公司战略与布局 - 公司计划在北京、上海、武汉、沈阳、西安、成都等地建设6个中心仓，年内陆续投入使用，以提升产品配送时效，让消费者提前48小时享用到新鲜产品 [1] - 截至2025年4月底，公司销售网点已达2057万个，每天有1万多吨产品销往全国各地 [1] - 公司在全国18个省份建设了25家工厂，每家工厂生产的产品不同，面向全国发货时存在效率问题，建设中心仓旨在提高市场反应速度 [1] 发展战略 - 公司制定了"产业化、多元化、国际化、数字化"发展战略，计划不断完善产业链，向上游发展养殖业、向下游拓展餐饮业 [2] - 在做好猪产业的同时，公司将发展鸡肉、牛肉产业，实现多元化经营 [2] - 公司将利用国内国际两个市场，做大国际贸易，实现国际化发展 [2] - 公司正扎实推进"数字双汇"建设，用数字化赋能生产经营 [2] 经营重点 - 公司将做好持续提升产品质量、抓好环保与安全、大力推动创新创造、加强人才队伍建设、持续升级供应链等"五件实事" [2] - 公司聚焦实业、做精主业，以自身高质量发展带动产业链共同进步 [2]

公司动态 - 巴西肉联厂巨头JBS双重上市计划已获股东批准 [1]

中美贸易战对鸡爪及猪副产品行业的影响 - 中国是全球最大鸡爪进口国和消费国 2024年进口量达45万吨 其中美国占比10% [3][7] - 美国是中国猪副产品主要买家 2024年对华出口11亿美元猪肉 猪副产品占比超80% [7] - 关税战导致美国鸡爪和猪副产品面临超140%关税 进口商被迫转向越南、新加坡等地销售 [6] - 深圳盐田港两周内出现50柜类似情况 部分进口商美国业务占比20%-30% 专营美国进口的则100%断货 [6] 行业供需格局与价格变化 - 全球鸡爪供小于求 美国、巴西、阿根廷、泰国、俄罗斯等国均对华出口 乌兹别克斯坦2023年加入 [11][12] - 美国鸡爪价格区间3000-6000美元/吨 俄罗斯4000美元/吨 泰国5000美元/吨 [12] - 猪副产品价格超过猪肉 美国优质猪蹄达2.7-2.9万元/吨 猪腰1.6万元/吨 猪心1.3万元/吨 [13] - 关税战初期价格涨10% 一周后因巴西、俄罗斯货源补充恢复正常 [14] 美国厂商的困境与替代方案 - 美国鸡爪对华出口利润0.8-1美元/磅 若转内销售价下降90%至0.05-0.1美元/磅 [13][14] - 美国每头猪收益减少8-10美元 年损失达10亿美元 [13] - 中国进口商转向巴西、俄罗斯鸡爪 加拿大、荷兰猪肚替代美国产品 [14] - 阿根廷鸡肉重返中国市场 西班牙猪肚有望对华出口 [15] 产品特性与市场偏好 - 美国鸡爪以大为优 单只重达50克且为熟制品 巴西A级仅40克且为生制品 [17] - 欧美市场鸡爪消费比例极低 美国厂商高度依赖中国市场 [12] - 中国烧烤摊偏好美国大凤爪 串烤效果优于巴西小凤爪 [17] - 美国巴西工厂规模化程度高 俄罗斯产品存在贴牌和质量问题 [17] 地缘政治对行业的影响 - 欧盟反补贴调查促使中国进口商转向加拿大猪肉 后因加征关税再次调整 [19] - 欧洲肉类厂商担忧中国反倾销调查 积极参展进博会示好 [19] - 欧洲厂商期待特朗普当选 认为其加税政策将带来市场机会 [20]

公司概况 - 佳宝集团以乳业为核心，是中国奶业D20联盟成员，拥有3个万头级现代化牧场，奶牛存栏量达5万头，乳制品日加工能力1300吨，2023年集团营收超80亿元 [2] - 维尔康集团是国家骨干冷链物流基地，运营总容量36万吨的智能冷库集群，日均处理生鲜产品超8000吨，年生猪屠宰能力达300万头，2023年营收达120亿元 [2] 股权结构 - 佳宝集团100%控股维尔康集团，但维尔康实业集团工会委员会反向持有佳宝集团12.33%股权 [4] - 佳宝集团股权构成复杂，大股东济南日驰实业有限公司持股25%，多个工会委员会也在股东之列 [4] 纠纷核心 - 2024年11月11日佳宝集团股东大会通过决议：启用维尔康新公章、选举佳宝董事长李瑜兼任维尔康董事长、解聘维尔康多名高管 [5] - 维尔康集团工会指控参会股东代表被阻拦，质疑决议合法性并启动司法程序 [5] - 股权冻结导致2024年度审计及分红无法进行，管理层拒不离岗导致多项业务停滞 [7][8] 业务影响 - 佳宝集团乳业板块覆盖液态奶、酸奶等品类，线下分销网络覆盖28个省份，"佳宝"品牌在山东及周边市场占有率领先 [2] - 维尔康集团冷鲜肉在济南市场占有率超60%，生化制药产品辅酶A国内市场占有率达60%，宠物食品出口规模全国前三 [2] 法律层面 - 根据《公司法》，股东会决议若存在程序瑕疵可能被撤销，维尔康工会可请求法院确认决议无效 [6] - 管理层拒不离岗违反公司章程规定的正常治理秩序 [8] 未来走向 - 纠纷已进入关键阶段，双方从程序之争演变为对公司实际控制权和日常运营的直接对抗 [9] - 佳宝集团凭借产业布局和资金实力具备资源调配优势，维尔康依靠冷链物流和肉类加工领域的核心竞争力与之博弈 [9]

数字化转型背景 - 在物联网、人工智能、大数据和云计算等技术迅猛发展的背景下，数字化转型已成为企业提升竞争力、实现可持续发展的必由之路 [1] - 作为中国肉类行业的龙头企业，双汇积极顺应时代潮流，通过数字化转型不断优化管理流程、提升运营效率 [1] 双汇数字化战略布局 - 双汇在全国18个省（市）布局了30多个现代化肉类加工基地及配套产业，供应链涵盖养殖、屠宰、加工、物流等多个环节 [2] - 公司创始人提出"产业化、多元化、国际化、数字化"的发展战略，决心借助前沿数字技术重塑内部流程 [2] - 2024年9月成立数字转型委员会和数字化转型办公室，制定"物数互联、数据入湖、统一平台、AI赋能、协同办公"的数字化工作方针 [2] 数字化平台建设 - 与飞书科技达成战略合作，推出企业内部协同办公平台"汇工作"，覆盖员工超22000名 [2] - 平台集日常工作协同、会议沟通、知识沉淀、数据分析、任务跟踪、目标管理等功能于一体 [2] 数字化成效 - 平均审批时长下降40%，建立近400个知识库，实现跨部门知识共享 [5] - 深入5家下属工厂推进30余项无纸化改造，并制定标准化工厂操作手册在全集团推广 [5] - 异常信息反馈工单系统累计收集工单1688条，解决1637条，解决率达96.9%，异常信息流转周期缩短至之前的60% [5] 数字化体系升级 - 2025年3月将数字化转型办公室、信息中心、软件公司整合为数字化管理中心、数字化研发中心、数字化运维中心 [7] - 形成"管理-研发-运维"三位一体的数字化转型支撑体系 [7] - 2025年数字化升级聚焦9项重点工作，覆盖产品研发、生产、渠道、人力资源等多个领域 [7] 未来发展目标 - 构建以数字化为核心的竞争新优势，实现管理效率提升与业务模式创新 [7] - 通过数字化转型升级和应用场景拓展，为行业数字化转型树立标杆 [7]

股东大会基本信息 - 召开时间：2025年6月11日15点00分 [1] - 召开地点：上海市杨浦区济宁路18号光明肉业会议室 [1] - 投票方式：现场投票与网络投票结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [1][2] - 股权登记日：2025年6月4日（A股股东） [6] 审议议案 - **非累积投票议案**： - 向银行申请人民币25,000万元综合授信额度（涉及多家银行及子公司） [2][4] - 2025年度为子公司提供担保额度预计 [4] - 2024年度利润分配方案 [4] - 2025年度日常关联交易预计 [4] - **累积投票议案**： - 选举董事及独立董事，任期至第九届董事会届满 [2][8] - 其他事项：听取独立董事2024年度述职报告 [2] 股东参与方式 - **登记要求**： - 个人股东需持证券账户卡及身份证，法人股东需提供授权委托书及股东账户卡 [7] - 登记时间：2025年6月6日9:00-16:00，地点为上海市东诸安浜路165弄29号4楼 [6][7] - 支持信函、传真或二维码扫码登记 [7][8] - **投票规则**： - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准 [5] - 累积投票制下，股东可按意愿分配选举票数（如持有100股对应500票董事选举权） [9][10] 关联方与披露文件 - 关联股东回避表决：光明食品集团、上海益民食品一厂集团 [4] - 议案详情参考公告：包括董事会决议、利润分配方案、担保及关联交易公告等（编号2025-005至2025-020） [3][4]

第九届董事会第三十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：600073 证券简称：光明肉业 编号：2025-019 上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称"光明肉业"或"公司"）第九 届董事会第三十三次会议于2025年5月16日以电子邮件形式通知全体董事，并于 议的召集、召开和表决程序符合《公司法》和公司《章程》等有关规定。与会董 事经过充分讨论，审议通过了如下决议： 一、审议通过了关于提名第九届董事会独立董事候选人的议案，本议案需提 交股东大会审议 同意提名于冷先生和王捷先生为公司第九届董事会独立董事候选人，任期至 第 九 届董 事 会 届 满之日 止。 （ 详 见 2025 年 5月 22 日在 上 海证 券 交 易所网 站 www.sse.com.cn披露的《光明肉业关于独立董事辞职暨选举独立董事的公告》， 编号：2025-020） 表决结果：赞成7票，反对0票，弃权0票。 本议案已经公司第九届董事会提名委员会2025年第一次会议审议通过并同 意提交董事会审议。 上海光明肉业集团 ...

中美关税协议影响 - 美方取消91%加征关税 中方相应取消91%反制关税 [3] - 美方暂停实施24%对等关税 中方相应暂停24%反制关税 [3] - 全球主要股市因协议达成普遍上涨 世贸组织总干事评价进展对全球至关重要 [3] 澳大利亚贸易政策立场 - 澳大利亚贸易部长明确抵制美国施压 拒绝在贸易问题上联手对华施压 [1] - 工党政府过去三年推动澳中贸易复苏 强调稳定对华关系对澳大利亚经济的重要性 [3] - 澳大利亚正与美国协商取消对澳商品关税 但采取不急于求成的策略 [6] 中澳贸易合作进展 - 10家澳大利亚肉类企业首次获准向中国出口绵羊肉和山羊肉 为多年来最大规模扩张 [8] - 中澳肉类供应链合作有助于缓解美国10%关税对澳大利亚养殖户的压力 [8] - 中国是澳大利亚铁矿石 天然气 农产品等资源出口的最大买家 [6] 美国贸易政策动向 - 特朗普政府对全球包括盟友加征钢铝产品25%关税 其他商品10%基准税 [6] - 美国试图通过"印太战略"联合亚太盟友构建多边框架 以应对中国军事影响力 [5] - 美国在关税领域受挫后转向军事领域动作 被解读为掩盖贸易战失败 [5] 澳大利亚经济数据 - 澳洲消费者信心指数5月上涨2.2% 扭转4月下降6%的趋势 [5] - 该指数较一年前上涨12%至92.1 显示市场情绪仍偏悲观 [5] - 信心回升部分归因于中美关税共识缓解全球贸易冲击 [5]

公司背景与上市历程 - 全球最大肉类加工商JBS历经十年与SEC纠葛及美国两党反对后，于4月下旬获批在纽约证券交易所上市 [2] - 公司大股东巴蒂斯塔兄弟（身家各48亿美元）通过控股公司J&F持有JBS最大股份，曾因海外腐败罪和内幕交易指控在2017-2018年入狱六个月 [3] - 2007年以8亿美元估值在巴西B3交易所完成史上最成功IPO，随后通过收购Pilgrim's Pride等美国资产扩张海外业务 [11][12] 争议事件与法律问题 - 公司涉及向巴西1800多名政客行贿、操纵价格、违反童工法等多项指控，累计向美国司法部和SEC支付超1.55亿美元和解金 [3][9][13] - 2017年巴西腐败调查揭露公司通过Pilgrim's Pride账户建立1.5亿美元行贿基金，资金来自特别股息和公司间转账 [13] - 面临环境破坏指控，被指购买亚马逊雨林非法毁林牧场饲养的牛只，原住民领袖致信SEC要求阻止上市 [14][15] 上市关键转折点 - 2025年1月特朗普政府上任后，SEC迅速批准JBS双重上市，同期政府暂停执行《反海外腐败法》 [7][8][9] - JBS子公司Pilgrim's Pride向特朗普就职典礼捐赠500万美元（为其他科技公司捐赠额的五倍），两天后获上市批准 [8] - 公司否认捐赠与上市存在关联，称合规程序符合法律要求 [8][9] 业务规模与市场地位 - 年收入超770亿美元，旗下美国品牌包括Swift、Pilgrim's Pride等，业务覆盖全球 [4] - 通过BNDES近50亿美元融资完成多起美国资产收购，包括以28亿美元估值收购Pilgrim's Pride [12][13] - 上市后市值或翻倍，控股家族可通过股权转换将投票权提升至90% [15] 行业影响与治理结构 - 分析师认为纽交所上市将加强SEC对行业领军企业的监管压力，促进行业规范 [15] - 巴蒂斯塔兄弟2024年重返董事会，公司治理依赖独立董事制衡家族控制权 [15][16] - 公司宣称致力于零砍伐供应链，但原住民指控其助长亚马逊雨林非法开发 [14][15]

东方财富Choice数据显示，光明肉业上市首日的收盘总市值约为18.5亿元。公司的总市值巅峰出现在 2015年6月，收盘总市值超过173亿元。2021年2月至今，公司的收盘总市值不曾达到过100亿元。去年7 月，其收盘总市值跌到过50亿元以下。 编辑 岳彩周 校对 穆祥桐 光明肉业副总裁、董事会秘书何茹表示："公司将持续以经营管理提升效益来创造企业内在价值，始终 保持对未来发展的坚定信心，扎实做好主业经营，提高核心竞争力，推动产业安全健康高效发展。同 时，公司持续提升信息披露质量，积极与资本市场沟通，增强市场对公司的信心和价值认同，为投资者 持续创造价值。" 光明肉业的前身是"上海梅林股份有限公司"，于1999年1月更名为"上海梅林正广和股份有限公司"，于 2024年6月更名为"上海光明肉业集团股份有限公司"，证券简称也由"上海梅林"变更为"光明肉业"。公 司于1997年7月4日在上海证券交易所上市，股票发行价为4元/股。 新京报贝壳财经讯（记者阎侠）5月19日，光明肉业召开业绩说明会。记者注意到，多位投资者提问了 关于公司股价低迷的问题，其中一位投资者表示"投资公司将近十年了，公司的价值体现却迟迟等不 到" ...