A股市场表现 - 6月4日A股三大指数低开高走，创业板指领涨1.22%，上证指数和深证成指分别收涨0.43%和0.91%，科创50与北证50同步上扬超0.5% [3] - 市场交投活跃，半日成交额超7270亿元，近4000只个股普涨 [3] - 行情主线围绕科技+新消费双轮驱动，呈现"结构牛"特征 [1] 科技板块驱动因素 - 英伟达股价大涨近3%，市值超越微软，催化CPO、铜连接等算力产业链反弹，太辰光、中际旭创等标的涨幅居前 [1] - 消费电子、小金属、电池板块获主力资金大幅流入超7亿元 [2][3] - 第二届"一带一路"科技交流大会即将召开，激发市场对跨境技术合作与产业升级的预期 [1] 新能源与核电板块 - Meta与星座能源签署20年核电购买协议，叠加高盛预测全球铀矿缺口达1.3亿磅，推动核电板块关注度升温 [1] - 百利电气7天5板连涨，反映市场对能源安全与技术革新的期待 [1] - 新能源相关板块表现抢眼，受Meta核电采购协议影响 [4] 消费与文体板块 - 商务部启动"服务消费季"培育融合消费场景，叠加端午假期"苏超"赛事场均观众超8798人次，激活文旅消费与体育经济 [1] - 足球概念股活跃，共创草坪、金陵体育等标的涨停 [1] - 非必需性消费业指数上扬1.45%，耐用消费品指数攀升3.47%，反映消费升级趋势 [4] 资金流向与行业表现 - 证券板块逆势获7.22亿元资金流入，暗示投资者对市场活跃度提升的预期 [2] - 化学制药、银行等传统行业资金净流出显著，受财新制造业PMI跌至48.3影响 [2] - 综合（2.32%）、通信（1.75%）、有色金属等行业涨幅靠前，交通运输（-0.51%）、银行（0.03%）等涨幅靠后 [3] 港股市场表现 - 恒生指数上涨0.72%，恒生科技指数涨1.01%，恒生国企指数涨0.87%，半日成交额1190.29亿港元 [4] - 医疗保健板块领涨3.09%，受益于创新药企业研发进展 [4] - 科技板块在大型互联网企业带动下整体走强，腾讯等公司回购动作提振信心 [4]

A股市场表现 - A股市场整体走强，上证指数上涨0.43%，深证成指上涨0.91%，创业板指上涨1.22%，全市场近4000只个股上涨 [5] - 行业板块中，综合、通信、有色金属、社会服务等板块涨幅超过1% [6] - 稀土永磁概念领涨，科恒股份涨停（20.02%），广晟有色涨停（10.00%），九菱科技盘中涨幅一度超过11% [6][7] 港股市场表现 - 港股市场走强，恒生指数成份股中石药集团、中国生物制药领涨，盘中涨幅均一度超过5% [2][14] - 中广核矿业盘中涨幅一度超过30%，成交金额达254万港元，股价报2.060港元，涨幅24.10% [15][16] - 携程集团-S等股票盘中领跌 [2][14] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块明显走强，科恒股份、广晟有色、九菱科技等个股涨幅居前 [6][7] - 外交部回应稀土出口管制问题，表示具体问题需咨询主管部门 [8] - 固态电池、钠电池等概念盘中也走强 [8] 连续涨停个股 - 共创草坪连续第3个交易日涨停，公司提示美国关税政策不确定性风险 [9][10] - 中衡设计连续第3个交易日涨停，公司称"低空经济""商业航天"相关项目收入占比很小 [11] - 永悦科技连续第3个交易日涨停，公司提示控股股东高比例质押、冻结风险 [12] 中广核矿业大涨原因 - 中广核矿业与中国铀业发展订立天然铀买卖协议，构成关联交易 [17] - 科技巨头Meta与Constellation Energy达成20年核电供电协议，推动核电股集体拉升 [16] - 中广核矿业盘中涨幅一度超过30%，成交活跃，量比达12.961 [16]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.72%至23680点，涨幅168点，恒生科技指数上涨1.01%，早盘成交额达1190亿港元 [1] - 稳定币概念股普涨，OSL集团(00863)涨4%，渣打集团(02888)涨2.60%，连连数字(02598)涨6.2% [1] - 中国光大控股(00165)再涨超15%，因早年参与投资美国稳定币巨头Circle [2] 稳定币行业动态 - 香港《稳定币条例》正式成为法例，渣打预计未来三年全球稳定币市场规模将达万亿级别 [1] 核电与铀矿行业 - 中广核矿业签订三年天然铀销售协议，年度销售上限分别为39.44亿港元、43.96亿港元和45.61亿港元 [2] - 核电股走势强劲，中广核矿业(01164)涨24%，中核国际(02302)涨10% [2] 生物医药领域 - 信达生物(01801)涨逾15%，IBI363治疗晚期非小细胞肺癌临床PoC研究数据公布 [3] - 复宏汉霖(02696)涨超6%，在ASCO年会发布H药汉斯状及HLX43多项研究成果 [8] 金融与投资服务 - 九方智投控股(09636)涨超6%，机构看好其今年利润继续高增长 [4] 消费品与零售 - 古茗(01364)涨7%创新高，有望获纳入港股通，高盛看好即制饮品受益外卖平台补贴 [5] - 毛戈平(01318)涨6.89%刷新上市新高，花旗看好公司竞争优势 [6] 新能源与材料 - 天齐锂业(09696)和赣锋锂业(01772)均涨超5%，花旗称锂价加速下跌或触发供应削减 [5] - 金力永磁(06680)飙升10%，全年有望实现量价双增，稀土出口管制影响可控 [7] - 龙蟠科技(02465)涨5.93%，附属与亿纬锂能关联公司签长期协议，预估销售额超50亿元 [7]

6月4日，A股早盘延续反弹，市场近4000股飘红。截至午盘，沪指涨0.43%，深成指涨0.91%，创业板指 涨1.22%。 指数延续反弹，市场分析认为，有三方面原因影响市场： 一是，科技股传来利好。AI狂潮仍未降温，隔夜英伟达大涨近3%重回市值第一宝座，股价一个月飙升 近24%，自4月低点以来上涨逾45%，而上周英伟达公布了令市场惊艳的财报。 核电、可控核聚变板块震荡走强，百利电气7天5板，融发核电、常辅股份、尚纬股份、中洲特材、中超 控股、雪人股份等跟涨。 点评：消息面上，Meta与星座能源签署了一份为期20年的核电购买协议，这项长期协议是大型科技公 司与核能企业一系列交易中的最新一笔。高盛在研报中指出，核电迎来十年黄金周期，全球铀矿市场正 走向结构性短缺时代，到2040年全球铀矿缺口将达1.3亿磅。同时，核电需求在AI时代激增，全球核电 装机潮全面爆发，核技术迎来显著增长拐点。 二是，降准预期再度升温。中证报头版文章称，在必要时，不排除人民银行将进一步采取降准等措施的 可能，进一步释放长期流动性，确保年中乃至下半年流动性维持合理充裕水平。 三是，险资巨头又出手，支持新兴产业和资本市场。6月3日，中国太保正 ...

Paul Zimbardo指出，Meta与微软所支付的预期电价不同，是因为三里岛核电站的发电需要重启一座核 反应堆。该核电站曾于2019年因经济原因关闭，而重新启动该设施的成本预计为16亿美元。相比之下， 克林顿核电站当前已在正常运行中。他表示："重启一个核电站和运营一个已经运转的核电站，两者之 间存在差异。" 用于运行人工智能的电力需求激增促使Meta Platforms(META.US)与美国最大的核电运营商Constellation Energy(CEG.US)签订了一份为期20年的购电协议，该协议的电价很可能比其竞争对手微软(MSFT.US)去 年签订的类似协议便宜。 根据杰富瑞分析师Paul Zimbardo的预测，Meta预计将为来自伊利诺伊州克林顿核电站的能源支付每兆 瓦时约80美元的价格。这个预测是基于该公司提供的指引做出的。相比之下，微软为从宾夕法尼亚州三 里岛核电站获得的能源需要支付至少每兆瓦时110美元。 这两个核电站均由Constellation运营。两项协议的详细内容并未公开。Constellation首席执行官Joe Dominguez在接受采访时表示，这些合同体现了"可靠清洁能源 ...

核电股表现 - 港股核电股集体走强，中广核矿业涨20.48%、中核国际涨12.74%、中广核新能源涨4.39% [1] 科技公司与核电行业合作 - Meta与Constellation Energy达成20年电力采购协议，从2027年起购买1.1吉瓦核电用于数据中心运营 [2] - 亚马逊、谷歌、Meta等科技巨头承诺到2050年全球核电规模至少达到目前3倍 [2] - 亚马逊网络服务初期投资5亿美元开发小型模块化反应堆 [2] - Constellation将重启三哩岛核电站并向微软供电，签署20年协议 [3] - 谷歌与Kairos Power合作建造7个小型模块化核反应堆为数据中心供电 [3] 核电需求增长驱动因素 - AI算力需求推动数据中心电力消耗，单个AI超算中心功率可达500兆瓦 [4] - 高盛预计AI算力需求将推动全球用电量增速达2.5%，远超过去10年平均水平 [4] - 全球铀矿市场将面临结构性短缺，预计到2040年缺口达1.3亿磅 [4] - 核电需求在AI时代激增，全球核电装机潮迎来全面爆发 [4]

股价表现 - 中广核矿业(01164 HK)股价上涨20 48% [1] - 中核国际(02302 HK)股价上涨7 48% [1] - 中广核新能源(01811 HK)股价上涨2 19% [1]

核电股开盘走强， 百利电气7天5板， 融发核电、 常辅股份、 尚纬股份涨超5%， 中洲特材、 中超控 股、 汇金通、 雪人股份、 久盛电气、 哈焊华通等跟涨。消息面上， Meta与美国核能公司 Constellation Energy达成一个20年的电力采购协议，Meta将购买核能用于数据中心。这是大科技公司与核电站达成的 第一份此类协议。 ...

市场走势分析 - 三大指数集体反弹 市场处于多空决战点 存在向上变盘机会 [1] - 向上变盘需满足三个条件：中大阳线突破3360点甚至3375点 成交量达1.2万亿至1.3万亿以上 券商大金融等权重板块发力 [2] - 未变盘前建议维持中度仓位持有等待 否则市场可能向下回补缺口 [2] 行业机会 - 新能源汽车板块受工信部等五部门下乡活动通知利好 存在短期反弹机会 [1] - 稀土方向因我国未放宽出口管制可能推动短期反攻 [1] - 外围核电核能修复性上涨 黄金、文教休闲、体育、数字货币等方向仍有反攻机会 [2] 风险提示 - 医药板块连续上涨后进入中高位 无明确买点且酝酿回落 需防范追高风险 [2] - 需警惕市场高标品种带来的短期回调风险和压力 [2] 宏观影响 - 美联储官员预计今年降息25个基点 若落实或超预期降息将有助于市场行情反攻 [1] - 小欧拟限制中企参加医疗器械公共采购 对相关方面形成负面影响 [1]

午后指数横盘，多只涨停板炸开，有人抢跑，更多人被困高位。他此前已提醒，今日低开难免，但若低 开低走至情绪冰点，或触发超跌反弹；若低开后快速反弹甚至平开即弹，则上涨持续性存疑。回顾5月 行情，涨跌交替，毫无持续性，原因在于涨时受莫名压力干扰，跌时又有人护盘，难以跌至情绪冰点。 若今日早盘顺势下跌引发恐慌盘，或能触发持续反弹，降低操作难度。但现状是，指数虽红，个股却多 冲高回落或炸板。 6月行情或以缩量为主，面对此局面，策略上应多做趋势性板块，少追热点。此前提及的核电板块已成 明牌，而创新药今日表现强劲，成为盘面最强。回顾5月，化工、核电等板块虽轮动，但最终能持续走 强的，涨停数并不多，往往由个别票带头，待板块成焦点时，调整或也不远，创新药或也难逃此规律。 此外，操作上应多做弱转强，少做强转更强。高位票连板稀少，多以断板反包为主，以避监管红线，此 时顶板易被套。 （原标题：和讯投顾易雄：6月行情或以缩量为主，多做趋势性板块） 6月3日，和讯投顾易雄指出，指数虽低开高走，3400只个股飘红，看似市场向好，实则暗藏隐忧。假期 被热炒的稳定币概念，要么难以介入，要么介入即被套。 板块亦如此，如IP经济上周强后调整，今日 ...