世界化学工程大会召开 - 第12届世界化学工程大会暨第21届亚太化工联盟大会在北京国家会议中心开幕 这是该大会首次在中国召开 [1] - 大会主题为"迎接全球挑战的化学工程范式变革" 吸引来自66个国家的近5000位嘉宾参会 [2] - 大会汇聚学术界、行业和企业专家 探讨化工领域前沿科技发展方向 打造国际交流平台 [2] 氢能研究报告发布 - 大会期间发布两部氢能领域重量级研究报告 《中国氢能技术发展研究报告2024》和《可再生能源制氢发展现状与路径研究报告2024》 [2] - 《中国氢能技术发展研究报告2024》由中国产业发展促进会氢能分会联合30余家龙头企业和科研院校编写 涵盖制氢、储运、应用等关键技术领域 [2] - 《可再生能源制氢发展现状与路径研究报告2024》由中能建氢能源有限公司组织编写 探讨可再生能源制氢技术进展与挑战 [2] 氢能发展前景 - 氢能被视为全球能源转型的关键方向 对实现"双碳"目标具有重要意义 [3] - 随着政策支持加大和技术成本下降 氢能将在交通、工业、储能等领域加速渗透 [3] - 需强化国际合作 构建开放共享的氢能生态 共同迈向零碳未来 [3][4]

公司信息 - 宁波膜智信息科技有限公司为势银（TrendBank）唯一工商注册实体及收款账户 [1] - 势银（TrendBank）是中国领先的产业研究与数据公司，提供数据、研究、咨询、会议等服务 [9] - 公司官网为www.trendbank.com [10] - 联系方式：电话0574-87818480，邮箱service@trendbank.com [11] 业务板块 - 势银研究：产业研究服务 [1] - 势银数据：数据产品服务 [1] - 势银咨询：咨询顾问服务 [1] 行业会议 - 2025势银（银川）长时储能产业大会将于7月14日-15日在宁夏银川举办 [1] - 2025势银绿氢产业大会将于8月27-28日在江苏无锡举办 [1] 行业动态 - 江苏氢芯动力科技有限公司增强膜型PEM制氢膜电极项目由安徽枡水新能源科技有限公司中标，中标金额1549万元 [2] - 项目采购MW级电解槽膜电极，控制价1566万元 [2] - 投标要求包括2022年1月1日以来至少1个PEM电解槽项目业绩 [2] 企业名录 - 视频版企业：鲲华科技、中鼎恒盛 [5] - 图文版企业：枡水科技、中汽创智、亿纬氢能、新氢动力、现代汽车、中联重科、骥之翼 [5]

中石油玉门油田可再生能源制氢项目进展 - 新增2台1000Nm³/h电解槽与已投运的2台同规格电解槽成功构建"4对1"制氢系统并投运 [2] - 英特利为该项目配套千方级IGBT PWM制氢电源 [2] - 项目采用两级IGBT电路实现输出电流/电压软启动调节 最高电流达13kA [4] - 通过锁相交流输入电压和精确控制IGBT整流桥开关序列 实现高功率因数与低谐波 [4] 项目技术特点与行业意义 - 该项目是中国石油首个规模化可再生能源制氢项目 [5] - 探索风光电与绿氢产业融合发展路径 [5] - 对推动氢能产业进步和促进可再生能源消纳具有示范意义 [5] - 为数不多的千方级IGBT PWM电源投运案例 [4] 相关企业动态 - 英特利作为制氢电源技术提供商参与玉门油田项目 [2][4] - 文章来源标注为英特利 并提及鲲华科技、中鼎恒盛等企业 [6] - 图文版内容涉及枡水科技、亿纬氢能、新氢动力等氢能产业链企业 [7]

文章核心观点 - 势银(TrendBank)提供氢能产业研究服务 包括月度报告和数据产品 涵盖电解水制氢 绿氢项目 氢储运 加氢站和燃料电池等行业动态[4][5][6] - 2025年第一季度中国绿氢项目数量达788个 电解槽公开中标规模同比大幅增长58倍至482.83MW[9][10][11] - 燃料电池行业集中度较高 2025年Q1装机量达47.6MW 东方氢能以30.5%市场份额位居第一[13][16][17] 电解水制氢行业动态 - 行业覆盖ALK PEM AEM三种技术路线 势银按月跟踪技术发展和项目进展[6] - 2025年Q1电解槽中标项目包括ALK技术路线(如中煤10万吨项目72MW) PEM(如喀什华电1MW)和AEM(如华能酒泉0.125MW)等多种技术[12] - 中标企业包括中车株洲所 隆基氢能 派瑞氢能等多家供应商[12] 绿氢项目及下游消纳动态 - 势银数据库显示国内绿氢项目总数达788个 2025年Q1新增78个项目 更新125条动态[9] - 2025年Q1电解槽公开中标规模达482.83MW 较2024年同期的8.3MW增长58倍 较2023年同期的122MW增长295%[10][11] - 大规模项目推动需求放量 包括陕西氢能采购项目和中煤10万吨项目等[11] - 下游消纳涉及绿醇项目 SAF(可持续航空燃料)项目等应用领域[8] 氢储运&加氢站行业动态 - 势银月报涵盖氢储运和加氢站行业进展 但本文未披露具体数据[6] 燃料电池行业动态 - 2025年Q1燃料电池装机量达47.6MW 东方氢能以14.5MW装机量(30.5%)排名第一 荣程氢扬(14.1MW)和国氢科技(16.7MW)分列二三位[13][16][17] - 行业集中度高 TOP5企业市场份额合计达74%[17] - 东方氢能作为成都示范项目牵头企业 在物流车 环卫车 重卡等多类车型实现应用[17]

氢能全产业链布局 - 公司构建贯穿"制、储、运、加、用、研、装备制造"的氢能全产业链体系 [1] - 利用焦炉煤气富氢资源通过变压吸附工艺实现年产2万吨高纯氢项目投产 [3][4] - 配套建设3×500Nm3/h水电解制绿氢项目 [4] 氢能基础设施建设 - 已建成4座加氢综合能源岛 其中北姚加氢岛日加注量达8吨为全球最大 [6] - 规划布局千座综合能源岛作为长期发展目标 [13] 氢能交通应用规模 - 已投运830辆氢能源车辆 包含重卡/中巴/大巴/装载机/共享单车等多种车型 [8] - 氢能重卡运营网络覆盖省内5地级市及省外陕西榆林/天津港口 [8] - 累计行驶里程超4200万公里 实现减碳2.8万吨 [8] 制造产能与技术突破 - 鹏飞智创汽车制造产业园建成5条生产线生产自主品牌氢能重卡 [8] - 研发全球首套250kW氢燃料发动机(单堆) [11] - 主导制定五项制氢工艺团体标准 成为全国唯一拥有两种制氢标准的企业 [11] 战略定位与发展规划 - 作为山西省氢能产业链链主企业推动"一企带一链"产业协同 [11] - 规划建设百万辆氢能重卡/百万吨氢能供给基地/千亿级氢能产业集群 [13] - 战略布局覆盖晋冀津京蒙陕甘宁疆等区域 [13]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [9] 报告的核心观点 - 氢能产业发展进入瓶颈期引发质疑，但国家政策支持且大项目落地，头部企业积极上市，产业仍处快速发展中 [2] 根据相关目录分别进行总结 氢能产业发展战略持续推进 - 国家领导人多次提及氢能，新能源法落地后多项细节鼓励政策出台，2025年6月国家能源局发布氢能试点通知，涉及“制储输用”全链条 [11][15][16] - 2025年1 - 6月氢燃料电池车产量1364辆，同比下滑47.7%，销量1373辆，同比下滑46.8%；2025年1 - 5月燃料电池商用车上险量下滑35.0%至1366辆，车辆装机总规模185.8MW，同比下滑15.5%，产销不及预期主要因产业链应用不完善 [11][28][35] 氢能重大项目不断落地 - 绿氢纯氢管道内蒙古段获批复，预计开工建设，建成后将降低绿氢运输成本，促进绿氢消纳，助力华北区域氢能全产业链建设 [6][42][43] - 7月8日我国规模最大的绿色氢氨一体化项目在内蒙古赤峰正式投产，标志绿色氢氨产业迈入规模化商业运营新阶段，一期年产绿色合成氨32万吨，三期投产后总产能将达152万吨 [6][45] 东岳未来材料及鸿基创能提交科创板及港股上市申请 - 山东东岳未来氢能材料股份有限公司上市申请获受理，彰显监管层对氢能材料赛道的认可，募投项目围绕主要业务及核心技术，投产后将降低高端产品成本，加深产业链整合 [49] - 鸿基创能在港交所提交上市材料，是全球领先的独立膜电极供货商，若成功上市将成为领先上市的氢能材料公司，未来材料及鸿基创能IPO闯关意味着头部企业借助资本市场巩固竞争优势，标志行业逐渐成熟 [49][50]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 本周风电、光伏、储能、氢能指数均上涨，各板块市盈率有不同表现 [4] - GE将建造18MW海风样机，国内海风整机大兆瓦优势仍存且出口机遇大；爱旭股份二季度扭亏，BC领先企业盈利改善；山东储能调用刷新记录，新型储能有望构建新商业模式 [5][6] - 风电关注国内海风需求等投资机会；光伏关注BC产业趋势等结构性机会；储能关注海外非美大储市场等；氢能关注绿氢项目投资运营环节企业 [6] 各目录总结 风电 本周重点事件点评 - GE子公司获授权在挪威建造18MW海风样机，此前曾搁置该计划；海外企业开发大兆瓦机组或有困难，国内海风整机有技术优势和出口机遇 [5][10] 本周市场行情回顾 - 本周风电指数上涨2.83%，跑赢沪深300指数2.01个百分点，整体市盈率为20.29倍 [11] 行业动态跟踪 - 产业链动态数据：国内中厚板价格环比下降0.8%，铸造生铁价格环比持平；陆上风机有项目预招标候选人公示，海上无招标项目更新 [20][21] - 海外市场动态：运达股份与巴西开发商合作，有望成5.4GW项目风机首选供货商 [33] - 国内市场动态：上半年国内风电整机中标规模约94GW，同比增长32.7%，陆上占比高，国际市场热度提升 [33] - 产业相关动态：大唐新能源项目收益率有标准；明阳海上风电项目核准延期；全球最大17MW直驱型漂浮式风电机组下线将验证 [34] - 上市公司公告：大金重工上半年预计净利润5.1 - 5.7亿元，同比增长193.32% - 227.83%，得益于海外业务和交付模式等 [35] 光伏 本周重点事件点评 - 爱旭股份二季度归母净利润转正，经营好转，原因是优化产品结构和提升运营效率，BC领先企业盈利改善 [5][36] 本周市场行情回顾 - 本周申万光伏设备指数上涨7.25%，跑赢沪深300指数6.43个百分点，估值约34.05倍 [37] 行业动态跟踪 - 产业链动态数据：本周多晶硅等价格环比持平 [42] - 海外市场动态：泰国支持生产10万台光伏逆变器；德国新一轮光伏招标价格降、超额认购 [53][54] - 国内市场动态：海南有新能源上网电价改革方案征求意见；2025年可再生能源电力消纳责任权重下发；大唐光伏项目投决IRR降至6% - 7% [54] - 产业相关动态：无锡尚德预重整后有新托管方 [55] - 上市公司公告：福斯特上半年业绩预减；TCL中环上半年预计亏损；爱旭股份上半年业绩预告 [55][56] 储能&氢能 本周重点事件点评 - 山东144座新型储能电站集中放电刷新纪录，新型储能对电网平衡和新能源消纳重要，有望构建新商业模式 [6][57] 本周市场行情回顾 - 本周储能指数上涨2.02%，氢能指数上涨2.4%，分别跑赢沪深300指数1.2和1.59个百分点；涨幅前五股有厚普股份等；储能和氢能指数整体市盈率分别为30.89和36.53倍 [58] 行业动态跟踪 - 产业链动态数据：6月国内储能市场完成招标，2小时储能系统平均报价环比上涨；5月美国大储新增装机及我国逆变器出口金额有变化 [63] - 海外市场动态：特斯拉上半年储能出货达20GWh；天合储能和南都电源获印度储能采购项目订单 [74][75] - 国内市场动态：山东储能调用刷新纪录；全球最大零碳氢氨项目投产；氢车6月产销同比下滑近八成，上半年下滑近五成 [75] - 产业相关动态：阿特斯储能项目并网；天合储能海外项目并网交付 [76] - 上市公司公告：普利特孙公司签钠离子电池储能系统采购合同；科士达控股股东有减持计划 [76][77] 投资建议 - 风电关注国内海风需求起量、整机盈利修复、出海及漂浮式等机会，推荐明阳智能等 [6][81] - 光伏关注BC产业趋势等结构性机会，相关标的有帝尔激光等 [6][81] - 储能关注海外非美大储市场，推荐阳光电源等；新兴市场户储和欧洲工商储需求向好，推荐德业股份 [6][81] - 氢能关注绿氢项目投资运营环节企业，建议关注吉电股份 [6][81]

报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车6月产销同比增长，渗透率达45.8%，2025年销量有望高增带动电池和材料需求，固态电池产业化趋势明确 [1] - 光伏在“反内卷”趋势下供给侧提质增效，硅料报价上涨但高价订单未成交，关注硅料环节和新技术方向 [1] - 氢能政策推动产业化发展，关注电解槽、燃料电池等企业 [1] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块上涨2.50%，涨幅高于上证综指，光伏板块涨幅最大，核电板块涨幅最小 [2][10][13] - 本周涨幅居前股票为铜冠铜箔、华光环能等，跌幅居前股票为吉鑫科技、东威科技等 [13] 国内锂电市场价格观察 - 碳酸锂电池级和工业级价格环比分别上涨1.78%、1.85%，电解液动力三元和六氟（国产）价格环比分别下降0.43%、1.49% [14] 国内光伏市场价格观察 - 硅料价格受“反内卷”影响报价上升但无成交，国产颗粒硅或随块状料波动，海外厂家发货受影响 [15] - 硅片价格止跌持稳，部分企业上调报价，后续价格有望止稳反弹 [16] - 中国电池片价格部分下滑，厂家规划上调报价，政策有望带动价格回升 [17] - 海外电池片价格部分下滑，预期国内涨价后美金价格上行 [18] - 中国组件价格整体僵持，分布项目价格止稳回升，厂家观望上游涨势 [19] - 海外组件价格各区域有差异，美国市场受关税影响价格待更新 [20] - 光伏辅材中EVA粒子、背板PET、边框铝材价格下降，支架热卷价格上涨，光伏玻璃价格不变 [22][23] 行业动态 - 新能源车方面，四部门促进大功率充电设施建设，欣旺达计划推出全固态电池产品等 [24] - 光伏风电方面，多部门发布相关政策，硅料价格延续涨势但新订单成交量有限 [24] - 核电方面，聚变新能发布采购项目，ITER硼化系统设计成形 [24][25] 公司动态 - 大金重工等公司发布半年报预告，天赐材料等公司有发行H股等相关动态 [2][26] 附录图表 - 报告提及上市公司有大金重工、福斯特等，给出了评级、股价、市值等估值信息 [28]

全球最大零碳氢氨项目投产 - 远景152万吨零碳氢氨项目首期32万吨工程在赤峰投产，标志着赤峰建设国家重要能源和战略资源基地取得重要进展 [1] - 赤峰新能源可开发空间超5300万千瓦，绿电蕴藏年产能超过1120亿千瓦时，风电光伏等效利用小时数最高分别达4000小时和2000小时 [1] - 内蒙古自治区政府提出2025年加快推进绿电变绿氢绿氨绿醇，打造氢能产业先行区，建设赤峰至锦州港至上海绿氢走廊 [1] 上游制氢产业规模初显 - 赤峰投资343亿元推动8个风光制氢氨醇一体化项目，建成后将形成年产18万吨绿氢、60万吨绿氨、80万吨绿色甲醇的产能矩阵 [3] - 鹏飞集团氢能产业项目总投资112亿元，建成后每年电解水制绿氢8000吨 [3] - 中能建敖汉旗及元宝山区风光制氢一体化项目计划年产2.3万吨绿氢、12.8万吨绿氨，明阳绿色化工项目计划年产2.33万吨绿氢和17.5万吨绿色甲醇 [3] 中游储输网络加速构建 - 赤峰力促高压气态储氢、低温液态储氢及固态镁储氢装备制造项目 [4] - 赤峰至京津冀绿氢长输管道工程与市内"一环四出口"绿氢联网工程已启动前期工作 [4] - 远景敖汉—元宝山绿氢管道全长85公里，年输氢能力达21万吨，串联多个工业园区 [4] 下游应用场景多元化 - 远景集团与日本丸红商社签署长期绿氨采购协议，产品用于船舶燃料、氢能衍生品等领域 [6] - 慕帆能源研发全球首台8MW氢氨燃气轮机，一期生产12台，每台年发电量6400万度，预计8月投产 [6] - 赤峰推动山西鹏飞集团氢能机车项目及分布式泛氢燃气轮机产业化项目落地 [6] 氢能产业生态目标 - 2025年底赤峰目标绿氢、绿氨年产能分别达6万吨和32万吨 [8] - "十五五"中后期目标千亿元项目总投资、千万千瓦新能源总装机、500万吨绿氢绿氨绿醇总产能和千亿级氢能经济生态圈 [8] - 赤峰争创自治区绿氢产业先行区和国家氢能区域试点城市 [8]

合作协议签署 - 北京明阳氢能科技有限公司与欧洲Qair集团巴西分公司Qair Brasil签署制氢装备合作协议，为H2BRASIL项目提供首期20兆瓦成套制氢装备并承担运维任务[1] - 项目首期将提供4台单体产氢能力为1000标方的成套制氢设备，预计2026年内完成交付[1] - 双方未来将围绕绿氢规模化生产和本地制造能力建设展开深入合作[1] 战略意义 - 此次合作标志着中欧、中巴企业在绿色氢能领域迈出实质性步伐，成为中欧企业联手开拓巴西可再生能源市场的典型案例[1] - 巴西是明阳氢能全球战略布局中的重点市场，公司将持续加大技术和资源投入推动绿色氢能在当地的产业化应用[1] 公司背景 - 明阳氢能由明阳新能源投资控股集团与高瓴创投共同投资设立，具备全链条研发和制造能力[2] - 公司具备年产2GW成套制氢装备的产能，致力于为全球氢化工、氢冶金、氢储能及氢交通等领域提供一站式绿色解决方案[2] - Qair Brasil隶属于欧洲Qair集团，在巴西拥有多个在运风电和光伏项目，近年来积极布局Power-to-X等新型可再生能源转化项目[2] 签约仪式 - 明阳集团、明阳氢能联席董事长沈忠民与Qair Brasil首席执行官乔治·博雷尔代表双方签署合作协议[2] - 双方高层管理人员及技术负责人出席签约仪式[2]