报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周三国债现券收益率短强长弱，国债期货集体收跌，央行本周连续净回笼；国内基本面政策前置发力，经济与金融数据小幅超预期，价格数据有改善但工业价格仍偏弱，出口超预期回升但持续性或不佳；海外美4月多项数据不及预期，关税或虎头蛇尾；策略上中美释放谈判信号使市场避险情绪降温，债市集体调整，中长期利率中枢大概率下行，需警惕短期利差修正下长端补跌风险，建议观察短端企稳后再波段配置[2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - T主力收盘价108.850，环比-0.19%，成交量85388，环比增加16220 [2] - TF主力收盘价105.995，环比-0.08%，成交量62281，环比增加7590 [2] - TS主力收盘价102.308，环比-0.01%，成交量40388，环比增加3075 [2] - TL主力收盘价120.140，环比-0.62%，成交量115667，环比增加12893 [2] 期货价差 - TL2509 - 2506价差0.40，环比增加0.06；T06 - TL06价差 - 11.29，环比增加0.63 [2] - T2509 - 2506价差0.17，环比增加0.00；TF06 - T06价差 - 2.85，环比增加0.13 [2] - TF2509 - 2506价差0.34，环比增加0.02；TS06 - T06价差 - 6.54，环比增加0.20 [2] - TS2509 - 2506价差0.28，环比减少0.00；TS06 - TF06价差 - 3.69，环比增加0.06 [2] 期货持仓头寸（手） - T主力持仓量180727，环比减少8838；T前20名多头196397，环比减少1637 [2] - T前20名空头205093，环比减少4568；T前20名净空仓8696，环比减少2931 [2] - TF主力持仓量151057，环比减少4538；TF前20名多头167282，环比减少823 [2] - TF前20名空头183652，环比增加1060；TF前20名净空仓16370，环比增加1883 [2] - TS主力持仓量89974，环比减少3486；TS前20名多头104846，环比减少1486 [2] - TS前20名空头126036，环比减少414；TS前20名净空仓21190，环比增加1072 [2] - TL主力持仓量93433，环比减少8736；TL前20名多头103239，环比减少3101 [2] - TL前20名空头107437，环比减少4786；TL前20名净空仓4198，环比减少1685 [2] 前二CTD（净价） - 240025.IB(6y）99.2197，环比减少0.1679；220003.IB(6y）99.0955，环比减少0.1362 [2] - 240014.IB(4y)101.5894，环比减少0.0621；240020.IB(4y)101.1495，环比减少0.0330 [2] - 240024.IB(1.7y)99.3394，环比增加0.0039；240003.IB(1.9y)101.4771，环比增加0.4964 [2] - 200012.IB(18y)137.3072，环比减少0.9569；210005.IB(18y)136.2603，环比减少0.7458 [2] 国债活跃券(%) - 1y收益率1.4525，环比增加0.25bp；3y收益率1.4875，环比增加1.25bp [2] - 5y收益率1.5000，环比增加0.00bp；7y收益率1.5775，环比减少0.25bp [2] - 10y收益率1.6210，环比增加0.00bp [2] 短期利率(%) - 银质押隔夜1.6217，环比减少2.83bp；Shibor隔夜1.6570，环比减少4.50bp [2] - 银质押7天1.6877，环比减少1.23bp；Shibor7天1.6610，环比减少4.60bp [2] - 银质押14天1.7300，环比减少3.00bp；Shibor14天1.7250，环比减少1.20bp [2] LPR利率(%) - 1y利率3.10，环比增加0.00bp；5y利率3.6，环比增加0.00bp [2] 公开市场操作 - 发行规模1955亿，到期规模5308亿，利率1.5%，期限7天，净回笼3353亿 [2] 行业消息 - 5月7日，中方决定同意与美方进行接触 [2] - 5月7日，“一行一局一会”出台超20余项政策措施提振市场，央行降准降息并优化工具，监管总局聚焦稳楼市股市，证监会着力创业板与科创板改革及长期资金入市等 [2] 重点关注 - 5月8日02：00美国至5月7日美联储利率决定(上限) [3] - 5月8日19：00英国至5月8日央行利率决定 [3] - 5月8日20：30美国至5月3日当周初请失业金人数(万人) [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周三I2509合约冲高回调，宏观上中美将举行经贸高层会谈，央行出招稳楼市，降准降息、下调公积金利率三箭齐发；供需上澳洲个别港口泊位检修，发运量减少，国内港口库存小幅增加，钢厂高炉产能利用率上调，铁水产量增加；技术上I2509合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴附近；操作上日内短线交易，注意风险控制 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - I主力合约收盘价708元/吨，环比涨3.5元；持仓量660279手，环比增18761手 [2] - I 9 - 1合约价差27元/吨，环比涨2元；合约前20名净持仓232手，环比减7943手 [2] - I大商所仓单3200手，环比无变化；新加坡铁矿石主力合约截止15：00报价98.35美元/吨，环比涨0.84美元 [2] 现货市场 - 青岛港61.5%PB粉矿840元/干吨，环比涨9元；60.8%麦克粉矿817元/干吨，环比涨8元 [2] - 京唐港56.5%超特粉矿701元/干吨，环比涨7元；I主力合约基差（麦克粉干吨 - 主力合约）109元，环比涨4元 [2] - 铁矿石62%普氏指数（前一日）99.15美元/吨，环比涨1美元；江苏废钢/青岛港60.8%麦克粉矿为3.35，环比降0.03 [2] - 进口成本预估值837元/吨，环比涨8元 [2] 产业情况 - 澳巴铁矿石发运离港量（周）2540.4万吨，环比减218万吨；中国47港到港总量（周）2634.4万吨，环比减45.2万吨 [2] - 45港铁矿石库存量（周）14302.48万吨，环比增41.48万吨；样本钢厂铁矿石库存量（周）9073.03万吨，环比增20.11万吨 [2] - 铁矿石进口量（月）9397万吨，环比减24万吨；铁矿石可用天数（周）23天，环比无变化 [2] - 266座矿山日产量（周）39.63万吨，环比减1.14万吨；开工率（周）63.06%，环比降1.46% [2] - 266座矿山铁精粉库存（周）65.26万吨，环比减5.28万吨；BDI指数1406，环比降5 [2] - 铁矿石运价：巴西图巴朗 - 青岛19.38美元/吨，环比降0.31美元；西澳 - 青岛7.92美元/吨，环比降0.09美元 [2] 下游情况 - 247家钢厂高炉开工率（周）84.35%，环比无变化；高炉产能利用率（周）92.03%，环比增0.41% [2] - 国内粗钢产量（月）9284万吨，环比增1687万吨 [2] 期权市场 - 标的历史20日波动率（日）25.3%，环比增0.15%；历史40日波动率（日）23.08%，环比增0.03% [2] - 平值看涨期权隐含波动率（日）20.94%，环比降1.46%；平值看跌期权隐含波动率（日）22.59%，环比降0.29% [2] 行业消息 - 2025年04月28日 - 05月04日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2540.4万吨，环比减少218万吨。澳洲发运量1769.2万吨，环比减少226万吨，其中发往中国的量1518.4万吨，环比减少128.8万吨。巴西发运量771.2万吨，环比增加8万吨 [2] - 2025年04月28日 - 05月04日中国47港到港总量2634.4万吨，环比减少45.2万吨；中国45港到港总量2449.7万吨，环比减少63.1万吨；北方六港到港总量1334.7万吨，环比增加175.4万吨 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 5月7日锰硅2509合约收盘5598，下跌0.39%，现货端内蒙硅锰现货报5550价格持稳；铁合金生产利润为负，供应端生产亏损，现货生产积极性不高，成本端本期锰矿港口库存累库，下游铁水产量有见顶回落迹象，谨防需求回落后价格波动变大；内蒙古现货利润-110元/吨，宁夏现货利润-420元/吨；钢厂采购谨慎，招标数量环比减少；4小时周期K线位于20和60均线下方，操作上震荡偏弱运行对待 [2] - 5月7日硅铁2506合约收盘5430，上涨0.04%，现货端宁夏硅铁现货报5510价格持稳；央行降低存款准备金率0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿元；需求方面板块承压运行，铁合金生产利润为负，钢材需求预期总体仍较弱；内蒙古现货利润-130元/吨，宁夏现货利润-70元/吨；4小时周期K线位于20和60均线下方，操作上震荡运行对待 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - SM主力合约收盘价5598元/吨，环比+38元/吨；SF主力合约收盘价5430元/吨，环比+32元/吨 [2] - SM期货合约持仓量660341手，环比+5988手；SF期货合约持仓量461065手，环比+21684手 [2] - 锰硅前20名净持仓-27105手，环比0；硅铁前20名净持仓-10455手，环比0 [2] - SM9 - 5月合约价差74元/吨，环比-4元/吨；SF9 - 5月合约价差26元/吨，环比-26元/吨 [2] - SM仓单123166张，环比-1405张；SF仓单17881张，环比+19张 [2] 现货市场 - 内蒙古锰硅FeMn68Si18价格5610元/吨，环比0；内蒙古硅铁FeSi75 - B价格5510元/吨，环比0 [2] - 贵州锰硅FeMn68Si18价格5600元/吨，环比-50元/吨；青海硅铁FeSi75 - B价格5520元/吨，环比0 [2] - 云南锰硅FeMn68Si18价格5500元/吨，环比-100元/吨；宁夏硅铁FeSi75 - B价格5550元/吨，环比0 [2] - 锰硅指数均值5602.42元/吨，环比-94.58元/吨；SF主力合约基差120元/吨，环比-32元/吨 [2] - SM主力合约基差12元/吨，环比-38元/吨 [2] 上游情况 - 南非矿Mn38块天津港价格32元/吨度，环比0；硅石（98%西北）价格210元/吨，环比0 [2] - 内蒙古乌海二级冶金焦价格1070元/吨，环比0；兰炭（中料神木）价格670元/吨，环比0 [2] - 锰矿港口库存405.50万吨，环比+32.80万吨 [2] 产业情况 - 锰硅企业开工率40.74%，环比-0.85%；硅铁企业开工率30.75%，环比-0.16% [2] - 锰硅供应182805吨，环比-3255吨；硅铁供应99000吨，环比+100吨 [2] - 锰硅厂家库存181800吨，环比+24200吨；硅铁厂家库存8.36万吨，环比-1.12万吨 [2] - 锰硅全国钢厂库存15.44天，环比-1.17天；硅铁全国钢厂库存15.44天，环比-0.82天 [2] - 五大钢种锰硅需求128211吨，环比+1462吨；五大钢种硅铁需求20560.40吨，环比0 [2] 下游情况 - 247家钢厂高炉开工率84.35%，环比0；247家钢厂高炉产能利用率92.03%，环比+0.41% [2] - 粗钢产量9284.14万吨，环比+1687.22万吨 [2] 行业消息 - 钢协称我国钢材出口保持6000万吨 - 7000万吨水平时鲜有贸易摩擦案件，说明世界钢铁市场离不开中国钢铁 [2] - 5月6日公布4月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得50.7，低于3月1.2个百分点，在扩张区间降至七个月来最低 [2] - 中钢协称2025年1季度我国钢铁产品出口延续“一增三降”态势，进口延续量减价升格局 [2] - 韩国贸易委员会对原产于越南的冷轧不锈钢板卷作出反倾销肯定性终裁，建议征收为期五年反倾销税 [2] - 欧盟首席谈判代表称欧盟可能提议购买560亿美元美国产品以结束贸易战 [2] - 央行降低存款准备金率0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿元 [2]

，短线参与为主。 研究员: 许方莉 期货从业资格号F3073708 期货投资咨询从业证书号Z0017638 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 菜籽系产业日报 2025-05-07 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) | 9335 | 119 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) | 2565 | 17 | | 期货市场 | 菜油月间差(9-1):(日,元/吨) 主力合约持仓量:菜油(日,手) | 139 302424 | -10 菜粕月间价差(9-1) ...

对二甲苯期货市场表现 - 主力合约2509收盘涨幅达+2.81%，成交量27.05万手，前20席位净空差额头寸为12,292手 [1] - 全合约总成交量31.50万手，较前一日新增11.09万手，增幅约54% [1] - 全合约前20席位多头持仓15.01万手（日增1.85万手），空头持仓16.23万手（日增1.78万手），空头优势扩大 [1] 主力合约持仓结构 - **多头集中度**：国泰君安（22,548手）、中信期货（14,354手）、浙商期货（9,591手）位列前三 [1] - **空头集中度**：国泰君安（32,897手）、华泰期货（16,820手）、东证期货（11,978手）主导 [1] - **主力合约动态**： - 多头增仓前三：中信期货（+2,386手至12,939手）、安粮期货（+1,866手至2,356手）、南华期货（+1,373手至2,704手） [1] - 空头增仓前三：中信期货（+1,959手至11,019手）、恒力期货（+1,945手至7,800手）、国泰君安（+1,756手至23,443手） [1] 全合约交易数据 - 成交量前三位：东证期货（108,452手，日增41,531手）、国泰君安（69,358手，日增37,128手）、中信期货（68,665手，日增14,828手） [4] - 持仓总量：多头前20席位合计130,694手（日增14,448手），空头前20席位合计141,589手（日增16,217手） [4] - 国泰君安在全合约中同时占据多头（22,548手）和空头（32,897手）榜首，净空头寸达10,349手 [1][4] 机构操作特征 - **主力合约多空分化**：中信期货在多头增仓排名第一（+2,386手），同时空头增仓亦排名第一（+1,959手），显示对冲策略 [1] - **显著减仓行为**：华泰期货空头减仓1,565手（主力合约），银河期货多头减仓846手 [1][3] - 东证期货在全合约成交量及空头持仓均位列前三，显示其活跃参与 [4]

新浪期货 根据交易所数据，截至5月07日收盘主力合约PTA2509,涨跌+2.48%,成交量129.80万手，持仓数据显示前20席位呈现净 空，差额头寸为110732手。 | | 名次 会员名称 成交量(双边) | | 增减 | 会员 | 持买单 | 增减 | 会员 | 持卖单 | 增减 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | T | 国泰君安 | 429,143 | 105,661 | | 国泰君安 173,162 11,331 | | 国泰君安 | 167,320 | 6,468 | | 2 | 中信期货 | 318,430 | 50,223 | 中信期货 | 79,371 | -696 | 中信期货 136,081 | | -760 | | 3 | 东证期货 | 283,168 | 91,002 | 东吴期货 | 78,147 | -3,204 | 摩根大通 | 100,989 | -5,193 | | 4 | 华泰期货 | 177,517 | 65,511 | 中粮期货 | 65,773 | 401 | 乾坤期 ...

低硫燃料油期货市场表现 - 主力合约2507收盘涨幅+2.72%，成交量9.23万手，前20席位净空差额头寸2808手 [1] - 全合约总成交量14.16万手，较前一日新增3.14万手（+28.5%），前20席位多头持仓5.72万手（+3898手），空头持仓5.52万手（+3647手） [1] - 主力合约前20席位合计多头持仓43,089手（+4,957手），空头持仓45,897手（+3,712手），净空头寸2,808手 [3] 主力合约持仓结构变化 - 多头增仓前三：国泰君安（7,102手/+1,404）、永安期货（1,665手/+788）、银河期货（4,449手/+769） [1][3] - 空头增仓前三：银河期货（5,695手/+3,390）、国投期货（4,202手/+1,047）、东证期货（5,145手/+948） [1][3] - 多头减仓前三：方正中期（1,172手/-766）、南华期货（1,145手/-76）、西部期货（1,754手/-64） [1][3] - 空头减仓前三：摩根大通（1,521手/-1,709）、方正中期（1,050手/-1,014）、华闻期货（836手/-77） [1][3] 全合约持仓集中度 - 多头前三席位：国泰君安（8,334手）、东证期货（7,599手）、银河期货（6,397手） [1][4] - 空头前三席位：东证期货（6,166手）、银河期货（6,038手）、永安期货（5,612手） [1][4] - 全合约前20席位合计多头持仓54,338手（+3,954手），空头持仓53,308手（+3,443手） [4] 成交量排名 - 主力合约成交量前三：东证期货（26,818手/+3,128）、花素期货（23,013手/+6,010）、中信期货（19,774手/+7,963） [3] - 全合约成交量前三：东证期货（31,512手/+878）、花素期货（29,485手/+7,371）、中信期货（21,633手/+7,788） [4]

报告行业投资评级 - 维持低多策略 [1] 报告的核心观点 - 周二贵金属市场强势走升，受国内劳动节假回归后国内强劲买需、对美国可能对进口药品征收关税的担忧、及全球地缘政局不确定性、印巴局势升级等因素影响；美指与10Y美债收益率双双回落，抬升贵金属估值；美股涨势暂缓亦反映风险偏好下降；短线贵金属或维持高位震荡，但整体预计仍处于易涨难跌格局 [2] - 中长线或偏多，将短线回调视为中长期做多机会 [4] 各部分总结 行情回顾 - 黄金2506合约收报3441.8美元/盎司，涨幅3.6%；美白银2507合约收报于33.435美元/盎司，涨幅2.96%；SHFE黄金2506主力合约收报797.2元/克，涨幅1.39%；SHFE白银2506合约收8235元/千克，跌幅0.04% [2] 基金持仓与库存 - SPDR黄金ETF持仓日减1.43吨至937.96吨；iShares白银ETF持仓维持在13958.7吨 [3] - SHFE银库存日增0.1吨至959.8吨；截止4月25日当周的SGX白银库存周减42.8吨至1640.1吨 [3] 本周关注 - 新美联储通讯社记者称美联储将更倾向于“保通胀”，在没有看到消费者支出放缓和失业率上升的明确迹象之前，可能不会降息 [3] - 投资者关注周四凌晨美联储利率决议及鲍威尔对未来降息的前瞻指引 [3] - 本周四凌晨2点召开美联储利率决议，并于2：30召开新闻发布会；19：00，英国央行公布利率决议、会议纪要以及货币政策报告；周五18：15，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表主旨讲话；20：00，美联储理事库格勒发表讲话；22：40，美联储理事巴尔发表讲话；23：30，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话；关注全球贸易战谈判进展 [3] 价格表现 - SHFE黄金主连794.8元/克，日涨14.5元，涨幅1.86%；SGX黄金TD 792.87元/克，日涨13.37元，涨幅1.72%；CME黄金主力3441.8美元/盎司，日涨98.3美元，涨幅2.94% [5] - SHFE白银主连8235元/千克，日涨53元，涨幅0.65%；SGX白银TD 8221元/千克，日涨58元，涨幅0.71%；CME白银主力33.435美元/盎司，日涨0.76美元，涨幅2.33% [5] - SHFE - TD黄金1.93元/克，日涨1.13元，涨幅141.25%；SHFE - TD白银14元/千克，日跌5元，涨幅5.56%；CME金银比102.94，日涨0.6141，涨幅0.6% [5] 库存持仓 - SHFE金库存15648千克，日涨跌0；CME金库存1263.0356吨，日减8.7421吨，跌幅0.69%；SHFE金持仓127407手，日涨跌0 [15] - SHFE银库存959.785吨，日增0.096吨，涨幅0.01%；CME银库存15592.713吨，日增20.9332吨，涨幅0.13% [15] - SGX银库存1640.07吨，日减42.855吨，跌幅2.55%；SHFE银持仓232016手，日涨跌0；SLV银持仓13958.73495吨，日涨跌0 [16] 股债商汇总览 - 美元指数99.2342，日跌0.555，跌幅0.56%；美元兑人民币7.2097，日涨0.0075，涨幅0.1% [21] - 道琼斯工业指数41218.83点，日跌98.6点，跌幅0.24%；WTI原油现货59.09美元/桶，日涨1.96美元，涨幅3.43% [21] - LmeS铜03 9356美元/吨，日涨110.5美元，涨幅1.2%；10Y美债收益率4.36%，日涨0.03%，涨幅0.69% [21] - 10Y美实际利率2.04%，日跌0.04%，跌幅1.92%；10 - 2Y美债息差0.53%，日涨0.03%，涨幅6% [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数集体收涨，三大指数早盘高开且全天强势上扬，沪指涨1.13%收报3316.11点，深证成指涨1.84%收报10082.34点，创业板指涨1.97%收报1986.41点，沪深两市成交额小幅增加，全市场超4900只个股上涨，行业板块近全线上涨，仅银行板块下跌 [2] - 美国4月非农就业人数超预期，市场对美联储6月降息预期下调，美国一季度GDP萎缩，净出口拖累GDP下行，后续美元指数面临贬值压力；中国4月官方三大PMI指数较上月回落，制造业PMI受抢出口效应及贸易环境影响落至荣枯线下，新订单指数回落，但非制造业和综合PMI产出指数仍在扩张区间，表明国内经济总体产出持续扩张，经济复苏态势不变 [2] - 五一期间旅游出行需求旺盛支撑内需，贸易端美方多次表示愿就关税问题谈判，关税问题缓和推动离岸人民币大幅回升，假期受节假日需求、海外经济数据和关税战缓和影响，人民币汇率走强，港股表现良好，对A股市场风险偏好起到支撑，策略上建议轻仓逢低买入 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2506）最新价3766.2，环比+42.2；IF次主力合约（2505）最新价3797.6，环比+41.2 [2] - IH主力合约（2506）最新价2629.6，环比+17.6；IH次主力合约（2505）最新价2645.8，环比+16.4 [2] - IC主力合约（2506）最新价5622.0，环比+110.0；IC次主力合约（2505）最新价5705.6，环比+106.8 [2] - IM主力合约（2506）最新价5953.2，环比+139.2；IM次主力合约（2505）最新价6059.6，环比+144.8 [2] - IF - IH当月合约价差1151.8，环比+27.0；IC - IF当月合约价差1908.0，环比+69.8 [2] - IM - IC当月合约价差354.0，环比+38.8；IC - IH当月合约价差3059.8，环比+96.8 [2] - IM - IF当月合约价差2262.0，环比+108.6；IM - IH当月合约价差3413.8，环比+135.6 [2] - IF当季 - 当月为 - 89.0，环比 - 0.2；IF下季 - 当月为 - 115.8，环比 - 1.6 [2] - IH当季 - 当月为 - 47.4，环比+1.8；IH下季 - 当月为 - 51.4，环比0.0 [2] - IC当季 - 当月为 - 221.6，环比+3.0；IC下季 - 当月为 - 318.6，环比 - 1.4 [2] - IM当季 - 当月为 - 285.6，环比 - 7.8；IM下季 - 当月为 - 419.6，环比 - 14.8 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 - 32338.00，环比 - 3051.0；IH前20名净持仓 - 12254.00，环比+632.0 [2] - IC前20名净持仓 - 14559.00，环比+1050.0；IM前20名净持仓 - 32143.00，环比 - 1107.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新价3808.54，环比+38.0；IF主力合约基差 - 92.3，环比 - 38.0 [2] - 上证50最新价2647.72，环比+14.6；IH主力合约基差 - 38.5，环比 - 14.6 [2] - 中证500最新价5740.33，环比+108.5；IC主力合约基差 - 243.3，环比 - 108.5 [2] - 中证1000最新价6102.92，环比+152.8；IM主力合约基差 - 301.5，环比 - 152.8 [2] 市场情绪 - A股成交额（日）13644.47亿元，环比+1713.54亿元；两融余额（前一交易日）17864.83亿元，环比 - 157.89亿元 [2] - 北向成交合计（前一交易日）1506.75亿元，环比+144.02亿元；逆回购（到期量，操作量） - 10870.0亿元，环比+4050.0亿元 [2] - 主力资金（昨日，今日） - 41.98亿元，环比+258.78亿元 [2] - 上涨股票比例（日）91.70%，环比+25.97%；Shibor（日）1.702%，环比 - 0.058% [2] - IO平值看涨期权收盘价（2505）36.00，环比+6.20；IO平值看涨期权隐含波动率13.46%，环比 - 3.70% [2] - IO平值看跌期权收盘价（2505）37.60，环比 - 38.20；IO平值看跌期权隐含波动率13.31%，环比 - 0.33% [2] - 沪深300指数20日波动率27.83%，环比+0.29%；成交量PCR 82.41%，环比 - 1.32% [2] - 持仓量PCR 69.50%，环比+0.12% [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股8.40，环比+2.00；技术面9.20，环比+2.90 [2] - 资金面7.70，环比+1.20 [2] 行业消息 - “五一”假期全国消费市场繁荣活跃，重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.3%，假期前四天汽车以旧换新补贴申请量超6万份带动新车销售88亿元，消费者购买12大类家电产品356万台带动销售119亿元，购买手机等数码产品242万件带动销售64亿元，商务部重点监测零售企业家电、汽车、通讯器材销售额同比分别增长15.5%、13.7%和10.5%，重点监测电商平台智能家居产品销售额同比增长超20% [2] - 今年“五一”假期全社会跨区域人员流动量超14.65亿人次且持续高位运行，全国国内出游3.14亿人次同比增长6.4%，国内游客出游总花费1802.69亿元同比增长8.0% [2] - 中方注意到美方高层多次表态愿就关税问题谈判，美方近期多次主动传递信息希望谈判，中方正在评估 [2] - 2025年4月制造业采购经理指数为49.0%，比上月下降1.5个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.4%和50.2%，继续保持在扩张区间 [2] 重点关注 - 5月6日待定欧洲央行举行中央银行论坛至5月7日 [3] - 5月7日待定中国4月外汇储备(亿美元) [3] - 5月7日22:30美国至5月2日当周EIA原油库存 [3] - 5月8日2:00美国FOMC利率决策 [3] - 5月8日19:00英国央行政策利率 [3]

玉米系产业日报 2025-05-06 有所下降，企业开始使用库存用以生产，收购价格震荡上涨。盘面来看，今日玉米探底回升，短线偏多参 与为主。 | 观点总结（ | 近期玉米淀粉供需表现偏弱，行业利润持续亏损，玉米淀粉企业开机率下降，供应压力有所下滑。但近期玉米淀粉下游需求不佳， | | --- | --- | | | 叠加受到木薯淀粉替代影响，下游实际消化能力有限，行业库存保持高位。截至4月30日，全国玉米淀粉企业淀粉库存总量137.6万 | | 淀粉） | | | 重点关注 | 吨，较上周下降1.10万吨，周降幅0.79%，月增幅1.76%；年同比增幅8.69%。盘面来看，近日淀粉期价随玉米震荡收涨，短线偏 周四、周五mysteel玉米周度消耗以及淀粉企业开机、库存情况，12日凌晨USDA月度供需报告 | | | 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ | | | 多参与为主。 | 研究员: 许方莉 期货从业资格号F3073708 期货投资咨询从业证书号Z0017638 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资 ...