行业技术现状与认知水平 - 当前人类对大脑的认识非常初级，处于不完备的通信系统阶段，脑机接口通过记录脑电活动并猜测其与信息的对应关系来运作[4] - 脑机接口技术的发展与对大脑的认识是一个相互促进的迭代循环过程，通过开发脑机接口来认识大脑，进而创造更好的系统[4][5] - 脑机接口是一个高度交叉的学科，涉及材料、芯片、通信、机器人、信号处理与计算等多个领域，各学科强交叉是当前行业特征[5][6] 公司定位与技术路径 - 岩思类脑专注于脑机接口领域的算法基础层，旨在打造类似ChatGPT或操作系统的核心预训练算法基座模型，以赋能整个产业[11][13] - 公司的核心竞争优势在于能够获取并利用中国独有的海量高质量脑电数据，数据量与其他国家存在几个数量级的优势[14][15][22][23] - 技术路径上，公司同时布局侵入式和非侵入式脑机接口，并致力于通过先进算法提升信息提取率，目标是未来用非侵入式设备实现侵入式的功能[24][34] 核心技术突破与应用案例 - 在侵入式应用上，公司与华山医院合作，利用AI技术从难治性癫痫患者的脑电信号中解码语言，实现了对2000个汉字的泛化解码，声母和韵母准确率分别达到83%和84%[36][37][38] - 在非侵入式应用上，公司通过优化SSVEP范式算法，成功实现了用脑电帽精准、连续地操控《黑神话：悟空》等高要求动作游戏，并展示了高于普通人的操作效率[44][45][46] - 公司的脑电大模型训练仅需100分钟即可让系统具备特定功能，并且该系统具备学习能力，使用越多，准确率和泛化性越强[40][41][42] 行业发展挑战与驱动因素 - 脑机接口产品尚未普及的主要原因包括领域新兴、侵入式产品需医疗器械认证以及非侵入式产品功能性和接受度有待提高[48][49] - 中国脑机接口行业相比欧美起步较晚但发展速度迅猛，优势体现在临床资源、供应链、工程应用、算法数据以及国家政策支持上[50][55][70] - 资本涌入对行业有助推作用，但脑机接口领域需要耐心资本，不宜追求短周期快回报，应秉持长期主义[63][67][68] 未来前景与战略愿景 - 行业预计在未来3到5年内将出现大量好用的脑机接口设备，长远看，脑机接口是应对人工智能挑战、实现人机融合的必然发展方向[49][58][62] - 脑机接口有望通过记录和汇聚人类脑电活动，打破碳基生物代际进化的限制，实现生物智能的快速迭代[58][59] - 岩思类脑的愿景是弥合人工智能与生物智能的鸿沟，用前沿科学打造大众化产品，让科技更好地服务人类[74][75][76]

行业技术现状与挑战 - 人类对大脑的认识仍处于非常初级的阶段，脑机接口目前是一个不完备的通讯系统，通过记录脑电信号并猜测其与信息的对应关系来工作 [5][6] - 脑机接口技术路径主要分为侵入式、半侵入式、非侵入式和介入式，选择需在信号质量与侵入性之间折中，原则是在满足功能的前提下侵入性越低越好 [30][31][32] - 行业面临的主要挑战是产品尚未普及，原因包括领域新兴、侵入式产品需医疗器械认证以及非侵入式产品功能性和接受度有待提高 [48] 公司定位与核心技术 - 岩思类脑将自身定位为脑机接口领域的“OpenAI”，专注于开发核心的预训练算法基座模型，旨在赋能整个产业 [10][11][13] - 公司的核心技术优势在于利用中国独有的海量临床脑电数据训练脑电大模型，数据量达到几百个病人，与其他国家存在几个数量级的优势 [14][21][22] - 公司通过算法创新提升信息提取效率，目标是用更少的电极甚至非侵入式方式解译更多信息，从而降低硬件依赖和推广门槛 [24][25][27] 技术应用与突破 - 在侵入式应用方面，公司与华山医院合作，让难治性癫痫病人实现意念说话，通过54个中文单字训练100分钟，即可达到对2000个汉字的泛化解码，声母和韵母准确率分别达到83%和84% [35][36][37][40] - 在非侵入式应用方面，公司优化SSVEP范式，解决了准确性和连续性问题，实现了用脑电帽实时操控《黑神话：悟空》等高要求动作游戏，并在人机对战演示中显示出高于普通人的操作效率 [44][45][46] - 脑机接口在严肃医疗领域（如运动功能弥补）和未来大众消费领域（如游戏、交互）均有明确应用场景 [32][46] 行业发展与竞争格局 - 中国脑机接口产业虽起步晚于欧美，但发展速度更快，在工程、应用、算法和数据方面具有优势，尤其得益于庞大的临床资源、供应链能力和国家政策支持 [50][53][55] - 行业正吸引大量海外人才回流，新成立初创企业达几十家，人才梯队建设进入正循环，预计未来3到5年内将出现大量好用的脑机接口设备 [49][50][56][57] - 脑机接口被视为解决AI发展瓶颈（如高质量数据匮乏）和实现人机融合、提升生物智能的关键路径，必然成为大国科技竞争的重要赛道 [57][58][65] 产业生态与资本环境 - 脑机接口产业未来将像新能源汽车行业一样走向细分化、模块化，当前公司倾向全链条布局与确保医疗器械品质及融资故事吸引力有关 [7][8][9] - 资本积极进入对行业发展有助推作用，但脑机接口领域需要“耐心资本”，追求长期主义而非短期快回报，以抵御可能出现的行业泡沫周期 [64][66][68][70] - 国家政策层面持续释放利好，通过基础设施建设支持和强监管并重，推动脑机接口作为前沿可落地产业健康发展，特别关注其在应对老龄化、神经退行性疾病等方面的社会价值 [71][72][74]

政策核心与定义 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，从顶层设计层面指明场景重要性，提出支持建设综合性重大场景、行业领域集成式场景、高价值小切口场景，以促进新技术、新产品、新业态产业化应用[1] - 场景被定义为新质生产力的“试验田”，其作用是为“黑科技”提供测试环境，通过不断改良为大规模推广积累经验，相当于将技术种子转化为产业成果的关键环节[1] - 加快场景培育旨在架设技术与产业之间的桥梁，充分发挥超大规模市场和丰富应用场景优势，推动“应用场景”转变为“科创胜景”，从而激活发展引擎[2] 产业发展目标与挑战 - 党的二十届四中全会提出到2035年实现经济实力、科技实力等大幅跃升的目标，加快培育新质生产力是实现该目标的关键举措[2] - 许多前沿技术如自动驾驶、全空间无人体系、保姆机器人面临规模化商业应用挑战，需技术迭代与政策法规调整相配套[2] - “十五五”规划建议提出推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点，这些未来产业需搭建典型应用场景并探索可行商业模式[3] 市场机制与资本引导 - 在场景应用起步期，政府通过扩大生产、工作、生活场景供给向市场发出明确信号，鼓励各方力量参与，解决社会资本不敢投、不愿投的问题[3] - 推动场景资源开放有利于鼓励市场竞争，使企业通过技术进步和效率提升获益，实现技术与市场的“双向奔赴”[3] - 通过创新监管方式、发展创业投资、建立投入增长和风险分担机制，可促进中小企业专精特新发展，培育更多独角兽企业[3] 技术转化路径 - 形成“技术突破—场景验证—产业应用—体系升级”的路径，可使新技术、新产品走上规模化商业化应用之路，加速新质生产力涌现[3] - 开辟新场景“试验田”体现了通过小范围试点不断摸索解决问题的方法论，是推动技术应用的中国式智慧[2]

行业整体发展态势 - 元宇宙关键技术加速发展，包括脑机接口等交互技术、空间计算等特性技术、人工智能等融合技术三大主线[1] - 元宇宙产业加速由虚向实，技术红利更深层次、更广范围地渗透到制造、文旅等实体经济中，驱动产业升级与价值创造[1] - 全球元宇宙市场规模预计从2022年到2030年将以50.74%的复合年增长率增长[1] - 国内元宇宙产业规模预计到2026年超2.4万亿元，到2030年有望突破5.8万亿元[1] 具体应用场景与案例 - 电商领域京东平台已有超2万家品牌常态化使用数字人主播，商品交易总额增量达数百亿元[1] - 文旅场景出现虚拟演唱会、博物馆历史重现等应用，例如成都武侯祠博物馆的数字人“小诸葛”已为上万游客提供智慧导览服务[1] - 制造行业引进5G工业防爆智能AR头盔，实现虚拟与现实安全生产场景交互[1] - 四川省会议现场展示了47个元宇宙推荐案例，覆盖电子信息、装备制造、智能网联汽车等多个领域[1] 四川省产业布局与政策 - 四川省加快推进元宇宙、脑机接口等前沿技术培育与发展，在智能制造、文化旅游等领域落地一批示范场景[1] - 四川省印发《四川省脑机接口及人机交互产业攻坚突破行动计划（2025—2030年）》，突出创新引领、重点产品培育、应用场景打造、生态体系构建[1] - 成都锦江经开区“西部脑谷”已建成投运，依托四川大学华西医院临床资源构建“15分钟研产用生态圈”，其脑机接口大厦入驻率达70%[1] - 相关部门与企业签约共建四川元宇宙产业生态公共赋能平台，建设集企业资源、技术成果、场景案例、产业生态等于一体的综合性平台[1] 面临的挑战与发展建议 - 四川企业在融资、专利等方面较为滞后，企业从注册到首次获得专利授权所需时间长于全国平均水平[1] - 建议利用AI技术提升评估与决策效率以提高竞争力[1] - 产业发展需鼓励企业参与标准研制，加快数字孪生等核心技术攻关，支持建设通用元宇宙开发平台，搭建面向中小企业的创业创新孵化平台[1]

行业发展趋势 - 全球技术浪潮从“互联网+”演进至“人工智能+”，人工智能时代加速到来，互联网渗透深度强化，进入跨界融合新阶段 [2] - 人工智能时代重塑生活图景，催生了大量创业风口，为小厂提供了各显神通的机会 [2] - 科技创新生态至关重要，基础研发、应用技术、金融支持三者缺一不可 [3] 代表性公司动态 - 宇树科技凭借强大供应链和自研技术，开发出成本更低、性能更优的四足机器人和人形机器人 [1] - 群核科技正经历业务转型，从利用GPU服务互联网转向利用GPU构建空间智能，服务对象从人扩展到机器人 [1] - DeepSeek自创业之初即以实现AGI为核心目标，坚持长期主义，主动舍弃了众多短平快的业务机会 [1] 资本市场表现 - 科技与资本深度互动，群核科技已向港交所递交上市申请，宇树科技的IPO进程也在积极推进中 [3] - 细分领域有多起融资完成，资本市场对新兴科技企业表现出认可 [3] - 资本市场的支持体现了对这些新玩家价值的重塑 [3] 创新生态与影响 - 以DeepSeek的开源大模型和宇树科技的机器人为代表的新兴力量，打破了传统大厂的垄断叙事 [2] - 众多未广为人知的“小龙”“小虎”已在各自领域崭露头角，并获得了市场认可 [3] - 中国科技新叙事代表了科创企业参与全球化竞争的新范式，是资本逻辑的一次突破 [3]

行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[8] 核心观点 - 全球首位Neuralink脑机接口植入者术后21个月已能凭意念打字、玩游戏，未来使用者有望在快速反应类电子游戏中超越人类[3] - 随着更多人加入临床试验，Neuralink技术持续落地，不仅帮助患者重拾正常生活，更在多场景应用中展现出广阔潜力[4][5] - "十五五"规划建议提出前瞻布局未来产业，推动脑机接口等成为新的经济增长点，未来10年将再造一个中国高技术产业[6] 技术应用与进展 - 首位植入者计划于2026年初发布植入两周年的"重大消息"[5] - 马斯克透露，该植入者可能成为首个接受设备升级或双侧植入的患者[3] 市场规模与增长 - 2024年全球脑机接口市场规模约为26.2亿美元，预计2025年将达到29.4亿美元，到2034年有望增长至124亿美元，十年间复合年增长率为17.35%[6] - 2024年中国脑机接口市场规模为32.0亿元，预计到2028年将达61.4亿元[6] 建议关注公司 - 报告建议关注岩山科技、汉威科技、三博脑科、创新医疗、东方中科、翔宇医疗、熵基科技、诚益通、伟思医疗、麦澜德、爱朋医疗、倍益康等[7]

宏观经济表现 - 闵行区生产总值突破4000亿元，财政总收入突破900亿元，总量均位居上海市第二 [1] - 全社会研发经费支出占GDP比重达8%左右，保持上海市首位 [3] - “十四五”期间荣获13项国家科学技术奖、210项（人）上海市科学技术奖 [3] 产业集群与企业培育 - 形成先进能源装备及绿色低碳、航空航天、生物医药三大产业集群 [3] - 培育国家级专精特新“小巨人”企业119家、市级及以上专精特新企业1665家，数量全市领先 [3] - 全国首个脑机接口未来产业集聚区“脑智天地”规划面积达10万平方米，已吸引10家脑机接口企业入驻 [3] - 未来能源产业有聚变能源、宁德时代未来能源研究院等项目，未来空间产业集聚沃兰特、时的科技等低空经济领军企业 [4] 人才与创新生态 - 设立“海聚英才”创业城，通过“空间使用零成本、安居乐活零负担、专业服务零距离、资源对接零障碍、事务帮办零等待”体系支持人才创业 [3] - 大零号湾已集聚1.3万家企业，其中高新技术企业706家，经济规模达到965.2亿元 [7] - 上海交大、华东师大通过“合规创业”注册成立近200家公司，共建人工智能、医疗机器人等成果转化平台 [7] 区域战略与开放格局 - 虹桥国际中央商务区（闵行）累计落户企业达2.8万家，其中总部型企业达275家，税收连续两年超过100亿元 [5] - 推动“长三角制造+闵行研发+虹桥总部”的产业协同新格局，构筑“长三角国际会客厅” [5] - 畅通“长三角制造+虹桥服务+全球市场”出海新通道，联动超500家专业服务机构 [5] - 推动企业开立自由贸易账户，试点本外币一体化资金池，放宽外资设立投资性公司准入 [6] 科创湾区建设与未来规划 - 大零号湾加快建设，目标打造世界级科创湾区，瑞金医院闵行院区启动建设 [7] - 成立100亿元规模的“大零号湾科技创新策源基金” [7] - 推动“生产—生活—生态”一体化布局，建成高品质人才公寓，引进优质办学资源 [7] - 未来目标将闵行打造成为国际开放枢纽门户、科技创新策源湾区、新质链群集聚高地 [7]

浦东养老产业战略定位 - 浦东新区旨在打造全国银发经济新高地，鼓励各类企业投资养老服务产业[1] - 支持金融机构开发适配性养老理财产品，丰富多层次养老保险供给[1] - 将“促进银发经济发展”纳入区级“十五五”规划和养老服务发展扶持政策[2] 市场规模与需求基础 - 浦东户籍老年人口达113万，老龄化率33.47%，个别街道老龄化率近50%[2] - 年支出3万至5万元及以上的老年人占比近一半，银发人口将成为首位需求主体[2] - 一个万亿元级市场空间正加速释放[2] 现有设施与服务网络 - 拥有182家养老机构、超过3.6万张床位以及2000多个社区养老设施，总数量居全市首位[2] - 构建了机构、社区、居家养老服务协调发展的格局[2] - 全区60家养老机构设置内设医疗机构，智慧助医陪诊平台惠及老人3600多人次[2] 科技创新与产业生态 - 集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业为养老科技注入动能[3] - 紫光展锐、翱捷科技等芯片企业提供底层算力支持[3] - 涌现博睿康、阶梯医疗等脑机接口企业，傅利叶智能推动大语言模型在机器人康养场景落地[3] - 绘话智能的“小白”陪伴机器人、擎朗机器人在养老院实现送餐送药智能化[3] 产业平台与政策支持 - 浦东智能养老产业园（张江园区）已集聚近80家创新企业，形成全链条生态[4] - 首创“养老+人工智能”实景实验室，供创新产品在真实场景中测试迭代[4] - 发布适老化产品推荐目录，建立与政府采购的优先推荐衔接机制[4] - 在《“十五五”养老服务高质量发展财政扶持意见》中首次将银发经济列为区级财政扶持重点[3] 金融支持与合作 - 开展“养老服务批次贷”为5家机构融资近4000万元，预收费监管资金超5000万元[5] - 与交通银行上海市分行签署战略协议，在信贷支持、保险创新等六大领域深化合作[5] - 将“浦老惠”平台（注册用户46.5万）升级为官方版“养老淘宝”[4]

文章核心观点 - 2025年世界互联网大会乌镇峰会举行“六小龙乌镇对话”，标志着中国科技叙事从平台巨头转向AI创业者等前沿领域[3][4] - “杭州六小龙”代表企业深耕脑机接口、机器人、空间智能、游戏科技、开源AI等前沿领域，展现中国科技从跟跑到领跑的转型故事[3] - 各企业分享十年创业历程、技术突破与行业思考，强调全球共创、技术普惠与长期主义的发展理念[7][8][9] 脑机接口领域发展 - 脑机接口技术十年间从实验室走向现实应用，在政策支持下呈现风起云涌的发展态势[7] - 人类大脑有约860亿到上千亿个神经元，念头转化为动作的神经信号极其复杂[12] - 腿部假肢技术面临精确计算挑战，正常人一年走175万步，每步约100次神经信息计算，一条腿一年需1.75亿次计算，一次错误就可能导致摔倒[12] - 通过AI解决脑科学难题，形成AI理论受大脑神经科学启发，又用AI攻克脑科学难题的闭环[12] 机器人行业技术突破 - 国内机器人技术经过十年攻关已能适应复杂场景，核心目标是让机器人适应更多复杂地形，解决实际场景中的问题[7] - 机器人行业快速发展归功于全球共创，国内强大的生产制造能力和核心零部件集成技术提供坚实基础[9] - 宇树科技成立9年，从2016年开始集成核心领域技术，逐步自研做出更廉价、性能更好的四足机器人和人形机器人[9] - 人形机器人技术快速进步，去年能走得好就已算优秀，而今年很多机器人公司的产品已能跳舞、完成复杂表演[9] 空间智能战略转型 - 群核科技从互联网公司彻底转型为空间智能公司，从用GPU做互联网转向用GPU做空间智能，服务人类和机器人[7] - 公司自2023年起进行战略调整，目标从向人类收费转变为未来向更多机器收费，预计未来机器数量可能达到人类的10倍[13] - 面对机器客户时需要具备极具核心竞争力的技术，客户群体专业水平普遍达到大学教授级别[13] - 推出空间认知模型Spatial AI和针对工业机器人协同服务的数字孪生产品Spatial Twin，通过深耕核心技术打开市场[14] AI技术发展路径与挑战 - DeepSeek公司以追求AGI为核心目标，聚焦最前沿、最硬核的技术探索，坚持长期主义，舍弃短平快支线业务[8] - 短期看（3~5年），AI与人类是蜜月期，1+1>2效果明显，科技公司应扮演“科技布道者”角色让技术普惠[10] - 中期（5~10年），AI可能取代部分工作引发失业风险，科技公司应扮演“预警者”角色[10] - 长期（10~20年），AI可能取代绝大多数人类工作冲击社会秩序，科技公司应扮演“人类守护者”角色[10] - 当前AI核心短板是缺乏跨领域泛化能力，训练完成后参数固定，无法像人类一样在真实世界持续自我迭代[14] 内容产业与开源生态 - 中国内容产业呈现崛起趋势，2006年中国电影荧幕数已和美国相当，2016年中国电影票房达到美国相当量级[8] - 一旦中国团队产品接近甚至超过国际水平，中国用户会给予相当大的回报，《黑神话：悟空》成功得益于中国游戏产业发展和用户对本土团队的信任[8] - DeepSeek坚持技术开源，推动技术普惠，API调用费用更低，还公开原理论文，让全球更多人用上先进AI[8][14] - 技术开源带来的合作与共享是公司发展的重要核心优势，与社区的交流收获有意义反馈并推动自身发展[8] 技术攻坚与行业协作 - 具身智能领域缺乏统一数据标准，不同厂家机器人差异大，数据采集方式不一，模型训练还在探索阶段[11] - 多模态模型的突破带来启发，跨企业合作能加速问题解决[11] - 具身移动需要大量数据和算力，对初创公司压力不小，机器人手部操作的复杂场景适配尚无清晰路径[14] - 通过架构创新降低对算力和数据的要求是重要解决之道[14]

行业技术发展 - AI加速了整个机器人行业的发展 在人形机器人领域的应用相对容易[3] - 脑机接口技术在过去10年从实验室走向产品化 例如帮助盲人重见光明的产品 公司开发的第二代产品旨在改善睡眠[3] - 空间智能被视为大语言模型之后的重要领域 可应用于物理世界 机器人相关领域及视频生成[3] - 机器人的最终目标是帮助人类解决工作中的危险任务[3] - 中国游戏产业经过10年及以上发展 已成为全球用户数最多和市场规模最大的行业[3] - 人工智能短期机遇多于风险 人类与AI处于蜜恋期 可解决更多问题 中期AI将取代部分人类工作[3] AI发展挑战 - 机器人行业训练数据与本体无法解耦 缺乏统一共识 与大语言模型使用现成一维数据不同[4] - AI有望帮助解决脑疾病如阿兹海默症 自闭症 失眠等根本性治疗难题 辅助数据采集与解析[4] - AI兴起对创意岗位构成挑战 这些原本稳定的工作未来可能被逐渐替代[4] - 机器人面临电力瓶颈 灵巧手在长时间复杂不确定场景中完成任务仍存在困难[4] - 人工智能可能导致科技优势集中于更少的人和公司 这种垄断是其发展的巨大风险[5] - 需要为AI建立有效稳定的算法 加强与真实世界的链接并进行持续学习[6]