作为金融"五篇大文章"之一，普惠金融在展现其温度的同时，也面临着产品同质化、客群重叠的"红海"竞争。而市场的另一面，是新市民、银发经济、县域 消费、绿色生活等"新蓝海"的崛起，呼唤着与之匹配的金融服务。 普惠金融如何走出"红海"，助力"消费新蓝海"？12月11日，由中外企业文化、北京商报社主办的2025年度北京商业品牌大会金融消费专题论坛在北京召开。 会上，来自银行、保险、基金、消费金融机构的多名权威人士就这一话题展开热议。 从现行举措来看，银行深耕文旅、汽车等消费场景，进一步推动消费潜力；保险通过产品创新，提升中低收入群体的金融可及性；消费金融机构以普惠信贷 工具让"人找钱"变成"钱找人"；消费类REITs则超越简单收租模式，通过主动资产管理提升底层商业资产的客流与价值，进而反哺消费市场。随着全新挑战 出现，AI、大模型等科技为普惠金融带来更多可能。 金融"活水"精准滴灌消费场景 金融机构通过普惠金融释放消费潜力。银行、保险、基金、消费金融机构各司其职，将金融"活水"精准滴灌到每一个有需要的消费场景中。 众惠财产相互保险社董事长李静介绍，众惠相互陆续与车旺大卡、中交兴路等业内领先平台合作，探索从相互保险治理 ...

从"人找钱"，到"钱找人" "蚂蚁消金一直扎根普惠金融，愿景是让每一位认真生活的人都能享受到温暖的金融服务。"会上，王彦敏介绍，花呗已经连接4000多万商家，无论是线上购 物还是线下消费，从街边小店到品牌商家，都支持花呗支付。截至目前，蚂蚁消金累计服务超4亿消费者，其中涵盖1.27亿新市民。 王彦敏称，即便在金融服务相对便捷的当下，初入社会的年轻人、外卖小哥等新蓝领群体，对低利率普惠金融服务的需求仍未被充分满足。蚂蚁消金要做 的，是把"人找钱"的被动服务，转变成"钱找人"的贴心服务。 这是一个真实案例：一位刚入职的外卖员，想花4000元买辆电动车接单。需求很合理，这是他未来赚钱的"工具"，可他刚上班，没收入证明，按传统方式很 难快速拿到信贷支持。但当他打开支付宝用花呗支付时，系统秒到临时额度，当场就买。 背后的关键，是AI大模型升级了场景风控系统。王彦敏介绍，传统风控看的是收入、资产、信用记录等"标准化数据"。但外卖员的合理需求怎么体现？现在 蚂蚁消金的AI能像"火眼金睛"一样，在交易瞬间捕捉用户、商家、商品等多元信息：知道这是外卖员买工作用车，是能产生稳定收入的合理消费，所以迅速 做出信任决策。 当AI能读 ...

12月11日金融一线消息，重庆金融监管局发布批复，核准马上消费金融股份有限公司修改后的公司章 程。 责任编辑：李琳琳 12月11日金融一线消息，重庆金融监管局发布批复，核准马上消费金融股份有限公司修改后的公司章 程。 责任编辑：李琳琳 ...

金融可得性、商业可持续与社会认可的风险定价，是理性普惠的三大核心支柱，三者的动态平衡是消费 金融高质量发展的关键。脱离任何一方的"普惠"都难以长久，唯有实现三者有机统一，才能让金融服务 既触达民生、又可持续，真正践行理性普惠的核心要义。 金融可得性是理性普惠的前提，核心是让金融资源精准触达有真实需求的群体。这意味着要打破传统金 融服务的地域、门槛限制，通过数字技术赋能，让小微企业、中低收入群体等长尾客群便捷获取信贷支 持。但可得性并非无底线放宽准入，而是在风险可控前提下拓宽服务边界，避免因盲目扩张导致金融风 险累积，确保服务"普而有界"。 破解这一困局，既需要金融机构通过技术降本、模式创新压缩运营成本，也需要政策层面构建"财政托 底+市场运作"的协同机制：对极端困难群体由财政精准救助，为商业金融腾出合理盈利空间；对普通 长尾客群则通过科学定价实现风险与收益平衡。唯有如此，才能打破"定价困局"，让社会认可的合理定 价与商业可持续形成良性互动，真正实现"普惠不普亏、让利不让本"的理性普惠目标。 (作者孙磊为马上消费金融股份有限公司副总经理；王梦汐为马上消费研究院首席研究员） 目录 | 理性普惠 | | --- | ...

沉浸式体验打造专属浪漫 持续践行用户关怀理念 金秋时节的上海，百年百乐门的民国风情与迪士尼的童话氛围交相辉映。招联消费金融股份有限公司（简称"招联"）近期举办的"铁粉圆梦日伴侣专场"活动 圆满落幕，招联"铁粉"伴侣在此开启沉浸式浪漫体验，其中招联为情侣王先生与女友送上的浪漫惊喜更是成为活动温情亮点。此次活动招联不仅以情感陪伴 传递品牌温度，更通过多元消费场景创新，积极践行普惠金融支持消费扩容提质。 作为招联用户关怀体系的重要组成部分，本次伴侣专场以"穿越时光·浪漫同行"为主题，打造了兼具文化体验与情感互动的特色环节。参与用户身着精致民 国服饰漫步百乐门，在经典旋律中体验交谊舞与网红舞融合的趣味互动，沉浸式感受老上海风情；上海迪士尼乐园的专属游览安排，则让伴侣们在童话世界 中定格温馨瞬间。"穿民国服饰跳交谊舞的时候仿佛真的穿越了，迪士尼的专属游览更是圆了我们的童话梦，能感受到招联对用户的用心"，参与活动"铁 粉"张女士动情说道。 在招联看来，普惠金融的核心不止于提供优质金融服务，更在于陪伴用户成长，守护万千家庭的幸福期盼。这一理念已转化为持续的用户关怀行动：2023年 以来，从助力新市民家庭团聚的专属活动，到为 ...

在这一转型进程中，银行业率先感受到市场变化带来的压力。头部企业覆盖殆尽，首贷户挖掘难度陡增 成为首要挑战；相较银行面临的"敢不敢放"，保险业则更多纠结于"能不能准"，以普惠型医疗险为例， 需要覆盖过往保险产品未覆盖过的人群、事件，因此保险公司在进行精算并对产品定价时，容易缺乏数 据支撑，导致定价不准确；消费金融行业作为普惠金融的重要补充，在市场竞争加剧的背景下，也陷 入"内卷与风险并存"的两难境地，部分机构为抢占市场份额，盲目下调贷款利率、放松风控标准，导 致"多头借贷""过度授信"问题凸显…… 作为服务实体经济的"毛细血管"、助力共同富裕的核心抓手，普惠金融正从"增量扩面"向"提质增效"深 度迈进，成为当前金融领域践行社会责任、激发市场活力的关键议题。 12月11日，由北京商报社主办的北京商业品牌大会金融消费专题论坛在歌华开元酒店正式举办，本届论 坛以"金融新势力创新消费力"为主题，聚焦各大金融机构实践经验、数字化赋能普惠创新，助力打通金 融服务实体经济的"最后一公里"。 当下，我国经济正处于转型升级的关键阶段，小微企业、个体工商户、农村地区及弱势群体的金融需 求，既是实体经济的"痛点"，也是普惠金融的"发 ...

政策动向 - 人民银行计划于2026年初研究实施一次性个人信用救济政策，对疫情以来一定金额以下且已归还贷款的个人违约信息，在征信系统中不予展示[6] - 该政策旨在缓解因房地产调整、居民收入波动导致的个人信用瑕疵民生痛点，并为困境群体开辟信用“回头路”[1] - 地方层面的信用修复“一件事”改革已在全国推进，上海、广东、河北、江西、云南等多地通过数字化手段实现信用修复“一网办理”“一次申请”“一体反馈”[6] 行业现状与挑战 - 过去二十年，中国居民杠杆率持续攀升，资产配置曾高度集中于房地产，但市场环境变化导致就业压力增大、资产缩水，个人信用违约现象呈现结构性增长[3] - 一项调查显示，30—39岁群体成为债务压力核心人群，其资产负债表受房产价格波动冲击最为明显[3] - 新市民因收入稳定性不足，信用违约风险较高，且违约后重新进入信用市场的门槛居高不下[3] - 部分年轻人负债违约频率越来越高，对信用违约在征信上体现的约束观念越来越淡薄[3] - 高收入人群对消费信贷的需求下降，但低收入新市民的需求没有下降反而有所增长，需求从消费升级型转向应急型、生活保障型[4] 征信体系的作用与发展 - 征信在普惠金融中的核心作用是通过信息透明化降低信息不对称，让风险更可见、定价更精准、流程更高效[5] - 完善的征信体系打破了“信息孤岛”，让普惠小微贷款精准落地[1] - 征信数据支撑自动审批，使普惠金融从传统人工模式转向线上化、实时化，目前主流银行小微贷款的线上审批比例已普遍超过80%，部分机构实现了“30分钟授信”[5] - 人民银行征信中心覆盖10.6亿自然人，百行征信等市场化机构填补了互联网金融领域空白[7] - 征信市场正从基础建设阶段迈向深度应用阶段，“政府+市场”的双轮驱动模式效果已经显现[6] 金融机构的实践与创新 - 包括蚂蚁集团、马上消费在内的机构，正通过金融科技赋能，精准识别被动违约人群，探索征信灵活处理方式[8] - 马上消费已建立债务人分层处置机制，针对不同违约情况分类采取短信提醒、债务重组甚至就业帮扶等措施[8] - 蚂蚁集团推出账单提醒、金融健康智能体、“三笔钱”管理等工具，助力用户做好负债管控与储蓄规划[8] - 中金财富等机构推广买方投顾理念，借助数字化工具将专业投资服务下沉[8] - 金融机构可以将征信与税务、电商、流水等经营数据结合，构建更立体的授信模型，使“信用贷款”真正成为普惠金融主力[9] 未来建议与方向 - 建议后续从三方面突破：建立跨部门数据共享的法律框架和利益补偿机制；对欠发达地区征信基础设施建设给予专项支持；制定替代数据标准，建立第三方数据质量认证体系[7] - 未来应重点完善三大长效机制：一是健全消费信贷风险分担和保险机制；二是加强金融教育从青少年抓起；三是推动跨部门数据共享与监管协同，防范信用修复中的道德风险[9] - 信用体系的价值不仅在于风险管控，更在于为家庭财富增长提供稳定预期，当信用修复渠道畅通时，个人信用能转化为家庭财富积累的“加速器”[8]

从县域市场的家电焕新，到新市民的应急周转，消费贷正以更普惠的姿态渗透日常生活。2025年三季度 末，我国不含个人住房贷款的消费性贷款余额已达21.29万亿元。然而，在规模扩张的背后，消费贷市 场也曾一度深陷"价格战"漩涡，"以贷还贷"等问题涌现。如今，随着助贷新规落地，消费贷行业粗放扩 表的时代正式落幕。站在深耕生态、提质增效的关键节点，银行与消金机构如何在合规框架内持续释放 普惠价值、构建新增长极，成为行业亟待解答的命题。 规模扩容 当房贷这一零售"引擎"增速放缓，消费贷曾在资产荒与利率下行的围猎中，被金融机构视作填补利润缺 口的"缓冲器"。从利率"内卷"至"2"字头掀起规模狂欢，到监管引导下利率重回"3"字头，再到提额度、 延期限与场景深耕成为新方向，消费贷市场正告别粗放的规模竞赛，迈入高质量发展新阶段。 从宏观数据来看，消费贷规模持续稳步扩张。央行最新披露的数据显示，2025年三季度末，我国不含个 人住房贷款的消费性贷款余额达21.29万亿元，同比增长4.2%，前三季度新增3062亿元。这一增长态势 的背后，既有国家层面"提振消费"政策的引导，也有金融机构主动调整业务结构、发力消费市场的推 动。 银行作 ...

文章核心观点 - AI技术正从单点工具向体系化、规模化方向演进，深度赋能金融业务各环节，成为推动普惠金融发展的关键驱动力[3] - 普惠金融的发展核心矛盾是信任、成本与合规的三重挑战，AI的应用在提升效率与覆盖面的同时，也带来了模型黑箱、高投入和监管滞后等结构性冲突[5][6] - 面对挑战，行业正通过技术创新、场景定制和多主体协同构建解决方案，推动AI在普惠金融蓝海市场落地，并已取得显著成效[7][8] AI在金融领域的应用现状与升级 - AI应用呈现体系化、规模化特征，从信贷审批、反欺诈到智能投顾、投研报告生成，向更深层次业务赋能演进[3] - 生成式AI技术推动AI从自动化工具演进为具备推理和自主决策能力的“业务伙伴”，更多AI员工如AI信贷专家、AI审批官等接连上岗[3][4] - 具体应用案例包括：光大证券使用智能体“小数同学”辅助投顾服务[3]；广发证券在易淘金平台全流程嵌入AI能力[3]；网商银行使用“AI信贷专家”进行自动化尽调与决策[4]；奇富科技的AI审批官、AI信贷员等智能体已在多家银行落地[4] 普惠金融的发展与核心挑战 - 中国普惠型小微企业贷款余额从2017年末的8.8万亿元增长至2024年末的33万亿元以上，年均复合增速达20.7%[1] - 普惠金融发展经历了从“可得性”、“便捷性”到“精准性”的阶段，核心需求从“有没有”转向“好不好”[1][5] - 核心挑战体现为信任、成本与合规的三重考题[5] - **信任问题**：普惠客群缺少抵押物和信用记录，AI模型依赖替代性数据，其决策过程的“黑箱”特性可能导致结果不可解释和系统性歧视，影响用户与机构的信任[5] - **成本问题**：AI落地涉及模型训练、数据治理和合规验证，前期投入巨大，高质量数据获取难、人才团队建设成本高，侵蚀金融机构利润[5] - **合规问题**：AI技术快速迭代与监管政策存在时差，合规成为“红线”，模型越复杂，审查难度和成本越高[6] 行业解决方案与未来趋势 - **技术创新降本增效**：行业探索更轻量化、精准的模型以降低算力与数据依赖，例如蚂蚁数科的Agentar-Fin-R1模型仅需少量行业数据即可精准适配，降低落地门槛和成本[7] - **场景定制深化服务**：针对不同客群和场景进行定制化应用，例如金融壹账通在“三农”领域用“数据信用”替代传统抵押[7]；蚂蚁消费金融的“账单助手”帮助2.7亿用户管理消费，其用户不良率比整体低8%[7] - **监管与行业共建**：金融科技“监管沙盒”项目有序推进，为创新预留试错空间的同时筑牢风险底线[7] - **发展成效显著**：截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1%；普惠型涉农贷款余额14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元[8] - **未来趋势**：在AI加持下，普惠金融将呈现生产力提升、服务提质、技术规制不断完善的新态势，但金融机构需审慎应用AI，将防控风险作为底线[8]

激发和释放居民购买力，金融大有可为。 而通过与家电以旧换新、新能源汽车购置、文旅消费等具体场景挂钩的专项补贴或分期免息贷款，可将 资金限定在特定消费领域，直接转化为当期商品和服务消费，大幅提升政策资金的"转换效率"与"乘数 效应"。 "大力"带来普惠，而"精准"则有利于破解地域限制，适配低收入人群需求，实现促消费的因人而异、因 地制宜。这种"精准下沉"的普惠政策，正是主动引导金融服务向"长尾客户"延伸的关键举措。 从产业升级维度看，"精准"是实现"以新需求引领新供给"的核心纽带。单纯刺激总量消费，可能仅能帮 助传统或过剩产能清库存，无法有效激励企业开展产品与服务创新。 有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。 需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，"不敢消费""不愿消费"成为不少人的普遍心态； 供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能充分匹配市场需求。 做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费 有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能力。 从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消 ...