航空航天ETF表现 - 航空航天ETF天弘(159241)收涨2.21%，全天成交额达1.82亿元，涨跌幅和成交额居同类第一 [2] - 航空航天ETF天弘盘中换手13.24%，成交3732.01万元，市场交投活跃 [2] - 航空航天ETF天弘最新价报1.02元，上涨0.69% [2] 行业指数及成分股表现 - 国证航天航空行业指数(CN5082)上涨0.86% [2] - 成分股航发科技(600391)上涨7.57%，广联航空(300900)上涨6.41%，海兰信(300065)上涨5.62%，航宇科技(688239)上涨3.95%，内蒙一机(600967)上涨3.59% [2] - 国证航天指数申万一级行业中国防军工行业占比达99.1%，远高于其他军工类指数ETF [2] 行业政策与发展前景 - 2025年是实现建军一百年奋斗目标的攻坚之年，是"十四五"规划任务的收官之年 [3] - "航天强国"已进入建设落地阶段，有望落地更多支持商业航天产业发展的政策 [3] - 以火箭与卫星为代表的空间基础设施及应用有望成为"航天强国"下的重要发展领域 [3] 指数权重股 - 国证航天航空行业指数前十大权重股合计占比52.89% [3] - 前十大权重股包括光启技术(002625)、航发动力(600893)、中航沈飞(600760)、中航西飞(000768)、中航机载(600372)等 [3] - 航发动力(600893)涨跌幅为2.26%，权重0.91%；中航沈飞(600760)涨跌幅为1.77%，权重0.83% [5] ETF产品特点 - 航空航天ETF天弘管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低 [2] - 航空航天ETF天弘跟踪国证航天航空行业指数，涵盖航天、国产大飞机以及低空经济等前沿领域 [5] 行业动态 - 中国航天密集发射，天启星座05组卫星、力箭一号遥七运载火箭、湖泊生态环境监测遥感卫星、中星3B卫星相继发射成功 [2]

核心观点 - 美国商务部暂停向中国商飞出售C919飞机相关产品和技术许可证，若消息证实，大概率对中国大飞机产业链公司今明年业绩产生较大不利影响；国内信诺维医药与日本安斯泰来达成创新药独家授权，结合三生制药对辉瑞的授权，看好国内创新药全球市场前景 [2][3] 策略和先进制造组 - 据媒体报道，美国商务部暂停向中国商飞出售C919飞机多项产品和技术许可证，包括喷气式发动机，是对中国限制向美出口关键矿产的回应 [2] - 2025年3月商飞供应商大会消息，2025年C919下线量达50架，出厂预计30架，对国内大飞机产业链公司营收有明显影响 [2] - 国内配套发动机CJ - 1000A研发基本完成，但商业批量交付需1 - 2年验证和准备时间，大概率补不上美国禁售缺口 [2] 消费组 - 义乌1 - 4月进出口总额2313.1亿元，同比增15.1%，其中出口2032.4亿元（+15.3%），进口280.7亿元（+13.5%） [5] - 出口模式中市场采购贸易出口1660.1亿元（+16.1%），占出口总值八成以上 [5] - 义乌对拉美、欧盟、东盟等区域出口增速显著，1 - 4月对非洲、拉美、东盟和欧盟进出口分别为388.4亿、382.1亿、234.7亿和228.8亿元，增速8.7%、18.3%、12.3%和15.5% [5] - 1 - 4月对“一带一路”国家进出口1541亿元（+14.2%），占比66.6% [5] - 品类上，劳密产品出口845.2亿元（+16.3%），塑料制品、服装出口分别增20%和19.9%；机电产品出口750.9亿元（+12.2%），家电、汽车零配件出口分增15.8%和31.4% [5] 医药行业 - 5月30日信诺维医药与日本安斯泰来达成创新药XNW27011独家授权，信诺维获1.3亿美元首付款，有资格收取最高7000万美元近期付款和最高13.4亿美元里程碑付款，获批上市后还获净销售额特许权使用费 [3] - XNW27011是靶向CLDN18.2的新一代抗体偶联药物，正在中国开展1/2期临床研究，针对表达CLDN18.2的实体瘤 [3] - 结合三生制药对辉瑞达成PD - 1/VEGF双抗授权总额60亿美元，国内创新药企业研发实力获海外一流药企认可，看好国内创新药全球市场前景 [3]

电池产业升级 - 三星SDI与通用汽车将在2027年于印第安纳州合资厂导入磷酸铁锂电池生产线 该厂原计划仅生产镍含量超过80%的三元锂电池 现改为并行生产[1] - LGES计划将田纳西州与GM合资工厂部分区域转为LFP电池生产线 该工厂2024年完工 目前仅有三元锂电池产线[1] 智能制造转型 - 富士康郑州园区生产线从人工作业配合简单治具转向大量导入自动化设备并配备智能化应用 管理重点从人员管理转向设备管理及流程优化[1] - 富士康郑州园区已建成熄灯工厂用于iPhone 16 Pro Max电路板生产 采用模块化设计实现全流程自动化 生产效率提升超过100%[2] - 苹果全球前200家供应商中80%在中国建有制造基地 过去5年苹果与供应商在智能制造等领域投入超过200亿美元[2] 航天科技进展 - 天问二号探测器成功发射 将对小行星2016HO3进行探测取样并返回地球 随后对主带彗星311P开展科学探测[2] - 探测器由长征三号乙Y110运载火箭送入地球至小行星2016HO3转移轨道 飞行约18分钟后太阳翼正常展开[2] 半导体产业突破 - 长飞先进武汉基地投产国内最大碳化硅晶圆厂 贡献国产碳化硅晶圆产能30% 总投资超200亿元[2] - 一期项目年产36万片6英寸碳化硅晶圆 产能跻身全球前列 可满足144万辆新能源汽车制造需求[2] 企业战略布局 - 大疆以22.87亿元竞得深圳湾超级总部基地商业用地 面积15657.68平方米 拟打造智能航空系统产业生态全球总部[2] - 项目建筑面积188000平方米 综合楼面单价12164.89元/平方米 须在2.5年内开工6年内竣工[2]

美国对C919的技术限制 - 美国商务部暂停部分允许美国公司向中国商飞出售产品和技术的许可证 旨在削弱中国开发C919客机的能力 [2] - 此举是特朗普政府对中国限制关键矿产出口的反击 中国此前对7类中重稀土相关物项实施出口管制 这些矿产对美国汽车制造 航空航天 半导体及军事设备制造至关重要 [4] - 美国担心稀土管制影响其国内产业 尤其是六代机F-47和"金穹"导弹防御体系等项目 试图通过技术限制向中国施压换取稀土出口让步 [6] C919的市场竞争与产业影响 - C919作为中国首款大型商用客机 发展势头迅猛 已开启常态化商业运营且订单不断 对波音737和空客A320构成潜在竞争威胁 [6] - 波音和空客长期主导全球商用客机市场 C919的崛起可能打破格局 抢走部分市场份额 影响美国相关产业经济利益 [6] - 美国通过限制技术出口试图遏制C919发展 维护其在商用航空领域的竞争优势 [6] 地缘政治与战略考量 - 航空产业体现国家科技实力和工业水平 具有重要战略意义 C919成功提升中国在全球高科技产业领域的话语权和影响力 [6] - 特朗普政府打压中国航空产业 旨在削弱中国科技实力和国际竞争力 维持美国在全球战略格局中的主导地位 [6][8] - 美国对C919出手是出于经济利益 贸易争端反击及地缘政治等多方面考量 本质是遏制中国高端制造业发展以维护全球霸权 [8]

扩散指数情况 - 截至2025年5月24日当周，国信周频高技术制造业扩散指数A录得0，指数B为51.2且与上期持平[1][9] 行业景气度表现 - 丙烯腈、动态随机存储器价格上升，航空航天、半导体行业景气度上升[1][9] - 6 - 氨基青霉烷酸、六氟磷酸锂价格下降，医药、新能源行业景气度下降[1][9] - 中关村电子产品价格指数不变，计算机行业景气度不变[1][9] 高频数据变化 - 6 - 氨基青霉烷酸价格260元/千克，较上周降20元/千克[2][11] - 丙烯腈价格8600元/吨，较上周升50元/吨[2][11] - 动态随机存储器价格1.0800美元，较上周升0.063美元[2][11] - 晶圆价格2.73美元/片，较上周降0.01美元/片[2][11] - 六氟磷酸锂价格5.40万元/吨，较上周降0.1万元/吨[2][11] - 中关村电子产品价格指数中液晶显示器报91.04，与上周持平[2][11] 政策动向 - 5月27日中欧半导体企业座谈会强调合作，商务部宣讲稀土出口管制政策或预示放松对欧芯片企业管制[2][11] 前沿动态 - 5月27日美国太空探索技术公司“星舰”第九次试飞失败，一级助推器爆炸，二级飞船失控[2][11] 风险提示 - 高技术制造业发展和结构调整或致指标失灵，受经济和产业政策干预，经济增速可能下滑[3][25]

军工板块市场表现 - 5月最后一个交易日A股早盘走低 军工板块局部拉升 航空航天ETF天弘（159241）微跌0.2% 换手率超8% 成交额突破1500万元 [1] - 航空航天ETF天弘（159241）昨日上市首日收涨2.21% 当日成交额达1.82亿元 在同标的产品中排名第一 [1] - 成分股中航发科技涨超8%冲击二连板 航发控制、航发动力、国科军工等多股跟涨 [1] 国证航天航空行业指数 - 航空航天ETF天弘（159241）跟踪国证航天航空行业指数（CN5082） 该指数由沪深北交易所航空航天行业证券组成 覆盖军工、国产飞机、航空航天、低空经济等概念股 [1] - 国证航天指数申万一级行业中军工行业占比达99.1% 细分方向中航空装备、军工电子、地面兵装及航天装备分别占比66.4%、16.0%、7.8%及6.9% 前三大行业集中度达90% [1] 军工行业投资主线 - 传统军工方向建议关注有订单修复预期、有业绩支撑的航发产业、船舶产业及航空航天产业 [3] - 新域新质方向建议关注低成本精确制导弹药、无人系统、新一代智能化作战底座 以及商业航天、低空经济、大飞机等应用市场空间广阔的行业 [3] - 改革出海方向建议关注有资产整合预期、军贸市场具有竞争力的相关公司 [3] 军工行业长期前景 - 国防军工板块具备长期成长确定性 "十四五"规划进入最后一年 下游需求呈恢复性增长 2027年建设目标迫在眉睫 [3] - 伴随需求恢复和产能结构优化 国防军工板块有望大幅改善 安全边际高 [3] 中国航天发射动态 - 5月29日长征三号乙Y110运载火箭成功发射天问二号探测器 [4] - 5月21日力箭一号遥七运载火箭成功发射6颗卫星进入预定轨道 [4] - 5月20日长征七号改运载火箭成功发射中星3B卫星 主要用于话音、数据、广播电视传输业务 [4]

西博会投资与合作 - 第二十届西博会签约投资合作项目416个，投资金额3543亿元 [1] - 推出对外招商投资合作项目超2200个，投资金额超3.7万亿元 [1] - 西博会商贸重点采购项目签约仪式上30个项目现场签约，金额超过69亿元 [11] 国际化与贸易发展 - 本届西博会全球超过60个国家和地区3000余家企业参展 [2] - 东南亚、中东、非洲以及拉美地区参展规模增长显著，玻利维亚、古巴、尼加拉瓜等拉美国家首次参展 [6] - 境外参展企业达到300余户，国家馆数量突破20个 [6] - 中老铁路开通3年，四川成为进口榴莲等东南亚水果的全国集散中心 [10] - 空客成都项目成为空中客车公司在欧洲外布局的首个面向全球的飞机"一站式"服务中心 [10] 科技创新与产业新动能 - 世界500强企业数量达到61家，比上届增加74.3% [12] - 产业新动能展区面积达12万平方米，超过整体展区面积一半 [12] - 绵阳馆自主研发生产的火箭引擎已通过200秒满功率运行测试 [12] - 自贡生产的电动飞行器能载6人，最远飞行距离达到400公里，单座成本60元 [13] - 中电科、兵装集团、宁德时代、华为等27家世界500强企业参展，带来新一代"人造太阳"环流三号、全球首款磷酸铁锂4C超充电池等硬核科技产品 [13] 区域协同与经济发展 - 大会首次设立双主宾省（浙江、青海），30个省（区、市）及港澳特别行政区组团参会参展 [16] - 本届西博会共发布采购信息8000余条，采购意向签约145.5亿元 [16] - 第十五届中国西部国际采购商大会上促成贸易订单50个，成交74亿元 [18] - 云南形成全球第一的锡、铟产业链，内蒙古稀土储量和冶炼分离产能世界第一，甘肃拥有全国最大、世界一流的镍钴铜新材料产业基地 [18]

美国联邦航空管理局延长允许波音在三年内执行部分机构任务的项目，将密切监控该飞机制造商。 ...

波音公司首席执行官在伯恩斯坦会议上发言后，波音股价上涨5%。 ...

智通财经5月29日电，波音公司首席执行官表示，公司希望到年底将737 MAX的月生产率提高到47%。 ...