核心观点 - 国庆黄金周短期消费助推力 尤其利好旅游 餐饮 饮料 户外运动及黄金板块 [1] - 中秋节与国庆节叠加 预计带动国内旅游及消费大幅攀升 [1] - 全国性服务消费提振政策及区域性举措助力延长假期期间消费增长 [1] 受益板块 - 旅游业 酒店业 零售业 餐饮业 黄金珠宝业 现制饮品业及户外运动业 [1] - 板块增长源于大众对服务 文化体验及休闲活动需求的提升 [1] 受益企业 - 中国中免(01880) 海底捞(06862) 百胜中国(09987) [1] - 蜜雪集团(02097) 农夫山泉(09633) 安踏体育(02020) [1]

（原标题：金秋十月，成都万千气象：双节之际，潮流与活力交织的消费新篇） 中秋与国庆双节叠加的8天"超级假期"未至，旅游市场的热度已提前点燃。第三方机构与携程、美团、去哪儿网等平台最新统计数据显示，今年国 庆黄金周将成为近年来"最热"假期，而成都旅游目的地热度持续领跑全国——截至9月21日10时，成都位居入境旅游热门目的地第5名、机票预订 热门目的地第2位，更跻身外国人最喜欢的中国目的地城市前4。这一系列亮眼数据背后，是成都以"万千气象成都行"为主题的全域消费场景营造 与精准政策支持，一场兼具文化厚度与经济活力的假日盛宴已悄然启幕。 政策与场景双轮驱动 多维活动构建消费闭环 成都旅游热度的攀升并非偶然，而是源于政府主导的"政策+场景"双轮驱动策略。据成都市人民政府新闻办公室9月17日召开的国庆中秋假期促消 费活动新闻发布会披露，成都围绕"万千气象成都行"主题，构建了"1场直播+1本日历+4大攻略"的立体活动矩阵。9月19日开展的6小时"来成渝 庆 双节"直播，联动成渝地区双城经济圈五城推荐官，融合"李白""杜甫"NPC互动、巴蜀消费新说唱等文化元素，同步探访中秋食品博览会，提前释 放超百场活动信息；9月30日至 ...

行业背景 - 餐饮行业在疫情后呈现复苏态势，新开餐饮店数量增多 [1] 许可证办理条件 - 经营活动需与食品安全法律、法规、标准和规范相适应 [3] - 经营场所需与食品品种、数量相适应 [3] - 需配备消毒、更衣、盥洗、采光、通风、防腐、防尘、防蝇、防鼠、防虫、废水处理及垃圾存放等设备设施 [3] - 需配备食品安全专业技术人员和管理人员 [3] - 需建立食品进货查验、贮存、运输、检查、退市等食品安全管理制度 [3] - 需建立从业人员健康检查制度和健康档案制度，从业人员须取得健康证明 [3] 许可证申请材料 - 需提交《食品经营许可申请书》 [5] - 需提供《名称预先核准通知书》或营业执照复印件 [5] - 需提供与食品经营相适应的经营场所使用证明 [5] - 需提供负责人及食品安全管理人员的身份证明及任命书、聘用合同复印件或意向书 [5] - 需提供与食品经营相适应的设备、工具清单 [5] - 需提供经营设施空间布局和操作流程文件 [5] - 需提交食品安全管理制度文本 [5]

政策核心内容 - 中俄普通护照持有者享受免签政策 单次最长停留30天 涵盖旅游 商务 探亲等多元化场景 [2] - 免签政策免除事先申请签证环节 但边检部门保留查验权 入境目的核实和停留期限限制 [2] - 俄罗斯总统普京表示将对等措施提上日程 具体实施细则待俄方评估后落地 [2] 航空与旅游行业反应 - 航空公司迅速增加中俄航线频次 热门航线机票价格一度上涨 [5] - 旅行社立即推出跨境联合旅游产品 东北城市出现俄语导游短缺现象 [5] - 哈尔滨 满洲里等口岸城市预期稳定客流增长 地方政府筹划中俄联合节庆活动 [5] 消费与服务业影响 - 餐厅面临俄语菜单需求 酒店入住率攀升 餐饮业紧急进行服务升级 [5][10] - 旅行社咨询电话激增 旅行团出发时间提前 俄语地陪需求旺盛 [12] - 跨境铁路与航班衔接方案被反复推演 支付 餐饮 商品等配套服务按缺口-补齐逻辑完善 [12] 教育与商业机遇 - 教育领域短期入境门槛下降 促进学生考察交流 带动学业路径选择 [6][12] - 小企业试水中国市场便利性提升 跨境电商预计成为重要增长通道 [6][12] - 俄罗斯媒体预测教育和跨境电商将成为未来一年新增长点 [6] 口岸与城市管理 - 哈尔滨市准备多语言指示牌 满洲里口岸规划新增通道以应对通关压力 [5] - 边检需平衡执法尺度与服务效率 口岸治理能力面临严峻考验 [10] - 人员流动量增加要求边防和服务投入同步跟进 否则可能积聚隐患 [7] 区域经济影响 - 中国口岸城市迎来增量游戏 俄语导游紧缺 消费增长明显 [10][14] - 俄罗斯国内旅游景点担忧客流被中国东北冰雪风光和沿海度假线路分流 [7] - 对等免签可能引发俄罗斯人才外流隐忧 特别是青年和技能型人才资源 [7][10] 媒体与市场预期 - 官方媒体聚焦经贸和人文交流红利 强调经济往来和人员交往便利性 [6][14] - 俄罗斯媒体以"历史性便利"形容政策 关注学生和小企业受益情况 [6] - 网络热议跨国婚姻话题 但实际民政数据稳定在每年几万对 未出现波动 [9][18] 长期发展趋势 - 政策以经贸合作为主导 人文交流为铺垫 旅游业蓬勃发展为跟进 [19] - 对等免签落地后 航班密度将提升 跨境铁路客运价值被重新评估 [14][19] - 口岸城市通过制度和优质服务将首日热度转化为长期增量 [19]

餐饮行业外卖渗透趋势 - 中高端餐饮品牌加速布局外卖渠道 海底捞2025年上半年外卖业务增长59.72%[7] 北京清河万象汇餐饮商家外卖开通率达80.65%[8] - 高端餐饮采用差异化外卖策略 黑珍珠餐厅中外卖渗透率达7.87%[8] 大董推出334元海参饭套餐 炳胜私厨外卖客单价降至98元[11] - 外卖渗透率呈现城市分级特征 北京/上海/广州黑珍珠餐厅外卖开通率显著高于二三线城市[13] 人均300+餐厅外卖开通率14.77%[13] 坚持堂食的餐饮业态特征 - 超高端餐厅依靠场景溢价保持纯堂食 新荣记等黑珍珠餐厅未开通外卖[13] 非一线城市高端餐饮仍处供小于求状态[13] - 现炒社区餐馆依赖稳定客源 清河山东菜馆熟客占比达70%[19] 费大厨以"锅气"为理由拒绝外卖[19] - 低价快餐受制于盈利模型 10元以下煎饼果子无法承担平台抽成[19] 商务区快餐摊依赖场景化即时消费[19] 餐饮渠道选择的核心逻辑 - 堂食业务饱和成为首要考量因素 店铺高峰期运营处于饱和状态[6][19] 现炒模式与外卖时效要求存在冲突[6] - 品类特性决定外卖适配度 火锅/铁板烧通过冒菜/定食转型外卖[27] 烤鸭/帝王蟹等招牌菜仍保持堂食专属[11] - 利润结构影响渠道决策 高端餐饮通过低价引流品平衡客单价(大董16元素包子销量最高)[11] 低毛利品类无法覆盖外卖成本[19]

公司舆情事件分析 - 罗永浩与西贝贾国龙之争形成完整商业舆情案例 贾国龙在舆情应对中表现笨拙 与罗永浩的伶牙俐齿形成鲜明对比 [1] - 西贝在中国餐饮业属标杆企业 拥有近400家门店 年营收超过60亿元 基本实现中餐标准化和连锁化 [1] 公司管理问题 - 贾国龙在消费者投诉中呈现受害者心态 将正常投诉视为"顾客虐我千百遍" 暴露出企业做大后的服务意识缺失 [2] - 企业规模扩大后逐渐脱离服务本心 只关注做大做强 暴露出管理者傲慢态度 缺陷程度随规模扩大而加剧 [2] - 贾国龙错误地将罗永浩视为问题核心 而非关注广大消费者需求 攻击罗永浩为"网络黑社会"产生反效果 [3] 行业影响 - 事件对中国餐饮业和预制菜产业造成伤害 预制菜作为中餐标准化重要环节 不应被污名化 [4] - 消费者抵触的是隐瞒使用预制菜却按现炒菜品收费的行为 而非预制菜本身 [4] - 中国餐饮业直接就业人员近3000万人 平均每10平方米餐厅面积解决一个就业岗位 行业整体面临较大压力 [4] 第三方机构关联 - "华与华"公司在事件中拱火帮腔后道歉 其服务客户可能存在类似贾国龙的问题 表现为对下沉市场的轻蔑与脱节 [3]

行业活动与趋势 - 2025黑珍珠餐厅指南"食见先锋大会"于9月15日在常州开幕 活动为期2天 聚焦"无界"主题 探讨精致餐饮未来发展方向 [1] - 20余位国内外主厨 餐饮品牌创始人及行业专家参与 围绕烹饪本质 经营创新 核心竞争力重构及中餐科学化等议题分享经验 [1] - 大会同期举办黑珍珠国际精品食材展 展示深海大黄鱼 伊比利亚火腿等全球优质食材及常州青果茶果子制作技艺 [1] 城市餐饮发展动态 - 常州两家餐厅首次入选2025黑珍珠餐厅指南 中吴宾馆·毓秀舫中餐厅和松筠小筑获"一钻餐厅"称号 实现城市黑珍珠餐厅零突破 [2] - 常州成为江苏省内继南京 苏州 扬州 无锡后第五个拥有黑珍珠餐厅的城市 [2] - 今年夏季常州通过"9.9元门票+萝卜干炒饭"订票套餐成功进行城市营销 推动萝卜干炒饭成为网红产品 [2] 品牌与商业机会 - 中吴宾馆·毓秀舫借势黑珍珠榜单与城市热点摆摊售卖萝卜干炒饭 引发市民游客抢购并带动餐厅消费体验 [2] - 活动向全国餐饮投资者展示常州优质营商环境和发展前景 强化"江南美食之都"城市品牌形象 [2] - 文商旅融合加速推动常州餐饮行业发展潜力释放 为当地酒店餐饮企业模式创新创造新机遇 [2]

政策支持 - 将出台住宿业高质量发展和铁路与旅游融合发展等一系列政策文件 形成促进服务消费高质量发展的政策组合拳 [1] - 支持地方创新多元化服务消费场景 培育旅游+ 美食+ 体育+ 演艺+等融合消费场景 推动商旅文体健融合发展 [1] - 分批次发布若干影响力广 社交属性强 创意新颖的服务消费场景创新实践案例 [1] 消费促进措施 - 指导地方举办美食荟 旅游季 展演季 养老月 时尚周等形式新颖 特色鲜明 丰富多样的活动 积极培育服务消费热点 [1] - 加力推进城市一刻钟便民生活圈建设 增加多元服务 打造宜居宜业 宜游宜购 宜老宜小的品质生活圈 [1] - 加快国际消费中心城市培育建设 打造具有全球吸引力的消费环境 [1] 消费环境建设 - 结合开展优化消费环境三年行动 强化跨部门联合监管 引导诚信合规经营 [1] - 加强服务质量监测评价 开展服务质量承诺活动 加强家政等领域信用体系建设 [1] - 完善服务消费领域标准 提升行业规范化 标准化水平 [1]

零售数据表现 - 8月零售销售环比增长0.6%，高于预期的0.2%，前值修正为0.6%[2] - 核心零售销售（不含汽车和汽油）环比增长0.7%，高于预期的0.4%，前值修正为0.4%[2] - 非耐用品消费表现强劲：无店铺零售业环比增2.0%，服饰增1.0%，运动爱好类增0.8%[6][11] - 耐用品消费降温：汽车环比增0.5%（较前值1.7%回落），家具环比降0.3%，家电环比增0.3%[6][11] - 服务消费保持韧性：餐馆和酒吧消费环比增0.7%，高于前值-0.1%[6][12] 宏观背景与驱动因素 - 消费者信心指数从二季度低点52.2回升至8月的58.2[9] - 美国已与10个经济体达成贸易协议，覆盖美国商品总进口的37%（欧盟18.5%、日本4.5%、韩国4%）[7] - 减税法案预计使2025-2034年实际GDP年均增速提高0.5个百分点[9] - 8月汽油零售价稳定在3.26美元/加仑，加油站消费环比增0.5%[6][13] 市场预期与政策展望 - 市场预期美联储9月降息25BP概率为96%，全年累计降息3次[14][23] - 消费占美国GDP近七成，其企稳降低经济失速风险[4][8] - 耐用品消费对利率敏感，预计降息后将回暖[4][9]

上海旅游节入境观察员计划 - 上海旅游节组委会正式聘任18支境外表演团团长为入境观察员 [1] - 该计划是上海旅游节"六大高质量发展行动计划"之一 旨在提升重大节庆平台战略功能并展示国际化旅游环境 [1] - 观察员通过"入境观察员在上海的一天"活动体验都市风貌与海派文化 包括跨境支付便利性和中西融合餐饮 [1] 入境旅游市场表现 - 2025年1月至7月上海接待入境游客近484万人次 预计全年将超800万人次 [2] - 东南亚和大洋洲市场表现突出 印尼 马来西亚 澳大利亚和新西兰市场同比增幅均超40% [2] 文化交流与城市形象 - 数以千计的海外民间艺术家通过花车巡游活动成为中外文明互鉴使者 [2] - 观察员通过社交媒体及国际传播渠道实时分享体验 助力讲述上海故事和传播中国形象 [1] - 活动展示上海从传统文化到现代都市的多元魅力 包括昆剧 变脸艺术和摩天大厦景观 [1]