会议基本信息 - 股东大会届次为2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 会议召开日期为2025年7月29日 网络投票通过交易系统时间为9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00 通过互联网投票系统时间为9:15至15:00 [1] - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合 [1] - 股权登记日为2025年7月24日 [2] - 现场会议地点为北京市丰台区海鹰路6号院2号楼一层会议室 [2] 会议审议事项 - 提案已经第七届董事会第三十一次（临时）会议审议通过 具体内容详见2025年7月8日披露信息 [2] - 议案1、2、3为特别决议议案 需出席股东所持表决权的三分之二以上同意通过 [2][8] - 中小投资者表决单独计票 公司将根据计票结果公开披露 [2] 会议登记方式 - 个人股东需持身份证、股东账户卡及授权委托书登记 法人股东需持股东账户卡、营业执照复印件、加盖公章的法人授权委托书和出席人身份证登记 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记 [3] - 联系人朱可歆 联系电话010-83636061 传真010-83636000 邮箱zhukexin@as-hitech.com [3] - 会议会期半天 出席人员交通食宿费用自理 [3] 网络投票流程 - 投票简称"航天投票" [4] - 表决意见分为同意、反对、弃权 [4] - 对总议案投票视为对所有提案表达相同意见 重复投票以第一次有效投票为准 [4] - 互联网投票系统身份认证需取得深交所数字证书或服务密码 [4] - 互联网投票结束时间为2025年7月29日15:00 [4] 授权委托说明 - 授权委托书需明确表决意见选择 [7] - 委托人为法人时须加盖单位公章 [8] - 授权有效期自签发之日起至股东大会结束止 [8] - 需填写委托人签名盖章、身份证号码、股东账户、持股数及受托人信息 [10]

公司章程修订背景 - 为完善法人治理制度，根据最新《上市公司章程指引》等法律法规修订内容，结合公司实际情况对《公司章程》相关条款进行修订 [1] - 修订事项已经公司第七届董事会第三十一次（临时）会议审议通过，将提交公司2025年第一次临时股东大会审议 [1] 公司基本情况 - 公司系依照《公司法》和国家相关规定成立的股份有限公司，经黑政函199866号文批准以社会募集方式设立 [2] - 公司于1999年1月27日在哈尔滨市工商行政管理局开发区分局注册登记，统一社会信用代码为91230199712039165H [2] - 公司于1998年12月17日经中国证监会批准，首次向社会公众公开发行人民币内资股3000万股，并于1999年4月1日在深交所上市 [2] - 公司注册中文名称为航天科技控股集团股份有限公司，英文名称为Aerospace Hi-Tech Holding Group Co., Ltd，英文简称为As-hitech [3] - 公司营业期限为永久存续的股份有限公司，董事长为公司的法定代表人 [4] 公司治理结构 - 公司设立中国共产党的组织，开展党的活动，建立党的工作机构，配齐配强党务工作人员，保障党组织的工作经费 [5] - 公司坚持依法治企，努力打造治理完善、经营合规、管理规范、守法诚信的法治企业 [6] - 公司章程对公司、股东、党委委员、董事、高级管理人员均具有法律约束力，股东有权对公司、其他股东提起诉讼 [6][7] - 公司经营宗旨专注于国家战略性高新技术产业的开发与科研成果转化，构建具有规模优势的高新技术产业 [8] 军工特殊行业条款 - 公司部分产品涉及军工特殊行业，必须接受国家军品订货并保证按规定的进度、质量和数量要求完成 [8] - 严格执行国家安全保密法律法规，建立保密工作制度、保密责任制度和军品信息披露审查制度 [8] - 严格遵守军工关键设备设施管理法规，加强军工关键设备设施登记、处置管理 [8] - 控股股东发生变化前，公司、原控股股东和新控股股东应分别向国务院国防科技工业主管部门履行审批程序 [8] - 董事长、总经理发生变动，军工科研关键专业人员及专家的解聘、调离需向上级主管部门备案 [8] 股份与股东权利 - 公司股份发行遵循公开、公平、公正原则，确保同种类之每一股份享有同等权利 [9] - 公司及其子公司不以赠与、垫资、担保、借款等形式为他人取得股份提供财务支持，惟实施员工持股计划除外 [9] - 公司可根据经营发展需要采用向不特定对象发行股份、向特定对象发行股份、向现有股东派送红股、以公积金转增股本等方式增加资本 [10][11] - 公司不得收购公司股份，但为减少注册资本、与持有公司股份的其他公司合并、将股份用于员工持股计划等情形除外 [11] - 公司董事、党委委员及高级管理人员在职期间每年转让的股份不得超过其所持股份总数的25% [11] 股东权利与义务 - 股东享有依照所持股份份额获得股利和其他形式利益分配的权利 [12] - 持有公司3%以上股份且连续180日以上单独或合计持有的股东，有权要求查阅公司会计账簿及会计凭证 [12][13] - 股东会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效 [14] - 股东应当遵守国家保密有关规定，对所知悉的国家秘密和公司商业秘密严格履行保密义务 [15] - 公司控股股东、实际控制人不得以任何方式占用公司资金，不得强令、指使公司及相关人员违法违规提供担保 [16] 股东大会机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会应当于上一会计年度结束后的六个月内举行 [17] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会 [18] - 股东会通知应当在会议召开20日前以公告方式发出，临时股东会通知应当在会议召开15日前以公告方式发出 [19] - 股东会由董事长主持，董事长不能履行职务时由半数以上董事共同推举的一名董事主持 [20] - 股东会决议分为普通决议和特别决议，普通决议需出席股东所持表决权的二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过 [21]

航空航天ETF表现 - 航空航天ETF天弘（159241）7月7日上涨0.36%，换手率增长近11%，成分股中船应急涨幅近14%，内蒙一机、中航沈飞、中国海防等跟涨 [1] - 该ETF近期连续7个交易日获资金净流入，累计超1.5亿元，上一交易日净流入超2400万元 [1] - 截至7月4日，该ETF流通规模达3.26亿元，流通份额2.96亿份，均创历史新高，自5月29日上市以来份额增长率达55.53%，居同类产品首位 [1] 国证航天指数特征 - 航空航天ETF紧密跟踪国证航天指数，该指数国防军工行业权重超98%，为全市场军工含量最高指数 [2] - 按申万二级行业分类，航空装备与航天装备合计权重66%，聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域产业链 [2] 军工行业投资逻辑 - 兴业证券认为7月军工等制造板块胜率较高，国内"五年计划"节点叠加国际竞争力提升，行业订单释放预期增强 [2] - 中信建投指出军工行业三大增长曲线：国内需求（低成本精确制导弹药、无人系统等）、军贸需求（印巴冲突催化）、泛军工需求（大飞机、低空经济等） [2]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 航天航空 ETF 天弘（159241）紧密跟踪国证航天航空行业指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，管理费率 0.50%、托管费率 0.10%，具有投资价值 [3][94] - 多重逻辑驱动航空航天行业快速发展，包括十四五规划推动、智能化无人化建设、军贸发展、短期催化因素等，应关注航空航天两大核心主线 [3] - 国证航天航空行业指数聚焦航空航天行业个股，具备强行业主题属性与高主题弹性，研发投入占比高、盈利稳定，在市场反弹期表现出高弹性 [3][88] 根据相关目录分别进行总结 1. 多重逻辑驱动行业快速发展，把握航空航天两大主线 1.1 多重逻辑支撑军工基本面，行业具备长期成长性 - 十四五规划保完成促业绩：我国处于第四次换装大周期冲刺期，提质增量是需求；规划收官关键期推动“点状订单”向“线状订单”转化，订单落地支撑行业基本面，厂商业绩有望兑现 [8][10] - 军工智能化初落地拓空间：国内外智能化无人化建设拓展军工成长边界，军用 AI 重构战场规则，军用机器人成为未来战场新质作战力量 [11][13] - 军贸新时刻开启大周期：我国军贸净出口额稳步提升，市场份额有提升空间；“十四五”阶段军工科研成果丰收，军贸产品供给丰富；外交关系改善，与“一带一路”沿线国家军贸合作有望加深 [17][21][26] 1.2 短期催化不断，提升行业关注度 - “十五五”规划谋篇布局，贯穿 2027 年建军百年目标收官期前后，军事机械化信息化加速推进，智能化无人化是未来趋势，有望促发行业估值提升 [32] - 抗战胜利 80 周年纪念活动及阅兵成为短期催化剂，提升军工行业市场关注度和投资价值 [36] 1.3 关注航空航天两大核心主线 - 主线之航空装备：高端战机及航空发动机下游需求加速释放，市场空间扩大。飞机主机厂具备增长韧性，规模效应叠加定价机制改革保障业绩平稳释放；航空发动机长期稳定增长确定性高，未来具备万亿市场空间；隐身材料为高端战机核心配套板块，需求增加 [40][45][52][56] - 主线之航天装备：看好制导装备产业链弹性，消耗需求增加带动相关整弹品种需求加大；卫星产业链金字塔格局凸显，运营端在商业航天市场价值量占比较大且头部集中效应显著 [59][61][66] 2. 国证航天航空行业指数：聚焦国证航空航天行业个股，具备强行业主题属性与高主题弹性 2.1 指数编制方法：聚焦国证航空航天行业个股 - 国证航天指数为反映沪深北交易所航天航空行业上市公司证券价格变化而成立，筛选国证三级行业“航空航天”的大市值个股 [68] 2.2 指数的权重&市值分布：强国防军工属性，聚焦航空装备+军工电子 - 指数权重相对分散，前十大权重股占比合计 49.42%、前二十大权重股占比合计 70.82%，前三大权重股配置比例较高 [71] - 国证航天成分股平均自由流通市值为 130.75 亿元，平均总市值为 304.40 亿元，总市值最高为中航成飞 2300.69 亿元，成分股自由流通市值集中在 200 亿元以上、总市值集中在 200 - 500 亿元，体现较强龙头股特征 [75] 2.3 指数行业/主题特征：行业主题属性突出，国防军工占比高达 98% - 国证航天成分股中 48 只个股属于国防军工行业，权重占比 98.02%，多为航空装备 II 行业个股与军工电子个股 [80] - 与可比指数相比，国证航天指数在军工行业集中度最高，行业主题属性最为突出，在二级行业上更多聚焦于航空装备二级行业 [81] 2.4 基本面特征：研发投入占比持续较高，成长属性较强，盈利相比可比指数较为稳定 - 国证航天指数研发投入占比上升趋势稳健，截止 24 年末已上升至 4.53% [83] - 与可比指数相比，国证航天自 2022 年以来盈利稳定性最强，2024 年规模净利润相比 2021 年末仅下降约 5%，在新一轮军工业上行周期带动下，净利润有望再度快速增长 [87] 2.5 指数投资价值分析：代表性军工指数，弹性表现相对较强 - 国证航天指数具备强军工特征，长期走势与中证军工、军工龙头相似，且长期表现超越军工龙头与中证国防指数 [88] - 在市场反弹期下，国证航天指数表现出军工类指数中的高弹性，几次反弹期下的收益表现均领先于可比军工指数 [90] 3. 航天航空 ETF 天弘（159241） - 航天航空 ETF 天弘（159241）于 2025/5/21 成立，2025/5/29 正式上市，现任基金经理为沙川先生与祁世超先生 [94] - 该基金是贴水率相对最低的产品，为 0.09%，近期份额增长率与流动性表现较为突出，六月以来份额累计上升 66.4%，受到投资者高度关注 [95][96] 4. 基金管理人&基金经理信息 4.1 基金管理人简介 - 天弘基金成立于 2004 年 11 月 8 日，是全国性公募基金管理公司之一，目前注册资本 5.14 亿元 [99] - 截至 2025 年 3 月 31 日，天弘基金资产管理总规模 12,434.09 亿元，旗下共有 29 只公募 ETF 产品，ETF 规模累计 797.90 亿元 [99] 4.2 基金经理简介 - 沙川先生有 14 年证券从业经验，目前在管产品共 12 只，非联接基金共 9 只，规模合计 155.27 亿元 [100] - 祁世超先生在管基金经理共计 17 只，其中非联接基金共 14 只，规模累计 203.69 亿元 [100]

增资情况 - 航天飞鸿公司和内蒙古铭晟能源有限公司以现金及资产方式对飞鸿测试公司进行增资，合计增资金额2 91亿元 [1] - 增资完成后，飞鸿测试公司注册资本由1 78亿元增至4 5亿元 [1] 股权结构变化 - 增资后航天飞鸿公司持股62 91%，包头市达茂旗财政局持股17 77%，铭晟公司持股19 32% [1] 交易性质 - 本次增资不构成关联交易，也不构成重大资产重组 [1] 战略目的 - 增资旨在提升飞鸿测试公司的无人系统综合保障能力，确保无人系统试验服务产业的领先地位 [1]

市场表现 - A股三大指数午后翻红 军工板块持续活跃 [1] - 航空航天ETF天弘（159241）午后涨0.54% 成交额超6900万元 换手率超22% [1] - 成分股中航沈飞涨超4% 建设工业、XD国睿科、洪都航空等涨幅居前 [1] - 航空航天ETF天弘（159241）获40笔申购和7笔赎回 累计净申购超2000万份 [1] 行业特征 - 航空航天ETF天弘（159241）紧密跟踪国证航天指数 国防军工行业权重超98% [1] - 航空装备与航天装备两大核心板块占指数66%权重 聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域 [1] 机构观点 - 国投证券预计2025年行业EPS将结构性边际向上 PE端受"十五五"规划提振 [1] - 建议重点关注无人装备、低轨卫星及数据链、远程火箭弹及火工药剂、下一代航空发动机等 [1] - 民用方向建议关注商发及大飞机产业链 [1] - 东方证券认为"十四五"规划收官之年景气度持续恢复 军贸有望成为第二增长极 [2] - 上游元器件和关键原材料作为武器装备底层支撑 有望受益于需求传导放大效应 [2]

公司动态 - 航天晨光已恢复参加军队物资工程服务采购活动的资格 [1] - 公司此前因违规行为被军队采购网暂停该资格 [1] - 暂停资格现已解除 公司收到书面警告处理 [1] 经营影响 - 资格暂停期间对公司经营产生一定影响 [1] - 资格恢复后预计将为公司正常经营和发展带来积极影响 [1] [1]

市场表现 - 创业板指半日涨1.36%，领涨主要指数，深成指涨0.75%，沪指涨0.07% [1][2] - 沪深两市半日成交额7919亿，较上个交易日缩量578亿 [1] - 封板率达76%，39只个股封板，12只触及涨停，昨涨停个股今平均表现1.42% [5] 板块动态 - 创新药概念股反复活跃，神州细胞等涨停 [1] - 算力硬件股再度走强，博敏电子涨停 [1] - 商业航天概念股一度冲高，西测测试20CM涨停 [1] - PCB、消费电子、中药等板块涨幅居前 [1] - 军工股震荡走低，中船应急跌超10%，游戏、可控核聚变、油气等板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 上涨与下跌家数基本相当，市场热点较为杂乱 [1] - 高开率70%，获利率55%，显示短线资金活跃 [5]

军工板块市场表现 - 6月30日三大指数集体上涨 军工板块集体大涨 [1] - 航空航天ETF天弘（159241）单日涨幅达5.71% 居全市场行业类ETF第一 [1] - 该ETF换手率37.52% 单日成交额突破9000万元 近5日累计涨幅11.14% 三项指标均居行业类ETF第一 [1] - 成分股中国科军工等6只个股涨停 [1] - 该ETF连续3日获净申购 近5/10/20个交易日净流率均居同标的第一 [1] 军工ETF产品特征 - 航空航天ETF天弘（159241）跟踪国证航天指数 国防军工行业权重超96% [1] - 按申万二级分类 航空装备与航天装备两大板块占比71% [1] - 深度聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域产业链 [1] 军工行业基本面 - 我国军费平稳增长为行业提供坚实基础 行业规模和利润有望持续上升 [2] - 船舶、航空航天、卫星导航等领域全球竞争力持续提升 [2] - 国防军工是新质生产力发展突破的重要方向 行业前景广阔 [2] - 航空装备Ⅱ行业发展态势良好 产业链发展潜力较大 [2] 军工行业政策驱动 - 2027年建军百年目标推动"十四五"期间加速补短板 [2] - 构建现代化武器装备体系将加大淘汰老旧装备力度 [2] - 装备费有望向航空航天等领域倾斜 行业将保持高景气 [2]

上证指数突破年内新高 - 上证指数突破2025年3月18日创下的年内新高 并接近2024年10月8日的高点 [1] - 指数新高背后各行业分化明显 [1] 一级行业表现对比 - 对比2025年3月18日收盘价 银行 农牧 美护 军工 化工 交运 石化中超2025年3月18日水平占比居前 [1] - 钢铁 电子 家电 通信 计算机 电力设备中超2025年3月18日水平占比靠后 [1] - 对比2024年10月8日收盘价 银行 零售 美护 机械 军工 汽车中个股收盘价超2024年10月8日水平占比居前 [1] - 钢铁 非银 煤炭 医药 地产中个股收盘价超2024年10月8日水平占比靠后 [1] 二级行业表现对比 - 对比2025年3月18日收盘价 金融（银行 保险 多元金融） 军工（航海装备 地面兵装） 农牧（动物保健 农化制品 种植业 饲料） 贵金属 个护用品 化学制药中超2025年3月18日水平占比居前 [4] - 家电（厨电 照明设备 白电） 电力设备（电机 光伏） TMT（电视广播 通信服务 消费电子 半导体 光学光电子） 普钢 机械（工程机械 自动化设备）中超2025年3月18日水平占比靠后 [4] - 对比2024年10月8日收盘价 银行 摩托车 军工（地面兵装 航天装备） 化工（塑料 非金属材料） 新消费（文娱用品 个护用品 零售 饰品）中个股收盘价超2024年10月8日水平占比居前 [4] - 传统消费（白酒 酒店餐饮 白电 厨电） 医药（中药 医疗器械 医疗服务 医药商业） 非银（证券 保险） 光伏设备 钢铁 煤炭开采中个股收盘价超2024年10月8日水平占比靠后 [4]