文章核心观点 - 北方华创科技集团股份有限公司已完成其2025年股票期权激励计划的授予登记工作，该计划旨在通过向核心骨干员工授予股票期权，建立长效激励机制，以吸引和留住人才，将股东、公司及个人利益相结合，共同关注公司长远发展并提升业绩 [2][15] 2025年股票期权激励计划决策与批准情况 - 2025年11月21日，公司第八届董事会第二十九次会议审议通过了激励计划草案及相关议案 [2] - 2025年11月21日至30日，公司对拟激励对象名单进行了公示，期间未收到异议 [3] - 2025年12月8日，公司2025年第三次临时股东大会审议通过了激励计划相关议案 [3] - 2025年12月31日，公司董事会薪酬与考核委员会及第八届董事会第三十次会议审议通过了调整激励对象名单及授予权益数量的议案，并确定授予日为2025年12月31日，以235.74元/份的价格向2,296名激励对象授予10,420,375份股票期权 [4] 2025年股票期权激励计划授予完成情况 - **授予具体细节**：授予日为2025年12月31日，登记完成日为2026年1月9日，最终授予数量为10,403,050份，授予人数为2,293人，行权价格为235.74元/份，期权简称为北方JLC6，代码为037949 [2][5] - **授予调整说明**：在办理登记过程中，因3名激励对象离职或个人原因放弃，激励对象人数由2,296名调整为2,293名，股票期权数量由10,420,375份调整为10,403,050份 [7] - **行权时间安排**：授予的股票期权自授权日（2025年12月31日）起满24个月后可以开始行权，必须分期行权且可行权日必须为交易日，并避开公司定期报告、业绩预告等敏感信息窗口期 [6] - **计划有效期与行权期**：激励计划有效期自股东大会通过之日起最长不超过84个月，授予的股票期权分四期行权，每期行权比例均为25% [7] 股票期权的行权条件 - **公司层面业绩考核**：行权条件与公司业绩挂钩，分四个会计年度进行考核，考核指标包括营业收入增长率、研发投入占营业收入比例、净资产现金回报率（EOE）及利润率，并将与全球半导体设备厂商销售额排名前五的公司进行对标 [9][10] - **个人层面绩效考核**：激励对象个人行权额度与其绩效考核结果挂钩，绩效考核结果分为S、A、B、C、D五个档次，评级为S/A/B/C则考核“合格”可按计划行权，评级为D则考核“不合格”，当期行权额度将被取消 [12][13][14] - **行权条件未达成的后果**：若公司或个人层面行权条件未达成，对应的股票期权不得行权，将由公司注销 [8][11] 激励计划对公司财务及业务的影响 - **对会计成本的影响**：根据股份支付会计准则，授予的10,403,050份股票期权将在等待期内分摊计入相关成本或费用，具体对各期会计成本的预计影响已进行测算 [14] - **对业务的影响**：该计划的实施有利于建立健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动核心骨干员工积极性，将各方利益结合以共同关注公司长远发展，巩固和提升公司人才竞争优势，为未来发展奠定良好人力资源基础 [15]

公司股东减持计划 - 公司股东巽鑫（上海）投资有限公司计划减持不超过1252.29万股，占公司总股本的2%，减持原因为自身经营管理需要 [1] - 公司创始人、董事长、总经理尹志尧计划减持不超过29万股，占公司总股本比例不超过0.046%，减持原因为恢复中国籍后办理相关税务需要 [1] - 截至1月9日收盘，公司股价为336.68元/股，总市值为2108亿元，尹志尧拟减持部分市值约为9764万元 [1] 公司创始人背景与贡献 - 尹志尧拥有深厚的半导体行业背景，曾任职于英特尔、泛林半导体和应用材料等国际领先公司，自2004年起担任公司董事长、总经理及核心技术人员 [3] - 2004年，尹志尧受时任上海市经委副主任江上舟动员，带领十余位硅谷人才回国创业，瞄准中国芯片刻蚀设备领域的空白 [6][7] - 尹志尧于2024年从外籍恢复为中国国籍，其2024年从公司获得的税前报酬总额为1485.14万元 [3][5] 公司技术发展与业绩 - 公司成立3年后即研发出首台刻蚀设备和薄膜设备并交付国内客户 [7] - 公司技术持续突破：2015年开发出世界先进水平的CCP和ICP等离子体刻蚀设备；2018年刻蚀机进入客户5纳米产线；2010年至2025年推动开发了一系列国际领先的薄膜设备；2025年ICP双反应台刻蚀机精度达0.1纳米，达到全球先进水平 [8] - 2025年前三季度，公司实现营业收入80.63亿元，同比增长46.40%；实现归属于上市公司股东净利润12.11亿元，同比增长32.66% [8] 公司未来规划 - 根据规划，未来五到十年，公司对集成电路关键设备领域的覆盖度将提升至60% [8] - 公司将携手行业上下游合作伙伴，实现高速、稳定、健康和安全的高质量发展，力争尽早在规模上和竞争力上成为国际一流的半导体设备公司 [8]

减持计划公告 - 公司股东巽鑫（上海）投资有限公司计划减持不超过1252.29万股，占公司总股本的2%，减持原因为自身经营管理需要 [1] - 公司创始人、董事长、总经理尹志尧计划减持不超过29万股，占公司总股本不超过0.046%，减持原因为恢复中国籍后依法办理相关税务需要 [1] - 以1月9日收盘价336.68元/股计算，尹志尧拟减持股份市值约为9764万元，公司总市值为2108亿元 [1] 公司创始人背景与贡献 - 尹志尧拥有深厚的半导体行业背景，曾任职于英特尔、泛林半导体和应用材料等国际领先公司，2004年回国创立中微公司并担任董事长、总经理及核心技术人员至今 [3] - 尹志尧在2004年受时任上海市经委副主任江上舟动员，带领十余位硅谷人才回国创业，旨在填补中国芯片刻蚀设备领域的空白 [6][7] - 尹志尧2024年从公司获得的税前报酬总额为1485.14万元 [3] 公司技术发展与业绩 - 公司自成立后3年研发出了首台刻蚀设备和薄膜设备 [7] - 公司技术持续突破：2015年开发出世界先进水平的CCP和ICP等离子体刻蚀设备；2018年自主知识产权刻蚀机进入客户5纳米产线；2010年至2025年推动开发了一系列国际领先的薄膜设备；2025年ICP双反应台刻蚀机精度达0.1纳米，达到全球先进水平 [8] - 2025年前三季度，公司实现营业收入80.63亿元，同比增长46.40%；实现归属于上市公司股东净利润12.11亿元，同比增长32.66% [8] 公司未来规划 - 根据规划，未来五到十年，公司对集成电路关键设备领域的覆盖度将提升至60% [8] - 公司目标是与行业上下游合作伙伴携手，实现高速、稳定、健康和安全的高质量发展，力争尽早在规模上和竞争力上成为国际一流的半导体设备公司 [8]

首批基金四季报披露概况 - 同泰基金旗下两只权益类基金于1月9日率先披露2025年四季报，成为首批披露的公募基金四季报 [2] - 两只普通股票型基金均保持高股票仓位运作，受净值上涨带动，基金规模均出现明显增长 [2] - 基金经理看好算力、半导体、可控核聚变等新质生产力相关领域，展现出鲜明的成长风格 [2] 同泰数字经济股票基金持仓与运作 - 基金延续既定投资策略，继续聚焦大科技赛道，前十大重仓股集中于光器件、算力芯片、半导体设备等核心科技领域，涵盖AI算力、半导体国产替代相关标的 [4] - 与上季度相比，持仓结构大幅调整，前十大重仓股半数换新 [4] - 具体调仓操作：中际旭创（第一大重仓股）和长川科技遭减持；海光信息获大幅加仓，新易盛、寒武纪获增持；工业富联、生益科技、沪电股份、源杰科技、鼎泰高科退出前十大；杰瑞股份、小鹏汽车-W、天孚通信、普冉股份、精测电子新进前十大 [4] - 截至2025年末，股票市值占基金资产总值比例为93.42%，与三季度末基本持平 [8] - 期内基金份额变动不大，受单位净值上涨带动，基金规模增长近20% [8] 同泰新能源优选一年持有期股票基金持仓与运作 - 基金聚焦可控核聚变细分赛道，前十大重仓股集中在该领域 [6] - 与上季度末相比，前十大重仓股出现一定变化 [6] - 具体调仓操作：东方钽业、安泰科技、精达股份、合锻智能、国光电气获得增持；永鼎股份、旭光电子遭小幅减持；斯瑞新材、东方电气、应流股份新进前十大；爱科赛博、皖仪科技、王子新材退出名单 [6] - 截至2025年末，股票仓位为88.39%，环比下降近三个百分点 [9] - 期内出现千万份以上净申购，叠加基金净值上涨，单季度规模增幅接近九成 [9] 基金经理市场观点与投资展望 - 基金经理坚定看好科技创新和新质生产力方向的投资机遇 [11] - 认为“科技是未来的投资主线”已成为市场共识，2025年以AI算力为首的科技股在质疑中持续上涨，业绩释放的白马股是全年主线 [11] - 展望2026年，宏观层面利好共振，人民币国际化提速、资金面优化构筑基础，以AI革命为核心的产业变革成为最强劲增长引擎，多重积极因素将共同引领A股走出科技长牛行情 [11] - 以AI硬件、AI算力国产化为主的科技股将是未来3~5年的投资主线，人工智能驱动的产业变革仍将是2026年市场结构性机会的核心主线，重点看好AI大模型和算力、国产AI算力芯片、AI应用等方向 [11] - 可控核聚变自2025年开始走入投资视野，被视为终极能源方案，长期价值巨大，一旦技术成熟并大规模商用，其投资体量有望超过现在的风电、光伏、锂电池等行业 [12]

公司融资与授信安排 - 公司2026年第一次临时股东会审议通过了关于2025年度公司及子公司向银行申请增加综合授信额度的议案 [2] - 公司审议通过了关于全资子公司长川科技（内江）有限公司申请银行借款并为其提供担保的议案 [2] 子公司资本开支计划 - 公司审议通过了关于全资子公司长川科技（内江）有限公司投资进行项目建设的议案 [2]

公司项目进展 - 南浔项目按计划进行中 主体基建已完工 装修及验收通过后可投产 预计今年上半年可陆续投产[2] - 投产后将按市场需求逐步开展产能爬坡工作[2] 公司业务与竞争力 - 公司半导体业务毛利率保持较高水平[2] - 公司始终保持较高的研发投入[2] - 公司积极拓展高端半导体设备的种类 不断提升核心竞争力[2] - 公司巩固国产替代优势[2]

公司业务进展 - 赛腾股份在互动平台表示，其多项半导体检测与量测设备正在按计划推进，具体包括MO检查设备、图形晶圆缺陷检测、SiC晶圆缺陷检测、晶圆隐裂检测、晶圆膜厚量测、晶圆孔洞检测等设备 [1] - 公司透露，部分设备客户已验收 [1] - 公司官网内容更新工作会定期进行 [1]

公司业务与产品 - 公司子公司海威真空从事真空镀膜设备及配套设备的研发、生产及销售 [1] - 真空镀膜设备是应用于半导体行业、光伏行业、消费电子行业、锂电池行业等领域的主要核心设备之一 [1] - 海威真空着力研发薄膜沉积设备、外延生长设备、卷绕镀膜设备及第三代半导体长晶炉等多款设备 [1] 技术与市场 - 真空镀膜设备技术门槛较高、研发周期较长 [1] - 海威真空自设立以来紧跟市场发展趋势，切实解决客户需求痛点 [1] - 海威真空与航天领域头部企业合作，但合作内容涉及保密信息不便披露 [1]

【#中微尹志尧恢复中国籍拟减持缴税#】#中微公司董事长恢复中国籍# 1月8日，中微公司 （688012.SH）发布公告称，公司董事长、总经理尹志尧因从外籍恢复为中国籍，为依法办理相关税务 需要，计划在未来3个月内减持不超过29万股公司股份，占总股本比例0.046%。 公告显示，截至本公告披露日，尹志尧直接持有中微公司股份415.94万股，占公司总股本的0.664%，上 述股份均为公司首次公开发行前持有的股份。作为公司董事、高级管理人员，尹志尧并非控股股东、实 际控制人及一致行动人，亦非直接持股5%以上股东。 按照中微公司1月9日的收盘价336.68元/股测算，尹志尧此次减持或可套现近1亿元。 资料显示，尹志尧先生于1944 年出生，中国科学技术大学学士，加州大学洛杉矶分校博士。1984年至 1986年，就职于英特尔中心技术开发部，担任工艺工程师；1986年至1991年，就职于泛林半导体，历任 研发部资深工程师、研发部资深经理；1991年至2004年，就职于应用 材料，历任等离子体刻蚀设备产 品总部首席技术官、总公司副总裁及等离子体刻蚀事业群总经理、亚洲总部首席技术官。 作为中微公司的主要创始人，尹志尧自200 ...

市场表现 - 2026年首个交易周，A股科技赛道集体爆发，半导体设备、芯片等硬科技板块涨幅靠前 [1] - 上证科创板人工智能指数本周上涨11.6%，中证人工智能主题指数本周上涨6.0% [1][3] - 从更长周期看，上证科创板人工智能指数近1月累计上涨14.1%，今年以来累计上涨11.6%，近1年累计上涨73.6%，近3年累计上涨140.7%，近5年累计上涨150.9%，自基日以来累计上涨150.9%，年化涨幅达36.9% [8][10] - 中证人工智能主题指数近1月累计上涨5.9%，今年以来累计上涨6.0%，近1年累计上涨89.6%，近3年累计上涨124.3%，近5年累计上涨57.5%，自基日以来累计上涨460.1%，年化涨幅达14.0% [8][10] 指数特征与构成 - 上证科创板人工智能指数从科创板市场选取30只市值较大的AI产业链相关股票作为样本，其“硬科技”属性突出 [1] - 该指数覆盖科创板人工智能龙头，成分股业务涉及人工智能基础资源、技术以及应用支持，聚焦算力和应用环节 [5] - 在行业分布上，电子和计算机行业占比超过85%，其中数字芯片设计行业占比近50% [1][5] - 中证人工智能主题指数发布时间更早，基日为2012年6月29日，而上证科创板人工智能指数基日为2022年12月30日 [7][10] 估值水平 - 截至2026年1月8日，上证科创板人工智能指数的滚动市销率为16.5倍，其历史分位数为89.2% [3][7] - 同期，中证人工智能主题指数的滚动市销率为5.2倍，其历史分位数为98.2% [3][7] - 滚动市销率适用于尚未盈利但营收稳定增长，或处于成长期、业务规模扩张的企业，估值分位低表示相对便宜 [7] 相关投资产品 - 科创人工智能ETF易方达（588730）跟踪上证科创板人工智能指数 [1] - 人工智能ETF易方达（159819）跟踪中证人工智能主题指数 [3] - 全市场跟踪上证科创板人工智能指数的ETF共有10只，跟踪中证人工智能主题指数的ETF共有4只 [7] - 截至2025年5月20日，科创人工智能ETF易方达（588730）在跟踪同标的指数的ETF中规模排名第一 [6] - 部分产品提供低费率，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年 [6][7][9]