项目基本情况 - 公司全资子公司蓬莱大金海洋重工有限公司于2023年5月、12月与莱茵集团（RWE）签订供货合同 独家建造和交付合计105根TP-less单桩及附属结构 并负责运输至客户指定地点 [1] - Nordseecluster海上风电集群项目由RWE（持股51%）与挪威银行投资管理公司（持股49%）共同开发 RWE负责全生命周期建设与运营 [1] - 项目位于德国北海地区 包含A阶段和B阶段 计划合计装机容量1.6GW 是德国正在建设的最大规模海上风电场 [1] 项目交付进展 - 近日Nordseecluster项目A阶段最后一个批次10根单桩顺利抵达欧洲目的港 标志着A阶段45根单桩产品全部交付完毕 [2] - 项目采用DAP模式（目的地交货）交付 是继丹麦Thor项目后与RWE的再次深度合作 [2] - 公司在制造工艺标准、质量控制体系、跨洋运输交付等方面展现出全球领先水平 [2] 业务影响 - 公司作为全球领先的新能源出口海工企业 通过"制造+航运+交付"系统性全球一站式解决方案 已向多个欧洲国家海上风电项目成功交付海工装备产品 [2] - 本项目顺利交付将对公司本年度经营业绩产生积极影响 [2]

项目交付情况 - 全资子公司蓬莱大金海洋重工为德国Nordseecluster海上风电集群项目A阶段建造的45根单桩产品已全部交付完毕 [1] - 项目采用DAP模式交付 是公司与RWE的再次深度合作 [1] - 项目顺利交付将对公司本年度经营业绩产生积极影响 [1] 技术实力体现 - 项目展现公司在制造工艺标准、质量控制体系、跨洋运输交付等方面的全球领先水平 [1]

三峡集团江苏分公司现场工作人员表示，海上升压站搭载气象雷达，是气象部门与三峡集团深化合 作的重要成果。以此为契机，双方将持续优化海上风电气象服务，推进关键技术研究，强化海上预警预 报服务，为江苏海洋气象监测与海上风电开发的协同发展注入新动能。 H9海上升压站为我国目前已并网发电离岸距离最远的海上风电项目——江苏大丰800兆瓦海上风电 项目配套建设的三座海上升压站之一，其上搭载的S波段双偏振天气雷达与该升压站由江苏省气象局与 中国长江三峡集团有限公司江苏分公司（下称"三峡集团江苏分公司"）联合设计，双方多次论证确定设 计方案，并进行同步施工，最终实现整体吊装。该天气雷达计划于今年10月正式业务运行，数据将传输 至气象大数据云平台"天擎"。 省气象局相关负责人介绍，该天气雷达位于海上升压站顶部平台，可同时发射和接收水平偏振和垂 直偏振波，具备精细化、高速扫描功能。业务运行后可有效填补黄海区域海上气象资料观测盲区，其与 陆基天气雷达组网后有利于增加预警提前量。 8月16日凌晨4时30分，随着H9海上升压站上部组块精准落于导管架基础上，我国首个搭载气象雷 达的海上升压站在大丰海域安装完成，有效填补江苏海上气象监测空白 ...

历史背景与红色传承 - 盐城是新四军重建军部所在地 在抗战史上具有重要地位 1940年10月新四军与八路军先头部队在盐城白驹镇狮子口会师 [1] - 1941年1月25日新四军在盐城重建军部 改编为7个师和1个独立旅 总兵力达9万多人 [1] - 新四军纪念馆展示军民同心抗敌历史 吸引大批参观者 [1] 现代化产业体系发展 - 盐城立足区位优势 积极构建现代化产业体系 推动经济高质量发展 [1] - 作为江苏海岸线最长、沿海滩涂最广的城市 盐城重点发展海洋经济 培育海洋渔业、海工装备、海洋旅游等九大产业 [1] - 实施海洋生态保护修复工程 580多公里海岸线串联湿地珍禽保护区、麋鹿保护区等生态区域 [1] - 黄（渤）海候鸟栖息地（第一期）成为我国首个滨海湿地类世界自然遗产 [1] 绿色能源产业发展 - 盐城海上风电装机规模接近全国八分之一 [2] - 海上风电整机产能约占全国40%以上 [2] - 叶片产能约占全国20% [2] - 盐城已成为全球海上风电装备综合产能最大基地之一 [2]

项目概况与核心数据 - 我国首个海上风电与海洋牧场融合发展研究试验项目位于山东烟台莱州市 由国家级海洋牧场示范区与304兆瓦海上风电矩阵组成 自2022年底全容量投产至今累计发电22.22亿千瓦时 每年节约标煤约30万吨 减排二氧化碳80万吨 养殖业年收入近亿元 [1] - 项目由央企中广核与地方民企山东诚源集团以51%和49%股比合资推进 系新能源领域增量混合所有制改革重点项目 创造了从开工到发电仅4个月的行业纪录 [1][6] 技术融合与海域利用 - 在48平方公里海域内布置38台8兆瓦风电机组 同步建设网箱养殖区、人工鱼礁养殖区和筏式养殖区 实现"一海两用" 风机基础形成人工岛礁 外围50米海域布设鱼礁稳固海沙并为海洋生物提供栖息环境 [3][5][6] - 2024年养殖总产值超1亿元 其中海参产量75万斤产值达9000万元 涵盖海鲈鱼、鲅鱼等多元水产品 [6] - 项目优化原"35kV+海上升压站"方案为66kV直送模式 取消海上升压站环节 简化流程并降低成本 [15] 混改合作与运营协同 - 诚源集团凭借对莱州湾海域的深度掌握 在项目前期提供海域特性分析 科学规划风电场布局避开生态敏感区 并高效完成海域使用权流转 [8][9] - 2023年3月运维船故障事件中 双方协同在3小时内调配适配螺旋桨 避免近50万元停机损失 体现民企本地资源协调与央企运维能力的高效互补 [9] 工程建设与创新实践 - 项目于2022年7月24日开工 面对国补退出与省补窗口期压力 通过多厂家分产、同厂多址并行制造模式保障设备供应 采用五吊装面双打桩面同步施工 [11][12][14] - 创新构建"气象预警矩阵"联动陆海监测设备 采用防雨布遮盖与排水系统应对多雨天气 实现打桩、安装、敷设工序无缝衔接 [12] - 最终于2022年12月31日完成全场机组投运 总工期156天 创当时国内海上风电建设最快速度纪录 [14]

人形机器人技术突破 - 北京人形机器人创新中心研发的"具身天工Ultra"机器人以21.50秒成绩获世界人形机器人运动会100米短跑冠军 采用全自主导航系统无需人工遥控 [2] - 宇树科技因舆论压力参与比赛 作为硬件厂商原避免与客户同台竞争 筹备时间约一个月 [5] 人工智能技术进展 - 谷歌DeepMind发布Genie 3世界模型 凭文本实时生成互动虚拟世界 保留一分钟空间记忆 被视为通向AGI的关键突破 [4] - OpenAI高管承认GPT-5仍存在幻觉问题 建议用户核对答案 强调可靠性与完全可靠性存在不连续性 [5] - 清华大学团队实现量子计算架构突破 首次支持任意两比特量子门直接编程的指令集架构AshN 成果发表于《自然·物理》 [11] 半导体行业格局变动 - SK海力士2025年上半年以36.3%市占率超越三星成为全球最大DRAM制造商 终结三星33年霸主地位 三星市占率降至32.7% [10] - SK海力士HBM业务贡献DRAM营业利润54% 自2024年3月起保持英伟达HBM3E主要供应商地位 美国子公司销售额同比增长103% [10] 操作系统生态建设 - 华为鸿蒙操作系统用户突破千万 目标推动全球终端运行鸿蒙 年底生态力争与安卓iOS看齐 鸿蒙5终端数量超1000万 [7] - 鸿蒙采用"一次开发 多端部署"理念提升开发效率 框架将推动中国应用出海 [7] 新能源基础设施 - 蔚来G318川藏换电路线全线贯通 全长2950公里部署15座换电站 实现全程换电至珠峰 [8] - 我国首个搭载气象雷达的海上升压站完成安装 监测半径230公里 为三峡江苏大丰800兆瓦海上风电项目提供气象监测与灾害预警 [9] 智能硬件产品发布 - 智元机器人推出OmniHand 2025灵巧手系列 包含灵动款与专业款 灵动款指导价1.48万元 首发限时降至9800元 [12] - 西北首条城市无人机医药配送航线在西安启用 航线长度10.5公里 配送时间11分钟 效率为地面运输3倍 未来将拓展至疫苗与血液运输场景 [13][14] 行业热点事件 - 罗永浩称董宇辉年收入达20-30亿元 与辉同行官方否认该信息 董宇辉曾以28.541亿元登顶网络主播收入排行榜后辟谣 [3] - Meta为扎克伯格支付2700万美元（约1.9亿元）安保费 超苹果等五家科技巨头CEO安保支出总和的26% [5] - 机场拦截充电宝通过二手平台回流市场 每吨回收价约9000元（单个成本2-3元） 转卖利润达8000-12000元/吨 某回收企业月处理量超20吨 [6]

行业投资评级 - 电力设备行业整体表现强劲，本周中信电力设备指数涨幅为+5.29%，跑赢创业板指（+8.58%）和上证综指（+1.70%）[72][73] 核心观点 AI与算力基础设施 - 三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）全面加码AI投资，联通预计全年资本开支550亿元重点投向算力领域[1][49] - AI数据中心推荐麦格米特，建议关注欧陆通、金盘科技等7家产业链公司[1] - 英伟达和AMD同意向美国政府上交在中国销售芯片收入的15%以换取出口许可[47] 新能源与储能 - 南都电源签订全球最大半固态电池储能订单（总容量2.8GWh），采用自主研发314Ah半固态电池[2][50] - 宁德时代江西宜春锂矿停产，导致国内碳酸锂月产量减少8%（约5000-6000吨），推动锂价上涨[51] - 印尼宣布320GWh分布式电池储能计划，配套80GW光伏装机[53] 风电与海洋经济 - "十五五"海洋经济发展规划启动，海上风电产业将获重点支持[55] - 辽宁核准两个海上风电项目（华电丹东504MW和国家电投1000MW），总投资超143亿元[57][59] - 海缆龙头中天科技投资5.74亿元布局沙特海底电缆市场[56] 电力设备与电网 - 国产柔性直流换流阀均压电阻实现技术突破，价格较进口产品降低65%[60] - 甘肃发布新能源电价市场化改革方案，明确154亿千瓦时存量项目机制电价0.3078元/千瓦时[61] - 河北推进虚拟电厂建设，目标2027年调节能力达200万千瓦[64] 人形机器人 - 全球首个人形机器人运动会在京开幕，宇树H1以6分34秒夺得1500米赛跑冠军[68] - 英伟达发布Cosmos世界模型（70亿参数），强化机器人领域布局[70] - 板块推荐五洲新春、兆威机电，建议关注德马科技等8家公司[2] 产业链价格动态 光伏产业链 - 硅料价格持平：致密料49-55元/kg，颗粒硅43-46元/kg[9] - 硅片价格持平：210N型主流成交价1.55元/片[9] - 组件价格：TOPCon双玻0.61-0.71元/W，HJT组件0.7-0.83元/W[11][12] 锂电材料 - 碳酸锂价格周涨15%至8.27万元/吨，氢氧化锂涨11%至7.90万元/吨[34] - 三元材料523周涨3.2%至13.00万元/吨，磷酸铁锂涨4.9%至3.43万元/吨[41] - 六氟磷酸锂价格周涨9.4%至5.5万元/吨[44] 新能源车数据 - 7月新能源车零售98.7万辆（同比+12%），渗透率达54%[26][28] - 7月新能源车出口21.3万辆（同比+120%），占乘用车出口44.7%[31] - 动力电池价格维稳：铁锂电芯0.32元/Wh，三元电芯0.39元/Wh[34]

项目进展 - 中国首个搭载气象雷达的海上升压站于8月16日完成安装 [1] - 项目位于三峡江苏大丰800兆瓦海上风电现场 [1] 技术应用 - 实现海洋气象精细化监测与海上风电场高效运行的协同应用 [1] - 为海上清洁能源开发提供创新运营模式 [1] 装机规模 - 项目总装机容量达800兆瓦 [1]

产业融——科技创新与产业创新深度融合 - 中共中央政治局会议强调推动科技创新和产业创新深度融合发展，通过技术突破实现产业增值[2] - 苏州绿的谐波攻克谐波减速器关键技术，传动误差控制在10弧秒以内，打破国外垄断[2] - 江苏苏州吴中区形成机器人全产业链集群，覆盖研发到应用环节，创新链与产业链无缝对接[2] - 中国钢研利用AI技术将高温合金材料研发周期从10年压缩至1-3年，开发出航空发动机关键材料[3] - 全国研发投入超3.6万亿元居全球第二，1-7月高技术制造业增加值同比增长9.5%[3] - 三峡集团与东方电气等联合研发26兆瓦全球最大海上风机，实现从跟跑到领跑的跨越[4] 市场融——全国统一大市场建设 - 政策层面出台《全国统一大市场建设指引》，健全信用体系与反不正当竞争法规[8] - 合肥合翼航空获全国首批无人驾驶航空器运营证，低空经济准入限制破除[8] - 中通快递新疆集运仓使运输成本降30%、时效提升35%，物流费用占GDP比率降至14%[9] - 跨电网电力交易机制建立，7月起实现全国范围电力资源优化配置[10] - 京津冀、长三角、粤港澳推进技术、人才、检测标准协同，年度归集岗位超150万个[10] - 汽车行业整治无序竞争后产销双超1500万辆，同比增速达两位数[11] 内外融——内外贸一体化发展 - 春雪食品上半年出口禽肉1.3万吨，国内销售1.6万吨，生产线衔接国际国内双标准[12] - 海南自贸港12月启动全岛封关，促进全球要素自由流动[14] - 制造业外资准入限制清零，服务业扩大电信、医疗等领域开放试点[16] - 新增多国免签政策，给予最不发达国家100%零关税待遇[16]

沃旭能源财务与运营状况 - 沃旭能源宣布配股融资600亿丹麦克朗（约94亿美元）以应对资金压力[1] - 美国监管环境"重大不利变化"导致Sunrise Wind项目资产剥离及融资计划受阻[1] - 公司股价单周暴跌逾三分之一 市值蒸发超65亿美元[1] - 标普将债务评级从BBB下调至BBB- 理由为战略"高风险"[1] 美国政策变动影响 - 特朗普政府撤销外大陆架所有区域海上风电租赁权并审查联邦项目许可[3] - 美国内政部以"重大法律缺陷"为由撤销"熔岩岭"风电项目批准[3] - 税收抵免申请截止日期大幅提前：2026年7月前开工或2027年底前投产才符合资格[3] - 财政部拟提高税收补贴门槛 将"在建"条件支出比例要求大幅提升[4] 行业整体挑战 - 全球海上风电投产容量8GW 同比减少26% 为2021年以来最低水平[5] - 美国超2500个未开工风光项目总装机量相当于383个核反应堆[5] - 2024年上半年政策变动导致超220亿美元清洁能源项目取消或推迟[5] - 供应链问题、利率上升和通胀压力使项目建设成本大幅上升[6] 海上风电行业特性 - 行业采用"股权减持开发模式"通过出售项目股份为新项目融资[3] - 海上风电项目投资规模大、周期长、并网难度高且存在环评问题[6] - 美国《琼斯法案》限制船舶运营 全球仅三艘安装船满足涡轮机尺寸要求且均不符合法案规定[6] - 部件需通过驳船转运至外国安装船 增加成本与延误风险[6] 企业应对与市场反应 - 法国Engie公司预计在美投资额将不及往年20-30亿美元的一半[5] - 沃旭能源首席财务官称当前为"买方市场" 资产出售困难[5] - 多家开发商包括Equinor、BP和Avangrid取消合同或重新协商融资协议[6] - 特朗普政府政策主要影响增量市场 存量项目负面影响有限[7]