活动与奖项概况 - 格隆汇近日在线举办了主题为“科技赋能·资本破局”的分享会[1] - 在该分享会上，备受瞩目的卓越公司评选榜单隆重揭晓[1] - 在格隆汇“金格奖”年度卓越公司评选中，阿里健康荣获“年度卓越医疗健康企业”奖项[1] 评选标准与获奖企业 - “年度卓越医疗健康企业”奖项的评选从创新能力、技术领先性、市场影响力、社会价值及可持续发展能力等多个核心维度进行考量[2] - 该奖项旨在表彰在中国医疗健康产业中表现卓越、贡献突出的优秀企业[2] - 本次评选通过定量数据分析和专家评审团等方式得出最终结果[2] - 2025年度卓越公司评选榜单中，获得“年度卓越医疗健康企业”的公司包括：阿里健康(00241.HK)、金活医药集团(01110.HK)、安序源、康臣药业(01681.HK)、佰泽医疗(02609.HK)、平安好医生(01833.HK)、固生堂(02273.HK)、微泰医疗-B(02235.HK)、海吉亚医疗(06078.HK)、心玮医疗-B(06609.HK)[2] - 榜单注明以上排名不分先后[2]

政策信号与市场反应 - 2025年中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”置于重点任务之首，政策信号传导至资本市场，A股零售、食品饮料等消费板块近期集体拉升 [1] - 多位券商分析师指出，当前扩内需政策呈现“增收赋能、供给优化、精准投资”特征，相关板块正迎来估值修复与业绩增长的双重契机 [1] 政策逻辑与结构性机会 - 政策重心正从传统“刺激消费”转向“增收与供给优化”的深层逻辑，这决定了消费机会将呈现结构性特征 [1] - 制定实施城乡居民增收计划将直接提升居民消费能力，利好大众消费品及普惠金融领域 [1] - 释放服务消费潜力有助于文旅、康养、医疗健康、体育休闲等服务业迎来政策与需求双重利好 [1] 消费市场数据与趋势 - 2025年11月，核心CPI同比上涨1.2%，其中飞机票、家政服务价格分别上涨7.0%、2.4% [1] - 2025年前11个月，服务零售额同比增长5.4%，增速快于商品零售额1.3个百分点，文体休闲服务等细分领域保持两位数增长 [1] - 随着居民收入提升和观念转变，国货品牌、健康医疗、文旅体验等领域进入快速发展期 [2] - 演唱会经济、康养旅游等新业态持续升温，消费市场正从量的增长转向质的飞跃，具备品牌优势和供应链能力的龙头企业将率先受益 [2] 投资侧机遇 - 2025年中央经济工作会议提出“推动投资止跌回稳”，政策在重视投资的同时，更强调“效益与结构”的提升 [2] - “两重”项目优化及财政货币工具创新，将成为资本市场关注重点 [2] - 乡村全面振兴、城市更新等战略将带动物流基建、智慧城市等领域发展 [2] - 半导体、新能源等关键技术领域的国产替代，也将为具备核心技术的企业打开成长空间 [2] 市场分析与策略 - 短期内，内需修复可能仍将呈现以政策拉动为主的结构性特征 [2] - 行业需把握扩内需带来的投资机遇，紧密围绕政策导向，结合行业基本面和市场趋势进行分析 [2]

政策信号与市场反应 - 2025年中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”置于重点任务之首，政策信号传导至资本市场，A股零售、食品饮料等消费板块近期集体拉升 [1] - 多位券商分析师指出，当前扩内需政策呈现“增收赋能、供给优化、精准投资”特征，相关板块正迎来估值修复与业绩增长的双重契机 [1] 政策逻辑与结构性机会 - 政策重心正从传统“刺激消费”转向“增收与供给优化”的深层逻辑，这决定了消费机会将呈现结构性特征 [1] - 制定实施城乡居民增收计划将直接提升居民消费能力，利好大众消费品及普惠金融领域 [1] - 释放服务消费潜力有助于文旅、康养、医疗健康、体育休闲等服务业迎来政策与需求双重利好 [1] 消费市场数据与趋势 - 2025年11月核心CPI同比上涨1.2%，其中飞机票、家政服务价格分别上涨7.0%、2.4% [1] - 2025年前11个月，服务零售额同比增长5.4%，增速快于商品零售额1.3个百分点，文体休闲服务等细分领域保持两位数增长 [1] - 随着居民收入提升和观念转变，国货品牌、健康医疗、文旅体验等领域进入快速发展期 [2] - 演唱会经济、康养旅游等新业态持续升温，消费市场正从量的增长转向质的飞跃，具备品牌优势和供应链能力的龙头企业将率先受益 [2] 投资侧机遇 - 2025年中央经济工作会议提出“推动投资止跌回稳”，政策在重视投资的同时更强调“效益与结构”的提升 [2] - “两重”项目优化及财政货币工具创新将成为资本市场关注重点 [2] - 乡村全面振兴、城市更新等战略将带动物流基建、智慧城市等领域发展 [2] - 半导体、新能源等关键技术领域的国产替代将为具备核心技术的企业打开成长空间 [2]

地缘政治事件与市场反应 - 美国对委内瑞拉实施军事行动，抓获其总统，并暗示可能对古巴、哥伦比亚、墨西哥等国采取行动，地缘政治扰动市场 [1] - 事件可能使美国获得石油资源及委内瑞拉国家财富，并震慑其他国家，时间点正值韩国总统访华及美国中期选举前 [1] - 中国在委内瑞拉投资超600亿美元，委内瑞拉尚欠中国170-190亿美元“石油换贷款”贷款，事件可能影响在委业务 [2] - 受事件影响，在委有投资的中石油、中石化、中海油股价均出现下跌 [2] - 综合各方消息，中国与委内瑞拉的生意暂时不会中断，因该国政府未被颠覆，但未来新政府政策存在不确定性 [2] 保险与银行业动态 - 保险行业迎来开门红，头部险企1月新单保费增速达40%-60%，银保渠道放开后持续放量 [3] - 增长动因是近期有超50万亿的三年期、五年期存款到期，且保险利率2%高于部分存款，导致资金流入保险 [3] - 存储搬家利好保险股，新华保险、中国太保、中国人寿股价涨幅均超4% [3] - 银行存款面临流失压力，银行股因此出现调整 [3] 脑机接口与机器人产业 - 马斯克宣布其脑机接口公司Neuralink将于2026年开始大规模生产脑机接口设备，引爆相关板块 [3] - 全球脑机接口竞争激烈，侵入式中美处临床试验，半侵入式美国进度快，非侵入式国内百花齐放 [3] - 预计到2034年全球脑机接口市场规模将增长至约124亿美元 [3] - 受概念刺激，南京熊猫电子股份股价大涨近40%，微创脑科学、脑动极光-B涨幅超17% [3] - 家用机器人公司卧安机器人主要市场为日本、欧洲及北美，将于2026年1月推出首款人形家庭机器人 [5] - 卧安机器人近三年营收复合增长率达49%，显著高于同业平均水平，股价涨超19% [5] - 宇树科技澄清其A股IPO“绿色通道”被叫停的媒体报道不实 [5] 医疗健康与创新药 - 第44届J.P.摩根医疗健康大会将于2026年1月12日至15日举行，预计吸引超8000名参与者，汇聚500多家上市公司与数千家初创企业 [4] - 国家药监局数据显示，2025年中国批准上市创新药76个，大幅超过2024年的48个，创历史新高 [4] - 2025年中国创新药对外授权交易总金额超1300亿美元，交易数量超150笔，均创历史新高 [4] - 昭衍新药叠加实验猴涨价因素，股价大涨超13% [4] - 科伦博泰生物-B、荣昌生物、信达生物、三生制药股价均涨幅超6% [4] - 森松国际作为全球高端压力设备龙头，受益制药行业资本开支复苏及海外跨国药企扩产需求，新签订单快速增长，马来西亚二期产能释放缩短工程周期，叠加收购整合，股价涨超7% [4] 半导体与自主可控 - 国家集成电路基金对中芯国际H股的持股比例从4.79%升至9.25% [6] - 自主可控主线受关注，中芯国际、华虹半导体、上海复旦等股价上涨 [6] - 黑芝麻智能的高性能全场景智能驾驶芯片华山A2000通过美国商务部和国防部审查，获准全球销售应用，成为国内唯一通过此类审查的企业，标志其进入规模化应用阶段，股价涨超11% [6] 互联网与科技 - 快手旗下可灵视频模型年底升级，新版本第四季度流水环比有望提升，股价涨超11% [6] - 第四范式、哔哩哔哩-W股价涨幅近5% [6] - 特斯拉车主首次实现全程自动驾驶横穿美国 [6] 能源与公用事业 - 日本东京电力公司宣布将于2026年1月20日重启其最大核电站柏崎刈羽核电站6号机组反应堆 [7] - 铀供给端，一次供应短期回升但中长期面临衰减，二次供应中短期难有增量，全球天然铀供需缺口持续存在，长协价上行 [7] - 中广核矿业股价再度涨超7% [7] 房地产行业政策 - 《求是》杂志刊文明确房地产在国民经济中举足轻重的地位，要求积极主动作为以缩短调整时间、熨平波动，并强调政策力度要符合预期、一次性给足 [8] - 自1月1日起，个人售房增值税新政执行，不足2年住房增值税从5%降至3%，满2年免征，降低二手房交易成本，盘活存量并利好新房置换需求传导 [8] - 相关个股包括贝壳-W、华润置地、绿城中国、龙湖集团、越秀地产、世茂集团 [8] - 地产利好刺激产业链，西部水泥股价涨超4%，中联重科股价涨超5% [7] 工程机械与高端制造 - 据行业协会数据，11月装载机、挖掘机行业销售量同比分别增长32%和14% [9] - 中联重科10至11月国内机械销售额预计同比增长20-30%，较第三季度13%的增速加速，海外销售也保持强劲 [9] - 公司2025年中期A股权益分派拟每10股派发现金红利2.00元（含税） [9] - 2025年上半年公司矿山机械国内业务逆势增长，成功打入央国企能源客户市场；海外业务全面跻身全球高端矿山市场 [10] - 公司前三季度境外收入达213.13亿元，占总营收57.36%，同比增长20.80% [10] - 公司海外制造基地实现全品类覆盖，并持续拓展欧洲、非洲、拉美、东南亚等市场网点 [10] - 截至2025年上半年，公司已开发3款人形机器人，包括1款轮式与2款双足人形机器人，数十台已进入工厂作业，计划自2026年起逐步批量生产并销售 [10] - 公司履带吊市占率稳居行业第一，超大吨位全地面起重机等高附加值产品供不应求 [11] - 公司顺势推进具身智能在工程机械、农机和特种装备中的应用，打造第三成长曲线 [11]

医疗健康指数市场表现 - 2024年1月5日，医疗健康（980016）指数报收于6299.52点，单日上涨3.48% [1] - 指数当日成交额为383.49亿元，换手率为1.16% [1] - 指数成份股中，上涨家数为47家，下跌家数为3家，显示板块整体表现强劲 [1] 成份股价格变动 - 百济神州在成份股中领涨，单日涨幅为12.02% [1] - 常山药业在下跌成份股中领跌，单日跌幅为1.0% [1] 市场资金流向 - 医疗健康指数成份股当日主力资金净流入合计9.47亿元 [2] - 成份股当日游资资金净流出合计11.15亿元 [2] - 成份股当日散户资金净流入合计1.68亿元 [2]

A股市场表现 - 2025年1月5日A股市场迎来开门红，上证指数收报4023.42点，上涨54.58点，涨幅1.38% [1] - 深证综指收报2581.52点，上涨50.56点，涨幅2.00%，并突破2021年12月高点，创2015年6月以来新高 [1] - 科创综指暴涨3.61%，中小综指上涨1.74%，创业板综指大涨2.70% [1] - 上证指数连续拉出12根阳线，逼平1992年以来的最长连阳纪录 [1] - 市场成交活跃，A股成交金额合计25672.40亿元，较节前放大24.27% [1] 市场广度与板块表现 - 个股呈现普涨格局，上涨与下跌股票比例为4185:1168 [3] - 涨幅超过10%的个股有139只，跌幅超过10%的个股有6只 [3] - 涨幅大于5%的个股有381只，跌幅大于5%的个股有57只 [3] - 人脑工程、医疗健康、血氧仪、免疫治疗、AI医疗、CXO、减肥药、辅助生殖等十多个板块涨幅超过3.5% [3] 机构观点与后市展望 - 有观点认为，全线普涨的“开门红”在以往并不多见，而央国企经典蓝筹和银行板块的弱势制约了上证指数表现 [3] - 深市中小综指、创业板综指、深证综指周线级别出现“MACD连续绿柱+阶段新高”的顶背离形态，且三大综指先于成指突破阶段新高，预示着绝大多数个股后市不容乐观 [3] - 相比之下，放量下跌的央国企经典蓝筹和银行板块股，后市反而更为乐观 [3] - 另有观点指出，以医疗健康为首的大消费板块再次释放强悍做多动能，预计消费板块有望延续强势 [3] - 后市市场或呈现出“指数难作为，消费多作为”的盘面特点 [3]

行业宏观背景与市场驱动力 - 截至2024年底，中国65周岁及以上老年人口已达2.2亿人，占总人口的15.6%，其中近90%的老人选择居家养老[1] - 超过一半的老年人反映日常生活有困难，常见问题包括弯腰困难、抬腿易绊倒、肢体受限起坐难、视觉退化等[1] - “十四五”以来，全国已完成224万户特殊困难老年人家庭适老化改造任务[2] - 2025年，居家适老化改造被纳入消费品以旧换新支持范围，共补贴资金近7亿元，带动销售额28亿元，售出产品465.5万件[2] - 随着“60后”逐步退休，其对生活品质要求提高，更多人愿意进行适老化改造，服务内容从基础辅具延伸到卫浴、厨房乃至全屋翻新[3] 市场需求与消费者认知 - 跌倒已成为我国65岁以上老年人伤害死亡的首要原因，每年约有4000万名老年人至少发生一次跌倒，其中一半发生在家中[2] - 目前大众对适老化的认知存在误区，如将其等同于“医院化”或贴上“衰弱”标签，实际上养老房80%是通用设计，防滑、无障碍等设计惠及所有家庭成员[4] - 老年人的需求不仅限于安全便利的基本需求，还包括改善型需求，需要通过环境支持提升其能力表现[4] - 不同年龄段、不同健康状态的老年群体需求各异，倒逼适老服务供给从单一迈向多元[5] 产品与服务创新趋势 - 适老化改造涉及建筑改造、医疗健康、养老服务、家装硬件、辅具设施、智能产品等多个领域[5] - 产品覆盖全场景，小到防滑垫、感应灯、智能开关，大到护理床、移位机、升降灶台[5] - 具体产品创新案例包括：以遇水发涩的PVC卷材替代传统瓷砖地板、柜体开放格增加隐形扶手、卫生间采用坐式淋浴器[2]、玄关换鞋凳、厨房高低台面、明亮无影的软膜天花灯、高密度海绵沙发、明格设计等[3] - 设计强调“预留思维”，例如在卫生间墙面预装通用扶手接口，门洞和通道预留宽度以便未来轮椅或担架进出[4][5] 政策与行业标准发展 - 2025年5月，《住宅项目规范》实施，适老化正式成为“好房子”的标配[3] - 2025年，北京、天津、青岛等多地推出居家适老化改造“焕新”补贴政策[5] 行业竞争与增长前景 - 一批具备专业能力和资源整合力的服务商将迎来快速成长[3] - 市场将朝着更细分的方向发展，并为上游建材、家具、老年用品等企业带来新的产品创新与渠道机会[3]

报告核心发现 - 清华大学发布《清华城市健康指数2025》年度报告 从多维度综合评价全国城市健康状况 [1] - 健康产业与健康行为的高质量发展已成为头部城市的共同特征 是推动城市健康水平提升的核心引擎 [3] 城市健康排名 - 大城市组前5名分别为北京市 浙江省杭州市 上海市 江苏省南京市 福建省厦门市 [1] - 北京市在健康服务 健康产业与健康行为板块均居全国首位 [1] - 中小城市组前5名分别为浙江省湖州市 金华市 衢州市 吉林省通化市 山东省威海市 [1] 区域发展特征 - 京津冀城市群聚集高水平医疗资源 健康服务水平较高 [3] - 珠三角城市群形成健康产业与健康行为“双轮驱动”的发展特点 健康产业具备“专利格局高密集”的竞争优势 [3] - 在珠三角九个城市中 有七城的健康领域专利申请量进入全国前二十 东莞 深圳 珠海表现尤为突出 [3] - 长三角城市群在六大评价板块上“均衡领先” 在“健康产业”的“新药研发水平”这一细分指标中显著优于其他城市群 [3] - 在“健康效用”指数评估中 长三角也走在全国城市群前列 [3] 政策与立法动向 - 今年以来 多地聚焦“健康投资” 包括推动“健康促进”相关地方性立法 完善政府健康保障政策 加快发展健康产业等 [1] - 目前上海 四川 杭州等多省市已相继启动健康促进的地方性立法工作 [4] - 《杭州市全民健康促进条例》由浙江省人大常委会批准 将于明年1月1日起正式施行 [4] - 杭州在全国层面率先确立健康影响评估的法定地位 提出政府有关部门在制定 实施可能影响公众健康的相关规划 重大公共政策和政府投资的重大工程项目时 应当开展健康影响评估 [4] 研究背景与展望 - 《清华城市健康指数》在国家卫健委的支持和指导下 已连续6年发布报告 [4] - 未来将依托多源健康大数据 在延续全国城市健康水平评价的基础上 持续开展专题研究 形成多层次 立体化的评价研究和成果运用体系 为城市健康的高质量发展提供系统性 可操作的决策参考 [4]

广东“百万英才汇南粤”招聘行动核心数据与成果 - 2025年全年行动共举办超5000场招聘活动，吸纳超110万名高校毕业生留粤来粤就业创业 [1] - 年末深圳秋季大型综合招聘会提供6.5万余个优质岗位，吸引近15万名学生参加 [1] - 秋季招聘活动覆盖19个省（自治区、直辖市）、逾100所重点高校，吸引参聘单位超1.5万家次，提供岗位逾50万个次，收到简历超30万份，现场求职人数逾20万人次 [2] 招聘行动的战略升级与模式创新 - 行动从春季覆盖8城升级为秋季“万企进百校”专场，形成持续化、常态化招聘态势 [2] - 广东21个地级市协同联动，通过企业矩阵多元协同、岗位供给全链覆盖、校地联动深度融合、服务体验创新升级四大亮点形成引才“磁场” [3] - 活动构建“全地域联动、全行业对接”的引才矩阵，实现全省优势产业与引才需求精准匹配 [5] 重点城市与企业的引才举措 - 东莞市携332家企事业单位、7676个优质岗位赴深揽才，展示华为、OPPO、vivo等智能终端及散裂中子源等科技平台 [3] - 汕头市携光华科技、奥飞实业等上市公司及专精特新“小巨人”企业招聘，该品牌行动已为汕头吸纳近万人赴聘，其中博硕士占比超10% [3] - 中国散裂中子源科学中心面向博士推出40余个岗位，vivo、小天才等龙头企业带来影像测试、智能穿戴、AI算法等新兴岗位 [5] 产业导向与人才精准匹配 - 行动紧扣广东高端装备制造、新一代电子信息等20个战略性产业集群发展需求 [5] - 秋季招聘确保产业需求与高校优势专业精准对接，参聘单位涵盖央企、国企、头部民企、科研院所等多元主体，覆盖人工智能、集成电路、新能源等行业 [5] - 广东拥有2000多万户经营主体、900多万家企业，产业体系齐全，为人才提供广阔舞台 [4] 创新服务与多元化体验 - 招聘会设置AI招聘服务区，提供简历优化、面试练习、智能岗位匹配等服务 [6] - 秋季大型综合招聘会打造“未来大道”，举办“机器人武林大会”，展示比亚迪纯电超跑与亿航载人无人机，并设置“BOSS直聘间”、“直播带岗”、线上面试舱等创新互动形式 [7] - 各地展区融合文化体验与人才服务，如汕头展区设置侨批互动区与成人礼体验区 [6]

文章核心观点 - 浙商群体正深度参与并推动“AI+医疗”浪潮，通过构建深度融合的创新生态、以数据驱动产业升级、并秉持民生为本与全球视野的双重导向，引领大健康产业“向新而行” [1][2][4][5][7][9][10] 浙商推动产业创新的模式 - 构建“政、产、学、研、医、资”深度咬合的创新齿轮组，以跨越从实验室到临床产品的“死亡之谷” [2] - 采用“研发超前一步，产业紧随其后”的协同迭代模式，体现了对长周期、高门槛生命科技投资的战略耐心 [2] - 企业自身成为创新核心枢纽，例如古珀医疗深耕医疗大数据治理九年，目前已推进4个省域、15个城市、5500万人群的高质量健康数据，为AI医疗模型修筑“数据高速公路” [4] - 通过平台（如浙商总会大健康委员会）扮演超级连接器和生态催化剂角色，系统性降低信息不对称，促成资源高效匹配 [4] 数据驱动与生态重构 - 产业升级的核心是构建以数据为关键生产要素、以开放协同为特征的新产业生态 [5] - 释放AI潜力的前提是打破数据孤岛，实现区域数据“全量、实时、个案”贯通 [5] - 浙商扮演数据要素价值的发现者和运营者角色，推动组建健康数据要素联盟，目标是在安全合规前提下实现“数据可用不可见”，将医疗数据转化为AI创新的“核弹药” [7] - 生态协作被高度重视，例如信网真科技联合中医药大学、协会、企业等合作伙伴，共同打造“AI+中医”解决方案 [7] - 浙商将传统商业人脉网升级为知识共享、技术共研、市场共拓的创新价值网 [7] 产业发展的双重导向 - 根植中国、服务民生：许多浙江企业着力通过智能穿戴设备、未来家庭病房等技术，将AI医疗送到基层和百姓家中，追求“技术普惠” [9] - 拥抱全球、贡献中国方案：计划联合AI算法企业，借助全球浙商和华侨网络，将“AI+中医”的产品与服务带向世界 [9] - 部分企业正从产品出海迈向参与全球医疗健康治理，在技术交流、标准共建、服务输出等方面深化国际合作 [10]