成飞集成交易数据 - 公司今日涨停 全天换手率13.01% 成交额20.25亿元 振幅7.36% [1] - 深股通净买入865.84万元 营业部席位合计净卖出1.53亿元 [1] - 因日涨幅偏离值达10.20%上榜龙虎榜 前五大买卖营业部合计成交5.41亿元 净卖出1.44亿元 [2] - 深股通为第一大买入及第二大卖出营业部 买入8654.64万元 卖出7788.80万元 [2] 历史表现与资金动向 - 近半年累计上榜龙虎榜12次 上榜次日股价平均涨4.74% 上榜后5日平均涨7.22% [3] - 今日主力资金净流出5057.09万元 特大单净流出3456.45万元 大单净流出1600.64万元 [3] - 近5日主力资金净流入5.92亿元 [3] - 最新两融余额4.40亿元 融资余额4.39亿元 融券余额80.24万元 [3] - 近5日融资余额增加1.30亿元（增幅41.84%） 融券余额增加5.13万元（增幅6.83%） [3] 数字经济ETF关联数据 - 跟踪中证数字经济主题指数 近五日涨幅7.64% 市盈率65.00倍 [6] - 最新份额8.4亿份 主力资金净流入100.6万元 [6] - 估值分位88.37% [7]

股价表现 - 公司股票今日涨停 换手率达18.42% 成交金额25.98亿元[1] 资金流向 - 深股通专用席位净卖出2821.93万元 买入金额9059.57万元(占比3.49%) 卖出金额11881.50万元(占比4.57%)[1] - 买入前五席位合计净买入1.83亿元 占总成交比例17.14%[1] - 国泰海通证券上海静安区新闸路营业部净买入1.03亿元 买入金额10285.58万元(占比3.96%)[1] - 国泰海道亚游三亚迎宾路营业部净买入1.01亿元 买入金额10199.75万元(占比3.93%)[1] - 国盛证券宁波桑田路营业部净买入7936.53万元 买入金额7975.16万元(占比3.07%)[1] - 恒泰证券上海河南南路营业部净买入5064.76万元 买入金额5064.76万元(占比1.95%)[1] 卖方动向 - 平安证券深圳蛇口营业部净卖出5980.68万元 卖出金额6258.62万元(占比2.41%)[1] - 国泰海通证券深圳营业部净卖出4149.32万元 卖出金额4203.01万元(占比1.62%)[1] - 机构专用席位净卖出2359.64万元 卖出金额2375.38万元(占比0.91%)[1]

公司股价表现 - 成飞集成(002190 SZ)今日涨停 换手率18 42% 成交额25 98亿元 [1] 龙虎榜交易数据 - 深股通净卖出2822万元 [1] - 国泰海通证券上海静安区新闸路位列买一席位 净买入1 03亿元 [1] - 游资"佛山系"位列买二席位 净买入1 01亿元 [1] - "宁波桑田路"位列买四席位 净买入7937万元 [1] 买入前五营业部明细 - 国泰海通证券上海静安区新闸路营业部买入10285 58万元 占总成交3 96% [1] - 国泰海通证券三亚迎宾路营业部买入10199 75万元 占总成交3 93% [1] - 深股通专用买入9059 57万元 占总成交3 49% [1][2] - 国盛证券宁波桑田路营业部买入7975 16万元 占总成交3 07% [1] - 恒泰证券上海河南南路营业部买入5064 76万元 占总成交1 95% [1] 其他交易数据 - 买入前五名与卖出前五名总合计44528 75万元 占总成交17 14% [2] - 平安证券深圳蛇口营业部买入277 94万元 占总成交0 11% [2] - 东方财富证券拉萨营业部买入1596 56万元 占总成交0 61% [2]

关税政策与通胀影响 - 美国实际有效税率已升至10.6%，预计本轮理论有效税率或升至16~17% [1][2] - 关税成本对样本企业利润率平均拖累1.2%，生产商压力更大（如通用汽车关税成本占收入2.3%） [18][19] - 过去4个月CPI抬升低于预期，主因抢进口、豁免、应税范围较小等因素 [1][4] 企业应对策略 产品端调整 - 可选消费品提价更激进（如汽车零部件行业O'Reilly Automotive提前提价1%） [13][19] - 必需品提价谨慎（沃尔玛明确避免日用品价格传导） [13] - 高端品牌（如拉夫尔·劳伦）较折扣零售商（TJX）更早转嫁成本 [14] 供应链调整 - 短期：供应商谈判分摊成本（各环节均承担部分） [15] - 长期：生产转移（Best Buy中国采购占比从55%降至30-35%） [15] - 本土化生产增加（通用汽车、特斯拉扩大美国工厂投资） [16] 需求结构性变化 - 耐用品需求前置：汽车行业4-5月需求激增（通用汽车提及10%为提前采购） [21] - 性价比消费攀升：Best Buy观察到消费者偏好低价产品，二手车替代新车效应显现 [22] - 二季度耐用品消费环比折年率从-0.28%升至0.27%，但后续或面临透支压力 [21][22] 宏观数据影响 - 美国进口额从一季度9481亿美元降至二季度8181亿美元 [16] - 中国大陆进口占比从2024年13.4%骤降至2025年6月7.1%，越南/中国台湾占比分别增2.5%/2.8% [17] - 进口来源地占比标准差从5.07%降至4.71%，反映供应链多元化 [16][17] 政策与市场预期 - 若关税分摊比例稳定，通胀压力或推迟至四季度见顶（预计12月CPI同比3.2%） [23] - 美联储9月降息概率升至96.2%，年底前或降息75bp [25][26]

财务表现 - 报告期营业收入5433.99万元 同比下降49.72% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损4456.61万元 [1] - 基本每股收益为-0.58元 [1]

公司财务表现 - 上半年营业收入5433.99万元 同比下降49.72% [1] - 归母净利润亏损4456.61万元 [1] - 基本每股收益-0.58元 [1] 业绩变动原因 - 净利润变动主要系客户对部分已售产品价格进行调减 [1]

事件概述 - 德国康多尔航空公司一架波音757-300型客机在起飞后右侧发动机喷出火焰并伴随爆炸声 驾驶员在8000英尺高度关闭事故引擎并安全备降意大利 机上273名乘客和8名机组成员无人伤亡 事故原因尚未明确 [1] 股价表现 - 波音股价下跌2.5%至229.60美元 较前收盘价235.26美元下跌5.66美元 [2] - 盘中最高价235.157美元 最低价229.110美元 振幅2.57% [2] - 成交量185.35万股 成交额4.29亿美元 换手率0.27% [2] 公司估值 - 当前市值1736.06亿美元 流通市值1601.08亿美元 [2] - 总股本7.56亿股 流通股6.97亿股 [2] - 市净率-52.597 市盈率显示亏损状态 [2] - 52周股价区间128.88-242.69美元 历史最高价432.846美元 [2] 交易特征 - 量比1.88显示成交活跃度高于近期平均水平 [2] - 卖空池剩余877.56万股 卖空参考利率3% [2] - 融资保证金率50% 支持融资融券交易 [2]

指数表现 - 中证国新央企科技引领指数上涨1.82%至1401.72点 成交额674.62亿元 [1] - 近一个月上涨7.34% 近三个月上涨14.86% 年初至今上涨8.78% [1] 指数构成 - 由国新投资定制 选取50只国资委下属科技领域上市公司证券 [1] - 基日为2016年12月30日 基点1000点 [1] - 前十大权重股合计占比52.19% 海康威视权重最高达9.26% [1] - 信息技术行业占比49.93% 工业占比37.98% 通信服务占比12.08% [2] - 沪市上市公司占比57.58% 深市占比42.42% [1] 样本调整机制 - 每半年调整一次样本 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 收购合并等情形参照细则处理 [2] 跟踪基金产品 - 包括易方达、银华、南方基金旗下的联接基金和ETF产品 [2] - 产品类型涵盖ETF及A/C类份额联接基金 [2]

财务表现 - 预计2025年半年度营业收入146.28亿元 同比下降32.35% [2] - 归属于上市公司股东的净利润11.36亿元 同比下降29.78% [2] - 扣除非经常性损益的净利润10.74亿元 同比下降32.38% [2]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][3][4] 核心观点 - 我国国防预算增幅维持在7%左右，国防支出占GDP比重低于1.5%，未来增长空间较大，或将长期高于GDP增速 [4][10] - 2025年是"十四五"收官之年，行业有望摆脱低迷期，迎来全面复苏的景气拐点 [4][10] - 军工板块或将进入业绩改善与估值提升的"戴维斯双击"阶段，建议关注先进战机、低空经济、国产大飞机、卫星互联网、深海科技等领域 [4][10] 板块行情 - 本周沪深300指数上涨2.13%，航空航天与国防指数下跌2.13% [11] - 本月沪深300指数上涨4.60%，航空航天与国防指数上涨9.03% [11] - 航空航天与国防指数在24个Wind二级子行业中表现居中 [12][13][14] 行业新闻 - 我国载人月球探测工程取得新进展，长征十号系列运载火箭完成系留点火试验 [3][14][16] - 神舟二十号航天员乘组圆满完成第三次出舱活动 [17] - 我国成功发射卫星互联网低轨09组卫星 [18] - 美国公布"金穹"版"地狱犬"无人机，日本首次部署F-35B，德国宣布向乌克兰提供5亿美元军事援助 [19][22][23] 公司跟踪 - *ST铖昌半年度营收增长180.16%，净利润扭亏为盈且增长333.23% [24] - 航天环宇半年度营收增长23.44%，净利润增长52.00% [25] - 臻镭科技半年度营收增长73.64%，净利润同比增加1006.99% [28] - 应流股份半年度营收增长9.11%，净利润增长23.91% [31] - 成都华微发布超低功耗RISC-V MCU，支持轻量化物联网设备 [32] - 电科数字半年度营收增长7.56%，净利润下降19.33% [35] - 雷科防务半年度营收增长9.77%，亏损同比减少37.27% [36] 其他要点 - 多家公司高管减持股份，包括爱乐达、航亚科技、华力创通、润贝航科等 [26][27][33][34]