市场整体表现 - 三大股指集体收跌，上证指数报3820.09点跌0.3%，深证成指报13070.86点跌0.04%，创业板指报3091.0点跌0.16% [1][2] - 沪深两市成交额2.32万亿元，较上一交易日缩量8113亿元 [1] - 全市场超3400只个股下跌，超1900只个股上涨 [1] 行业板块表现 - 能源金属板块涨幅达+3.23%，主力资金净流入28.10亿元，赣锋锂业涨停，腾远钴业涨超7% [4][5] - 半导体产业链表现活跃，光刻机概念股涨幅+2.09%，主力净流入16.83亿元，腾景科技、波长光电涨超14% [4][5][6] - 煤炭开采加工板块上涨+1.82%，主力资金净流入5.50亿元 [5] - 人形机器人概念走弱跌幅-2.17%，主力资金净流出187.4亿元，金发科技等多股跌停 [4][5][6] - 汽车服务及相关板块下跌-2.61%，汽车零部件板块下跌-1.90%，主力资金净流出67.82亿元 [5] - 医药商业板块下跌-2.31%，主力资金净流出7.99亿元 [5] 资金流向 - 主力资金全天净流入电子、有色金属、国防军工等板块 [7] - 主力资金净流出汽车、医药生物、计算机等板块 [7] - 个股方面，欧菲光、赣锋锂业、立讯精密分别获主力净流入19.86亿元、15.69亿元、11.41亿元 [8] - 卧龙电驱、山子高科、金发科技遭主力净流出24.71亿元、16.94亿元、15.58亿元 [9] 个股交易情况 - 宁德时代A股成交额达125亿元，股价上涨0.44% [6] - 寒武纪-U成交额达174亿元，股价下跌逾5% [6] - 森鹰窗业、中富电路、科华数据、香农芯创等多股股价创出新高 [6]

市场指数表现 - A股三大股指涨跌互现 沪指报3830.65点微跌0.03% 深证成指涨0.32% 创业板指涨0.16% [1] - 沪深两市半日成交额超1.49万亿元 个股跌多涨少 1890只个股上涨 3406只个股下跌 48只个股涨停 [3] 板块表现 - 光刻机概念板块领涨市场 涨幅达3.50% [4] - 固态电池板块拉升 锂矿指数涨超2% [15] - 工程机械板块涨2.98% 航天军工板块涨1.63% 煤炭开采板块涨2.67% [4] - 人形机器人概念板块回调1.91% 汽车零部件板块跌2.20% 多元金融板块跌2.01% 房地产板块跌0.99% [4] 光刻机及半导体板块 - 波长光电大涨15.01% 总市值126亿元 腾景科技涨14.26% 总市值170亿元 [5][6] - 福晶科技涨7.06% 茂莱光学涨6.02% 新莱应材涨5.68% 晶瑞电材涨4.90% [5][6] - 存储器板块走强 德明利10cm涨停 江波龙大涨9.87% [7][8] 权重股表现 - 中芯国际A股涨2.23% 总市值6369亿元 [13] - 工业富联涨2.56% 总市值13108亿元 [11] - 立讯精密成交额超100亿元 [9] 锂电产业链 - 赣锋锂业10cm涨停 总市值1005亿元 [15][18] - 厦钨新能涨9.10% 天齐锂业涨4.96% 亿纬锂能涨3.33% [17][18] - 工信部表示将强化锂电池标准实施 建立安全分级评价技术体系 [18] 人形机器人板块 - 金发科技10cm跌停 总市值571亿元 [19][20] - 卧龙电驱跌9.37% 三花智控跌8.30% 拓普集团跌7.25% [20] - 五洲新春跌9.11% 双环传动跌7.66% 长盛轴承跌7.29% [20]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌互现 沪指报3830.65点微跌0.03% 深证成指涨0.32% 创业板指涨0.16% [2] - 沪深两市半日成交额超1.49万亿元 1890只个股上涨 48只个股涨停 3406只个股下跌 [2] 领涨板块及个股 - 光刻机概念板块上涨3.50% 波长光电大涨15.01%至108.68元 总市值126亿元 腾景科技涨14.26%至131.35元 总市值170亿元 [2][3][4] - 固态电池板块拉升 锂矿指数涨超2% 赣锋锂业10cm涨停至52.82元 总市值1005亿元 厦钨新能涨9.10%至88.03元 总市值444亿元 [12][14][15] - 工程机械板块上涨2.98% 航天军工板块上涨1.63% 煤炭开采板块上涨2.67% [2][3] - 存储器板块个股上涨 德明利涨停至141.01元 总市值320亿元 江波龙涨9.87%至125.24元 总市值525亿元 [5][6][7] - 工业富联股价上涨2.56%至66.01元 总市值13108亿元 中芯国际A股上涨2.23%至124.87元 总市值6369亿元 [9][10] 下跌板块及个股 - 人形机器人概念板块下跌1.91% 金发科技跌停至21.67元 总市值571亿元 卧龙电驱跌9.37%至51.36元 总市值802亿元 [2][16][17] - 汽车零部件板块下跌2.20% 多元金融板块下跌2.01% 房地产板块下跌0.99% [2][3] - 减速器概念下跌2.55% 宇树机器人下跌4.39% [3]

宏观消息汇总 - 截至8月底我国电动汽车充电基础设施总数达到1734.8万个 同比增长53.5% [4] - 2025中国—东盟人工智能部长圆桌会议召开 提出共建人工智能部长合作机制并发布重要合作成果 [4] - 国家卫健委和财政部印发《育儿补贴制度管理规范（试行）》 强调惠民利民和安全规范 [4] 行业最新动态 - 能源与AI融合成为新趋势 政策引导和技术创新是主要推力 相关个股包括阳光电源和深圳能源 [6] - 科技部推动人形机器人在汽车制造、物流搬运和电力巡检等场景加速落地应用 相关个股包括长盈精密和凌云光 [6] - 中国联通三江源绿电智算中心项目采用多家国产芯片品牌 相关个股包括中芯国际和北方华创 [6] 上市公司聚焦 - 万润股份聚醚醚酮材料已有中试产品产出 中试线产能约100吨 [8] - 乐歌股份仓储助力机器人等产品已投入使用 未来或对外销售 [8] - 均胜电子机器人零部件业务营收占比不足0.1% 控股股东在股价异动期间增持70万股 [8] - 贝斯特全资子公司全面布局直线运动部件领域 瞄准中高端装备产业、自动化产业和人形机器人产业等领域 [8] 市场表现回顾 - 9月18日三大指数全线下跌 沪指跌1.15%至3831.66点 深成指跌1.06%至13075.66点 创业板指跌1.64%至3095.85点 [2][10] - 全市场超4300只股票下跌 两市全天成交额达3.13万亿元 较上一交易日放量7584亿元 [10] - 半导体板块早盘大幅冲高 中芯国际总市值一度突破万亿元 CPO概念表现强势 旅游酒店板块午后逆势走强 [10] - 贵金属、有色金属、证券和煤炭等权重板块领跌 证券板块全线走弱 国盛金控和长城证券跌超6% [10] 技术面展望 - 上证指数在3800-3900点之间是重要震荡区间中轴 接近3900点易引发技术性抛压 [11] - 国庆节前10个交易日A股市场通常面临调整 涨幅中位数为-1.24% 上涨概率仅26.7% 但节后资金回流可能性较大 [11] - 建议控制仓位 关注政策支持与基本面稳健板块 保持耐心看待短期波动 [11]

核心观点 - "十四五"期间通过加强关键核心技术攻关，以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效 [1] 传统产业转型升级 - 高端装备领域自主研发16.07米超大直径盾构机"京华号"和首艘大洋钻探船"梦想"号 [5] - 先进制造领域应用人工智能、物联网、大数据技术，公司"灯塔工厂"数量全球第一，占比超40% [5] 新兴产业发展壮大 - 信息领域已建成约460万个5G基站 [5] - 新能源领域光伏晶硅电池效率持续破世界纪录，光伏、风电新增装机连续4年超1亿千瓦 [5] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆，产销量连续10年全球第一 [5] 前沿技术布局 - 人工智能领域涌现多个国际先进水平通用大模型，部分模型准确率突破95%，打造百余个标杆应用场景 [8] - 人形机器人整机技术实现突破，多模态感知、大脑—小脑模型等关键技术取得进展 [8] - 脑机接口领域帮助截瘫患者站立行走、盲人恢复光感，国产脑起搏器已实现全面商用 [8]

美股市场整体表现 - 美股周四收高，道指涨124.10点涨幅0.27%报46142.42点，纳指涨209.40点涨幅0.94%报22470.73点，标普500指数涨31.61点涨幅0.48%报6631.96点，罗素2000小型股指数涨59.317点涨幅2.46%报2466.662点，四大指数齐创盘中与收盘历史新高 [1][3] - 罗素2000小盘股指数上次创收盘历史新高是在2021年11月，该指数本周累计涨幅预计达2.5%，标普500指数本周累计上涨0.9%，有望实现过去七周内的第六周上涨 [3][4] - 小市值公司更能从低利率中获益，因其更依赖外部资金维持运营和实现增长，且相较于科技巨头，小盘股与经济周期的关联更为紧密 [3] 宏观政策与经济数据 - 美联储周三将基准利率下调25个基点，并预计今年还将进行两次降息，市场认为美联储政策重心转向提振经济增长 [3][4] - 美国截至9月13日当周首次申领失业救济的人数减少3.3万至23.1万，录得近四年来最大减量，持续申领人数下降至192万 [5] - 英国央行宣布维持利率不变，并放缓量化紧缩计划推进速度，减少长期国债出售，此为英国央行自2022年启动国债减持以来的首次调整 [4][5] 半导体与科技行业 - 英特尔股价暴涨约26%，因英伟达宣布将向其投资50亿美元共同开发数据中心和个人电脑芯片，英伟达股价亦上涨超3% [3] - 台积电股价走高，据报苹果已锁定明年2nm过半产能 [6] - 量子计算概念股普涨，延续昨日涨势 [6] 生物制药与医疗健康行业 - 诺和诺德减肥药物口服版本三期临床试验取得积极结果 [6] - Arvinas与辉瑞将vepdegestrant的商业化权利对外转授权 [6] 其他行业与公司动态 - Palantir加码英国市场，并获7.5亿美元大单 [6] - 特斯拉获万台Optimus 3+人形机器人大单 [6] - 多家投行上调Reddit目标价 [6] - CrowdStrike发布业内首款智能体化威胁情报系统 [6]

研发投入与基础研究 - 全社会研发投入超3.6万亿元 较2020年增长48% [1] - 研发投入强度达2.68% 超过欧盟国家平均水平 [1] - 基础研究经费达2497亿元 较2020年增长超70% [1] - 高水平国际期刊论文和国际专利申请量连续5年全球第一 [1] 高端装备与先进制造 - 超大直径盾构机实现单月掘进542米新纪录 [4] - 大洋钻探船"梦想"号最大钻深达11000米 [4] - 人工智能赋能制造业 灯塔工厂数量全球占比超40% [4] - 露天矿机器人系统实现3000台级规模化应用 [4] 信息技术与新能源产业 - 建成约460万个5G基站 技术和用户数全球领先 [6] - 光伏风电新增装机连续4年超1亿千瓦 [6] - 新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [6] - 光伏晶硅电池效率持续打破世界纪录 [6] 人工智能与脑机接口 - 通用大模型准确率突破95% 打造百余个应用场景 [7] - 人形机器人实现多模态感知关键技术突破 [7] - 脑机接口帮助截瘫患者站立行走 盲人恢复光感 [7] - 国产脑起搏器在8个国家400家医院临床应用 [7] 农业科技与装备 - 分子设计育种技术培育抗病抗旱高产作物品种 [10] - 研制大马力动力换档拖拉机填补大型农业装备空白 [10] - 开发梯田水稻和丘陵玉米智能生产系统 [10] 交通与航空工业 - CR450动车组运营时速达400公里 [10] - C919获得国内外订单超1000架 [10] - 川藏铁路突破极端环境建造技术难题 [10] 医疗健康产业 - 全球首款5.0T全身扫查磁共振装备降低检查成本 [11] - 全球首个实体瘤双抗药物纳入国家医保目录 [11] - 临床医疗装备为3万名帕金森病患者改善运动功能 [7]

科技创新引领新质生产力发展 - "十四五"时期持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效 [2] 高端装备与先进制造领域突破 - 自主研发16.07米超大直径"京华号"盾构机 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船 [4] - 人工智能/物联网/大数据技术赋能传统制造转型 中国"灯塔工厂"数量全球第一且占比超40% [4] 信息技术与新能源产业领先优势 - 建成约460万个5G基站 技术及用户数保持全球领先 赋能千行百业数字化升级 [5] - 光伏晶硅电池效率持续打破世界纪录 光伏/风电新增装机连续4年超1亿千瓦 [5] - 新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [5] 未来产业前沿技术布局 - 国内涌现多个国际先进水平通用大模型 部分模型准确率突破95% 打造百余个标杆应用场景 [6] - 人形机器人实现整机技术突破 多模态感知/大脑-小脑模型等关键技术取得进展 推动汽车制造/物流搬运/电力巡检场景应用 [6] - 脑机接口技术帮助截瘫患者站立行走/盲人恢复光感 国产脑起搏器在8个国家400家医院开展植入 临床帮助3万名帕金森病患者改善运动功能 [6]

科技创新引领新质生产力发展 - 持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效 [1] - 自主研发16.07米超大直径盾构机"京华号" 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船 [1] - 人工智能 物联网 大数据技术赋能传统制造向智能制造迈进 [1] 高端装备与先进制造 - 高端装备领域实现重大技术突破 包括超大直径盾构机和大洋钻探船 [1] - 中国"灯塔工厂"数量全球第一 占比超过40% [1] 信息通信技术发展 - 已建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先 [1][2] - 5G技术赋能千行百业数字化升级发展 [1] 新能源产业突破 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录 [1] - 光伏和风电新增装机连续4年超过1亿千瓦 [1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年保持全球第一 [1][2] 人工智能与机器人技术 - 国内涌现多个达到国际先进水平的通用大模型 部分模型准确率突破95% [2] - 打造百余个标杆应用场景 [2] - 人形机器人整机技术实现突破 多模态感知和大脑-小脑模型等关键技术取得进展 [2] 脑机接口与医疗应用 - 脑机接口技术帮助截瘫患者站立行走 盲人恢复光感 [2] - 国产脑起搏器实现全面商用 在8个国家400家医院开展植入 [2] - 临床已帮助3万名帕金森病患者改善运动功能 [2] 未来产业布局 - 超前布局人工智能 脑机接口等前沿技术 [1] - 开辟新赛道塑造新优势 [1] - 推动人形机器人在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用 [2]

科技创新引领新质生产力发展 - "十四五"时期持续加强关键核心技术攻关和成果应用 以科技创新引领新质生产力发展取得积极成效[1] - 科技创新赋能传统产业转型升级[1] 高端装备领域突破 - 自主研发"京华号"16.07米超大直径盾构机[1] - 自主设计建造首艘"梦想"号大洋钻探船[1] 先进制造领域智能化转型 - 人工智能 物联网 大数据技术赋能传统制造向智能制造迈进[1] - "灯塔工厂"数量全球第一 占比超40%[1] 信息通信基础设施建设 - 建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先[1] - 5G技术赋能千行百业数字化升级发展[1] 新能源领域全球领先 - 持续打破光伏晶硅电池效率世界纪录[1] - 光伏 风电新增装机连续4年超过1亿千瓦[1] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年保持全球第一[1] 人工智能前沿布局 - 国内涌现多个达到国际先进水平的通用大模型[2] - 部分模型准确率突破95%[2] - 打造百余个标杆应用场景[2] 人形机器人技术突破 - 整机技术实现突破 多模态感知 大脑—小脑模型等关键技术取得进展[2] - 促进与具身智能的深度融合[2] - 推动在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用[2] - 为未来万亿级产业发展奠定坚实基础[2] 脑机接口临床应用 - 帮助截瘫患者开始站立行走 盲人恢复光感[2] - 国产脑起搏器实现全面商用 在8个国家400家医院开展植入[2] - 临床已帮助3万名帕金森病患者改善运动功能[2] - 成为人口健康领域高质量发展新引擎[2]