行业评级与投资策略 - 维持AI眼镜行业强于大市评级 建议聚焦高成长性赛道[1] - 关注情绪价值驱动的新消费领域 包括国潮文化 悦己型消费及科技赋能场景如智能穿戴[1] - 传统厂商复用渠道和供应链优势 有望实现新业务高速增长[1] - 建议关注轻工光学镜片制造及渠道商在AI眼镜产业相关布局[1] 产品发布与市场表现 - 小米2025年6月26日发布新款AI拍摄智能眼镜 采用骁龙AR1+恒玄BES2700双芯片架构[1] - 新品重量不含镜片为40g 电池容量较Meta Ray-Ban提升近一倍[1] - 增加电致变色款式和相机协同能力 可实现镜片颜色受控调节和第一人称视角切换[1] - 开售12小时后京东销量突破1万台[1] 市场规模与发展潜力 - AI眼镜概念可追溯至1984年 2012年谷歌推出Google Glass后因技术成熟度等问题退场[2] - 2023年雷朋和Meta合作推出第二代AI眼镜成为现象级产品 2024年全球销量超200万副[2] - 国内2000元以上眼镜市场零售量达千万级 AI眼镜潜在替换需求空间大[2] - AI眼镜可替代传统眼镜满足近视刚需 并有望替代TWS耳机 智能手表等产品[2] 技术路径与创新方案 - 厂商通过多种方案解决重量 算力 续航的"不可能三角"问题[3] - Meta将眼镜盒作为充电盒使用 闪极等厂商外接增程环配件采用6500mAh大容量电池[3] - 小米等国内厂商采用双芯片结构 兼顾高性能计算和电源管理[3] - AR光学及成像大多选择光波导+Micro LED方案 最接近普通眼镜视觉形态[3] 产业链合作与布局 - 国内厂商与镜片品牌商 渠道商达成战略合作[4] - 明月镜片与小米合作配镜业务[4] - 康耐特光学引入歌尔股份为战略股东 共同布局XR头戴设备[4] - 博士眼镜与雷鸟创新成立合资公司 与XREAL 界环等头部厂商合作[4] - 英派斯投资李未可并成立合资公司 瞄准AI眼镜运动垂类领域技术突破[4]

深圳-中亚产品对接会概况 - 活动由深圳市人民政府侨务办公室、深圳市归国华侨联合会等主办，龙华区委统战部协办，深圳市侨商智库研究院承办，主题为"同·行"深圳侨务助企行动计划 [1] - 来自中亚及海外11个国家的近30位侨商侨领代表与25家深圳企业参与深入交流 [1] 区域合作与政策支持 - 龙华区委常委詹惠军强调深圳与中亚产业互补性强，合作潜力大，龙华区作为粤港澳大湾区节点，在工业互联网、人工智能等领域具领先优势 [3] - 龙华区依托国际合作中心、跨境电商产业园及全球11个出海服务点，为企业提供全方位"走出去"支持 [3] 重点项目与平台搭建 - "侨交会"计划于2025年9月25-26日在哈萨克斯坦阿拉木图举办智能科技展，采用"展览+对接会+商务考察+采销中心+数字化平台"模式 [5] - 项目结合侨商资源，为中亚市场与中国企业搭建合作平台，提供高效出海路径 [5] 企业展示与技术亮点 - 6家深圳企业展示核心产品：华傲数据（数据治理）、博铭维（清淤机器人）、格炎科技（智能手表）、点筹农业（智能农机）、九学王（教育数字化）、朝阳辉科技（节能解决方案） [7] - 产品体现"深圳智造"创新实力，吸引侨商代表团高度关注，现场交流热烈 [7] 商业成果与后续进展 - 13家企业现场展示产品，收到采购需求涵盖机器人公寓管家、智能家居、投影仪、教育数字化产品及配酒小吃（约30万吨/月） [9] - 初步调研显示25家企业共获意向采购需求约2000万人民币，部分项目已进入实质性洽谈阶段 [9] - 组织单位将持续跟进项目进展，为企业出海提供支持 [9]

特斯拉自动驾驶车祸赔偿案 - 特斯拉因2019年一起致命车祸被判承担部分责任，需向遇难者家属及伤者支付约2 43亿美元赔偿金[1][3] - 赔偿金包括1 29亿美元补偿性赔偿（特斯拉承担33%责任）和2亿美元惩罚性赔偿[4] - 公司CEO马斯克表示将对裁决提起上诉[1] OpenAI推出低价ChatGPT订阅计划 - OpenAI计划推出名为Go的新订阅计划，定价低于现有Plus方案（20美元/月），目标为轻度用户[5] - Go计划预计月费不超过15美元，可能低至10美元，主要提升基础AI模型访问权限但不含高级功能[5] - 现有Pro计划月费200美元，提供近乎无限的模型访问和最新功能[5] Meta雷朋智能眼镜销量激增 - Meta与雷朋联名智能眼镜2025年Q2销量同比增长超300%[6][8] - 第三代产品预计10月发售，配备单色显示面板和腕戴控制器，定价1000-1400美元[8] Instagram直播新规限制 - Instagram新规要求用户必须拥有至少1000名粉丝才能开直播，此前无限制[9] - 平台称调整旨在提升直播观看体验，或与控制高额维护成本有关[9] 保姆机器人市场前景 - 中国60岁及以上人口达3 1亿（占总人口22%），居家照护需求推动保姆机器人应用[11] - 行业预测5年内基础功能保姆机器人价格将降至5万元左右，进入普通家庭[11] Brilliant Labs发布Halo智能眼镜 - 新款Halo智能眼镜售价299美元，配备0 2英寸microOLED屏和骨传导扬声器[11] - 搭载多模态AI助手Noa，支持环境感知交互，续航达14小时，整机重约40克[11] 小鹏P7新车设计亮点 - 全新小鹏P7配备行业首款一体式纯平发光LOGO和电动升降尾翼（10档可调）[13] - 提供星暮紫等配色，定位科技时尚豪华轿跑[13] 影石回应大疆进军全景相机 - 影石CEO祝贺大疆Osmo360全景相机上市，同时透露公司已布局无人机市场[15] - 影石将发布全球首款全景无人机，称进入该领域是五年前决策且预判大疆会跟进[15]

产品发布动态 - 阿里巴巴首款自研智能眼镜"夸克AI眼镜"在WAIC 2025大会亮相 预计年内正式发布[1][2] - 产品提供带显示（双目Micro-LED+衍射光波导方案）与不带显示双版本 深度融合阿里及支付宝生态[2] - 支持通义大模型、AR高德导航、支付宝"看一下"支付、淘宝比价及飞猪商旅提醒等AI交互功能[2] 政策支持导向 - 上海市发布《下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030）》 明确提出发展AI+AR/MR多形态眼镜产品[1][3] - 政策聚焦轻量化、低功耗、高分辨率及大视场角等关键技术指标 推动显示器件与核心芯片创新[3] - 鼓励硅基微显示产品模式与形态创新 加速全彩化便携式智能眼镜研发进程[1][3] 市场规模预测 - 全球AI眼镜销量预计从2024年234万台增长至2025年550万台 同比增幅达135%[4] - Meta与雷朋联名Rayban-MetaAI眼镜自2023年9月推出后销量突破200万台 2025年拟发布带显示AR版本[4] - 小米、三星、字节等科技巨头计划2025年进入AI智能眼镜市场 行业进入密集发布期[2][4] 产业链标的 - 推荐歌尔股份(002241)、恒玄科技(688608)、水晶光电(002273)、蓝特光学(688127)及蓝思科技(300433)[5] - 相关标的覆盖星宸科技(301536)、雷神科技(872190)、环旭电子(601231)、天键股份(301383)等供应链企业[5]

行业动态 - A股智能穿戴概念板块出现震荡反弹行情 [1] - 飞亚达股价涨停领涨板块 [1] - 奋达科技 长盈精密 智动力 东山精密 乐心医疗 环旭电子等个股跟随上涨 [1] 个股表现 - 飞亚达成为当日板块领涨股并触及涨停板 [1] - 奋达科技 长盈精密 智动力 东山精密 乐心医疗 环旭电子均呈现跟涨态势 [1]

数智技术在文化产业的应用 - 第九届内蒙古自治区文化产业博览交易会于7月17日至21日在呼和浩特举办，数智技术成为展会主角，包括机器人互动、AI下棋等[1][3] - 现场展示全球首款量产家庭消费级机械臂下棋机器人，具备AI技术，体积缩小、精度和安全性提升[3] - 四足机器狗可通过语音指令完成巡馆、群舞等动作，待机时间50分钟至1小时[3] VR与数字文旅新业态 - VR技术深度绑定乌兰哈达火山、乌兰察布之夜等景区，提供沉浸式"云游"体验[5] - 体验者通过VR眼镜和感应手柄可虚拟游览内蒙古草原、沙漠、湿地等景观[5] 智能穿戴与互动科技 - 哈尔滨工业大学学生团队展出智能温控服饰，支持3档温度调节（最高55℃），耐寒器件可抵御-20℃低温[7] - 熊猫动效道具"牛奶熊"采用表情捕捉系统，观众面部表情可实时映射至道具，并支持AR互动[7] 科技重构文化产业形态 - 展会涵盖大模型智能创作、人形机器人、沉浸式空间等技术，体现"文化+科技"融合趋势[7]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AI、智能眼镜、AR眼镜 - **公司**：豆包、星辰科技、兰特光学、JVD上海显耀、高通、横旋、家有智能坐视荧幕、天键、蓝丝科技、恒星科技、环虚电子、龙骑科技、雷神科技、小米集团 纪要提到的核心观点和论据 - **豆包视觉模型进展**：豆包更新视频通话功能，识别准确度高，对现实世界理解准确，语义和场景符合人类自然使用习惯，模型已从文本问答进入视频多模态阶段，先理解后画面生产，已到可商用阶段 [1][2][3] - **视觉模型应用场景**：适用于现有有摄像头的地方，如家用安防、门锁等，最大增量来自智能眼镜，智能眼镜看到的画面与人类一致，适合多模态模型渗透，且模型记忆力强，能关注到更多细节 [4][5][6] - **智能眼镜产业进展** - **产品发布**：雷达发布采用克什方案光波导的眼镜，在显示效果和体积上有改善；ROKI GLASSES 6月正式发售，预定量超25万台；华为可能发AR显示眼镜；小米预计6 - 7月发布，雷鹏三代眼镜预计9月发布，今年雷鹏眼镜预计销量从去年200万台提升到500万台，明年可能达千万台级别 [9][10][11] - **供应链情况**：带显示AR眼镜BOM占比最大的是光机和光波导，光机全球被JVD上海显耀垄断，光波导有几何和衍射两个路线，今年都会有新品发布；芯片环节主要是高通AR1和国内横旋等有突破；代工环节有小厂和大厂，如蓝丝科技是肉体AR眼镜代工厂商 [12][13][14] - **行业趋势判断** - **销售情况**：今年能卖上量的大概率是不带显示的眼镜，依托摄像头、麦克风适配AI，推广速度更快 [16][17] - **设计思路**：硬件上要将摄像头、麦克风、屏幕显示等硬件更轻便地塞到眼镜里；软件上可将手机APP功能适配到眼镜，也可针对大模型开发新系统 [18] - **产业前景**：多模态产业和行情刚起步，视频理解模型刚推出，后续产品端和推广端会有很多变化，新产品会基于模型定制开发 [22] 其他重要但可能被忽略的内容 - 6月11号豆包原动力大会，星辰科技可能官宣视频视觉相关合作，有演讲报告和产品发布会 [7] - 推荐关注的标的主要是芯片公司黑轩科技和星辰科技 [21]

汽车行业动态 - 微博CEO指出汽车圈存在第三方水军恶意抹黑小米和华为的现象，涉及近20个博主被禁言[4] - 理想汽车调整组织架构，新设算力资源部门由龙开文负责，整合原系统运营和智能云部门，目标支撑自研大模型部署[7][8][9] - 雷军与黄仁勋时隔12年再次同框合影，引发关于小米SU7 Ultra与英伟达潜在合作的猜测[9][10] - 理想i8内饰遭提前泄露，涉事者或面临千万索赔，该车型将于7月29日上市[20][21] - 华为尚界汽车瞄准20万级市场，首款车型H5已吸引超1000家经销商，搭载HUAWEI ADS 4系统[16] 科技与AI融资 - MiniMax完成3亿美元融资，投后估值超40亿美元，成为国内估值最高的大模型公司之一[6][7] - 马斯克预测AI将在5年内超越全人类智能总和，xAI公司因强制安装员工监控软件引发争议[28][37][38] - 黄仁勋称中国已具备足够计算能力，全球约50%AI开发者在中国，回应美国芯片出口限制[31] - Intel下一代Nova Lake-S处理器采用台积电2nm工艺，最高配置52核心，预计2026年上市[33] 电商与消费 - 阿里将推出"超级星期六"外卖促销计划，未来100天每周六发放188元红包[12][13] - 淘宝闪购日订单突破8000万，新注册商家超24万，众包骑手月均收入达12500元[13] - 顺丰高管变动：徐本松卸任CMO，由CIO耿艳坤接任，近期因运费问题与拼多多终止合作[15] 智能硬件与穿戴 - 华为穿戴设备总发货量突破2亿只，GT系列超5200万只，GT2曾创千万台销量[23][24] - iPhone 17 Pro系列曝光：新增深蓝色和橙色，采用一体化铝合金机身及横向矩阵摄像头设计[32] 企业战略调整 - 威马汽车计划9月复产，目标2025年产销1万辆，新投资人翔飞汽车披露三步走发展规划[24][25] - 字节跳动通过沐瞳科技收购杭州心光流美团队，加强游戏领域布局[17] - 索尼手机业务撤出芬兰市场，Xperia 1 VII在欧洲多国官网下架[35]

星巴克中国业务竞购 - 近30家顶级PE参与竞购星巴克中国业务，估值区间50亿~100亿美元，可能逼近上限100亿美元 [2] - 竞购方包括凯雷、KKR、高瓴资本等国际PE巨头，以及瑞幸大股东大钲资本 [2] - 星巴克可能保留30%股权，其余由多家买家分摊，每家持股低于30% [2] - 交易若达成将成为中国消费领域最受瞩目的私募股权交易之一 [1][2] 能源转型基金设立 - 阿曼投资局未来基金与香港善水资本共同成立阿曼首个能源转型基金，规模2亿美元，双方各出资1亿美元 [3] - 基金聚焦阿曼"2040愿景"，重点投资可再生能源、绿氢、电子燃料、智能出行及绿色数据中心 [3] - 阿曼丰富的可再生资源及政策稳定性为项目落地提供支撑 [3] 私募信贷募资动态 - 科勒资本完成"科勒资本信贷机遇第二期基金"关账，信贷投资平台总募资额达68亿美元 [4] - 基金将专注LP主导型与GP主导型二级市场交易，投资优先直接贷款和优质信贷资产 [4] - 私募信贷二级市场因流动性解决方案和多元化配置需求显著增长 [4] 智谱IPO筹备 - 智谱同时推进A股和港股IPO，A股上市概率较高 [5] - 公司近期获浦东创投集团和张江集团10亿元战略融资，并已完成首笔交割 [6] - 此前已获北京、成都、杭州、珠海等地国资投资，2025年4月开启IPO辅导备案 [6] AR眼镜融资 - 影目科技完成超1.5亿元B2轮融资，由普华资本、梁溪产发集团、神骐资本联合投资 [7] - 公司计划在成都市成华区设立总部，此前B轮融资近亿元 [7] - 资本看好智能眼镜作为AI时代随身智能终端的潜力 [7] 扫雪机器人投资 - 汉阳科技Yarbo完成超亿元B+轮融资，国科投资、中金资本和九阳创投参投 [8] - 公司从扫雪场景切入，解决极端低温环境下的技术难题，总部位于深圳 [8] - 计划在欧洲主要雪区市场建立运营体系，瞄准北美、欧洲高净值市场 [8] 广东创业支持政策 - 广东省发布18条措施健全创业支持体系，构建"四创联动"体系 [9] - 政策鼓励重点群体创业，落实税收优惠和一次性创业资助等 [9] - 推动设立港澳青年创业基金，建立创业投资与项目对接机制 [9]

小米AI眼镜销售表现 - 小米AI眼镜在京东、天猫等四大电商平台核心店铺销售合计约3.1万副，加上官网及其他通道总销量预计接近5万副，远超产业预期 [1] - 中国今年首季AI眼镜在线销量仅11.6万副，小米单款产品首销便超越产业季销量数倍 [1] - 近半年内包括Meta、Rokid、华为、百度等近20家品牌推出AI眼镜新品，仅5月份就有十余款新品全球发布 [1] AI眼镜行业动态 - 大模型、智能体等人工智能技术突飞猛进，加速推动AI应用在终端侧落地 [1] - AI眼镜黄金时代来临，华为、小米等巨头争夺C端市场，眼镜产业链上下游裂变出更多机会 [1] - 2025年全球智能眼镜市场出货量将达1205万台，同比增长18.3%，AI眼镜需求持续扩大 [3] 欧菲光技术实力与供应情况 - 小米AI眼镜摄像头模组由欧菲光独供，体现其行业技术实力和市场地位 [2][3] - 欧菲光自研MGL多群组镜头主动对位技术、CMP/GMP小型化模组封装技术等持续迭代，产品在技术性、稳定性和制造效率上领先业界 [2] - 公司已实现浮动微距模组、潜望式长焦微距模组、芯片防抖、可变光圈和伸缩式模组的持续量产 [2] 欧菲光战略布局 - 公司密切关注AI眼镜、VR/AR行业发展动向，覆盖光学镜头、影像模组和VR/AR光机等方面，形成一站式光学解决方案能力 [3] - 通过构建深度协同机制、打造高效响应体系、实施全周期品质管控，全力配合客户多元化研发和生产需求 [3] - 10倍连续变焦技术完成技术攻关，正积极研究镜头＆VCM＆模组工艺一体化等先进模组及制程技术 [2]