核心竞争优势与战略 - 公司坚持“开放、全栈、快速实现”的价值主张，通过自身创新和吸引合作伙伴，形成首发案例和示范效应，构建持续强化的成长飞轮 [2] - 公司通过示范效应吸引产业内及跨产业的合作伙伴和客户，形成更多成功的跨领域案例，以扩大和优化生态 [2] 智能化全栈能力 - 公司已发布覆盖高端性能到普惠应用多元场景需求的全栈辅助驾驶解决方案 [2] - 解决方案核心为硬件集成、系统融合与核心算法三大核心 [2] - 硬件集成通过单颗芯片实现座舱与辅助驾驶功能一体化，提升开发效率与系统稳定性 [3] - 系统融合实现“一芯双系统”高效协同与资源复用 [3] - 核心算法支持多平台，模块化部署支持快速移植，可实现强辅助驾驶、舱驾平衡等灵活配置 [3] - 采用“同套硬件、两套算法”模式，针对不同国家地区法规及功能需求提供定制化解决方案 [3] 研发规划与未来布局 - 公司持续保持研发投入力度，聚焦核心业务技术突破 [3] - 高度重视对AI技术的战略投入，深化智能化产品开发、人机交互、车路协同、自动驾驶模型等前沿算法研究 [3] - 在稳固核心主业的同时，前瞻性布局具有战略意义的新产品与新业务领域 [3] - 积极探索智能驾驶、AI座舱、无人配送、机器人等新兴领域，打造未来新增长曲线 [3]

公司产能扩张与战略布局 - 华阳集团旗下全资子公司华阳通用的东兴分工厂于1月13日在惠州市东江高新科技产业园正式揭牌启用 [1] - 这是继重庆、上海子公司成立后，公司为响应产能扩张需求、完善战略布局的又一重要里程碑 [1] - 新工厂的启用旨在夯实公司智能制造实力与订单交付能力 [1] 新工厂的战略定位与规划 - 公司总经理指出，东兴工厂的启用并非简单的产能补充，更是公司智能制造能力的战略延伸 [3] - 新工厂将为提升交付稳定性、构筑产能护城河提供可靠保障 [3] - 随着新工厂各产线在2026年陆续投产，这里将成为公司核心产能基地之一，为业务规模快速增长及客户订单高效交付提供支撑 [3] 行业背景与公司业务发展 - 当前智能汽车产业蓬勃发展，汽车产业价值链正经历深度重构 [3] - 在此背景下，公司业务规模持续攀升，对产能的敏捷响应能力提出了更高要求 [3] - 公司精准把握汽车智能化发展机遇，深耕智能化赛道，依托在汽车电子领域的技术积淀持续创新 [3] 公司核心产品与市场认可 - 公司以极具竞争力的智能座舱解决方案，助力车企客户实现产品智能化升级 [3] - 舱域控制器、智能显示、电子后视镜、数字声学等一系列智能化核心产品，凭借卓越性能与稳定量产表现，赢得了国际品牌、合资品牌、自主品牌及新势力车企的广泛信赖 [3] - 上述产品为公司带来了源源不断的合作机遇与业务增长动力 [3] 公司未来发展战略 - 2026年是公司开启高质量发展的关键一年 [4] - 公司将继续秉承“以客户为中心”的核心价值观，坚持技术创新驱动 [4] - 公司计划持续拓宽产品矩阵，从座舱域、驾驶域延伸至车身域，并发力多域融合技术 [4] - 公司致力于为车企客户打造集成度更高、产品力更强的汽车智能化解决方案，以推动整个汽车产业链转型升级 [4]

公司向特定对象发行股票申请审核通过 - 公司向特定对象发行股票的申请已获深圳证券交易所上市审核中心审核通过，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将按规定报中国证监会履行注册程序 [1] 本次发行募集资金概况 - 本次发行募集资金总额不超过104,593.91万元，扣除发行费用后的净额将全部用于三个具体项目 [1] - 募集资金将用于“豪恩汽电深圳产线扩建项目”、“惠州豪恩汽电产线建设项目”和“豪恩汽电研发中心升级建设项目” [1] - 三个项目预计总投资额为145,215.52万元，拟投入募集资金合计104,593.91万元 [2] 募集资金具体投向 - **豪恩汽电深圳产线扩建项目**：项目预计总投资39,288.09万元，拟投入募集资金30,446.26万元 [2] - **惠州豪恩汽电产线建设项目**：项目预计总投资55,747.03万元，拟投入募集资金47,187.65万元 [2] - **豪恩汽电研发中心升级建设项目**：项目预计总投资50,180.40万元，拟投入募集资金26,960.00万元 [2] 本次发行方案核心条款 - 发行对象不超过35名（含），最终发行对象将在获得注册后，由公司董事会根据询价结果与保荐机构协商确定 [2] - 发行采取询价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后股本总额的30%，即不超过2,760万股 [3] 公司控制权情况 - 发行前，公司控股股东为豪恩集团，实际控制人为陈清锋和陈金法，两人合计控制公司表决权58.37% [3] - 按本次发行上限计算，发行完成后，陈清锋和陈金法合计控制公司表决权将变为44.89%，仍为公司实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化 [3] 本次发行相关中介机构 - 本次发行的保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为夏涛、付爱春 [4]

公司主营业务与市场地位 - 公司主营业务围绕电子系统展开 [1] - 在汽车电子及高端装备等领域均获得客户高度认可 [1] 商业航天领域业务布局 - 公司长期看好未来商业航天发展前景 [1] - 近年来持续服务于商业航天领域，业务范围涵盖从研发服务及解决方案到电子产品 [1] - 已与国内若干头部公司进行良好合作，并适时突破新客户 [1] - 目前该业务处于成长期，暂不会对公司经营业绩构成重大影响 [1]

行业政策与市场趋势 - 全球最大两大汽车市场美国和中国针对自动驾驶政策陆续破冰 [1] - 政策、技术与市场同频共振将催生满足国际标准、具备全球交付能力的供应链搭建 [1] - 具备系统级交付能力的车企及供应商将获益 [1] 公司战略与市场机遇 - 均胜电子借助全球化优势，有望在海外汽车智能化升级与智驾渗透提升的趋势下获得增量机会 [1] - L3和L4高阶智驾将带来增长机遇 [1] - 公司有望抢占全球智驾政策风口，持续拓展成长边界提高盈利能力和质量 [2] 产品与技术布局 - 均胜电子的域控产品矩阵开发走在了世界前列 [1] - 2023年推出基于高通Snapdragon Ride第二代平台的nDriveH，覆盖L2++至L4场景 [1] - 面向本土市场的nDriveM及与黑芝麻联合开发的智驾域控，满足从豪华到主流车型的差异化需求 [1] - 智驾域控产品已获得全球项目定点，产品满足国际车规标准 [1] - 在全栈布局和多芯片平台上，已形成从感知—决策—执行的完整技术体系 [2] - 与Momenta在决策层深度联合整合双方优势，加速构建覆盖高速、城区、泊车全场景的智能驾驶解决方案 [2] - 前瞻布局了L3及以上运行的智能辅助驾驶数据存储系统（DSSAD），即自动驾驶的“黑匣子” [2] 商业化进展与实证经验 - 在限定场景L4商业化方面，为高阶智驾规模化应用积累了一定实证经验 [2] - 与斯年智驾签署战略合作，联合打造“V2X+L4智驾+智能云调度”智慧港口平台，已在宁波港稳定运行 [2] - 智慧港口平台使车辆调度效率提升15%、路径规划精度提升10% [2] 全球化运营与交付能力 - 公司在亚洲、欧洲、北美等核心汽车市场拥有25个研发中心与60余个生产基地 [2] - 可为中国车企出海与海外主机厂本地化提供全栈式服务 [2] - 凭借系统级能力、落地经验和全球交付能力，能够在全球政策放开的第一时间，配合车企快速推出合规车型 [1][2]

公司概况与上市动态 - 深圳市道通科技股份有限公司正式向港交所主板递交上市申请，若成功将形成“A+H”双资本平台格局 [1] - 公司成立于2004年，专注于汽车智能诊断、检测系统及相关汽车电子零部件的研发、生产与销售 [1] - 公司在数智车辆诊断业务上全球市占率领先，连续三年市场份额位列全球第一 [1] - 公司业务已拓展至智慧充电、具身智能等赛道，是同时布局诊断、充电、具身智能三大高增长赛道的稀缺标的 [1] - 公司A股股价在2025年最高涨幅达到61%，截至12月31日累计涨幅超过40%，最新市值约为248亿元 [1] 财务表现 - 2022年至2024年，收入从22.66亿元增至39.32亿元，复合年增长率达31.7% [2] - 2022年至2024年，净利润从0.82亿元大幅攀升至5.60亿元，复合增速高达162.0% [2] - 2025年上半年，公司实现收入23.45亿元，利润4.55亿元，分别同比增长27.3%和26.4% [2] - 毛利率呈现小幅波动：2022-2024年及2025年上半年各期分别为55.8%、52.4%、52.9%和53.7% [2] - 2022年至2024年，研发支出占收入比重始终维持在16%以上，2024年研发投入超6亿元 [5] 业务结构与运营 - 核心业务为两大板块：数智车辆诊断解决方案与智慧充电解决方案 [4] - 2025年上半年，数智车辆诊断、智慧充电及其他业务收入占比分别为76.4%、22.5%与1.1% [4] - 智慧充电业务收入从2022年的0.96亿元迅猛增长至2024年的8.67亿元 [4] - 数智车辆诊断解决方案的毛利率于2025年上半年同比小幅下滑1.9个百分点至58.7% [4] - 公司收入超八成依赖于经销商模式 [5] - 应收账款规模从2022年末的6.91亿元上升至2025年上半年的10.53亿元 [5] - 截至2025年三季度末，存货与应收账款合计达28.7亿元，占总资产比例约42% [5] 市场与地域分布 - 业务版图已延伸至全球约100个国家和地区，与800多家经销商建立合作 [6] - 2025年上半年，海外业务成为营收增长的主要驱动力，北美和欧洲市场合计贡献约七成营收 [6] - 2025年上半年，北美市场贡献51.6%的收入，同比增长25% [6] - 2025年上半年，欧洲市场占18.4%的收入，同比增长32.6% [6] - 公司在胎压监测传感器及诊断工具两大关键领域均荣登北美榜首 [6] - 按2024年海外收入计算，公司已成为最大的中国智能充电解决方案提供商，在北美市场位列第四 [6] - 近期在美国接连斩获全球头部便利零售集团及本土领先充电运营商两大战略客户订单 [7] 技术研发与AI战略 - 截至2025年6月底，研发人员占比超过32%，全球专利数量累计超1600项 [5] - 自主研发的MaxiFlash通信系统、MaxiOS操作系统等核心技术，支撑其产品兼容全球逾230个汽车品牌 [5] - 公司持续推进“全面拥抱AI”战略，聚焦“AI+诊断”、“AI+充电”以及“AI机器人”三大核心业务板块 [8] - 在“AI+维修”领域推出了接入多模态语音维修大模型的可视化智慧分析系统Ultra S2 [10] - 在“AI+充电”领域于2025年9月在德国柏林发布AI驱动的新一代智能充电网络及全液冷超充新品 [10] - 2025年第二季度，公司在多户住宅L2充电领域以超过30%的市场份额超越特斯拉，跃居行业首位 [10] - 在“AI+巡检”领域成立了子公司道和通泰机器人，构建空地一体集群智能解决方案，已在多个场景测试部署 [10] - 最新布局的具身智能集群赛道（含人形机器人）虽尚未产生收入，但被多家投行普遍看好，有望成为第三增长曲线 [10] 生产与供应链 - 为应对贸易环境变化，公司持续推进产能全球化，已在深圳、越南、美国北卡罗来纳州设立三大生产基地 [7] - 墨西哥工厂预计11月中旬试产 [7] - 2025年上半年，公司其他开支（主要包括关税、物流及仓储开支等）由去年同期的2045.7万元增长85.9%至3803.1万元，增速远高于营收 [7]

技术认证与标准 - 公司是全球首批获得欧盟NG-eCall认证的企业，该认证基于4G/5G+IMS技术，支持语音与数据并发传输，相比基于2G/3G的传统eCall有全面迭代优化 [2] - 国标AECS在技术标准层面相比欧盟NG-eCall更为严苛，其通信网络支持4G/5G，并集成了北斗卫星导航系统 [2] - 公司的车载紧急呼叫系统于2025年9月30日通过国标AECS测试，成为全球首家通过该认证测试的企业 [3] 市场与渗透率 - 随着国标AECS发布，国内原有车企自行定义的系统需逐步向国标靠拢，最终渗透率会达到100% [4] - 自2027年7月1日起，在中国销售的乘用车必须安装符合AECS标准的eCall系统 [7] 国际化战略与布局 - 公司正推进从“上车出海”到“出海上车”的国际化战略升级，2025年已通过德国VDA6.3认证 [5] - 公司已成功切入欧洲、日韩等主流国际市场，与沃尔沃、马自达、双龙等国际车企建立合作关系 [5] 产品与解决方案 - 公司的数字化能源管理解决方案通过“端、云”一体化技术，实现电池全生命周期的可追溯、可调控、可优化 [6] - 该方案已深度切入汽车动力电池、换电系统、电网储能系统等核心场景，并向电动船舶等新兴领域延伸 [7] 产能与实施准备 - 公司的eCall产品在海外已实现大规模量产，积累了丰富的项目落地经验及技术适配能力 [7] - 公司已从自有柔性生产线与合格外协体系两方面完成产能储备，可根据市场需求实现产能的快速释放与灵活调整 [7]

江苏省相城高新区企业技术中心认定情况 - 江苏省工业和信息化厅公示2025年省级企业技术中心拟认定名单，相城高新区有2家企业上榜，分别是泓浒（苏州）半导体科技有限公司和苏州茹声电子有限公司 [1] - 企业技术中心是企业设立的技术研发与创新核心机构，负责制定技术创新规划、开展产业技术研发、创造运用知识产权、建立技术标准体系、凝聚培养创新人才等 [1] - 相城高新区已累计获批省级企业技术中心8家、市级企业技术中心7家 [3] 泓浒（苏州）半导体科技有限公司 - 公司成立于2016年，是一家致力于国产化半导体晶圆传输设备及关键零部件研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 主要产品包括设备前端模块（EFEM）、晶圆传片机（Sorter）、真空传送平台（VTM）及半导体核心精密传输部件——晶圆传送机器人等 [1] - 可为晶圆制造厂、芯片制造商、半导体设备制造商以及先进封装线提供行业领先的晶圆自动传输技术、设备、整体解决方案 [1] 苏州茹声电子有限公司 - 公司专注于汽车电子功放系统、新能源汽车行人警示安全系统以及基于ASIC芯片构建的纯数字音频集成电路等各类电子声学产品的研发、设计与制造 [2] - 公司具备先进的全制程智能制造技术，配备了完备的智能制造执行系统（IMS） [2] - 通过WMS、SMT、SFI系统的协同运作，实现从物料下单到生产出货的全流程精细化管理与精准追踪，全方位做到防错防呆 [2] 苏州艾克夫电子有限公司 - 公司获批苏州市第二十九批市级企业技术中心 [2] - 公司成立于2004年，是一家集铝/锌合金零件压铸、精密机加、部件组装于一体的高新技术企业 [2] - 拥有加工中心、车铣中心、上下料机器人、冷室压铸机等先进生产设备及蔡司三坐标、标准C臂旋转柜式X光机等检测设备 [2] - 能实现年产各类电动工具、家电零部件、通信配件、汽车配件、电气产品3000余万件，直接配套史丹利百得公司、科沃斯、伊莱克斯等客户 [2] 相城高新区政策与规划 - 相城高新区坚持创新驱动，积极鼓励和支持企业增强技术创新能力，加快推进企业技术中心的培育，发挥其在企业技术创新体系中的引导和示范作用 [3] - 下一步，相城高新区将持续优化营商环境，大力汇聚优质资源，支持企业不断提升创新能力，促进产业转型升级 [3] - 推动企业创新平台向高端化、智能化、绿色化方向优化升级，为区域经济高质量发展注入强劲动力 [3]

公司融资进展 - 豪恩汽电于2026年1月14日收到深交所上市审核中心出具的《审核中心意见告知函》 [1] - 深交所审核认为公司符合向特定对象发行股票的发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 该发行事项后续将按规定报中国证监会履行注册程序 [1] - 发行最终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性 [1]

公司与欧摩威的战略合作 - 英唐智控与欧摩威汽车电子（长春）有限公司签署了《战略合作框架协议》[2] - 协议主要涉及LBS车载智能光应用商业化落地和未来发展[2] - 欧摩威拟将其LBS项目的MEMS芯片定制开发及模组生产等工作交由英唐智控完成[2] 合作目标与技术应用 - 双方合作旨在加速LBS投影技术从研发向车规级商业化落地的跨越[2] - 合作旨在推动智能汽车光学交互场景的规模化应用[2] - LBS指Laser Beam Scanning，即激光束扫描技术[2] 信息披露安排 - 如有具体落地项目达到信披标准，公司将根据信息披露规则的要求进行披露[2]