG社会责任卓越企业奖"，表彰其在ESG领域的卓越实践与突出贡献 [1] - 公司自2019年上市以来践行"教育即责任"理念，为民办高等教育行业树立ESG价值标杆 [1] 社会赋能战略 - 公司通过"教育公平化"、"产教融合"、"社区反哺"三维实践重新定义行业责任边界 [2] - 重点发展人工智能、新能源汽车、智慧医疗等前沿领域，与华为、百度、京东等共建13类实训基地 [3] - 2025年上半年新增AI、ESG、游戏开发等创新工作坊，近三年合作企业提供实习岗位超5,000个 [3] 教育公平与社会责任 - 报告期内资助贫困学生超29,000人次，金额超3,000万元 [4] - 通过"线上+线下"模式布局教育资源，缩小地区教育差距 [4] - 组织350支突击队开展科技助农、文化下乡，运营"增城妈妈"家政培训项目年培训超500人次 [4] 区域发展与人才支撑 - 在粤港湾大湾区和成渝经济圈的院校布局提升民办教育水平，契合新兴产业需求培养高素质人才 [5] - 产教融合模式有效缓解结构性就业矛盾，毕业生就业率与起薪水平显著提升 [9] ESG与商业价值协同 - ESG表现优秀降低融资成本，提升市场估值，吸引长期投资者 [7] - 政策支持教育企业发行债券，为公司提供多元化融资渠道 [7] - 教育公平化战略提升生源多样性，社区反哺实践增强本地合作基础 [9][10] 管理层观点 - 董事会主席廖榕强调培养创新思维、国际视野及社会责任的应用型人才为核心使命 [10]

关税政策更新 - 美国总统特朗普宣布从7月4日起向各国发出信件，说明货物进入美国时将面对的关税税率为20%至30% [1] - 美国财长贝森特表示约100个国家将面对10%对等关税，预计7月9日前公布一系列贸易协议 [1] - 美国4月公布对等关税政策时，有123个国家及地区获10%基准对等关税税率 [1] - 特朗普威胁若无法在7月9日前达成贸易协议，将单方面设定关税 [1] - 美国目前只与英国、越南敲定贸易协议，另与中国达成框架协议 [1] 美越贸易协议 - 特朗普表示美国已与越南达成贸易协议，越南所有对美出口商品将面临至少20%关税 [1] - 越南将对美国"完全开放市场" [1] 美日贸易谈判 - 特朗普对美日关税谈判前景表达强烈质疑，威胁对日本进口商品加征30%或35%关税 [2] - 特朗普特别针对日本在"大米"及"汽车贸易"两大领域的政策 [2] - 日本广播协会表示特朗普对日本汽车产业不满根深蒂固 [2] 美欧贸易谈判 - 欧盟委员会主席冯德莱恩表示欧盟"准备好与美国达成一项原则性协议" [2] - 若谈判失败，欧盟将坚决采取反制措施保护欧洲经济 [2] - 欧盟成员国要求采取更强硬立场，主张任何协议都必须包括从7月9日起降低美国对欧盟出口商品的10%基准关税 [3] - 美国对欧盟汽车及零部件征收25%关税，对钢铝产品征收50%关税 [3] - 美国正考虑将对欧盟关税扩大到木材、航空零部件、药品、芯片和关键矿产等领域 [3] 贸易数据影响 - 美国5月份进出口均出现萎缩，贸易逆差进一步扩大 [3] - 美国5月份消费品进口额减少40亿美元，服装与玩具进口额下降 [3] - 美国5月份工业用品和原材料出口额降幅明显，整体出口额下降4% [3] 市场预期 - 随着7月9日关税谈判截止日期临近，市场将继续面临不确定性冲击 [4] - 进出口数据波动幅度可能进一步扩大 [4]

公司业绩表现 - 2024年全年实现营业收入约6 95亿元 同比上涨48 27% [3] - 归属净利润4539万元 同比增长10 28% [3] - 公司业绩增幅达双位数百分比 [3] 高管薪酬变动 - 董事会秘书单楠2024年薪酬64 92万元 同比减少7 77万元 降幅明显 [3] - 董事长冷群英薪酬163 7万元 同比增加55 7万元 [3] - 副总经理冷智刚薪酬103 8万元 同比增加31 65万元 [3] - 副总经理陈彪薪酬143 4万元 同比增加51 4万元 [3] 高管团队背景 - 单楠出生于1993年2月 时年32岁 为本科学历 是公司高管团队中最年轻成员 [3] - 单楠2015年7月至2016年10月担任北京康柏汉森医药科技渠道审计员 [3] - 2019年5月起于多家公司担任董事 监事等职务 同年出任芭薇股份董事会秘书及投资发展部主管 经理等职 年仅26岁 [3] 公司股权结构 - 公司为典型家族式企业 董事长冷群英配偶刘瑞学现任公司董事 持股1080万股 [3] - 副总经理冷智刚为冷群英之弟 [4] - 董事会秘书单楠为冷群英 刘瑞学之女婿 持股211 6万股 [4] 董事长背景 - 董事长冷群英曾在家乡从事中学教师工作近8年 [3]

澳洲联储降息预期 - 市场讨论澳洲联储可能推迟至8月降息 以便审查第二季度CPI数据 [1] - 凯投宏观经济学家阿比吉特·苏里亚认为国内经济风险偏下行 提前降息理由更充分 [1] - 近期数据支持经济前景下行风险 强化提前降息的必要性 [1]

股指期货市场表现 - 沪深300股指期货（IF）主力合约涨幅达1 15% [1] - 上证50股指期货（IH）主力合约涨幅达1 38% [1] - 中证500股指期货（IC）主力合约涨幅达0 77% [1] - 中证1000股指期货（IM）主力合约涨幅达0 51% [1]