经济与投资活动 - 全省工业、制造业、工业技改投资分别增长9.4％、13.3％、6.1％，民间投资增长4.6％ [2] - 社会消费品零售总额增长6％，全省进出口总值达到5379亿元、增长18.5％ [2] - 会议吹响“起步即冲刺”的集结号，动员全省上下一以贯之抓推进，推动“十五五”开好局起好步 [1] 产业发展与科技创新 - 科技成果转化企业新增1013家，突破重点产业链技术难题761项 [2] - 省科技厅将以西安区域科技创新中心建设为牵引，启动实施超导、储氢等省科技重大专项，接续实施科创中心重点建设项目 [2] - 省科技厅将新建一批概念验证和中试平台，持续建好用好秦创原未来（新兴、特色）产业创新聚集区 [2] - 西安石油大学将聚焦保障国家能源安全和陕西现代能源万亿级产业集群建设需求，打造贯通石油石化全产业链的教学科研一体化场景 [3] 企业动态与项目进展 - 陕西交控集团将紧盯省内重点项目建设，深挖省外潜力市场资源，推动市场开发工作取得实质性突破 [3] - 陕西交控集团将集中力量抓实项目建设，推动洛卢、神盘等项目年内顺利通车，确保大锦等项目如期开工建设 [4] - 省工商联将聚焦营商环境优化，常态化开展访企问需、纾困解难，推动惠企政策直达快享 [5] 政策与服务导向 - 会议部署深化开展“三个年”活动，并着眼全面提升服务群众、服务企业、服务基层的“三服务”质效 [1] - 商南县将动员全县广大党员干部深入基层、企业、群众，开展“三送三问三解”活动 [5] - 省医疗保障局将进一步健全多层次医疗保障体系，扩大基本医保和生育保险覆盖范围，稳步推行长期护理保险制度 [7] - 省医疗保障局将推动药品耗材集采提质扩面，将人工耳蜗等关乎弱势群体健康的医用耗材纳入医保 [7]

文章核心观点 - 河南省召开大会，旨在“纵深推进”融入服务全国统一大市场，这标志着其战略定位从依赖区位优势转向全面发挥产业、制度和开放能级等综合优势，致力于成为国家发展所需的战略腹地与枢纽 [1] 河南的战略定位与目标 - 河南的战略定位超越“承东启西、连南贯北”的区位标签，旨在打造成为要素流通通道和产业循环枢纽 [1] - 河南在统一大市场中定位为能承接、能转化、能辐射的战略腹地与战略枢纽，而非单纯的原料输出地或消费承接地 [2] - 公司着力增强物流通道、消费商贸、要素配置、产业链接“四枢纽”功能，以及高质量共建“一带一路”融汇、对外贸易擢转、国际投资合作“三支点”功能 [2] 基础设施与物理联通优势 - 河南已构建“空铁公水”立体交通网络，包括“米”字形高铁、高速公路通车总里程突破1万公里、郑州机场跻身全球航空货运百万吨级俱乐部以及沙颍河黄金水道 [1] - 物理意义上的“大纵深”为要素高效流通提供了坚实基础 [1] 产业与经济基础优势 - 粮食总产量连续9年稳定在1300亿斤以上，保障了“粮袋子” [2] - 工业体系实现41个大类全覆盖，是现代产业循环的发起点、支撑点和结合点 [2] - 拥有庞大的人口基数，中等收入群体超2200万，经营主体超1100万户，社会消费品零售总额居全国前列，投资和消费潜力巨大 [2] 制度改革与市场环境优化 - 河南省以“开”为笔，全面落实“五统一、一开放”要求，着力破除市场壁垒、强化联通、建设枢纽 [3] - 具体改革举措包括：郑州航空港推动“区港一体化”以提升通关效率；郑州、洛阳等地探索“僵尸企业”公益清算注销以优化资源配置；全省推行不动产“带押过户”以促进资金流转 [3] - 一系列改革旨在推动要素跨区域自由流动，进一步激活要素潜能 [3] 发展机遇与相互促进关系 - 全国统一大市场的壮阔蓝海为河南高质量发展打开了广阔空间 [3] - 河南良好的发展态势也将为全国统一大市场建设注入更强大的动能 [3]

成都重点产业链发展现状 - 已形成2个万亿级产业集群、13条千亿级产业链和14个千亿级园区 [1] - 国家先进制造业集群、国家中小企业特色产业集群总数均居副省级城市首位 [1] - 全市13条制造业产业链总产值占工业总产值比重超70%，同比增长12.1% [1] - 其中5条产业链综合实力进入全国前五 [1] 产业链建设与投资进展 - 以17条重点产业链的链主企业推行“一企带一链、一链成一片”模式，支撑“9+9+10”现代化产业体系 [1] - 2025年，新招引重大项目落地开工380个，加快建设重点项目303个，完成年度投资1100亿元 [1] 2026年发展目标与主要任务 - 将围绕培育经营主体、聚力重大项目等八大主要任务发力，加速将产业链优势转化为发展胜势 [2] - 实施有根企业梯度培育工程，培育专精特新“小巨人”企业80家以上、“明日之星”300家以上 [2] - 加大项目策划储备力度，计划新引进重大产业化项目550个以上，加快建设产业链重点项目450个以上，完成年度投资1490亿元以上 [2] 产品与品牌建设规划 - 实施增品种、提品质、创品牌行动，培育“成都工业精品”100项以上，打造名品产业地标 [2] - 提升“中国软件名城”、“新型显示之都”、“工业无人机之都”的影响力 [2]

港股市场近期表现 - 马年春节开市后三个交易日（2月20日至2月24日），港股主要股指震荡，恒生指数累计下跌0.43%，恒生中国企业指数累计下跌0.69%，恒生科技指数累计下跌1.80% [1] - 自2026年1月以来，恒生指数及恒生中国企业指数实现上涨，仅恒生科技指数累计下跌超4% [1] - 行业板块方面，电讯业、能源业、工业领涨，分别累计上涨2.62%、2.48%、2.43%，原材料业累计涨幅超1%，而必需性消费、综合企业、医疗保健业下跌 [1] 个股与板块表现 - 马年春节以来近半数港股上涨，大昌微线集团累计涨幅超100%，玖源集团、普天通信集团、亚博科技控股等累计涨幅超50% [2] - 总市值超1万亿港元的股票中，超六成上涨，中国石油股份累计涨幅超4%，中国海洋石油、农业银行、紫金矿业累计涨幅超1% [2] - 2月24日，Wind香港半导体指数收盘上涨2.00%，早盘一度涨近3%，成分股中伟志控股大涨13.79%，兆易创新涨11.91%，普达特科技涨10.91% [2] 半导体板块走强动因与展望 - 半导体板块走强受多重利好共振推动：AI算力需求持续升温，全球半导体景气周期开启，带动设备及零部件需求增长；国内设备及零部件企业持续取得突破，市场对半导体国产化率提升的产能释放预期升温；部分龙头企业在高端零部件领域的量产进展提振了市场信心 [2] - 展望2026年，随着国内产业政策持续发力，叠加“反内卷”相关举措有望推动制造业盈利水平修复，行业景气度或逐步回升，带动上游零部件设备整体需求稳步改善 [3] - 在半导体设备、上游零部件国产化率持续提升并加速推进的驱动下，半导体设备零部件板块有望迎来业绩与估值双升的“戴维斯双击” [3] 分析人士关注的投资方向 - 未来港股有三大方向值得关注：一是中东地缘风险上升，投资者避险情绪升温，贵金属、能源等板块有望震荡上行；二是消费板块当前估值处于相对低位，随着促消费政策的落地，消费活力逐步提升，消费板块有望继续上涨；三是科技板块仍是中长期投资主线，经历近期回调后估值压力下降，在AI大模型持续更新、AI应用加速推进的背景下，相关板块有望反弹回升 [3] - 春节期间，科技领域持续受到催化，港股科技新势力表现不俗，今年新上市的AI模型股MINIMAX-WP、智谱上涨趋势明显 [4] - 当前港股科技板块相对估值已降至历史最低水平，用恒生科技指数除以A股双创指数衡量的AH溢价已接近历史较低水平，在AI大发展与科技兴国背景下，港股科技板块明显被低估，做多港股科技的赔率与胜率均较高 [4] 港股科技板块前景分析 - 近期恒生科技指数走势较弱被认为是一次剧烈的流动性收缩冲击，但板块基本面与做多逻辑未变 [4] - 从流动性看，海外流动性收缩冲击高峰已过，“逢低买入”是有效策略；从估值看，目前港股科技板块相对于A股科技板块的折价水平接近历史最高，或迎来触底反弹；从产业趋势看，大模型技术百花齐放 [4] - 港股科技板块配置价值依然突出，未来可期 [4]

公司近期中标项目 - 华设设计集团股份有限公司于2026年2月24日公告中标绍兴市柯桥区湖塘街道办事处的“湖塘老街环境改造提升工程施工图设计”项目 [1][2] - 该项目中标金额为229.50万元 [1][2] 公司财务表现 - 2024年公司营业收入为44.28亿元，较上年下降17.28% [1][2] - 2024年归属母公司净利润为3.83亿元，较上年下降45.17% [1][2] - 2024年净资产收益率为7.54% [1][2] - 2025年上半年公司营业收入为14.95亿元，较上年同期下降9.97% [1][2] - 2025年上半年归属母公司净利润为1.01亿元，较上年同期下降34.36% [1][2] 公司业务构成 - 公司所属行业为工业，主要产品类型为专业咨询服务 [1][2] - 根据2024年年报，公司主营业务构成如下：勘察设计业务占比53.09%；试验检测业务占比11.05%；低碳及环保业务占比9.73%；数字及智慧业务占比9.5%；规划研究业务占比9.38%；EPC业务占比5.7%；其他业务占比0.82%；其他占比0.73% [1][2]

中标项目信息 - 北京四方继保自动化股份有限公司于2026年2月24日公告中标国家能源集团宁夏煤业有限责任公司“宁夏煤业煤制油分公司变电所综合自动化系统采购”项目，中标金额为588.78万元 [1][2] 公司财务与经营状况 - 2024年公司营业收入为69.51亿元，同比增长20.86%，归属母公司净利润为7.16亿元，同比增长14.09%，净资产收益率为16.62% [1][3] - 2025年上半年公司营业收入为40.20亿元，同比增长15.62%，归属母公司净利润为4.76亿元，同比增长12.41% [1][3] - 公司主要产品类型为变电设备、传输设备、继电保护及调度自动化 [1][3] - 2024年公司主营业务构成：电网自动化占47.61%，电厂及工业自动化占44.92%，其他占7.29%，其他业务占0.18% [1][3]

南向资金整体持股概况 - 截至2月13日，南向资金合计持有港股通标的股5026.91亿股，占总股本比例达19.63% [1] - 南向资金合计持股市值为64802.72亿港元，占标的股总市值的比例为14.96% [1] - 南向资金持股比例超过20%的个股有260只，持股比例在10%至20%之间的有135只 [1] 高持股比例个股特征与分布 - 南向资金持股比例最高的个股是中国电信，持有98.91亿股，占港股已发行股份的71.26% [1] - 持股比例排名第二和第三的分别是昊天国际建投（70.78%）和绿色动力环保（68.78%） [1] - 南向资金高比例持有的个股中，AH股占比较高，在持股超20%的个股中，AH股共有137只，占比52.69% [1] - 按港交所行业分类，南向资金持股比例超20%的个股主要集中在医疗保健业（58只）、工业（40只）和金融业（35只）[2] 部分高持股比例个股详情 - 中国电信：持股量989103.56万股，持股比例71.26%，收盘价4.890港元，属于电讯业 [2] - 中国神华：持股量224248.02万股，持股比例66.38%，收盘价42.920港元，属于能源业 [2] - 昭衍新药：持股量7487.10万股，持股比例62.91%，收盘价21.580港元，属于医疗保健业 [2] - 广汽集团：持股量176545.76万股，持股比例62.74%，收盘价3.790港元，属于非必需性消费 [2] - HTSC：持股量99497.33万股，持股比例57.87%，收盘价17.640港元，属于金融业 [2] - 万科企业：持股量127388.40万股，持股比例57.72%，收盘价3.980港元，属于地产建筑业 [2] - 复星医药：持股量31808.50万股，持股比例57.62%，收盘价20.460港元，属于医疗保健业 [2] - 龙源电力：持股量179056.67万股，持股比例53.95%，收盘价7.090港元，属于公用事业 [3] - 山东黄金：持股量52077.50万股，持股比例52.30%，收盘价38.500港元，属于原材料业 [3] - 中兴通讯：持股量36562.85万股，持股比例48.39%，收盘价27.680港元，属于资讯科技业 [3]

市场整体表现 - 欧洲斯托克600指数收盘下跌0.5% [1] - 金融服务、媒体和旅游股跌幅居前 [1] - 个人护理和公用事业板块表现强于大盘 [1] 行业板块动态 - 与贸易相关的汽车和工业板块承压 [1] - 消费股等板块因关税措施力度有限而可能受益 [3] - 软件股可能因Anthropic发布新模型而出现更大波动 [3] 公司特定事件 - 诺和诺德股价重挫，因其新一代减重注射药物在一项试验中表现不及礼来的一款重磅竞品 [1] 宏观与政策因素 - 特朗普宣布征收新的全球关税，为全球贸易前景带来新的不确定性 [1] - 欧洲议会主要政治团体表示将暂停推进批准美欧贸易协议的立法工作 [1] - 市场参与者需承受充满波动的关税消息 [3] 市场关注焦点 - 投资者正应对估值偏高以及人工智能带来的颠覆性影响的担忧 [3] - 市场关注伊朗局势发展，美伊双方将于周四进行新一轮会谈 [3] - 本周重大事件包括特朗普周二的国情咨文和英伟达周三公布的业绩报告 [3]

政策核心目标 - 省政府推出32条政策措施以培育壮大经营主体 [1] 国有企业发展目标 - 引导省属国企资源向“六大产业集群”、“三大特色产业”等重点领域集中 [1] - 在白酒等领域培育世界500强企业 [1] - 推动能源、化工等行业打造千亿级企业集团 [1] - 到2030年力争形成1家世界500强企业和5家千亿级、1家五百亿级、7家百亿级的省属骨干企业舰队 [1] - 深化国企改革，推进融资平台市场化转型 [1] 民营经济发展目标 - 实施优质民营企业梯度培育计划，扩大民间投资 [1] - 到2030年民营经济占地区生产总值比重达58%左右 [1] - 健全政企常态化沟通机制，依托“企业之家”搭建诉求平台 [1] - 强化“个转企”服务，推动个体工商户升级转型 [1] 各行业企业培育目标 - 分类推进工业、服务业等领域企业培育，建立动态临规（临限）企业培育库及服务帮扶机制 [1] - “十五五”期间，年均新入库规模以上工业企业400家以上、规模以上服务业企业300家以上、限额以上批零住餐业经营主体600家左右、资质以上建筑业企业100家以上 [2] - 到2030年省级及以上重点龙头企业达到1200家以上 [2] - 到2030年新入库规模（限额）以上旅游经营主体500家以上 [2] 企业创新与外资目标 - 强化企业创新主体地位，落实“三个80%”要求，激励企业加大研发投入 [2] - “十五五”期间，力争年均培育省级专精特新中小企业100家以上 [2] - 力争到2030年，省级专精特新中小企业总量达到1800家以上 [2] - 力争到2030年，规模以上高新技术企业达到1200家以上 [2] - 力争到2030年，累计新设立外商投资企业500家以上 [2]

印度AI投资峰会核心动态 - 在印度AI影响力峰会上，多家印度企业巨头宣布了重大AI领域投资项目 [1] 主要企业投资计划 - 阿达尼集团宣布了一项十年期1000亿美元的直接投资计划 [1] - 塔塔集团宣布与OpenAI达成数据中心合作 [1] - 信实工业集团及其下属企业Jio宣布，未来7年将进行10万亿印度卢比（约合7586.7亿元人民币）的投资 [1] 信实工业集团具体布局 - 信实工业集团旨在为印度公民和企业提供成本可接受的大规模高质量智能信息服务 [1] - 投资计划包括在贾姆讷格尔分阶段建设一个多GW级AI数据中心园区 [1] - 该数据中心园区的目标是年内投运120MW [1] - 公司将实现边缘计算资源的全印度部署 [1]