业绩总结 - 中集安瑞科控股有限公司的清洁能源收入同比增长22.2%，从78.76亿人民币增加至96.26亿人民币[9] - 2025年上半年净利润为5.62亿人民币，同比增长11.5%[10] - 每股基本收益增加至0.278人民币，净资产值每股增加至6.540人民币，同比增长8.8%[12][15] - 清洁能源报告的调整后营业利润为5.6亿人民币，同比增长29.5%[31] - 新签订单总额为89.7亿人民币，其中清洁能源新签订单为89.7亿人民币[40] 用户数据 - 截至2025年6月30日，清洁能源的订单积压为252亿人民币，同比增长10%[43] - 2025年上半年，液体食品新签订单达到6.9亿人民币，环比增长62%[40] - 新签船舶建造订单金额为人民币23.4亿元，较上季度增长37%[73] - 船舶建造和海洋燃料罐的积压订单总额达到人民币169.7亿元[69] 未来展望 - 预计到2027年，氢气年产能将达到20,000吨，LNG年产能将达到147,000吨[80] - 2025年7月，安吉项目预计投入生产，年产氢气20,000吨和LNG147,000吨[77] - 全球天然气消费预计在2025年增长约1.3%，2026年将达到创纪录的高点[112] - 预计2026年中国LNG进口将激增约25%（相当于23亿立方米）[117] 新产品和新技术研发 - 公司在氢气生产、储存、运输、加注和应用方面建立了完整的产业链布局[107] - CIMC Safeway在罐式集装箱领域继续保持全球市场份额第一[135] - 2025年第二季度新签订单环比改善，积极开发高端医疗MRI设备作为第二增长引擎[135] - CIMC Safeway的粉末涂料生产线累计交付32,000台，显著减少挥发性有机化合物(VOC)排放[135] 市场扩张和并购 - 新签储存端合同金额达到人民币1.4亿元，同比增长346%[109] - 2025年全球罐式集装箱市场将增长3-4%[147] - 2025年全球罐式集装箱船队达到882,023个单位，同比增长3.96%[147] 负面信息 - CIMC Enric Holdings Limited在本次财报电话会议中未提供具体的财务数据和百分比[180] - 公司声明对本次演示内容的准确性和完整性不作任何保证[180] - 本次演示内容为公司严格保密的财务信息，未经授权不得传播或复制[181] 其他新策略和有价值的信息 - 现金转换周期优化至25天，同比减少11天，存货周转天数优化至58天[18] - 截至2025年6月30日，资产负债率为56.7%，负债总额为173.5亿人民币[20] - 公司成功交付9艘船舶，包括中国首艘14,000吨LNG罐换船清洁能源河海直干散货船[75] - 90%以上的标准罐式集装箱可回收，几乎100%的气体罐式集装箱和非绝缘罐式集装箱可回收[146] - 通过“能源管理平台+数字双胞胎系统”，显著提升环境管理效率[146] - CIMC Safeway被授予2024年度“国家绿色工厂”和“国家智能制造工厂”荣誉[135]

行业背景与市场动态 - 固体氧化物燃料电池(SOFC)技术成为分布式能源和工业余热回收的理想选择 具有全固态结构 发电效率可达60%以上 燃料适应性广等优势 [1][2][4] - 2024年氢能产业链行情低迷 但SOFC赛道异军突起 成为资本市场稀缺标的 全球龙头Bloom Energy股价较年初翻倍突破46美元创历史新高 [1] - 美国通货膨胀削减法案对燃料电池税收抵免的政策支持降低企业运营成本 释放SOFC技术进入规模化应用窗口期信号 引发全球资本市场关注 [2] 龙头企业业绩与产能 - Bloom Energy 2025财年第二季度实现收入4.0亿美元同比增长20% 毛利率提升至28.2%同比增加6.5个百分点 净利润亏损较去年同期收窄31% [2] - 公司计划2026年年底前将产能从1GW提升至2GW以满足市场需求增长 [2] 国内市场反应与产业链现状 - 2024年8月国内壹石通 三环集团等企业股价出现井喷式行情刷新年内高点 [2] - 中国SOFC领域辅助系统以自主设计开发和定制为主 产业链存在断层 换热器 重整器 脱硫器等环节需要加大研发投入 [3] 西子洁能战略布局 - 2021年通过全资子公司投资浙江臻泰能源科技有限公司切入SOFC赛道 [1] - 投资臻泰能源是对高效能源转换技术的重要布局 与公司零碳园区战略高度契合 深化新能源生态战略 [1][2][3] - SOFC在公司已构建的储能+多能互补能源系统中作为高效分布式发电设备发挥重要作用 [3] 技术协同与产业化进展 - 西子洁能在高温设备制造领域积累为SOFC产业化提供支撑 包括熔盐吸热器 换热器等高温装备的材料工艺与精密制造技术 [4] - 臻泰能源技术路径好 电池片设计水平高 标准化进程稳步推进 产业化进展符合预期 [3] - 业务模式由SOFC全环节制造转型至电池设计加辅助系统研发及集成 电池生产转向外协 填补行业生态位空缺 [3] 应用场景与市场前景 - SOFC高度适配数据中心用电需求 未来三年在数据中心领域市场规模有望达到70亿美元 [4] - 在工业余热回收场景应用潜力突出 可为钢铁 建材 水泥等高耗能行业提供节能+减排+增效综合解决方案 [4] - 通过SOFC实现余热与燃料协同发电 是公司传统业务升级拓展和新能源生态向工业端延伸的重要一步 [4]

股价表现 - 截至2025年8月8日15时26分，厚普股份最新股价为11.53元，较前一交易日上涨0.02元 [1] - 当日开盘价为11.48元，最高触及11.58元，最低下探11.46元 [1] - 成交量为92670手，成交金额达1.07亿元 [1] 资金流向 - 8月8日主力资金净流出1246.74万元 [2] - 近五个交易日累计净流出1214.46万元 [2] 公司业务 - 公司主要从事清洁能源装备制造业务，产品涵盖天然气加注设备、氢能装备等 [1] - 公司被列入专精特新企业名单，业务涉及氢能源、天然气等领域 [1] 公司动态 - 公司将于2025年8月14日召开临时股东会，审议延长定向增发决议有效期等议案 [1] - 公司在投资者互动中表示固态储氢技术可用于发电，在数据中心应用方面具有技术可行性，但具体实施需结合实际场景进行研究 [1]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会(链博会)于7月16日至20日在北京举行，吸引了75个国家和地区的651家企业和机构参展，境外参展商占比达35% [1] - 链博会为四川等内陆省份企业搭建了扩大海外市场的桥梁，多位四川参展商表示希望借此扩大四川制造的海外版图 [1] 四川产业优势 - 四川是中国为数不多布局全部41个工业大类、31个制造业大类的省份，拥有电子信息、装备制造、食品轻纺、能源化工、先进材料和医药健康六大支柱产业 [1] - 在上述领域，四川企业拥有较为明显的技术优势 [1] 参展企业表现 成都纵横自动化技术股份有限公司 - 无人机产品已销往全球40多个国家，在非洲市场应用成熟，可胜任石油管道巡检、电网巡检等多种任务 [1] 中国东方电气集团 - 展出多个"国之重器"：50兆瓦重型燃气轮机、白鹤滩水电站百万千瓦水轮发电机组、26兆瓦级海上风电机组、1.2万米特深井智能钻机等 [2] - 外宾带着项目前来沟通技术服务，后续将根据客户参数提供技术方案 [2] 成都易控智联汽车电子有限公司 - 展示智能化、网联化、无人化三大方向最新成果，吸引越南、俄罗斯等国家整车厂及外贸公司对接 [2] - 技术出口需根据海外通信协议重新开发系统并完成现场调试，虽然周期拉长但被视为新机遇 [2] 四川尚好茶业有限公司 - 与国际餐饮巨头百胜公司对接冻干桑芽菜与桑葚饮料进入菜单的可行性，桑叶创新应用获得关注 [2] - 链博会为中小企业提供了与行业巨头平等对话的机会 [2] 投资与合作成果 - 链博会期间四川在能源化工、现代物流、文化旅游、展会合作等领域签约总金额逾25亿元人民币 [3] - 大洋物流集团与成都市青白江区签约"新加坡大洋大宗商品进出口供应链中心项目"，计划投资1千万美元，依托中欧班列开展大宗商品进出口业务 [3] - 该项目将构建供应链数字化服务平台，助力成都打造集通道、贸易、产业于一体的产业生态，强化四川南向开放 [3]

清洁能源链展区亮点 - 绿色低碳成为贯穿整条供应链的共同追求 工业生产到生活方式正在全面展开"绿色"转型 [1] - 江苏来能科技即将推出太阳能电动车产品 每日阳光充电可实现20公里续航 满足多数消费者绿色出行需求 [3] - 太阳能电动车被定位为"人人参与碳交易"载体 同时兼具移动零碳电站功能 可输出可再生绿电 [3] 清洁能源装备制造进展 - 东方电气集团展示全球领先清洁能源产品 包括应用于白鹤滩水电站的百万千瓦水电机组 [5] - 中国是全球最大清洁能源市场和装备制造国 供应链绿色转型依赖中国及国际合作 [5] - 东方电气带动1 7万家上下游企业出海 协同境外近1000家优质供应商推动全球能源清洁发展 [5] 产业链发展趋势 - 清洁能源产业链从单点突破转向"链"式转型 覆盖能源生产到生活方式全环节 [7] - 供应链持续延伸拓展 推动更加绿色的未来 [7]

第三届链博会概况 - 第三届链博会于7月16日开幕，参展企业呈现"组团"趋势 [1] - 数字科技链、智能汽车链、先进制造链、健康生活链、清洁能源链等展区均有地方产业集群参展 [4] 数字科技链展区 - 浙江、湖北、四川绵阳三地"组团"参展，分别聚焦数智化、人形机器人、机器人及航空电子等特色产业 [2] - 浙江专区集结13家专精特新企业，覆盖数智化底层逻辑、产业孵化及场景应用，展区设计突出"未来"主题 [3][8] - 湖北展区为链博会唯一人形机器人展台，22家鄂企展出80多件展品，包括20件整机人形机器人 [5][10] - 武汉格蓝若展示全球最大负载具身智能机器人"劳动者"，潜在应用场景涵盖矿业、消防等领域 [10] - 湖北依托高校科研资源，制定人形机器人"一年起步、三年见效、五年成势"发展目标 [12] - 绵阳展区以"绵阳智造链动世界"为主题，天链机器人展示人形机器人T1 Pro及协作机器人等产品 [13] 清洁能源链展区 - 江苏无锡9家企业联合展示氢电耦合解决方案，涵盖电解水制氢装备、光伏组件及太阳能动力车等环节 [15] - 氢电耦合通过风光电能制氢存储，实现氢能与电能高效协同，氢有望成为未来主流能源载体之一 [15][16] 智能汽车与先进制造链展区 - 江苏太仓展示中德合作示范区成果，560家德企投资覆盖整车70%零部件供应，展品包括精密部件、工业母机等 [16] - 陕西联合15家车企及零部件企业参展，涵盖新能源汽车三电系统、整车制造等产业链关键环节 [17]

人事变动 - 公司内审负责人高初水因工作调整辞职 但仍继续在公司任职 [1] - 董事会聘任王叶江为新任内审负责人 任期至第六届董事会届满 [1] 新任高管背景 - 王叶江为中国籍 无境外居留权 1981年出生 本科学历 [1] - 职业经历涵盖重庆工厂财务条线管理(2000年起) 西子电梯集团财务经理(2019年2-3月) 杭州锅炉集团财务部副部长(2019年4月起) [1] - 2020年7月至2024年11月担任公司财务负责人 现任财经管理部副部长 [1] - 通过员工持股计划持有51.3万份未解锁份额(对应6万股) [2] 合规性说明 - 新任高管与公司大股东及管理层无关联关系 [2] - 无证券监管处罚记录及司法失信记录 任职资格符合法规要求 [2]

香港绿色船用燃料生态圈合作 - 香港运输及物流局与中集安瑞科签署合作备忘录，共同推动绿色船用燃料领域业务，建立沟通合作机制 [1] - 合作内容包括稳定绿色船用燃料供应、建立交易市场、促进相关业务发展等全方位合作 [1] - 根据《绿色船用燃料加注行动纲领》，香港计划到2030年实现每年为远洋船舶提供超过60次加注服务，年供应绿色船用燃料超过20万吨 [1] - 香港力争2026年注册船舶碳排放量较2019年减少11%，2050年前后实现国际航运净零排放 [1] 中集安瑞科业务布局 - 公司是全球领先的清洁能源关键装备、核心工艺、综合服务解决方案提供商 [2] - 旗下南通中集太平洋海洋工程是全球市占率领先的海洋LNG运输加注船制造商 [2] - 已在广东湛江建立粤港澳大湾区首座绿色甲醇工厂，预计2024年第四季度投产 [2] - 首期年产能5万吨绿色甲醇，计划2027年达到25万吨总产能 [2] 绿色船用燃料发展计划 - 香港将紧随国际海事组织全球净零排放愿景 [1] - 中集安瑞科将在粤港澳大湾区探索绿色甲醇加注、交易、金融结算等多业务场景 [1] - 香港作为主要国际航运中心，正在大力推动船用燃料绿色变革 [1]

生态保护与生态文明建设 - 青海被誉为"中华水塔"，在维护国家生态安全中具有不可替代的战略地位，习近平总书记强调青海最大的价值、责任和潜力都在生态 [1] - 青海推进"七个新高地"建设，包括生态安全屏障、国家公园示范省等，青藏高原生态保护和高质量发展取得新成就 [1] - 三江源国家公园整合优化后形成3类83处自然保护地，总面积27.22万平方千米，占全省国土面积39.08%，其中国家公园占比75.88% [3] 国家公园建设与成效 - 三江源国家公园通过统一标准规范、严格空间管控和生态保护制度创新，将12.31万平方公里纳入生态保护红线 [3] - 设立"一户一岗"生态管护公益岗位，共聘用17211人，户均年收入21600元，形成基础管护体系并调动牧民积极性 [3] - 三江源国家公园水资源总量稳定输送600亿至900亿立方米优质水，藏羚羊数量从不足2万只恢复至7万多只，雪豹种群增至1200多只 [4] 盐湖产业与清洁能源发展 - 察尔汗盐湖总面积5856平方公里，盐资源总储量600亿吨，青海盐湖工业股份探索出"创新驱动、梯级开发、综合利用"的绿色循环发展模式 [6] - 德令哈市打造"风光储氢"一体化产业基地，首台高原风电机组下线，实现清洁能源装备"青海有、青海造、青海用" [7] - 青海持续做好"生态+文化+旅游"文章，全省A级旅游景区达225家，国家级工业旅游示范基地2家 [7] 生态旅游与农畜产品输出 - 茶卡盐湖景区2024年接待游客270万人次，同比增长14.74%，形成6大主题景观游览区 [8] - 2024年青海新增有机草原监测面积1.5亿亩，累计突破3亿亩，绿色有机农产品达1220个，牛羊出栏937万头（只） [8] - 青海牦牛肉获供港准入，冰鲜藏羊进入澳门市场，"青海三文鱼"公共品牌发布后出口增长12倍 [8] 生态治理与水土保持 - 海南州同德县安排52.4亿元推进山水林草沙冰一体化保护修复工程 [9] - 青海实施小流域综合治理，新增治理水土流失面积36平方公里，水土流失面积和强度呈"双下降"趋势 [10] - 青海草原植被盖度增至58.12%，空气质量优良天数比例多年保持96%以上，三大江河出省断面水质保持Ⅱ类及以上 [10]

员工持股计划解锁条件成就情况 - 2023年员工持股计划第二个锁定期于2025年6月1日届满，191名持有人解锁条件成就，3名因个人绩效考核未达标、19名因离职不符合解锁条件 [1] - 第二个解锁期公司层面业绩考核目标完全达成，2024年经审计归属于上市公司股东的净利润为4.397亿元，较2022年增长125.39%，解锁比例为100% [4] - 个人层面绩效考核中，191名持有人考评结果达到B及以上，个人解锁比例为100% [4] 员工持股计划实施进展 - 2023年4月27日董事会和监事会审议通过员工持股计划草案及管理办法 [1] - 2023年5月15日临时股东大会批准相关议案 [2] - 2023年6月1日完成股票过户至员工持股计划专用账户 [2] - 2023年12月1日收回离职人员82万股并重新分配，同时预留授予7万股 [2] - 2024年6月20日预留授予18万股 [3] - 2024年12月2日再次预留授予60万股 [3] 解锁股份安排 - 员工持股计划分四批次解锁，第二批解锁比例为25%，对应锁定期24个月 [3][4] - 第二个解锁期可解锁股份数量为持股总数的25% [4] - 锁定期届满后管理委员会将负责股票出售及收益分配 [4] 交易限制规定 - 员工持股计划需遵守市场交易规则及证监会、深交所相关规定 [4] - 定期报告公告前15日、重大事项决策期间等禁止买卖公司股票 [4]