中国的自主创新能力在打压封锁下提速破圈，让世界看到无限可能。可以说，中国是靠"硬核"实力，赢 得了黄仁勋和英伟达的尊重。 那么，为什么是中国？中国的吸引力何在？答案就在于我们那难以替代的综合优势。具体表现为，超大 规模市场优势，产业链供应链完善健全稳定，且在全球竞争中优势明显，对"创新创新再创新"的坚定不 移追求等。正如黄仁勋所说，中国市场和技术整合能力为全球企业提供关键支持，中国有全球50%的人 工智能研究人员，有超过150万名开发者，可以将创新转化成现实，中国的开源AI是推动全球进步的催 化剂，中国的自主创新能力在打压封锁下提速破圈，让世界看到无限可能……从禁售到如今恢复供货， H20的三个月真空期，中国芯片卖爆了，英伟达的危机感不言而喻。可以说，中国是靠"硬核"实力，赢 得了黄仁勋和英伟达的尊重。 从英伟达芯片供应的解禁，到黄仁勋的这些肺腑之言，清晰传达出两层意思：一个是，双方之间是相互 需要、相互成就的关系；另一个是，中国始终以开放姿态拥抱世界、拥抱合作，中国不追求一枝独秀， 更希望百花齐放，在人工智能领域，更是愿意与全世界共享发展红利。 英伟达与中国的友好合作，是经济全球化的一个代表性缩影，表达的是 ...

英伟达与华为AI芯片竞争 - 英伟达CEO黄仁勋认为华为AI芯片在AI训练领域取代英伟达只是时间问题，并强调华为已能在AI生态建设上与英伟达相提并论 [1] - 黄仁勋近期通过预设交易计划减持英伟达股票，7月15日以均价171.49美元出售22.5万股，套现3800万美元，自计划启动以来累计减持120万股，总价值约1.9亿美元 [1] 软银与AI发展动态 - 软银创始人孙正义计划年内在集团内部部署10亿个具备自主学习能力的AI Agent，并为其开发操作系统 [2] - OpenAI CEO山姆·奥尔特曼指出AI成本下降将推动需求增长，强调全球对智能的需求巨大 [2] AI芯片市场与政策 - 集邦咨询预测中国外购AI芯片比例将回升至49%，主要因美国可能允许英伟达恢复对华销售H20 GPU，该芯片或重新成为中国市场高端AI芯片主力 [2] 企业动态与资本运作 - 人工智能公司MiniMax已秘密提交在港IPO申请 [2] - 米哈游成立全资子公司无定谷科技，注册资本5亿人民币，业务涵盖软件开发、动漫游戏开发及人工智能应用软件开发 [3] - SpaceX计划进行内部股份出售，估值攀升至约4000亿美元，每股价格212美元，较去年12月185美元的估值提升明显 [4] 新能源汽车与行业合作 - 特斯拉六座版Model Y L进入工信部新车目录，车长4976mm，轴距超3米，定位介于Model Y和Model X之间，预计秋季上市，售价约40万元 [5][6] - 中欧就汽车产业合作展开交流，欧盟中国商会汽车工作组指出对中国电动汽车加征关税与气候目标矛盾，呼吁公平市场准入 [6] - 江淮汽车预计2025年上半年净利润亏损约6.8亿元，主因出口下滑及新能源项目未达规模效益，但与华为合作的尊界S800项目已投产 [6]

ASML业绩与股价表现 - 公司美国股价单日暴跌9 9%至741 83美元 阿姆斯特丹上市股票下跌7 7% [2] - 第二季度芯片制造设备订单金额达55 4亿欧元(64 4亿美元) 超出分析师预期 [2] - 2026年营收增长预期从市场普遍预测的7%下调至下降2% 杰富瑞将评级从"买入"降至"持有" [2] 业绩预期调整与不确定性 - 2024年销售额预期调整为增长15%至325亿欧元 此前区间为300-350亿欧元 FactSet分析师共识为323 6亿欧元 [3] - 首席执行官指出2026年AI客户需求强劲 但宏观经济和地缘政治不确定性加剧 无法确认增长目标 [3] - 美国拟对欧盟征收30%关税 欧盟计划报复性措施 可能增加ASML向英特尔等美国客户供货成本 [3] 行业影响与市场反应 - 过去一年ASML美国股价累计下跌12% 同期标普500指数上涨10% [4] - 同业公司Lam Research股价下跌4 1% KLA下跌3 1% Applied Materials下跌3 8% [4] - 投资机构指出对ASML设备加关税将阻碍美国芯片自给自足目标 最终成本或转嫁消费者 [3] 公司业务概况 - 公司为全球主要光刻机供应商 客户包括台积电 三星电子和英特尔等芯片制造商 [3]

公司高管减持 - 英伟达CEO黄仁勋于7月15日出售22.5万股公司股票 成交均价171.49美元 价值约3800万美元 [1] - 此次减持是2024年3月制定的预设交易计划的一部分 该计划允许最高出售600万股 [1] - 近期累计减持达120万股 总价值约1.9亿美元 包括上周五披露的22.5万股(价值3600万美元)交易 [1] 对华业务突破 - 美国政府已批准向中国销售专供芯片H20的出口许可 公司计划尽快启动交付 [1][3] - 该许可是业务重大转机 意味着中国市场份额将部分恢复 此前特朗普政府曾限制出货 [1][3] - CEO黄仁勋在链博会透露希望未来能向中国销售比H20更先进的芯片 [3] 中国市场战略 - 黄仁勋在链博会开幕式使用中文演讲 并改穿中国传统唐装 释放重视中国市场的信号 [3] - 此举强化了中国市场对公司的长期战略价值 目前公司市值达4.2万亿美元 [1][3] 股价表现 - 消息披露后公司股价周三收涨0.4%至171.37美元 [1]

电动汽车与智能驾驶 - 英伟达CEO黄仁勋公开表达对小米汽车的购买意愿，并高度评价雷军领导力，称小米旗舰车型SU7 Ultra搭载英伟达Thor芯片（算力700 TOPS）推动港股小米股价短线拉升 [4] - 小鹏汽车启动史上最大规模AI人才招聘，扩招8000人（年内员工达3万人），重点布局智能驾驶与AI大模型研发，目标实现L3向L4自动驾驶进阶 [9][10] - 特斯拉Model Y L车型曝光，定位大六座豪华纯电SUV（轴距超3米/车长5米），预计售价40万元，秋季上市 [29][31] - 一汽丰田启动下一代AI智能座舱研发，计划2026年落地，技术概念对标蔚来/理想/华为鸿蒙，拟实现与辅助驾驶动态联动 [37] 芯片与AI技术 - 英伟达H20芯片获中国厂商大量订单，黄仁勋确认发货在即，但行业担忧其特供低配版可能抑制国产AI芯片发展 [13][14] - AMD MI308芯片恢复对华出口许可审查，此前因出口限制预计损失8亿美元 [32] - 月之暗面回应Kimi K2 API速度问题，称因访问量及模型体积过大，正加卡优化，同时开放开源部署 [22] 本地生活与电商 - 美团高管回应刘强东"外卖赚5%"言论，称行业利润率仅3%-4%，强调四方利益平衡难度 [8] - 抖音生活服务投入亿级补贴加入酒旅大战，联合华住/凯悦等推出6折订房优惠，覆盖暑期多元需求 [24] - 阿里要求淘宝闪购稳定日单量8000万，计划立秋冲击1亿单，但内部担忧过快扩张影响基础能力 [17] 机器人与AI应用 - 智元机器人获正大机器人战略投资，投后估值160亿元，加速布局生命科技/新零售等场景 [26] - 众擎机器人否认停产传闻，称产能提升超预期，正加速交付"机器人警察"PM01产品 [25] - 百度上线无广告AI搜索App TizzyAI，主打影视资源聚合与智能问答，但工具生态待完善 [27] 企业动态与融资 - 大疆10年技术元老李昊南离职加盟妙动科技，该公司天使轮融资数千万美元，新一轮融资达2-3亿美元 [10][12] - FF获1.05亿美元融资，8200万为新承诺资金，用于加速FX Super One生产及AI研发 [18] - 小米9月新品阵容曝光，含小米16系列（首发骁龙8 Elite 2芯片）、平板8系列等 [20] 国际企业动向 - 福特北美召回近百万辆汽车，因燃油泵故障风险，2025年累计召回超400万辆 [33] - 苹果董事长Arthur Levinson或退休，CEO库克有望接任，董事会年龄政策成关键因素 [36] - 速卖通巴西海外仓618销售额涨400%，消费电子类目领跑，加码本地商家招商 [35]

海外市场动态 - 美联储主席鲍威尔解雇传闻引发金融市场震荡 美股跳水后反弹 纳指收创新高 标普500涨0.32% 道指涨0.53% 纳指涨0.26% [1] - 特斯拉涨3.5% Model Y L六座版秋季上市 芯片股分化 AMD涨3% 阿斯麦跌超8% [2] - 中概股表现两极分化 亚洲时代涨31% 逸仙电商涨14.64% 禾赛跌9.29% 百度跌7.5% [2] - 2年期美债收益率盘中跌7个基点后收窄跌幅 美元指数较高点回落1.2% 黄金收涨0.6% [3][4] 科技与新兴产业 - 马斯克xAI洽谈沙特数据中心租赁 寻求廉价能源支持扩张 [7] - 英伟达CEO黄仁勋减持套现3800万美元 [8] - MiniMax拟完成3亿美元融资 估值超40亿美元 正寻求A股上市 [19] - 北京亦庄落地全国首个6G产业专项政策 最高支持3000万元 目标2030年形成全球影响力 [20] 国内政策与产业规划 - 国常会强调规范新能源汽车竞争秩序 督促车企落实账期承诺 [9] - 上海计划2027年长兴岛船舶与海洋工程装备产业规模超1200亿元 [10] - 河南鼓励上市公司并购重组开辟第二增长曲线 [10] - 成都支持绿色氢能、低空经济、商业航天等新兴产业 [10] 行业与公司动态 - 钨价持续上涨 黑钨精矿报17.9万元/吨 较年初涨25% 供应端受限支撑涨价逻辑 [21] - 汽车零部件行业受益反内卷政策 民生证券认为将优化产能结构 [17] - 全球首个《电力储能用超级电容器》国际标准立项 [11] - 量子点光转换膜标准发布 激活千亿级显示产业 [12] 上市公司公告精选 - 山科智能实控人变更为武汉新洲区国资局 [22] - 恒而达与天工国际战略合作 聚焦粉末金属材料等领域 [23] - 金帝股份拟投15亿元建设高端装备零部件项目 [24] - 品茗科技预计2025H1净利润同比增231.79%-302.89% [24] - 新易盛预计1.6T产品2025年下半年起量 [27] 市场数据追踪 - 历史新高个股：上纬新材(机器人)涨19.98% 亿田智能(算力)涨15.46% 新易盛(光通信)涨8.1% [28] - 解禁预警：迈威生物-U解禁市值52.69亿元 解禁比例42.38% [29]

消息人士：因国家安全担忧，美国与阿联酋的芯片交易被搁置，交易涉及向中东地区出口英伟达芯片。 特朗普政府目前不打算批准向阿联酋科技公司G42出口芯片，但未来可能会批准。 ...

科技创新驱动产业升级 - 西科控股已投资孵化554家硬科技企业，企业市场总估值达6796亿元，并组建市场化运行的共性技术中试平台，为100余家企业提供技术服务[2] - 空天院孵化70余家高新技术企业，估值超过490亿元，包括天回航天等企业，其85吨级火箭发动机"巧龙一号"完成200秒整机试车[2][3] - 陕西多地通过新型研发机构推动科技成果转化，加速科技产业发展[3] 传统产业转型升级 - 陕西北人印刷机械每年投入营收6%进行研发，凹版印刷机国内中高端市场占有率超80%[5][6] - 陕西传梦匠美农农业科技打破电商思维定式，2024年销售额突破1000万元，2025年已达800万元[7] 新兴产业快速发展 - 铜川承接"追光计划"建成光电子集成产业园，入驻30余家高科技企业，形成激光器、磷化铟材料等完整产业链[8] - 榆林中科环保与中国科学院合作建立碳基固废中试基地，将煤矸石转化为生态功能土等产品，建成万吨级生产线[9] 产业链优化提升 - 陕西以"链长制"推动能源化工、装备制造等优势产业升级，形成多条"倍增式"产业链[8] - 铜川光电子产业实现从0到1突破，陕西澳威激光等企业入驻形成产业集聚[8]

黄仁勋减持英伟达股票 - 7月15日黄仁勋出售22 5万股英伟达股票 成交均价171 49美元 价值约3800万美元 为3月制定的预设交易计划的一部分 该计划允许出售最多600万股[1] - 7月11日披露的最近一笔交易同样出售22 5万股 价值约3600万美元 自执行计划以来累计出售120万股 总价值约1 9亿美元[3] - 6月20日至25日期间累计减持22 5万股 规模合计近3320万美元 具体包括6月20日5万股(721万美元) 6月23日5万股(719万美元) 6月24日5万股(736万美元) 6月25日7 5万股(1144万美元)[5] 英伟达经营动态 - 公司计划重启对华H20芯片销售 特朗普政府表示将批准相关出口许可 这对英伟达是一次重大胜利[3] - 7月16日黄仁勋在北京参加媒体交流会 谈及AI 中国技术发展和英伟达在中国的发展 表现出对中国市场的信心[3] - 截至7月16日美股收盘 英伟达股价收涨0 4%至171 37美元 市值接近4 2万亿美元[3] 华尔街观点与公司战略 - 多家投研机构预测股价将进一步上探至185~190美元甚至更高 认为AI需求扩张将提升公司估值[6] - 黄仁勋在6月25日股东大会上表示英伟达不只是一家芯片公司 机器人将成为下一个增长引擎 完全自动驾驶汽车有望成为AI技术的首个重大商用应用[6]

今日关注 - 中国将坚持分工协作、开放包容，推动全球产业链供应链数字化、智能化、绿色化转型升级 [1] - 英伟达CEO黄仁勋表示中国开源AI是推动全球进步的催化剂，下一波浪潮是机器人，预计10年内将出现能理解物理世界并执行任务的AI [1] 宏观经济 - 国务院常务会议研究做强国内大循环重点政策举措，规范新能源汽车产业竞争秩序 [2] - 商务部鼓励境外投资者扩大在华投资，发挥税收抵免政策红利 [2] - 公安部将依法打击知识产权犯罪，保护科技创新，开展防范打击商业秘密犯罪专项工作 [2] - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦，达15.06亿千瓦，较去年增加0.55亿千瓦 [2] - 银发经济发展态势良好，老年人残疾人养护服务业、适老类家庭服务业、适老类社会看护与帮助服务业销售收入同比分别增长40.9%、14.1%、8.8% [3] 投资要闻 - 2024年新增投资者1274.28万，同比增逾5%，其中新增自然人投资者1272.24万 [4] - 今年以来超130只基金宣告清算，包括红利、医药等热门主题基金 [4] - A股三大指数震荡调整，上证指数跌0.03%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，成交1.46万亿元 [4] - 恒生指数跌0.29%，恒生科技指数跌0.24%，内房股承压，创新药概念股活跃，南向资金净买入16.03亿港元 [4] 公司动向 - 京东将投入20亿为全职外卖骑手升级福利，全职骑手突破15万人，超时赔付服务升级为"准时宝" [6] - 钟薛高因资不抵债被申请破产 [6] - 特斯拉中国Model Y L亮相工信部新车目录，为6座车型，预估售价约40万元 [6] - 品茗科技预计上半年净利润2800万元—3400万元，同比增长231.79%—302.89% [6] - 拓新药业拟对仅三生物增资1000万元，实现高纯度麦角硫因制备 [6] 国际动态 - 美国三大股指小幅收涨，道指涨0.53%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.25% [7] - 强生公司涨超6%，安进涨逾2%，特斯拉涨超3%，中概股多数下跌 [7] - 美国总统特朗普表示目前没有计划解雇美联储主席鲍威尔 [7]