深海经济发展政策与方向 - 国内后续有望推出政策推动深海经济发展，重点方向包括深海采矿、深海油气开发、深海生物资源利用 [1] - 深海资源开发已具备经济性，产业化前景明确 [1] 深海资源开发价值排序 - 海底石油和天然气经济价值居首 [1] - 滨海砂矿（如砂、石、锡砂等建筑用材）价值次之 [1] - 深海多金属软泥和多金属结核价值位列第三 [1] 深海采矿的战略意义 - 深海矿产资源具备高经济价值和战略价值 [1] - 深海采矿成为深海资源开发的重要方向 [1]

纪要涉及的行业 深海科技行业 纪要提到的核心观点和论据 - **行业地位与机遇**：2025年3月12日政府工作报告首次将深海科技纳入，与商业航空和低空经济并列，标志其成为国家重点支持战略新兴行业，高层重视或带动板块景气度上行[2] - **产业规模与领域**：2025年海洋经济规模预计达11万亿元，占GDP 8%，深海科技占比约25%，即约2.75万亿元，核心领域为深海采矿和海洋观测网，将获政策和投资重点关注[1][4] - **发展重要性**：深海资源含油气、稀土等战略物质，对能源和有色金属安全重要；中美贸易战下，美国允许企业开发国际矿产及关闭免费数据库，使中国发展深海科技、建设海洋观测网紧迫，关乎国际资源争夺先机和国防安全[1][5] - **政策推动影响**：中国重视顶层设计，政府工作报告出台后，中央到沿海省市将出台相关政策，带动央企基础设施和产业链配套跟进，实现资本、产业和国家共赢[1][6] - **技术差距**：中国深海矿产资源开发技术落后美国约五年甚至更久，中国处试采阶段，美国进入商业化开采前期，中国需加快发展应对挑战[1][7] - **投资推荐**：板块建议聚焦装备制造、勘探技术及信息技术三大环节，各环节有重点推荐和关注企业[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **深海采矿资源及意义**：涉及多金属结核、富钴铁锰结核和热液硫化物，储量大、品质优，我国80%以上工业原材料依赖战略性矿产，保障资源安全重要，部分关键矿产对外依存度超70%[3][9][10] - **海洋观测网**：是海底综合性监测系统，由电缆等组成，实现环境、地质、生态监测和资源勘探等功能，是深海基础设施建设重要部分，海洋活动需其观测和数据积累[3][12]

海洋科技领域 - 海南艾锐奥科技有限公司展示双旋翼纵列式无人直升机 应用于海洋装备布放 物资投送 应急救援 森林救火等领域 [2] - 中电科海洋信息技术研究院有限公司 海南位姿导控技术有限公司 海南水声技术有限公司 海南智慧海事科技有限公司等展示深海科技硬实力 多项产品入选省级"首台套"项目或达国际先进水平 [2] - 海南狮子鱼深海技术有限公司推出深海微生物取样器 实现海水大体积过滤和微生物原位固定采样 已出口智利市场 [3] 数字经济与人工智能 - 卓世科技(海南)有限公司 海南数造科技有限公司展示人工智能和信息技术领域的创新应用 [3] 生物制造与大健康 - 伟达伟乐(海南)实业有限公司 海南迈威医疗科技有限公司展示生命科技前沿成果 [3] 高端装备制造 - 海南天使医检汽车科技集团有限公司 和之力(海南)汽车有限公司 海南龙盘油田科技有限公司 海南中坚电缆科技有限公司展示汽车制造和高端装备制造实力 [3] 环保材料 - 海南大胜达环保科技有限公司 中科信晖(海南)新材料科技有限公司展示可降解环保餐具 包装材料及制品 获多项国际权威认证 [3] 传统产业升级 - 海胶智造公司展示智能割胶机 实现自动化割胶流程 推动天然橡胶产业从劳动密集型向技术密集型转型 [4] 政府支持 - 海南省工信厅组织30家优质企业参展 推动企业与产业链上下游 科研机构 金融机构深度合作 加速创新成果转化 [2][4]

报告核心观点 海洋经济是驱动经济增长的重要模块，深海科技为其注入新质内涵，有望获得较高速发展；多省市加快布局海洋经济发展新蓝图；深海科技产业链涵盖深海材料研发、深海装备制造及深海数智化应用三大领域，建议关注相关领域潜在投资机会 [1][3][8] 海洋经济驱动经济提速，深海科技为其注入新质内涵 - 海洋经济有效拉动GDP增长，2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元，占2024年国内生产总值7.8%，是驱动经济增长的重要模块 [1][8] - 政府报告在新质生产力部分首次提及“深海科技”，与商业航天、低空经济并列，有望在深海装备、深海探索等核心科技领域获得较高速发展 [1][8] 多省市加快布局海洋经济发展新蓝图 - 海洋经济政策呈现“高端化、智能化、绿色化”协同发展态势，多省市通过构建多层级产业体系、强化科技创新与区域联动，加速向深远海和战略性新兴产业拓展 [2][13] - 上海市发布《上海市海洋产业发展规划（2025 - 2035）（征求意见稿）》，提出形成“3 + 5 + X”产业体系 [2][13] - 广东省发布《广东省促进海洋经济高质量发展条例（草案修改稿征求意见稿）》，提出重点支持八大海洋新兴产业集群 [2][13] - 福建、山东青岛、广东等地也举办相关活动或召开会议，为海洋经济发展注入新动能 [13] 深海科技投资图谱 深海材料 - 深海材料是深海科技发展基础，包括结构材料和浮力材料，在深海油气资源开发中占重要地位 [3][21] - 深海应用主要材料研制包括高性能钢、合金材料和复合材料，建议关注特种钢材、钛合金、高分子材料等相关领域 [3][21] 深海装备 - 深海开发需深海水下技术装备作支撑，涉及深海观测、水下施工作业等多个装备领域 [26] - 自2021年进入行业上升周期，全球船海产业景气度持续攀升，我国造船业规模快速增长，2024年造船完工量同比增长13.8%，新接订单量同比增长58.8%，手持订单量同比增长49.7% [4][26] - 船海产业加速向智能化、低碳化方向转型升级，建议关注海洋工程装备制备、海洋装备配件和海洋观测仪器等相关领域 [26] 深海数智化 - 海洋数字化、智能化是深海科技发展重要方向，海洋电子信息产业加速向网络化与智能化方向转型升级 [5][34] - 海底数据中心是海洋数字化发展关键基础设施，“数字海洋”是构建现代海洋产业体系、提升海洋科技创新能力的重要基础 [5][34] - 建议关注海底数据中心、海洋大数据、海洋通信等相关领域 [5][34]

深海科技行业战略地位 - 深海科技首次被列入2025年政府工作报告 与商业航天 低空经济并列成为国家经济新增长极 [1][3] - 深海领域占地球表面积的49% 海洋总面积的65% 蕴含万亿级市场潜力 [1][2] - 发展深海科技关乎资源安全 科技突破和国际话语权构建 是经济命题与综合战略的结合 [1][2] 政策与产业驱动因素 - 中央+地方政策催化有望持续下达 参考低空和商业航天发展轨迹 产业融资价值将凸显 [3] - 深海科技涵盖深海防护 探测 资源开发等内涵 产业链将迎来1-10的规模化发展期 [1][3] - 军民融合加速推进 两用技术占比高 产学研用堵点有望打通 形成新质生产力增长极 [4] 产业链投资机会 - 上游作为基座环节有望率先放量 包括声呐 钛合金 船用动力 电磁发射 元器件等 [5] - 中游涉及有人/无人平台 海工平台 水下数据中心 相关公司包括中国船舶 中船防务 海兰信等 [5] - 下游聚焦深海资源开发 养殖 海上风电 标的涵盖中海油服 中国海油 中集集团等 [5]

展会概况 - 第二十届中国国际中小企业博览会在广州开幕，展会规模约8万平方米[5][6] - 海南展团由30家优质企业组成，涵盖13家国家级专精特新"小巨人"企业、省级"专精特新"企业及创新型企业[3][6] - 参展行业包括深海科技、人工智能、生物制造、绿色材料、食品加工等重点产业领域[3][6] 参展企业亮点 - 卓世科技展示AI家医移动智慧屏，以人工智能为核心构建全生命周期健康管理生态[4] - 狮子鱼深海科技等企业集中展示具备核心竞争力的"拿手好戏"与"拳头产品"[3] - 参展企业通过新技术、新产品、新工艺获得国内外嘉宾及专业观众关注[3] 数字化转型进展 - 儋州市入选第三批中小企业数字化转型试点城市名单[5] - 海口市、儋州市同时入选全国中小企业数字化转型"百城试点"[5] - 数字化转型试点将促进海南中小企业转型升级、提质增效[5] 产业战略方向 - 海南重点展示深海科技、人工智能、绿色制造等领域的创新成果[5] - 专精特新"小巨人"企业被定位为培育新质生产力的主力军[5] - 通过中博会平台加速构建更高水平的开放型产业生态[5] 展会平台价值 - 中博会为亚太地区规模最大、规格最高的中小企业国际性展会[5] - 提供国际化发展平台，推动创新与高质量发展[5] - 促进数字化转型与国际合作，帮助企业拓展市场[5]

市场表现 - 沪深两市全天成交额达1.6万亿元，较上个交易日放量1882亿元 [1] - 沪指涨1.03%，深成指涨1.72%，创业板指涨3.11% [1] - 军工、证券、互联网金融、保险等板块涨幅居前，油气、农药、影视、港口等板块跌幅居前 [1] 板块操作策略 - 早盘买入减速器板块，收盘时保持满仓状态 [3] - 计划次日卖出白酒概念板块，买入深海科技板块 [3][6] - 通过量化数据分析进行汰弱留强，保持组合进攻性 [3] - 反思操作案例，如四方精创在6月4日捕获并于5日集合竞价买入 [3] 深海科技板块分析 - 深海科技政策重视度提升，产业政策和重大项目落地可期 [7] - 2024年我国海洋经济总量突破10万亿元，深海科技是重要新兴产业 [7] - 产业链涵盖上游技术研发与装备制造（UUV、材料技术、水下通信等）、中游资源开发与探测（矿产资源获取等）、下游应用服务（军事、海洋工程、海洋渔业等） [7] - 深海经济板块RPS指标显示近期波动，如RPS50从68降至80，RPS20从8升至82 [7]

大势研判 - 中国股市"转型牛"格局清晰，战略看多2025年，主要驱动力来自无风险利率下降与风险认识的系统性降低 [6] - 投资人预期主要矛盾从经济周期波动转变为贴现率下降，政策"三支箭"和资本市场改革提振长期假设 [6][7] - 长期国债收益率破2%、存款利率破1%，流动性改善推动增量资金入市 [7] 低空经济与商业航天 - 中国低空经济进入"载人时代"，首批载人无人驾驶航空器运营合格证颁发，2026年市场规模有望超万亿元 [3][22][26] - 非管制空域划设和适航取证加速为低空经济打开物理与运营空间，eVTOL成为新品类 [23][24] - 商业航天领域，"千帆"星座计划2030年前组网15000颗卫星，但运载能力缺口达50%以上 [29][31] 深海科技 - 2024年海洋生产总值达10.54万亿元，同比增长5.9%，海洋船舶工程、海工装备和海洋电力增速超9% [36][37][41] - "深海一号"二期工程突破四大技术瓶颈，完井液成本仅为国际同类30% [38] - 政策从技术突破转向产业化，2025年政府工作报告首次将深海科技列为战略性新兴产业 [36][40] 自主可控 - 半导体领域并购重组加速，北方华创收购芯源微、海光信息整合中科曙光，并购贷款比例可提至80% [6][42] - EUV光刻机技术突破聚焦光源路径，中科院LPP-EUV光源和哈工大LDP技术实现自主创新 [45] - 先进封装技术如Chiplet和2.5D/3D封装成为制程短板下的性能提升关键，国产ACC 1.0标准发布 [49][52] 智能驾驶 - 2024年L2+智驾渗透率达55.7%，城市NOA功能下探至10-25万元价格带，比亚迪"天神之眼"系统推动智驾平权 [56][59] - DeepSeek等AI技术进步降低算力门槛，感知硬件（激光雷达/摄像头）和算力芯片需求提升 [60] - 产业链规模化效应显现，硬件成本下降加速高阶智驾渗透 [7][60] 科技产业周期 - PCT专利申请量全球占比近30%，数字通信和计算机技术领域领先，AI产业从海外映射转向自主可控 [10][17][18] - 消费电子技术迭代驱动场景升级，5G时代国产智能手机份额显著提升 [16] - AI资本开支成为新逻辑，字节跳动/阿里/腾讯等企业推动国产产业链势能 [18]

深海科技发展 - 海南省海洋厅代表团通过主场活动推介、"中国角"开馆仪式及深海产业推介会三场主题活动，系统展示中国深海科技实力与三亚2026大会筹备进展 [2] - "中国角"以"以场带产·深海智造"为主题举行开馆仪式，强调海南正以全球视野加快打造深海产业高地 [2] - 海南将围绕物联海洋、孪生海洋、智能海洋、深海智造"四步走"发展路径，依托数值仿真、水池测试、实海测试"三位一体"概念验证与中试验证平台 [2] 产业合作与创新 - 海南省深海产业创新服务平台CEO徐杰博士聚焦深海装备制造、资源勘探开发、数据要素交易服务等关键领域，构建"基础设施+服务能力+资本通道"三位一体的产业出海模式 [3] - 产业推介展示海上风电、深海油气、智能船艇、生物制造"风、气、艇、蚝"四大领域成果 [3] - 代表团定向筛选10家海洋科技企业，涉及高精度海洋探测仪器、水下机器人系统、海洋数据平台、水声通信技术等国际先进技术企业代表 [3] 国际合作与政策支持 - 大会主席RenéGarello教授认为"中国角"将成为推动全球海洋科技对话与协同创新的重要平台 [2] - 代表团定向宣传海南自由贸易港政策，展示海南自贸港在全球海洋科技领域日益增长的吸引力 [3] - 以"技术需求匹配+政策红利释放"为国际企业落地海南提供可行路径 [3]

政策导向与产业规划 - 2025年《政府工作报告》明确提出"大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区"并推动深海科技等新兴产业安全健康发展[1] - 广东省将于7月1日起实施《促进海洋经济高质量发展条例》，提出以龙头企业引领海洋产业链发展并构建国际竞争力现代海洋产业体系[2] - 国家战略层面锚定"建设全国海洋经济发展示范区"目标，地方配套出台专项规划推动深海科技与蓝色经济发展热潮[2] 企业实践与技术突破 - 杰瑞股份成立山东杰瑞海洋工程有限公司，聚焦海洋工程高端装备制造三大领域，其ROV释放回收系统获10余项发明专利并打破国际技术壁垒[3] - 海兰信通过并购海南海兰寰宇掌握小目标雷达信号处理、大规模雷达组网及AI模型应用等核心技术，持续升级船载感知与船岸通信系统[3] - 中集集团探索海上制氢等绿色清洁能源技术，但承认技术成熟度与经济性仍处发展阶段[4] 行业挑战与创新应对 - 深海领域面临复杂海洋环境、国外技术垄断及高研发投入等挑战，海兰信指出技术攻关难度高、研发周期长及供应链不确定性等问题[5] - 深市企业通过强化研发投入与跨领域合作破局，海兰信计划巩固"海洋科技+绿色算力"领先地位，中集集团则聚焦高端技术创新与全要素生产率提升[5] 产业生态与科技应用 - 深海经济涵盖资源开采、流通与消费全链条，既是国家经济增长蓝色引擎，也是全球可持续发展重要动能[2] - 当前深海科技应用包括载人深潜器、海底数据中心、跨洋海缆及深海油气平台等，深市上市公司正推动海洋经济高质量发展[1]