活动核心信息 - 活动全称为2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼、首届硫化物全固态电池国际峰会 [11] - 活动将于2025年11月8日在广州南沙国际会展中心举行 [2][11] - 同期将举办CINE2025固态电池展及SSBA全固态电池联盟成立大会 [11] 硫化物全固态电池技术发展现状 - 能量密度预计从2025年的350Wh/kg提升至2030年的500Wh/kg，年均复合增长率达7.4% [2] - 商业化节奏加速，关键节点2026年实现规模化生产，较原计划2027年提前 [3] - 中日企业均聚焦硫化物路线，中国2024年专利申请量达日本三倍，但日本在基础专利仍占全球40% [4] - 国内政策设定2027年装车节点，企业进度普遍提前半年 [5] 技术商业化突破的核心价值 - 硫化锂本土化生产可降低对日韩原材料依赖，推动电解质成本向100美元/kg目标迈进 [6] - 高安全性使其适用于航空、军工等领域，400Wh/kg高能量密度版本预计2028年将解决电动汽车续航焦虑 [6] - 干法电极等生产工艺革新可降低30%以上制造成本 [7] 政策支持与市场前景 - 中国《新能源汽车产业发展规划（2025）》和科技部“十四五”专项投入超20亿元支持研发，欧盟也将硫化物路线列为优先方向 [8] - 预计2030年全球市场规模达200亿美元，2025-2030年间年复合增长率超45% [9] - 行业需要材料、设备等上下游企业共同建立标准以实现产业链协同 [8] 会议议程与核心议题 - 主论坛将发布全球硫化物固态电池技术路线图、举行全固态产业联盟成立发布会 [11][12] - 技术专场将讨论固-固界面失效机制、量产时间表、制造工艺挑战及硅基负极应用等议题 [11] - 电解质技术专场聚焦高离子电导率电解质开发、低成本硫化锂制备工艺及空气敏感性改进 [11][12] - 工艺及智能制造专场探讨干法电极设备、后段工艺挑战及原位固化技术等 [11][12] 行业参与方 - 参会展商类型覆盖固态电池全产业链，包括电芯、材料、电解质、设备及终端应用 [13] - 拟邀企业包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等电池厂商，恩捷股份、容百科技等材料公司，以及先导智能、赢合科技等设备供应商 [13]

沪深股通成交 - 沪深股通合计成交3263.94亿元，其中沪股通成交1548.19亿元，深股通成交1715.75亿元 [1] - 沪股通前十大成交个股中工业富联以36.03亿元居首，寒武纪和海光信息分别以27.03亿元和26.48亿元位列第二和第三 [2] - 深股通前十大成交个股中中际旭创以45.74亿元居首，宁德时代和新易盛分别以42.82亿元和32.80亿元位列第二和第三 [2] 板块主力资金动向 - 能源金属板块主力资金净流入28.31亿元，净流入率11.95%，位居板块资金流入榜首 [3] - 计算机板块主力资金净流出116.25亿元，净流出率6.01%，位居板块资金流出榜首 [3][4] - 光学光电子和影视院线板块分别净流入21.33亿元和7.36亿元，位列资金流入第二和第三 [3] 个股主力资金监控 - 欧菲光主力资金净流入19.89亿元，净流入率17.01%，居个股资金流入首位 [5] - 赣锋锂业主力资金净流入15.77亿元，净流入率19.97%，位列个股资金流入第二 [5] - 卧龙电驱主力资金净流出24.47亿元，净流出率18.66%，居个股资金流出首位 [5] - 金发科技主力资金净流出15.59亿元，净流出率19.90%，位列个股资金流出第三 [5] ETF成交表现 - 香港证券ETF(513090)成交112.21亿元，环比下降25.10%，居成交额首位 [6] - 日经ETF(513520)成交额环比增长92.25%，达4.16亿元，居环比增长榜首 [7] - 恒生科技ETF(513130)成交83.21亿元，环比下降41.04%，位列成交额第二 [6] 期指持仓变动 - IC主力合约空头加仓7334手，多头加仓6190手，空头加仓数量大于多头 [8] - IF主力合约空头加仓7925手，多头加仓7577手，空头加仓数量大于多头 [8] - IH和IM主力合约多空双方均加仓，空头加仓数量分别较多头多504手和524手 [8] 龙虎榜机构动向 - 赣锋锂业获三家机构买入4.3亿元，同时获深股通席位买入1.35亿元 [9] - 波长光电遭三家机构卖出1.4亿元，凯美特气遭两家机构卖出5972万元 [9][10] - 机构活跃度明显降低，买入金额显著减少 [9] 游资及量化资金活动 - 一线游资买入赣锋锂业1.41亿元，买入凯美特气5435万元 [10] - 一线游资卖出金发科技5.53亿元，卖出上海建工1.11亿元 [10] - 量化席位买入凯美特气5154万元和7087万元，买入山子高科7041万元 [11] - 游资和量化资金活跃度均有所降低 [10][11]

市场指数表现 - A股三大股指涨跌互现 沪指报3830.65点微跌0.03% 深证成指涨0.32% 创业板指涨0.16% [1] - 沪深两市半日成交额超1.49万亿元 个股跌多涨少 1890只个股上涨 3406只个股下跌 48只个股涨停 [3] 板块表现 - 光刻机概念板块领涨市场 涨幅达3.50% [4] - 固态电池板块拉升 锂矿指数涨超2% [15] - 工程机械板块涨2.98% 航天军工板块涨1.63% 煤炭开采板块涨2.67% [4] - 人形机器人概念板块回调1.91% 汽车零部件板块跌2.20% 多元金融板块跌2.01% 房地产板块跌0.99% [4] 光刻机及半导体板块 - 波长光电大涨15.01% 总市值126亿元 腾景科技涨14.26% 总市值170亿元 [5][6] - 福晶科技涨7.06% 茂莱光学涨6.02% 新莱应材涨5.68% 晶瑞电材涨4.90% [5][6] - 存储器板块走强 德明利10cm涨停 江波龙大涨9.87% [7][8] 权重股表现 - 中芯国际A股涨2.23% 总市值6369亿元 [13] - 工业富联涨2.56% 总市值13108亿元 [11] - 立讯精密成交额超100亿元 [9] 锂电产业链 - 赣锋锂业10cm涨停 总市值1005亿元 [15][18] - 厦钨新能涨9.10% 天齐锂业涨4.96% 亿纬锂能涨3.33% [17][18] - 工信部表示将强化锂电池标准实施 建立安全分级评价技术体系 [18] 人形机器人板块 - 金发科技10cm跌停 总市值571亿元 [19][20] - 卧龙电驱跌9.37% 三花智控跌8.30% 拓普集团跌7.25% [20] - 五洲新春跌9.11% 双环传动跌7.66% 长盛轴承跌7.29% [20]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌互现 沪指报3830.65点微跌0.03% 深证成指涨0.32% 创业板指涨0.16% [2] - 沪深两市半日成交额超1.49万亿元 1890只个股上涨 48只个股涨停 3406只个股下跌 [2] 领涨板块及个股 - 光刻机概念板块上涨3.50% 波长光电大涨15.01%至108.68元 总市值126亿元 腾景科技涨14.26%至131.35元 总市值170亿元 [2][3][4] - 固态电池板块拉升 锂矿指数涨超2% 赣锋锂业10cm涨停至52.82元 总市值1005亿元 厦钨新能涨9.10%至88.03元 总市值444亿元 [12][14][15] - 工程机械板块上涨2.98% 航天军工板块上涨1.63% 煤炭开采板块上涨2.67% [2][3] - 存储器板块个股上涨 德明利涨停至141.01元 总市值320亿元 江波龙涨9.87%至125.24元 总市值525亿元 [5][6][7] - 工业富联股价上涨2.56%至66.01元 总市值13108亿元 中芯国际A股上涨2.23%至124.87元 总市值6369亿元 [9][10] 下跌板块及个股 - 人形机器人概念板块下跌1.91% 金发科技跌停至21.67元 总市值571亿元 卧龙电驱跌9.37%至51.36元 总市值802亿元 [2][16][17] - 汽车零部件板块下跌2.20% 多元金融板块下跌2.01% 房地产板块下跌0.99% [2][3] - 减速器概念下跌2.55% 宇树机器人下跌4.39% [3]

市场表现与特征 - 上证指数在3850点附近反复震荡，昨日收涨0.37%，全市场超2800只个股下跌 [3] - 市场成交额缩量至2.38万亿元，较8月底高峰减少近4000亿元 [3] - 当前沪深300市盈率为13.75倍，远低于2015年创业板150倍市盈率的历史泡沫水平 [4] 市场驱动因素 - 美联储降息25个基点的概率为96%，预示全球流动性宽松周期可能开启 [5] - 三部门联合印发电力装备稳增长方案，风电、光伏基地建设加速 [5] - 科技部推动AI芯片测试，大模型Token调用量环比翻倍 [5] 投资者行为分析 - 90后、00后新股民占比超60%，平均持仓时间仅为3天，热衷追逐机器人、AI等概念 [5] - 市场波动部分源于散户恐高抛售筹码与游资狙击 [5] 行业与公司表现 - 宁德时代创历史新高，电池排产增长46% [5] - 中芯国际A/H股齐涨，受益于芯片国产替代加速 [5] - 风电、储能行业受政策驱动，固态电池、光刻机领域存在技术突破机会 [6] 投资策略方向 - 建议保持5-7成灵活仓位进行管理 [6] - 投资应聚焦政策驱动、技术突破及业绩兑现的领域，如新能源龙头 [6] - 需规避高位纯题材股及短期承压的防御板块，如黄金、消费 [7]

技术发展现状 - 硫化物全固态电池能量密度预计从2025年的350Wh/kg提升至2030年的500Wh/kg，年均复合增长率达7.4% [2] - 商业化节奏加速，关键节点2026年实现规模化生产，较原计划2027年提前，反映技术突破超预期，如电解质电导率>10 mS/cm、界面稳定性提升 [3] - 中日企业均聚焦硫化物路线，中国2024年专利申请量达日本三倍，但日本在基础专利仍占全球40%，产业化竞争白热化 [4] - 国内政策设定2027年装车节点，企业进度普遍提前半年，如60Ah电芯2025年下线 [5] 技术商业化价值 - 硫化锂本土化生产可降低对日韩原材料依赖，缓解99.9%纯度产品高达200万元/吨的价格压力，推动电解质成本向100美元/kg目标迈进 [6] - 高安全性特性使其适用于航空、军工等特殊领域，400Wh/kg高能量密度版本预计2028年将解决电动汽车续航焦虑 [6] - 干法电极工艺与硫化物电解质膜集成可减少传统液态电池涂布、注液等环节，降低30%以上制造成本 [7] 政策与市场环境 - 中国《新能源汽车产业发展规划（2025）》明确支持固态电池研发，科技部"十四五"专项投入超20亿元；欧盟《电池2030+》计划将硫化物路线列为优先方向 [8] - 2025-2030年是硫化物电池从实验室走向量产关键阶段，预计2030年全球市场规模达200亿美元，年复合增长率超45% [9] - 需要材料、设备等上下游企业共同建立行业标准，产业链协同需求显著 [8] 行业活动与生态 - 活动将发布《2025-2030硫化物固态电池技术发展白皮书》，涵盖材料体系、工艺路径、产业化里程碑等关键指标 [12] - 成立首个专注于全固态电池的企业家和产业链生态联盟，并颁发固态电池行业金鼎奖 [12] - 参会企业覆盖固态电池全产业链，包括宁德时代、比亚迪等电芯企业，恩捷股份、容百科技等材料企业，以及先导智能、赢合科技等设备企业 [13]

本周，A股市场反弹，9个主要市场指数中，有5个指数再创本轮新高，这预示着为期两周的震荡大 概率已结束。在市场震荡期间，依然是几个主线的行情，包括AI硬件、固态电池、创新药等。 就在周末，迎来了一个大事件，即商务部决定对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调 查。下周，全球资本市场也将迎来一个大事件——美联储议息会议。 之所以是"大概率"，主要是因为后续可能还会震荡。这方面从上证指数的历史走势也可以看出来。 2015年1-2月，上证指数震荡，1月23日创下了前期震荡以来的新高，但随后又进入震荡格局中。 2007年1-2月，上证指数震荡，期间的1月22日也创下了震荡以来的新高，但随后又进入震荡格局 中。更早之前的2006年5-7月也是如此。 本周五，大盘再创新高，意味着后续会再度上行，但中间过程可能略显复杂。即便排除再度震荡， 我认为若再度上行，速率会比6月下旬至8月下旬的升势缓和得多。 那么，这些大事件对A股有何影响？后市机会又在哪里？今天，达哥和牛博士就大家关心的话题展 开讨论。 牛博士：你好，达哥，又到周末我们聊行情的时间。本周A股市场展开反弹，多个指数再创本轮新 高，这是否意味着行情无忧了？对于下周 ...

机器人板块行情与催化剂 - 本周A股市场机器人板块表现活跃，主要受宇树科技披露上市计划及营收结构与未来业务展望、国内智元等头部机器人公司加速资本化、以及小米赛力斯等主机厂或发布人形机器人新品等消息面刺激[6][7] - 特斯拉近期发布“宏图计划第四篇章”并开通Tesla AI官方微博展示人形机器人，市场预计特斯拉将从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，其人形机器人量产预期得以维持[7] - 在对机器人板块中长期发展趋势看好的背景下，短期消息面刺激使本周初相关上市公司股价表现活跃[7] 固态电池板块动态 - 固态电池行业近期海内外多家巨头技术路线逐渐清晰，在行业政策利好推出、企业产品成功下线等多重因素推动下，商业化进程有望进一步加速[7] - 近阶段海外储能需求爆发式增长，市场对新能源关注度提高对板块人气形成提振，上周大幅上涨后板块中的制造设备、固态电解质材料、新型正负极材料等个股本周出现分化走势，但板块人气依旧较高[7] AI板块反弹与驱动因素 - 本周三开始连续调整几日的AI板块迎来大幅反弹，因未来几年由人工智能驱动的云收入将大幅飙升，美股甲骨文公司在周二夜盘交易时段大涨近30%[8] - 英伟达宣布推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX，用于翻倍提升当前AI推理运算的工作效率[8] - 近日国内AI领域又有一批支持政策出台，预计智能经济核心产业规模将快速增长，相关利好消息对AI板块走强形成支撑[8] 市场整体展望 - 沪深两市指数自8月底调整以来成交量有所缩减，预计以AI产业、半导体芯片与固态电池为代表的科技股在调整后中长期仍有较大机会[10] - 调整相对充分的消费与红利板块也将迎来一定机会，投资者可均衡配置相关优质公司[10]

9月16日，今日市场震荡走高，创业板指一度跌超1%，午后回升翻红，指数黄白线分化，中小盘股表现 较强。截至收盘，沪指跌0.04%，深成指涨0.45%，创业板指涨0.68%。 板块方面，机器人、互联网电商、物流等板块涨幅居前，猪肉、有色金属、影视院线等板块跌幅居前。 全市场超3500只个股上涨。沪深两市成交额2.34万亿元，较上一个交易日放量640亿元。 自上周四大涨后，A股市场已在高位缩量震荡了3天。今天盘中，三大指数纷纷走出浅浅的"V"字反转， 又以微涨作收。 但个股情绪已悄然升温，Wind数据显示，上周五和本周一，全市场收涨个股均不足2000家，但今天已 增至超3600家。 | ↓日期 | | | 内地 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 上涨家数 | 平盘家数 | 下跌家数 | 涨停家数 | 跌停家数 | | 2025-09-15 | 1.916 | 138 | 3,375 | 32 | 13 | | 2025-09-12 | 1.926 | 130 | 3.373 | 75 | 8 | | 2025-09-11 | 4.221 | 161 | ...

市场表现与资金动向 - 三大指数小幅收涨 沪指涨0.04%报3861.87点 深成指涨0.45%报13063.97点 创业板指涨0.68%报3087.04点 [2] - 全天成交额2.3万亿元 较前日小幅放量 两市上涨个股3629只 下跌1689只 涨停89只 跌停7只 [1] - 主力资金重点抢筹计算机设备、通用设备、互联网电商板块 净流入居前个股包括华胜天成、中科曙光、供销大集 [3] 热点板块与事件驱动 - 机器人产业链掀涨停潮 三花智控、双环传动等多股涨停 广东支持AI融合机器人开辟玩具新市场 探索"AI+玩具+机器人"跨界融合模式 [1] - 宇树科技与国网杭州供电等四方签署"电力+具身智能"框架协议 聚焦电力人工智能创新应用 涉及平台建设、科技攻关等四大维度合作 [6] - 券商股午后异动 600亿市值龙头首创证券冲击涨停 物流与统一大市场概念领涨 供销大集、丽人丽妆等多股涨停 [1] - 抖音小红书概念集体冲高 省广集团等涨停 受中美就TikTok问题达成基本框架共识刺激 [1] 政策与行业动态 - 我国成功发射卫星互联网技术试验卫星 长征系列运载火箭完成第595次飞行 [4] - 推动城市一刻钟便民生活圈建设扩围升级 重点服务"一老一小" 从重点城市向有条件县城延伸 [5] - 国家发改委发布136号文件 取消强制配储 储能行业转向价值创造 容量电价机制有望增强收入确定性 [10] 机构观点与研判 - 国金证券建议关注三类资产：高股息资产及黄金应对全球滞胀 科技板块捕捉经济突破机会 中国出海及产业升级领域优质企业 [7][8] - 银河证券认为AI应用具备技术基础 商业化进展加快 游戏行业保持高景气度 新游表现亮眼推动2025年业绩增长 [9] - 中信证券测算储能容量电价100元/kW时 对终端用电价格影响仅1.19% 预计储能装机保持30%增速 行业竞争格局优化 [10]